استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟

ارز دیجیتال قیمت ثابت استیبل کوین Stable coin چیست؟

استیبل کوین یا ارز دیجیتال باثبات دارایی دیجیتالی می باشد که برای تقلید از ارزش ارزهای فیات مانند دلار یا یورو طراحی شده اند. این کوین ها به کاربران این امکان را می دهند تا ضمن حفظ ثبات قیمت، باعث راحتی و سرعت بالای تراکنش ها در سراسر جهان بشوند.

آنچه در این مقاله می‌خوانید

استیبل کوین یا ارز دیجیتال باثبات چیست؟

ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت کوین و اتریوم به دلیل بی ثباتی در هنگام قیمت گذاری در برابر ارز های فیات مشهور هستند. این نوسانات به دلیل کوچک بودن بازار ارز های دیجیتالی و نوپا بودن فناوری بلاک چین، دور از انتظار نیست.

ارزهای رمزنگاری شده با حذف واسطه مبادلاتی از نقطه نظر فناوری بسیار عالی هستند. با این حال، نوسانات ارزش آنها باعث شده است که سرمایه گذاری در این حوضه بسیار پرخطر باشد. به محض اتمام یک تراکنش، امکان نوسان در ارزش کوین های مختلف وجود دارد.

اما استیبل کوین ها چنین مشکلاتی ندارند. این کوین ها نوسان بسیار ناچیزی دارند و ارزش آن ها مانند ارز های فیات ثابت می باشد. در واقع استیبل کوین ها همان ارز های فیات هستند اما به صورت دیجیتالی. به همین ترتیب، این کوین ها به عنوان دارایی های امن و با ثبات تلقی می شوند.

روش های مختلفی وجود دارد که با استفاده از کوین های پایدار می توان در بازار ارز های دیجیتال، ثبات مالی را حفظ کرد. در این مقاله تمامی مزایا، معایب و کاربرد های این کوین ها را بررسی خواهیم کرد.

1. تاریخچه ساخت استیبل کوین
2. انواع استیبل کوین ها

تاریخچه ساخت استیبل کوین ها:

هر استیبل کوینی تاریخچه ساخت متفاوت خود را دارد و همگی در یک زمان ساخته نشدند.
تتر به عنوان بزرگترین و معتبر ترین استیبل کوین در سال 2014 با نام ابتدایی ریل کوین پدیدار شد و بعد ها به عنوان تتر شناخته شد.البته سال 2017 تا 2018 اوج شکوفایی این کوین ها می باشد.

انواع استیبل کوین ها:

چند دسته استیبل کوین وجود دارد که هر کدام از آنها به روش های مختلفی واحد های خود را پیوند می دهند.

1. با پشتوانه فیات
2. با پشتوانه کالا
3. با پشتوانه کریپتوکارنسی ها
4. بدون پشتوانه

استیبل کوین هایی با پشتوانه ارز های فیات

این مدل از استیبل کوین ها تا به اکنون محبوب ترین نوع استیبل کوین بودند. شما با خریداری هر مقدار از این کوین ها به همان مقدار از ارز فیات پشتیبانی کننده آن کنار گذاشته می شود. ارز دیجیتالی تتر یا همان دلار تتر (USDT) معروف ترین استیبل کوین موجود در بازار می باشد. شما با خرید هر مقداری دلار تتر به همان مقدار دلار واقعی توسط صادر کننده ها ذخیره خواهد شد.

در این مورد اعتماد سازی حرف اول را می زند و اعتماد به صادر کننده می تواند برای هر شخص خطر و ریسک بالایی داشته باشد. به طور مثال وقتی شما یک دلار تتر خریداری می کنید باید مطمئن باشید و امیدوار باشید که بانک مرکزی آمریکا هم برای شما یک دلار فیزیکی کنار می گذارد، البته نگران این موضوع نباشید.

استیبل کوین هایی با پشتوانه کالا

این مدل از استیبل کوین ها کالاهایی گران بها که قابلیت تبدیل به پول را دارند به عنوان پشتوانه معرفی می شوند. کالاهایی نظیر طلا، فلزات گران بها.
این مدل از استیبل کوین ها برای کسانی که علاقه مندند تا پشتوانه مملوس تر و با ارزش تری داشته باشند مناسب تر است.

استیبل کوین هایی با پشتوانه ارز های دیجیتال

استیبل کوین های پشتیبانی شده توسط رمز ارزها پشتیبانی می شوند. اما از آنجا که پشتیبان در این نوع، ارزهای رمزنگاری شده می باشند، قراردادهای هوشمند صدور واحدها را کنترل می کنند.

اعتماد به استیبل کوین های پشتیبانی شده توسط ارز های دیجیتال همراه با ریسک می باشد.

باید توجه داشت که سیاست های پولی توسط رای دهندگان به عنوان بخشی از سیستم های حکمرانی این کوین ها تعیین می شود. این بدان معناست که شما به یک صادر کننده اعتماد ندارید، اما اطمینان دارید که همه شرکت کنندگان شبکه همیشه در جهت منافع کاربران عمل خواهند کرد.

برای دستیابی به این نوع، کاربران ارز رمزنگاری شده خود را در یک قرارداد هوشمند که این رمزارز را صادر می کند، بلوکه می کنند. سپس، برای بازپرداخت وثیقه خود، استیبل کوین ها را به همان قرارداد (همراه با هر گونه سود) پرداخت می کنند.

به طور مثال ارزدیجیتال DIA یک استیبل کوین با پشتوانه اتریوم است.

استیبل کوین های الگوریتمی

استیبل کوین های الگوریتمی با ارز فیات یا ارز های دیجیتال پشتیبانی نمی شوند. درعوض، استراتژی آنها کاملاً توسط الگوریتم ها و قراردادهای هوشمندی که عرضه توکن های صادر شده را مدیریت می کنند، حاصل می شود. از نظر عملکردی، سیاست های پولی آنها مورد تأیید بانک های مرکزی برای مدیریت ارزهای ملی می باشد.

اساساً، یک سیستم الگوریتمی Stablecoin در صورت پایین آمدن قیمت یک ارز نسبت به قیمت ارز فیات که آن را دنبال می کند، عرضه آن رمز ارز را کاهش می دهد. اگر قیمت از ارزش پول فیات فراتر رود، توکن های جدیدی برای کاهش ارزش استیبل کوین وارد بازار می شوند.

