اهمیت افق زمانی در سرمایه گذاری

اهمیت مدیریت سرمایه در کسب سودهای رویایی در بورس

اهمیت افق زمانی در سرمایه گذاری

اگر دارای کسب و کاری هستید که محصول آن حداقل به مدت یک‌سال در بازار ارائه شده است و بیزینس مدل آن محک لازم را خورده است و به یک سرمایه‌گذار خطر پذیر برای رشد کسب و کارتان نیاز دارید، با ما تماس بگیرید. کسب و کارهایی که در حوزه های راهبردی حرکت اول قرارد گیرند وکسب وکارهایی که از نظر مرحله رشد در مراحل میانی رشد باشند از اولویت بیشتری در بررسی ها برخوردار می باشند.

در صورتی که قبلاً سرمایه‌گذاری برای استارت‌آپ خود داشته‌ام آیا همچنان امکان همکاری با حرکت اول وجود دارد؟

بله راهبرد حرکت اول برای سرمایه‌گذاری سرمایه گذاری بر روی کسب و کارهایی است که به مراحل بالاتری از رشد دست یافته باشند.

حرکت اول در چند مرحله به بررسی و ارزیابی گزینه‌های سرمایه‌گذاری می‌پردازد، در اولین مرحله هم‌راستایی گزینه سرمایه‌گذاری با راهبرد حرکت اول بررسی می‌شود که از اهمیت کلیدی برخوردار است.در مراحل بعدی کسب و کارها از لحاظ توانمندی‌های تیم بنیانگذاران، ترکیب سهامداران، کیفیت محصول، نیاز بازار، صنعت هدف و جانمایی کسب و کار در آن، مزیت اهمیت افق زمانی در سرمایه گذاری رقابتی کسب وکار، بازار مورد هدف و… بررسی می‌گردد. و در نهایت بر اساس اطلاعاتی که طی جلساتی از تیم کارآفرین دریافت می‌کند اقدام به ارزش‌گذاری و ارائه پیشنهاد سرمایه‌گذاری می‌کند.

ایده کسب و کار به اندازه کافی نوآورانه باشد، ایده کسب و کار در جهت حل مسئله باشد، قابلیت رشد داشته باشد و بتواند بازار قابل توجهی رو در افق زمانی 5 ساله به خود اختصاص دهد.

بله حرکت اول محدودیت جغرافیایی برای سرمایه‌گذاری‌های خود قائل نیست. ضمن اینکه تیم‌های مستعد در سرتاسر کشور می‌توانند با حرکت اول همکاری داشته باشند.

در ابندا تیم سرمایه‌گذاری باید مطابق فرمت‌های پیوست و درخواست که در وب‌سایت موجود است اطلاعات خود را برای حرکت اول ارسال کند. حرکت اول در 4 مرحله نسبت به بررسی طرح‌ها اقدام می‌کند که در تمامی مراحل به صورت مستمر با تیم سرمایه‌پذیر در ارتباط است. با توجه به دغدغه تیم‌های سرمایه‌پذیر در خصوص زمان بررسی طرح‌ها حرکت اول نتیجه بررسی‌های اولیه خود را که بیشتر معطوف به هم‌راستایی کسب و کار با راهبرد شرکت است، در مدت 3 روز کاری اعلام می‌کند، در صورت قبولی طرح در این مرحله، مراحل بعد طی خواهد شد. لازم اهمیت افق زمانی در سرمایه گذاری به توضیح است بررسی کامل طرح‌ها به صورت میانگین، زمانی بین 1تا 2 ماه طول خواهد کشید.

افزایش سرمایه شرکت چیست؟ مراحل ثبت افزایش سرمایه مزایا و معایا

افزایش سرمایه شرکت چیست؟ برای ثبت افزایش سرمایه چه اقداماتی لازم است که انجام دهیم؟ چه مراحلی دارد و مزایا و معایب آن برای شرکت شما چیست؟ به همه ی این سوالات پاسخ خواهیم داد.

در صورتی که برای ثبت افزایش سرمایه شرکت هم نیاز به یک موسسه دارید با ما تماس بگیرید تا در سریعترین زمان و با کمترین هزینه برایتان به انجام برسانیم.

افزایش سرمایه شرکتها

معمولا در زمان ثبت شرکت، هر شرکتی در بدو تاسیس، میزان مشخصی از سرمایه خود را به عنوان سرمایه اولیه به ثبت می رسانند. حال با گذر زمان، شرکت ها ممکن است به فکر توسعه فعالیت های خود و یا حفظ و توسعه توان رقابتی خود در بازار بیافتند.