ا ین نوع از کوین های پایدار ممکن است نوعی وثیقه برای کنترل حرکتهای بی ثبات بازار باشند.

قیمت استیبل کوین ها

قیمت استیبل کوین ها ثابت است و نوسانات خیلی کمی دارند. به طور مثال قیمت تتر تنها زمانی دچار کاهش و یا افزایش می شود که تغییراتی سیاسی و اقتصادی در آمریکا رخ دهد و ارتباطی به تحرکات بازار ارزهای دیجیتال ندارد. استیبل کوین ها در تلاشند تا قیمت خود را به یک دلار برسانند. دلار تتر در صدر استیبل کوین ها قیمتی معادل 1 دلار دارد.

کوین های پایدار معمولا کاربرد های فراوانی دارند. نمونه این کوین ها شامل:

این لیست، تمام این کوین ها را دربر نمی گیرد . بازار این نوع از کوین ها گسترده می باشد و در آینده نیز گسترده تر خواهد شد.

کاربرد ارز دیجیتال ثابت در صرافی‌های ارز دیجیتال

تریدرها زمان درست وارد و زمان درست خارج می شوند. سوال اینجاست زمان درست کجا خارج شوند؟ روی چه ارزی بروند که هنگام ریزش های سنگین سرمایه آن ها در امان باشد و دچار ریزش نشود؟ به همین دلیل استیبل کوین ها ساخته شدند تا تریدرها که در صرافی ها مشغول خرید و فروش هستند هنگامی که پیش بینی کردند بازار نیاز به اصلاح دارد بر روی استیبل کوین ها سوار می شوند تا بازار اصلاح خودشو ببینه و زمانی که اصلاح تمام شد دوباره خرید می کنند.

استیبل کوین ها جزایری امن به هنگام طوفان های شدید دریا هستند.

سرمایه‌گذاری در استیبل کوین

استیبل کوین ها گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری نیستند. زیرا سرمایه گذاری یعنی رشد، یعنی نوسان داشتن، اما استیبل کوین ها در برابر نوسانات و در نتیجه رشدها و همچنین ریزش های سنگین مقاوم اند. پس اگر به دنبال سرمایه گذاری هستید. ارزهای دیجیتال یک زمین بازی خوب برای شما هستند.

مزایا و معایب (محدودیت‌ها)

مزایا:

1. هزینه تراکنش با استیبل کوین ها بسیار کم است.
2. معاملات با استیبل کوین ها بسیار سریع و راحت است.
3. با کمک استیبل کوین ها می توانید دارایی خود را به صورت دیجیتال ارسال کنید.
4. هنگام نوسانات سنگین بازار با ثبات هستند.

معایب:

1. استیبل کوین ها متمرکز هستند
2. نیاز به اعتمادسازی به شخص سوم دارند.
3. بازده کمی در سرمایه گذاری دارند.

مزیت اصلی کوین های پایدار توانایی بالقوه آنها در تأمین ابزار مبادله ای است.

همچنین ارزهای رمزپایه را نیز تکمیل می کنند. به دلیل نوسانات بالا، ارزهای رمزپایه قادر به دستیابی گسترده در برنامه های روزمره مانند پردازش پرداخت ها نمی باشند. با ارائه سطح بالاتری از پیش بینی و ثبات، این ارزهای تثبیت شده این مشکل را حل می کنند.

با نقش محافظتی در برابر نوسانات، استیبل کوین ها نیز می توانند در ادغام ارزهای رمزپایه با بازارهای مالی سنتی نقش موثری داشته باشند. در حال حاضر، این دو بازار به عنوان اکوسیستم جداگانه با تعامل بسیار کم فعالیت می کنند. با در دسترس بودن شکل پایدارتری از ارزهای دیجیتال، به احتمال زیاد ارزهای رمزپایه شاهد افزایش استفاده در بازارهای اعتباری خواهند شد.

که همچنین تاکنون منحصراً توسط ارزهای فیات صادر شده توسط دولت ها تسلط داشته اند.

معامله گران و سرمایه گذاران علاوه بر سودمند بودن در معاملات مالی، می توانند از پرتفوی خود نیز استفاده کنند. اختصاص درصد مشخصی از سرمایه به استیبل کوین ها راهی موثر برای کاهش ریسک کلی در برابر نوسانات بازار می باشد. در عین حال، نگهداری سرمایه به صورت امن در حین نوسانات بازار، کاری بسیار با ارزش می باشد.

با وجود پتانسیل بالقوه آنها در حمایت از پذیرش گسترده ارزهای رمزپایه، استیبل کوین ها هنوز محدودیت های خاصی دارند. بسیاری از این کوین ها که توسط ارز های فیات پشتیبانی می شوند به نهادی متمرکز متصل می باشند. این مشکل می تواند باعث کاهش اعتماد کاربران شود.

بهترین استیبل کوین‌ها در سال ۲۰۲۰

تتر (Tether (USDT
یو اس دی کوین (USD Coin (USDC
دای (Dai (DAI
بایننس یو اس دی (Binance USD (BUSD
ترو یواس دی (TrueUSD (TUSD
پکسوس (Paxos Standard (PAX
(TerraUSD (UST
(HUSD (HUSD
جاست (JUST (JST
اِستاسیس یورو (STASIS EURO (EURS
اکس دای (xDai (STAKE
(Neutrino USD (USDN
کیو کش (QCash (QC
(Terra KRW (KRT
یو اس دی کوین کیو (USDK (USDK
یو اس دی کوین ایکس (USDX [Kava] (USDX
(mStable USD (MUSD
اِس یواِس دی (sUSD (SUSD
سلو (Celo Dollar (CUSD
جمینی (Gemini Dollar (GUSD
(JUST Stablecoin (USDJ
وان اِس جی (1SG (1SG
(Anchor (ANCT
(Egoras Dollar (EUSD
(Vai (VAI
(USDQ (USDQ
(CryptoFranc (XCHF
(VNDC (VNDC
(bitCNY (BITCNY
(Rupiah Token (IDRT
(NuBits (USNBT
(Constant (CONST
(EOSDT (EOSDT
(Binance GBP Stable Coin (BGBP
(Stably USD (USDS
(Alchemint Standards (SDS
(eToro Euro (EURX
(eToro Pound Sterling (GBPX
(eToro New Zealand Dollar (NZDX
(Tether Gold (XAUT
(Brazilian Digital Token (BRZ
(Crypto Holding Frank Token (CHFT
(PayFrequent USD (PUSD
(DefiDollar DAO (DFD

نتیجه گیری

با وجود تمامی معایب، کوین های پایدار یکی از اجزای مهم بازار ارزهای رمزپایه هستند. از طریق سازوکارهای مختلف، کوین های پایدار می توانند با قیمت های تعیین شده کم و بیش ثابت بمانند. این کار به کاربران اجازه می دهد تا از استیبل کوین ها به عنوان نقطه ای امن در سرمایه گذاری خود استفاده کنند.

در حالی که کوین های پایدار در ابتدا برای ارائه ابزار کارآمد برای مدیریت ریسک به معامله گران طراحی شده بود، واضح است که کاربردهای استیبل کوین ها فراتر از معاملات می باشند. این ابزار می توانند باعث افزایش قدرت بازار رمز ارز ها نیز شوند.

سولات متداول

آیا بیتکوین یک استیبل کوین می باشد؟

استیبل کوین ها در پی ثابت نگه داشتن ارزش خود برای جلوگیری از ضرر در بازار می باشند پس بیتکوین یک استیبل کوین نمی باشد.

کاربرد های استیبل کوین ها چه هستند؟

کاربرد اصلی این کوین ها در ثابت نگه داشتن ارزش و جلوگیری از ضرر در نوسانات احتمالی بازار می باشد

بهترین استیبل کوین ها کدامند؟

دلار تتر (USDT)، دلار ترو (TUSD)، کوین USD و کوین بایننس

بهترین استیبل کوین ها چه هستند؟

دلار تتر (USDT) بهترین و معروف ترین مثال برای استیبل کوین ها می باشد

آیا استیبل کوین ها ارزش سرمایه گذاری دارند؟

استیبل کوین ها به دلیل اینکه در برابر نوسانات بازار مقاوم هستند گزینه خوبی برای سرمایه گذاری نمی باشند.

استیبل کوین (stablecoin) چیست؟

استیبل کوین یک ارز دیجیتال با قیمت ثابت (مثلا 1 دلار) است که برای کنترل نوساناتی که سرمایه‌گذاران هنگام استفاده از رمزارز تجربه می‌کنند، طراحی شده است. استیبل کوین ها معمولاً با پشتوانه به دارایی دیگری که ارزش پایدار دارند (مثل دلار) متصل می‌شوند، اما ممکن است توسط یک الگوریتم نیز پشتیبانی شوند.

کاربرد استیبل‌کوین‌ها بیشتر زمانی مطرح می‌شود که مصرف کنندگانی که به دنبال خرید یا فروش کالاها و خدمات غیر ارزی هستند، ممکن است در حین یا پس از معامله، تغییر قیمت زیادی را تجربه کنند استیبل کوین‌ها راه حل کاهش این نوسانات و حفظ ارزش دارایی هستند. در واقع استیبل کوین‌ها زمین بازی را بدون نیاز به تغییر مجدد به فیات، یکسان می‌کنند.

پس از نوسانات شدید سال 2017، استیبل کوین ها شروع به افزایش محبوبیت کردند. پس از اینکه بیت کوین تقریباً به 20000 دلار رسید و سپس بیش از 50 درصد کاهش یافت، سرمایه گذاران به دنبال یک ذخیره ارزش مبتنی بر کریپتو با نوسانات کمتر بودند، در این زمان بود که خرید و فروش استیبل کوین‌ها رشد چشمگیری را تجربه کرد.

هدف از طراحی استیبل کوین

استیبل کوین‌ها برای مقابله با نوسانات ذاتی کریپتوکارنسی‌ها به بازار ارائه شدند. برخلاف دیگر ارزهای دیجیتال که قیمت پایداری ندارند و ممکن است در این میان معامله‌گرانی نیز از این نوسان قیمت سود ببرند، استیبل کوین‌ها در برابر نوسان شدید قیمت ارز دیجیتال از سرمایه‌گذاران محافظت می‌کنند.

انواع استیبل کوین‌ها

انواع مختلفی از استیبل کوین ها وجود دارد که عمدتاً با دارایی، پشتوانه آنها متمایز می شوند. در اینجا انواع عمده وجود دارد:

1. استیبل کوین های دارای پشتوانه کالا

استیبل کوین‌های دارای پشتوانه کالا با دارایی های سخت مانند طلا یا مستغلات تثبیت می شوند . متداول‌ترین دارایی مورد استفاده برای وثیقه کردن استیبل کوین‌ها طلا است، اگرچه بسیاری از آنها از سبدهای متنوع فلزات گرانبها استفاده می کنند.

2. استیبل کوین های تحت حمایت فیات

استیبل کوین هایی که توسط ارزهای فیات پشتیبانی می شوند مانند یوان چین، ذخیره ای از آن ارز را به عنوان وثیقه نگه می‌دارند. سایر اشکال فیات شامل فلزات گرانبها مانند پلاتین یا نقره و کالاهایی مانند ذرت یا روغن است.

اکثر استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات با ذخایر دلاری پشتیبانی می شوند. ذخیره ارز از طریق یک متولی مستقل اداره می شود که به صورت برنامه ریزی شده حسابرسی می شود تا از رعایت آن اطمینان حاصل شود.

3. استیبل کوین های دارای پشتوانه رمزنگاری

کریپتو می‌تواند از سایر ارزهای دیجیتال نیز پشتیبانی کند. چنین موردی در مورد استیبل کوین های دارای پشتوانه کریپتو وجود دارد. برای مقابله با نوسانات نسبی بالاتر استیبل کوین‌های پشتیبان از طریق کریپتو، این سکه موقعیت بیش از حد وثیقه‌ای را حفظ می‌کند.

به عنوان مثال، یک استیبل کوین با پشتوانه کریپتو ممکن است به ازای هر 2000 دلار ارز رمزنگاری شده به جای حفظ نسبت 1 به 1، تنها 500 دلار سکه صادر کند.