در چنین مواقعی معمولا شرکت ها اقدام به انتشار سهام جدیدی کرده یا مبالغ سهام را بالاتر می برند تا منابع لازم برای تامین مالی پروژه های خود را فراهم نمایند. به این فرایند از تامین مالی شرکت ها در اصطلاح افزایش سرمایه گفته می شود.

شرکت ها ممکن است با هدف اصلاح و بهبود ساختار مالی خود و یا با هدف مشارکت بیشتر سهام داران در خرید سهام و تبدیل آن ها به شرکای شرکت، اقدام به افزایش سرمایه نمایند. بنابراین دلایل زیادی در ورای تصمیم گیری شرکت ها مبنی بر ثبت تغییرات در سرمایه اولیه وجود دارد که در ادامه کار، بیشتر به این موضوع می پردازیم.

ثبت افزایش سرمایه

چیزی که باعث شکل گیری انواع مختلف افزایش سرمایه از سوی شرکت های مختلف می شود، نحوه تامین منابع مورد نیاز برای این کار است. بنابراین بسته به این که این منابع مالی از چه محل یا مسیری تامین شوند، ثبت افزایش سرمایه شرکت ها را در 4 دسته کلی و به شرح زیر طبقه بندی می کنند:

افزایش سرمایه از محل سود انباشته یا همان سهام جایزه

گفته می شود که این مدل از افزایش سرمایه توسط شرکت ها، نیازی به وارد نمودن سرمایه خاصی در قالب نقدینگی های جدید توسط شرکت یا سهام داران به جریان سرمایه شرکت ندارد.

در این روش شرکت ها به طور معمول و در پایان یک دوره مالی و پس از مشخص نمودن میزان دقیق درآمدها و هزینه ها و نیز سودهای تقسیم شده بین سهام داران، تصمیم می گیرند که از محل سود های انباشته شده (سودی که بین سهام داران و شرکا تقسیم نشده و در بخش سود انباشته صورت های مالی شرکت ها مشخص شده است) اقدام به افزایش سرمایه نموده و بدین طریق پروژه و طرح های جدید خود را تامین مالی نمایند.

با این روش قیمت سهام فرد سهام دار، که تا قبل از تاریخ افزایش سرمایه مقداری سهام از شرکت در پرتفوی خود داشته، به نسبت افزایش تعداد سهام، کاهش می یابد. بنابراین گفته می شود که فرد سهام دار در نتیجه این اقدام شرکت، مقداری سهام جایزه، دریافت نموده است.

افزایش سرمایه از محل آورده نقدی سهام داران

در این مورد از افزایش سرمایه، نقش اصلی بر عهده سهام داران شرکت است. به این صورت که شرکت اوراقی را تحت عنوان اوراق حق تقدم به سهام داران واگذار کرده و به آن ها مهلت 2 ماهه ای برای ثبت نام و پذیره نویسی می دهد. در این مرحله سهام داران 2 راه مختلف در پیش روی خود دارند:

یک اینکه سهام داران در مهلت دو ماهه داده شده مبلغی را اهمیت افق زمانی در سرمایه گذاری تحت عنوان مبلغ اسمی، که در کشور ایران در حدود 1000 ریال است، به شرکت پرداخت نمایند و حق تقدم های خود را به سهام عادی تبدیل کنند و یا این که حق تقدم های داده شده توسط شرکت را به سهام داران دیگری بفروشند که در هر دو مورد سهام جدیدی به دارایی افراد اضافه می شود.

افزایش سرمایه از محل آورده ها، مخصوص شرکت هایی هست که سود انباشته زیادی نداشته اند و برای تامین مالی پروژه ها و طرح های جدید خود ناچار به ترغیب سرمایه داران نسبت به ورود سرمایه های جدید به شرکت می شوند.

نکته ای که باید در این جا به آن اشاره نماییم، تفاوت بین حق تقدم و روش صرف سهام است، که خود به عنوان یکی از روش های تامین مالی شرکت ها از طریق افزایش سرمایه به حساب می آید.

برخلاف حق تقدم، در روش افزایش سرمایه از طریق صرف سهام، سهام داران سهام عرضه شده شرکت را در دوره های پذیره نویسی با قیمت هایی بالاتر خریداری می نمایند. لازم به ذکر است که در روش گفته شده، شرکت اضافه ارزش کسب شده را یا به حساب اندوخته نزد خود منتقل می نماید و یا آن را در قالب سهام جدید به سهام داران انتقال می دهد.

افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی ها

در این روش شرکت ها تنها با انجام یک سری عملیات حسابداری در ترازنامه و صورت های مالی خود، اقدام به تامین مالی خود از طریق افزایش سرمایه می کنند.