4. استیبل کوین بدون پشتوانه

این نوع از استیبل کوین‌ها از هیچ دارایی به‌عنوان پشتوانه استفاده نمی‌کنند و عملکردشان مانند سیستم بانک مرکزی است. درواقع از مکانیسم توافقی برای افزایش یا کاهش عرضه توکن‌ها استفاده می‌کنند که مانند فرایند چاپ اسکناس بانک‌های مرکزی است. با افزایش تقاضای کل، عرضه جدیدی برای استیبل کوین‌ها ایجاد می‌شود تا قیمت به سطوح پایدار قبلی بازگردد. هدف اصلی این است که تا حد ممکن قیمت استیبل کوین به ۱ دلار نزدیک شود.

بهترین استیبل کوین ها در حال حاضر

همه استیبل کوین‌ها یکسان ایجاد نمی شوند. با افزایش تعداد استیبل‌کوین‌ها، خوب است که از مفیدترین و به‌خوبی‌ترین انتخاب‌ها آگاهی داشته باشید. در اینجا بهترین استیبل کوین ها در حال حاضر آمده است:

• استیبل کوین دای DAI (بهترین استیبل کوین غیرمتمرکز)
• تتر USDT (بهترین استیبل کوین متمرکز)
• دلار واقعی TUSD USD (BUSD)
• سکه (USDC) USD
• Paxos Standard (PAX)

استیبل کوین مناسب ایرانیان

حتما اسم استیبل کوین تتر را زیاد شنیده اید؛ تتر جزو استیبل کوین‌های معروف در جهان و همچنین بین ایرانیان است. اما باید بدانید معاملات و نقل و انتقالات تتر قابل رهگیری است و با توجه به محدودیت‌ها و تحریم‌های ایران امکان مسدود استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ شدن حساب و دارایی‌های شما در صرافی‌ها و کیف پول بین المللی شما وجود دارد. لذا بهترین گزینه برای استفاده ایرانیان استیبل کوین دای Dai است که همان ویژگی ها و محبوبیت تتر را دارد اما قابل رهگیری نیست و شما به راحتی می‌توانید دارایی خود را با به صورت دای به صرافی‌های داخلی انتقال دهید و خرید و فروش مطمئن‌تری را انجام دهید.

مزایا در مقابل معایب

مثل هر نوع از رمزنگاری، stablecoins با مجموعه ای منحصر به فرد از مزایا و معایب آمده است.

مزایا

• بدون مرز استیبل کوین ها قدرت همه ارزهای دیجیتال را برای حرکت بدون توجه به مرزهای فیزیکی حفظ می کنند.
• سرعت معامله تراکنش های مالی روی بلاک چین ها به طور عینی سریعتر از فرآیندهای سنتی است. تراکنش‌های استیبل کوین برای تأیید انتقال نیازی به انتظار شخص ثالث ندارند، به این معنی که هیچ‌کس به هیچ شخص ثالثی نیز کارمزدی پرداخت نمی‌کند.
• شفافیت. تراکنش‌هایی که از استیبل کوین‌ها استفاده می‌کنند، بر خلاف ارز فیات، در دفتر کل عمومی ثبت می‌شوند که می‌تواند توسط هر کسی نظارت شود.

معایب

• تمرکز. برخلاف برخی از ارزهای دیجیتال، استیبل کوین‌ها عمدتاً توسط سازمان‌های متمرکزی که صاحب ارز هستند ایجاد می‌شوند. حتی DAI، یک استیبل کوین معتبر که خود را غیرمتمرکز به بازار عرضه می کند، برای سازمان متمرکز خود مورد بررسی قرار گرفته است.
• نیاز به ممیزی شخص ثالث دارد. استیبل کوین ها باید از طریق اشخاص ثالث حسابرسی شوند که ممکن است تضاد منافع را برای یک تجربه غیرمتمرکز، بی اعتماد یا مستعار ایجاد کند.
• رشد کمتر. استیبل کوین‌ها پتانسیل بالقوه بازگشت سرمایه بالا را برای سرمایه‌گذاران مانند ارزهای رمزنگاری نشده فراهم نمی‌کنند.

کاربرد استیبل کوین ها

امکان استفاده از استیبل کوین‌ها برای خریدوفروش‌های روزمره وجود دارد. با توجه به کنترل نوسان این ارز ساختار آن مشابه به ارز فیات بوده و درعین‌حال برخی از مزیت‌های کریپتوکارنسی ها استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ را هم با خود همراه دارد.

یکی دیگر از کاربردهای استیبل کوین‌ها امکان ارضای پیش‌شروط قراردادهای هوشمند با آن است. به این ترتیب شرکت‌ها می‌توانند با تنظیم از قبل سیستم، پرداخت حقوق کارمندان خود را در هر گوشه‌ای از جهان به‌صورت خودکار و هوشمند در دست بگیرند.

• افزایش سرعت بالای نقل و انتقال مالی

یکی دیگر از کاربردهای این ارز دیجیتال جایگزینی استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ آن با سیستم‌های گردش مالی کند است. از این طریق می‌توان در کسری از ثانیه مقادیر قابل‌توجهی پول را در سراسر دنیا به گردش درآورد.

امکان استفاده از استیبل کوین هم‌زمان با داد و ستدهای روزانه برای سرمایه‌گذاری کاربرد دیگری است که کاربران این ارزها به دنبال آن هستند.

نحوه کار با استیبل کوین ها

برای کار کردن با استیبل کوین می‌توانید یکی از دو راه stablecoin ارز فیات و یا کریپتوکارنسی را انتخاب کنید. به طور معمول، شما می‌توانید از دلار آمریکا و یورو استفاده کنید. در برخی از منابع هم گفته شده که حتی می‌توانید از طلا برای سرمایه گذاری بر روی ارز استیبل کوین بهره ببرید.

در مقابل، حمایت از استبیل کوین بدون پشتوانه هنوز چندان شناخته شده نیست که بتوان بر روی سرمایه گذاری آن، حساب ویژه‌ای باز کرد!

سخن آخر

ارزش استیبل کوین به میزان تقاضا و عدم توازن عرضه وابسته نیست. به همین خاطر، در دسته‌ی ارزهای دیجیتال کم ریسک قرار می‌گیرد.به همین خاطر است که از این نوع ارزها برای معاملات ایده‌آل استفاده می‌شود.

استیبل کوین (Stablecoin) یا ارز پایدار چیست؟

امروزه بازار ارزهای دیجیتال (ارزهای رمزپایه) به دلیل نوسانات قیمتی زیاد بسیار مشهور است، غیر معمول نیست که رمزارزهایی مانند بیت کوین و اتریوم در مدت ۲۴ ساعت افزایش و یا سقوط شدید داشته باشند. اگرچه این نوسانات برای معامله گران و سرمایه گذاران بسیار سودمند است، اما همچنین می تواند مانع پذیرش ارزهای دیجیتال در دنیای واقعی شود.

از منظر کاربردی، مشاغل نمی خواهند از یک ارز با نوسانات زیاد برای معاملات خود استفاده کنند. برای مثال با وجود این تغییرات قیمتی پرداخت حقوق یک کارمند با بیت کوین دشوار خواهد بود. همچنین انجام معاملات روزانه با استفاده از رمزارزها دارای چالش هایی خواهد بود، تصور کنید باب در یک روز ۷ دلار برای یک فنجان قهوه پرداخت کند و تا روز دیگر متوجه شود که همان فنجان قهوه اکنون ۵ دلار قیمت دارد. در واقع استیبل کوین ها برای مقابله با همین نوسان ها طراحی شده اند و بعنوان یک دارایی با ثبات قیمت همیشگی در بازار وجود دارند.

استیبل کوین یا ارز پایدار چیست؟

استیبل کوین یا ارز پایدار یک نوع ارز دیجیتال است که برای حفظ قیمت در بازار طراحی شده است. این ارزهای پایدار طراحی شده اند تا در برابر نوسانات بازار تا حدودی مقاوم باشند، بنابراین نباید تغییرات قیمت قابل توجهی را تجربه کنند.

بطور معمول استیبل کوین ها ارزششان به قیمت یک دارایی دیگر وابسته است و این گونه خود را ثابت نگه می دارند. به عبارتی دیگر این ارز های پایدار از یک دارایی دیگر مانند دلار بعنوان پشتوانه استفاده می کنند. معمولاً ارزش یک استیبل کوین یا ارز باثبات در برابر پشتوانه اش بصورت ۱:۱ است. دلار پشتوانه بسیاری از استیبل کوین های بازار است، با این حال اسیبل کوین هایی وجود دارند که از رمزارزهای دیگر یا حتی کالاهایی مانند طلا و نقره بعنوان پشتوانه استفاده می کنند.

ارز دیجیتال تتر (Tether) یک نمونه از استیبل کوین است که پشتوانه آن دلار است و ارزشش همواره یک دلار می باشد.

ثابت بودن قیمت یک استیبل کوین به اندوخته آن کالا یا ارزی که بعنوان پشتوانه استفاده می کند بستگی دارد. بعوان مثال اگر ۷ هزار واحد از یک استیبل کوین با پشتوانه دلار وجود داشته باشد، در مقابل آن باید ۷ هزار دلار بعنوان پشتوانه در حساب های بانکی ذخیره شده باشد.

انواع ارزهای پایدار

• ارزهای پایدار استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ با پشتوانه فیات
• ارزهای پایدار با پشتوانه ارز دیجیتال
• ارزهای پایدار بدون پشتوانه

ارزهای پایدار با پشتوانه فیات

این نوع از استیبل کوین ها، ارزهای دیجیتالی هستند که پشتوانه آن ها ارزهای فیات (پول ملی) هستند مانند رمزارز تتر که ۱:۱ به دلار آمریکا وابسته است. این ساده ترین روش برای ایجاد یک ارز پایدار است. همانطور که گفته شد برای ایجاد یک ارز پایدار با پشتوانه فیات، باید پول فیات بعنوان وثیقه ذخیره شود و توکن ها یک به یک در برابر ارز فیات وثیقه، صادر شوند. این به این معنیست که در ازای ذخیره یک واحد ارز فیات، یک واحد از آن ارز پایدار ایجاد می شود.

این یک روش ساده است اما برای اینکه توکن ها کاملاً با وثیقه بمانند، نیاز به حسابرسی منظم و متوالی دارد.

ارزهای پایدار با پشتوانه ارز دیجیتال

همانطور که یک استیبل کوین با پشوانه فیات از ارزهای فیات بعنوان وثیقه برای ثبات قیمت استفاده می کند، یک استیبل کوین با پشتوانه ارز دیجیتال نیز از یک رمزارز مانند اتریوم بعنوان پشتوانه و یا وثیقه استفاده می کند.

اما ممکن است برایتان این سوال ایجاد شده باشد که این دسته از ارزهای پایدار با پشتوانه یک ارز دیجیتال دیگر، چگونه از نواسانات قیمتی در امان می مانند.

استیبل کوین ها با پشتوانه ارزهای دیجیتال از فناوری بلاک چین برای گذاشتن وثیقه جهت ثبات قیمت استفاده می کنند. این موضوع تفاوت اصلی این دسته از استیبل کوین ها با دسته پشتوانه فیات است.

بعنوان مثال ارز سای (Sai) یک نمونه استیبل کوین است که برای ایجاد آن باید حداقل یک و نیم برابر ارز اتر (ETH) یا بت (BAT) را در یک آدرس کیف پول اتریوم وثیقه بگذارید. این بیشتر بودن مقدار وثیقه به این دلیل است که در صورت افت قیمت، پشتوانه سای حفظ شود.

ارزهای پایدار بدون پشتوانه

استیبل کوین های بدون پشتوانه، ارزهای با ثباتی هستند که از هیچگونه پشتوانه ای برای ثابت نگه داشتن قیمت ارز استفاده نمی کنند. استیبل کوین های بدون پشتوانه با استفاده از یک الگوریتم خاص ارزش ارز را کنترل می کنند، آن ها حجم عرضه را در صورت نیاز تغییر می دهند. به عبارت دیگر این ارزهای دیجیتال مانند سیستم چاپ اسکناس در بانک های مرکزی عمل می کنند و با کاهش و یا افزایش عرضه توکن، قیمت را کنترل می کنند، با این تفاوت که آن ها این کار را بصورت خودکار توسط قراردادهای هوشمند انجام می دهند. بیس‌کوین‌ (basecoin) نمونه ای از یک استیبل کوین بدون پشتوانه است.