به این صورت که ارزش دارایی های ثابتی نظیر؛ ساختمان، زمین، ماشین آلات و تجهیزات را در ترازنامه خود به روز می کنند و چون تغییر خاصی در بدهی های شرکت ایجاد نمی شود، سرمایه شرکت افزایش می یابد تا معادله حسابداری ( بدهی + سرمایه = دارایی ) در تعادل قرار گیرد. به این صورت و بدون ورود سرمایه خاصی و بدون هیچ گونه تغییری در دارایی سهام داران شرکت، تعداد سهام آنها به نسبت کاهش قیمت سهام، افزایش می یابد.

بهترین روش افزایش سرمایه چیست؟

با در نظر گرفتن ویژگی های هر کدام از روش های تامین منابع مالی شرکت ها از طریق افزایش سرمایه، می توان به این نکته اشاره نمود که همواره روشی که برای یک شرکت مناسب و بهتر است الزاما برای شرکتی دیگر مناسب نیست و هر شرکت بسته به ساختار و وضعیت مالی و افق برنامه ریزی خود، در هر برهه از زمان روش مناسب برای افزایش سرمایه را انتخاب می کند.

اگر بخواهیم مقایسه ای کلی در مورد انواع مختلف روش های تامین مالی برای شرکت ها داشته باشیم، می توانیم بگوییم که آن دسته از روش هایی که در طی آن ها سرمایه جدید وارد جریان سرمایه ای شرکت ها می شود، وضعیت بهتری را در مقایسه با دیگر روش ها برای یک شرکت رقم می زنند.

از این رو، روش های افزایش سرمایه از محل آورده نقدی و همچنین روش صرف سهام به طور نسبی در بهبود وضعیت مالی شرکت ها مناسب تر هستند. از طرفی دیگر روش از طریق تجدید ارزیابی دارایی ها با توجه به این که بدون هیچ گونه ورود سرمایه جدیدی انجام می شود، برای شرکت هایی که در آستانه ورشکستگی قرار دارند، گزینه مناسب تری هست.

چه نوع شرکت هایی افزایش سرمایه دارند؟

می دانیم که وضعیت همه شرکت های حاضر در بورس یکسان نیست و درآمد زایی و سودآوری هر کدام از شرکت ها با یکدیگر متفاوت است. از این رو شرکت هایی که سود انباشته مناسبی دارند در اغلب اوقات اقدام به افزایش سرمایه از محل سود انباشته خود می کنند بدون این که نیازی به وارد کردن سرمایه های جدید باشد.

از طرفی دیگر، بارها شاهد اعطای حق تقدم های سهام از طرف بسیاری از شرکت ها به سهام داران خود بودیم تا از این طریق، هم آورده نقدی آن ها به شرکت و بازار را افزایش دهند و هم منابع لازم برای تامین مالی طرح های آینده خود را به دست آورند.

اگر تا به حال تجربه سرمایه گذاری در بورس را داشته اید، به احتمال زیاد با برخی از مفاهیمی که در حاشیه معاملات آن مطرح می شوند، آشنایی دارید. یکی از مفاهیم بسیار مهم که تاثیر به سزایی نیز بر روی آینده قیمتی شرکت و نیز تصمیمات استراتژیک سهام داران می گذارد، خبر افزایش سرمایه شرکت های فعال در بازار بورس است که با وقوع آن، قیمت و حجم سهام در دست افراد دچار تغییراتی می شود اما غالب اوقات تغییری در میزان کل دارایی آن ها اتفاق نمی افتد.

مراحل افزایش سرمایه شرکت سهامی خاص

هر شرکت به منظور انجام فرایند افزایش سرمایه، لازم است مراحلی را طی نماید که در این قسمت به بیان خلاصه وار و مرحله به مرحله ای از این پروسه می پردازیم.

مرحله اول: هیئت مدیره و چند تن از سهام داران به نمایندگی از کل سرمایه گذاران در شرکت، با بررسی وضعیت شرکت و در صورت لزوم پیشنهاد افزایش سرمایه را مطرح کرده و به تایید می رسانند.

مرحله دوم: طرح تایید شده در مرحله اول، در این اهمیت افق زمانی در سرمایه گذاری مرحله در اختیار حسابرس شرکت قرار می گیرد تا اگر ایرادات یا کاستی هایی هست، برطرف شده و در نهایت به تایید حسابرس شرکت برسد. ( در صورتی که شرکت حسابرس ندارد، طی مجمع عمومی فوق العاده به تایید سهامداران و بازرسین می رسد)

مرحله سوم: صورتجلسه تنظیم شده در مرحله قبل به همراه سایر مدارک لازم، پس از ثبت در سامانه اداره ثبت، از طریق پست به اداره ثبت فرستاده می شود تا در صورت عدم نقص تایید و آگهی شود.