مزایا و معایب استیبل کوین

اگر در مورد فناوری بلاک چین اطلاعات زیادی ندارید و نمی دانید با تغییرات قیمت در بازار چه بکنید، استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ شاید لازم باشد دارایی های دیجیتالی خود را با استیبل کوین ها نگه دارید زیرا ارزهای دیجیتال اغلب بی ثبات هستند. نوسانات ارزهای رمزپایه گاهی اوقات به حدی است که اگر به طور صحیح تجارت نکنید ممکن است مقدار زیادی از سرمایه خود را از دست بدهید. همچنین ارزهای دیجیتال بازار در مقاطعی وارد رکود اقتصادی به نام بازار خرسی (اصطلاحی برای بازارهای نزولی) می شوند، در این دوره می توانید دارایی های دیجیتالی خود را در استیبل کوین ها نگهداری کنید تا از خطرات پایین آمدن ارزش سرمایه در امان باشید.

اما اگر شما قصد دارید به عنوان یک معامله گر در بازار کار کنید، ممکن است نگه داشتن سرمایه در استیبل کوین ها برایتان بی فایده باشد. این امر به این دلیل است که معامله گران از نوسانات روزانه در ارزهای دیجیتال برای کسب درآمد استفاده می کنند. برخی از معامله گران در زمان هایی که بازار بلا تکلیف است و قصد انجام معامله ای را ندارند، سرمایه خود را تبدیل به استیبل کوین ها می کنند.

مزایا

• دارای تمام مزایای فناوری بلاک چین و رمزارزها بوده
• ثبات قیمت و بدون ترس کم شدن ارزش دارایی ها
• استفاده برای خریداری دیگر رمزارزها

معایب

• نیاز به شخص ثالث دارد و اعتماد به یک نهاد را می طلبد.
• نیاز به حسابرسی های خارجی است

نتیجه گیری

ایده اصلی استیبل کوین ارائه برخی از مزایای ارزهای فیات و ارزهای دیجیتال است. می توان این ارزها را برای نگهداری سرمایه به عنوان یک ارز دیجیتال با ثبات استفاده کرد که باعث افزایش حفظ حریم خصوصی و عدم تمرکز نسبت به ارزهای فیات می شود. ارزهای پایدار معاملات سریعتر و با هزینه کمتری نسبت به ارزهای فیات و سیستم های سنتی را ارائه می دهند. همچنین می توان از آن ها در معاملات روزانه استفاده کرد. در نهایت این ارزها می توانند بعنوان کمک به دنیای رمزارزها عمل کنند و در زمان های لازم مورد استفاده قرار بگیرند.

استیبل کوین Stablecoin یا ارزدیجیتال با ثبات چیست؟چه تفاوتی با دیگر ارز ها دارد؟

استیبل کوین چیست و چه تفاوتی با سایر رمز ارز ها در دنیای کریپتوکارنسی دارد؟ در این مقاله از سایت جامع فیبودکس به بررسی استیبل کوین ها پرداخته ایم. پس از معرفی آن به بررسی کاربردها و مزایا و معایب خواهیم پرداخت. با ما همراه باشید تا به نتایج مورد نظر دست یابیم.

ارزدیجیتال

ارز های دیجیتال با هدف بهبود مالی و حل مشکلاتی که ارز های متمرکز آن را تجربه می‌کردند. به میدان آمد. با همه مزایایی که این ارز ها برای مردم به ارمغان آورده اند. نو پا هستند. و نیاز به صرف زمان برای حل مشکلاتی مانند: پذیرش وحمایت دولت ها و… است. همچنین هم اکنون این ارز ها در حال دست و پنجه نرم کردن با مشکلاتی مانند نوسانات زیاد و… هستند. طبیعی است چنین مشکلاتی بر نظر افراد در خصوص پذیرش این ارز ها به عنوان دارایی تاثیر بسزایی دارد. تغییر ارزش پول با نوسانات بالا فضا را ریسکی کرده این حالت برای کاربران ایده آل نیست. البته نا گفته نماند که نوسانات زیاد، خود باعث ایجاد بازار مالی برای تریدر ها و سرمایه گذاران بوده است. اما در تحقق اهداف بلند مدت رمز ازرها تاثیر گذار است.

خدمات مثبتی که رمز ارز ها به بازار مالی داده اند مثل حل مشکل دارایی متمرکز، بالابردن امنیت مالی، سرعت انجام تراکنش ها، شفافیت دیتا ها، و بسیاری خدمات دیگر که به واسطه ارز های دیجیتال برای بشر فراهم شده باعث میشود که هر روز به تکمیل شدن این پروژه کمک شود تا بتوان کارایی و قابلیت ها را بهتر و بیشتر کرد.

بلاک چین

فناوری بلاک چین خود به تنهایی انقلابی در تکنولوژی است. که با استفاده از آن می‌توان مشکلات بسیاری را حل کرد. به کار گرفتن این شبکه در رمز ارز ها و یا همان ارز های دیجیتال ایده ای مناسب بوده است. در کنار تمامی قابلیت هایی که بلاک چین به این دنیای مالی ارائه می‌دهد. مشکل مقیاس پذیری نیز در این شبکه به چشم می‌خورد. که توسعه دهندگان هر روز به بررسی ایده دهای جدید و راهکار های گوناگون مانند ارائه شبکه لایتنینگ و شاردینگ و… می‌پردازند.

معرفی استیبل کوین یا ارز دیجیتال با ثبات

استیبل کوین ماهیتا یک ارز دیجیتال است. که دارای پشتوانه مالی است. یعنی ارز مورد نظر تنها زمانی دارای ارزش است. که به ازای مبالغ تعریف شده بخشی از دارایی یا کالایی ارزشمند برای آن کنار گذاشته شود. به بیانی دیگر ارزش آن به پشتوانه آن وابسته است. برای مثال می‌توان به ارز دیجیتال تتر اشاره کرد. این ارز اصطلاحا یک استیبل کوین است که ارز دلار پشتوانه آن است. در دنیا 180 ارز در گردش موجود اند. یکی از دلایلی که ارز های رسمی را به پشتوانه مالی رمز ارز ها انتخاب میکنند. حسن ثبات قیمتی آنان است.

پس استیبل کوین ها ارز های دیجیتال با ثبات اند. که پشتوانه مالی دارند. این پشتوانه ها بسته به نوع ارز با همدیگر متفاوت است. همین موضوع باعث شده است تا استیبل کوین ها را به دو شاخه مجزا تقسیم کند.

استیبل کوین متمرکز:

اگر بخواهیم ارز تتر را بررسی کنیم. باید این طور عنوان کنیم که ارز تتر یک ارز دیجیتال است که توسط دلار پشتیبانی می‌شود. حال دلار خود یک ارز ملی است که توسط اورگان خاصی یعنی دولت تحت کنترل است. استیبل کوین متمرکز یعنی ارز دیجیتالی که پشتوانه آن توسط نهادی خاص کنترل میشود.

نحوه عملکر دولت (یا اورگانی خاص) به این شکل است که به ازای واحد تعیین شده ارز یا کالای ارزشمند را برای یک میزان از دارایی دیجیتال در نظر میگیرند.و آن دارایی را در خزانه به عنوان وثیقه نگه میدارند.

پترو از دیگر ارزهای دیجیتال است. که به پشتوانه کالای ارزشمند مثل نفت پشتیبانی میشود. این ارز در دولت ونزوئلا برای مقابله با تورم ارائه شد.

استیبل کوین نامتمرکز:

استیبل کوین های نامتمرکز ارز هایی هستند که نهادی آن را کنترل نمی‌کند. برای این کار پشتوانه این ارز ها، ارز های ملی یا دارایی های ملی نیست. بلکه ارز دیجیتال دیگری است.

استیبل کوین ها چه کاربردی دارند؟

قرارداد های هوشمند

قرارداد های هوشمند برای اجرا شدن نیاز به زمینه سازی دارد. اگر پیش نیاز ها فراهم شود. به صورت خود کار این قرارداد ها اجرا می‌شوند. از خدماتی که قرارداد های هوشمند ارائه می‌دهند میتوان به قابلیت رد یابی تراکنش ها اشاره کرد. برگشت پذیر بودن تراکنش ها و از پی آن شفاف بودن قرارداد ها و… قابلیت هایی است که با اجرا شدن آن ها باعث افزایش خدمات مالی مثل وام و تسهیلات و… فراهم میشود. سرعت تراکنش ها بالا است و به صورت بین المللی انجام میشود.

پرداخت های مالی

انجام پرداخت های مالی با استیبل کوین ها به واقعیت نزدیک تر است. بر آورده شدن آرزوی توسعه دهندگان و طرفداران ارز های دیجیتال مثل خرید یک فنجان قهوه با این رمز ارز ها و انجام تراکنش های برون مرزی ، حواله کردن پول در کمترین زمان ممکن از قابلیت ها و کاربرد های استیبل کوین ها میباشد. این حالت میتواند در پرداخت های حقوق افراد در اقصی نقاط دنیا و حواله کردن پول از کشوری به کشور دیگر در کوتاه ترین زمان ممکن بدون درگیر شدن با عوارض ها و اتلاف وقت کارا باشد.

حفظ ارزش مالی

با روی کار آمدن استیبل کوین ها و یا ارز های دیجیتال با ثبات کاربران به راحتی میتوانند از هر کشوری که هستند ارز های خود را به استیبل کوین ها تبدیل کنند. این کار برای جوامعی که ارز ملی آنان به سرعت از ارزش می افتند بسیار کاربردی است. در کشور ونزوئلا که با بحران هایمالی زیادی دست و پنجه نرم میکند. و اقتصاد ورشکسته دارد. مردم آن می‌توانند به عنوان راهکاری مناسب با هدف جلوگیری از افت ارزش پول در گردش، ارز های خود را به استیبل کوین ها تبدیل کنند.

جلوگیری از تمرکز بر روی بیت کوین

صرافی های مختلف در ارائه آلت کوین ها ضعیف عمل کرده است. این موضوع عوامل زیادی دارد که ناشی از محدودیت ها است. استیبل کوین ها ارز هایی هستند که با پول فیات پشتیبانی میشوند. پس این قابلیت را برای کاربر ایجاد میکند که با استفاده از آن بتوانند ارز های دیجیتال را خریداری کنند. همین موضوع باعث حذف تمرکز از روی بیت کوین خواهد شد. چرا که کاربران ارزش دارایی خود را بر اساس دلار می‌سنجند. این امر حساسیت بیت کوین را در نظر کاربران کم و تمرکز را به سمت آلت کوین ها می‌برد.

محدودیت های استیبل کوین ها

اعتبار مردم

اصول کار استیبل کوین ها بر اساس دارایی پشتوانه آن است. حال با چه اعتباری میتوان فهمید که در واقعیت به همان اندازه دارایی به عنوان وثیقه قرار داده شده است یا خیر! علاوه بر آن موضوع پشتیانی دارایی ها است که توسط نهاد خاصی کنترل میشود. این که این نهاد چقدر در ارائه خدمات صادقانه عمل میکند مهم است. پس با این حساب یک نهاد دیگری باید روی کار باشد تا به کنترل کارکرد پشتیبان ها بپردازد.

پول فیات

موضوع دیگر پول فیات است که خود تا حد زیادی درد سر ساز است. نوساناتی که پول فیات ایجاد میکند و قوانینی که برای آن است تا حد زیادی مشکبل ساز خواهد بود.

نقدینگی

استیبل کوین ها قرار است جای پول در گیردش رابگیرد. با این تفاسیر باید قابلیت نقدینگی برای آنان در نظر گرفته شود. اما در واقعیت این امر ممکن نیست. چون اگر کسی بخواهد پول خود را نقد کند شاید نیاز باشد به چند کشور سفر کند. صرف زمان زیاد و هزینه بالا برای نقدر کردن پول محدودیت بزرگی به حساب می آید.