مرحله چهارم: پس از صدور آگهی توسط اداره ثبت، از طریق درج آگهی در روزنامه رسمی به اطلاع عموم و سهامداران می رسد.

مرحله پنجم( آخر): در صورتی که شرکت بورسی باشد، از طریق سایت کدال به اطلاع سهام داران می رسد.

مزایا و معایب افزایش سرمایه شرکت سهامی خاص

آیا افزایش سرمایه شرکت ها، خبر خوبی برای سهام داران است؟

در پاسخ به این سوال باید گفت که خبر افزایش سرمایه به تنهایی، خبر آن چنان خوبی نیست. چرا که هیچ تغییری در میزان دارایی شما اتفاق نمی افتد. باید دید که شرکت به چه دلایلی قصد تامین مالی از طریق افزایش سرمایه را دارد.

اگر با این عمل طرح های نوینی اجرا شده و شرکت در جهت توسعه زیرساخت ها و مجموعه خود عمل کند، در این صورت خبر افزایش سرمایه شرکت، خبر خوبی به نظر می رسد. اما اگر شرکت قصد پوشش زیان اندوخته خود با افزایش سرمایه را داشته باشد، احتمالا خبر خوبی برای سهام داران نیست.

از دیگر معایبی که دارد در صورتی که از طریق تجدید ارزیابی دارایی ها باشید در سال بعد به علت استهلاک در سالهای بعدی مالی باعث افت سود شرکت خواهد شد، همچنین باعث عدم ورود نقدینگی به شرکت خواهد شد.

سیو سود در بورس؛ کاهش ریسک سرمایه‌گذاری با ذخیره سود

کسب بازدهی بالا با ریسک کمتر دغدغه همه سرمایه‌گذاران است. پس باید به استراتژی‌هایی روی آوریم که موجب محدود شدن ریسک معاملات می‌شوند. برای این کار لازم است سیو سود کنیم. اما سیو سود یعنی چه؟ سیو سود که از دو واژه save و سود تشکیل شده، یکی از نخستین و اساسی‌ترین تکنیک‌هایی است که باید در بورس آموخت. چرا که اگر نتوانید از سود به‌دست‌آمده بهره‌برداری کنید، عملا سرمایه‌گذاری شما فایده‌ای ندارد. با این مقدمه در ادامه توضیح می‌دهیم که سیو سود در بورس چیست و فرمول آن به چه صورت است.

مقدمه‌ای بر مبحث سیو سود در بورس

بهتر است پیش از آن‌که متوجه شویم سیو سود در بورس یعنی چه، به یک مسئله مهم اشاره کنیم. تا زمانی که سرمایه‌گذار، سهام، ارز، سکه، طلا یا سایر دارایی‌های خود را نفروخته است، هیچ سود یا ضرری نکرده است. چرا که دارایی‌های مذکور می‌توانند هر لحظه و با توجه به نوسان‌های قیمتی، منجر به سودآوری یا زیان سرمایه‌گذار شوند.

در نظر بگیرید که فردی سهامی را به قیمت ۱۵۰ تومان خریداری کرده است. یک ماه از این خرید گذشته و سهم رشد ۱۰۰ درصدی را تجربه کرده است. به این ترتیب قیمت سهم اکنون برابر با ۳۰۰ تومان است. یعنی اکنون سرمایه شخص دوبرابر شده است. پس از این مرحله، سهام وارد فاز اصلاحی می‌شود و در این فاز قیمت آن تا ۲۵۰ تومان ریزش می‌کند.

بدیهی است که هم‌زمان با کاهش قیمت سهم، سود سهام‌دار نیز کم می‌شود. یعنی سهام‌دار دیگر سود صددرصدی ندارد و بخشی از آن کسر می‌شود. درست در این نقطه یک پرسش مهم شکل می‌گیرد. چرا سهام‌داری که دید کوتاه‌مدت دارد، سود ۱۰۰ درصدی را سیو نکرد؟ چرا به این آسانی سود به دست‌آمده را از دست داد؟ همین مثال کوچک می‌تواند اهمیت سیو سود در بورس را نشان دهد.