سقوط ارزش دارایی

خطر جدی که استیبل کوین ها را تهدید میکند همین سقوط ارزش دارایی است. ارز دیجیتالی که با پول فیات پششتیبانی میشود به احتمال زیاد درگیر چنین رخدادی خواهد شد. “جورج سورس” شخصی بود که نظام مالی انگلستان را به چالش کشید. با استفاده از مبالغ سنگین معاملات شورت را با بورس آمریکا شروع کرد. وی با ادعا به حباب داشتن ارز انگلستان و پیش بینی افت ارزش آن در آینده نزدیک بر بازار مالی انگلیس تاثیر گذاشت. به طوری که ارزش مالی آن در برابر ارز دلار 25 درصد افت کرد و باعث خروج از سیستم مالی اروپا شد. این اتفاق به “چهارشنبه سیاه” معروف شد.

جمع بندی

در نهایت با بررسی اصول کلی استیبل کوین ها این پروژه قابل اجرا خواهد بود. افرادی مانند مارک زاکربرگ برای توسعه ارز دیجیتال خود به نام لیبرا دقیقا از همین قوانین استفاده و پلتفرم خود را بر همین اساس چیده است. استقبال از ارز های دیجیتال چشمگیر بوده است. و افراد زیادی از این پروژه نامتمرکز حمایت کرده اند. اما باز نو پا هستند و هر استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ روز نیاز به تکمیل شدن و فورک های جدید برای بهبود شبکه دارند. توسعه دهندگان هر روز شبکه ها را به روز رسانی کرده و نسخه های جدید را در کیفیت های بهتر ارائه میدهند. با این حساب آینده استیبل کوین ها روشن است. و می‌توان به آن ها امید داشت.

استیبل کوین (stablecoin) چیست؟

امروزه نام ارزهای دیجیتال و کریپتوها با نوسانات استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ شدید و پیک‌های سودآور در سال‌های اخیر و به خصوص در سال 2020 در ذهن افراد ثبت شده است و مردم بازار آن را موقعیتی برای تریدرهای حرفه‌ای و ریسک پذیر می‌دانند در حالی که ارزهای دیجیتالی وجود دارند که ترید در شبکه آن‌ها مفهومی ندارد بلکه برای اهداف و کاربردهای دیگری توسعه داده شده اند. ارزهای دیجیتالی که به ارز رسمی کشورها و یا بازارهای معیار مانند طلا متصل می‌شوند.

در این مقاله به برسی دقیق این ارزها می‌پردازیم؛ پس با فارسی کریپتو همراه باشید.

استیبل کوین (stablecoin) چیست؟

استیبل کوین‌ها ارزهای دیجیتالی هستند که بیشتر ویژگی‌های شبیه به ارزهای رسمی کشورها دارند و ایجاد بلوک‌ها در شبکه آن‌ها همراه است با ذخیره ارز یا واحد معیار به عنوان پشتوانه این ارزهای دیجیتال. ارزش و قیمت واحد این ارزها تقریبا مقدار ثابتی می‌ماند و از نوسانات شدید بازار ارزهای دیجیتال در امان هستند.

یکی از معروف‌ترین ارزهای ثابت، تتر (tether) هست که نمودار تغییرات آن را از آغاز کار این ارز تا به امروز که این مقاله نگارش می‌شود را مشاهده می‌کنید؛ همینطور که مشاهده می‌کنید نمودار این ارز بر خلاف ارزهایی چون بیت کوین از نوسان شدیدی برخوردار نیست.

چگونه ارزش استیبل کوین‌ها ثابت می‌ماند؟

استیبل کوین‌ها غالبا توسط شرکت‌های بزرگ و موسسات با ارزش توسعه داده می‌شوند و برای تولید هر واحد آن ارز پشتوانه ذخیره می‌شود و این پشتوانه اموالی است که جوامع آن را پذیرفته‌اند و به عنوان یک پشتوانه آن را قبول دارند. این پشتوانه می‌تواند طلا، ارز رسمی مانند دلار، ارز دیجیتال دیگر و یا هر پشتوانه پذیرفته شده دیگر باشد. این گونه سعی می‌شود ارزش این ارزها ثابت بماند.

پس می‌توان گفت این نوع ارزها، تقریبا ارزهای غیرمتمرکز نیستند و تحت کنترل نهاد و پشتوانه آن‌هاست.

تتر (tether)، USD Coin، Binance USD، Dai از برترین ارزهای دیجیتال استیبل هستند.

مزایا و کاربرد ارزهای ثابت چیست؟

ارزهای دیجیتال این چنینی به وجود استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ آمدند تا امکاناتی مانند معامله آسان و ذخیره سرمایه مطمئن را برای کاربران ایجاد کنند به عنوان مثال کاربری که قصد دارد مقداری کریپتو برای انجام معاملات خود داشته باشد نمی‌تواند از بیت کوین استفاده کند زیرا که نوسانات آن پیش بینی نشده است پس باید از ارز دیجیتالی استفاده کند که ارزش آن ثابت بماند و بتواند بر روی مقدار دارایی خود برای انجام معاملات حساب کند.

همچنین این ارزها به عنوان واسطه استفاده می‌شوند و به همین دلیل هزینه تراکنش کمی دارند و معامله با آن‌ها با سرعت و امنیت بیشتری انجام می‌شود. پشتیبانی از قراردادهای هوشمند نیز از دیگر مزایای این نوع ارزهاست و درک شبکه و کارکرد آن برای کاربران بسیار ساده‌تر از دیگر انواع ارزهاست. با این حال باید توجه داشت که این ارزها غالبا متمرکز هستند و با توجه به اینکه این نوع تکنولوژی جدید است و به طور کامل آزمون خود را پس نداده است هنوز عموم مردم و نهادها آن را نپذیرفته اند.

در نهایت باید گفت که استیبل کوین‌ها اهداف متفاوتی با ارزهای دیجیتالی دارند که در نمودار ارزش آن‌ها نوسانات شدیدی مشاهده می‌شود و فرصتی استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ برای سپرده کردن دارایی و همین طور انجام معاملات بین المللی است. این ازرها محدودیت‌های تبدیل پول به کالا و تحریم دولت‌ها را رفع کرده است. پس اگر یک خریدار کالاهای خارجی هستید و یا در بازار ارزهای دیجیتال بین ارزها سوئیچ می‌کنید و یا در سطح وسیع‌تری در تجارت جهانی دخیل هستید می‌توانید این ارزها را به لیست دارایی خود بیفزایید.