مفهوم سیو سود در بورس چیست؟

سیو سود در بورس (Profit Saving) به معنای ذخیره سود است. سیو سود به زبان ساده به معنای آن است که سودی که به صورت بالقوه نصیب سهام‌دار شده است، بالفعل شود. اما نکته این‌جاست که در جریان این فرآیند، تمام دارایی به فروش نمی‌رود. بلکه سهام‌دار تنها بخشی از سهام خود را می‌فروشد. البته در این میان روش‌های مختلفی برای این‌ کار وجود دارد که در ادامه به آن‌ها خواهیم پرداخت.

فلسفه سیو سود چیست؟

برای این‌که متوجه شوید فلسفه سیو سود چیست و چرا باید به این مسئله اهمیت داد، چنین در نظر بگیرید که شما بر اساس تحلیل‌های خود، اهداف قیمتی را برای سهم تعیین کرده‌اید. مثلا ممکن است شما سهام شرکتی را در قیمت ۲۵۰۰ تومان خریداری کنید. با توجه به تحلیل تکنیکال و بنیادی، تارگت هایی که برای سهم مشخص کرده‌اید ۶۰۰۰ و ۸۰۰۰ تومان است. به کمک استراتژی سیو سود در بورس می‌توانید ریسک کمتری را تجربه کنید. به این ترتیب ضرر کم‌تری به شما وارد می‌شود و هزینه فرصت کم‌تری نیز می‌پردازید. مهم‌تر از همه آن‌که با این کار، بازدهی بالاتری را تجربه خواهید کرد.

تصور کنید که پیش‌بینی‌های شما حاکی از آن است که سهم در پنج هزار تومان یک مقاومت را پیش‌ رو دارد که می‌تواند آن را بشکند. پس از شکست مقاومت است که سهم می‌تواند اهداف قیمتی بعدی را تجربه کند. با توجه به فرآیند سیو سود، باید اهمیت افق زمانی در سرمایه گذاری بخشی از سرمایه را خارج کنید و پس از آن اگر مسیر سهام به گونه‌ای بود که می‌توان به سودآوری امیدوار بود، مجدد وارد سهم شوید.

بیشتر بخوانید

در چنین شرایطی است که شما ریسک افت قیمت سهم را کم کرده‌اید. هم‌چنین دیگر ریسک عدم تایید مفروضات و پیش‌بینی‌های روند سهم نیز از بین می‌رود. هم‌چنین می‌توانید در این میان، سرمایه خود را در یک موقعیت معاملاتی دیگر سرمایه‌گذاری کنید. به این ترتیب می‌توانید بازدهی خود را افزایش دهید.

چه زمانی برای سیو سود مناسب است؟

نکته مهم دیگری که در مورد سیو سود وجود دارد، تشخیص موقعیت‌های مناسب برای انجام این کار است. در حقیقت برخی مواقع سهام‌دار معتقد است که یک سهم بنیادی قوی دارد و آینده درخشانی را برای آن متصور است. اما با این‌همه نگران است که مبدا قیمت سهم به شکل ناگهانی کم شود و سود آن از دست برود. گاهی هم نیاز مالی موجب می‌شود که سرمایه‌دار بخشی از سهام خود را بفروشد. این توضیحات به سادگی نشان می‌دهد که سیو سود در بورس یعنی چه و سرمایه‌گذار چرا این کار را انجام می‌دهد.

از سوی دیگر برخی مواقع شاهد خروج نقدینگی از بازار هستیم. یا می‌بینیم که بازار رشدی سریع و غیرمعمولی را تجربه می‌کند. در چنین شرایطی هم سرمایه‌گذار باید سیو سود انجام دهد. به طور خلاصه و در پاسخ به این سوال که سیو سود در بورس چیست، باید گفت این شیوه به سهام‌دار کمک می‌کند تا بتواند سودی را که از معاملات به دست آورده، ذخیره کند. به این ترتیب سهام‌دار می‌تواند تا حد ممکن از ضرر کردن و کاهش دارایی‌اش جلوگیری کند. پس اگر سهمی دارید که بیش از اندازه رشد کرده است، زمان آن رسیده است که سیو سود را در اولویت قرار دهید.

پیاده‌سازی شیوه‌های سیو سود

یک معامله‌گر باید بتواند سیو سود را به یکی از دو روشی که در ادامه بیان می‌کنیم، انجام دهد.

خروج سود و حفظ اصل سرمایه

شیوه نخست آن است که سرمایه‌گذار بخشی از سهام خود را که با سود برابری می‌کند، بفروشد. در حقیقت در این روش،‌ سرمایه‌گذار به اصل مبلغ اولیه دست نمی‌زند و کاری با آن ندارد. اما سودی را که روی این مبلغ اولیه به دست آورده است، برداشت می‌کند. به این ترتیب تنها کافی است که تعدادی از سهام را که برابر با سود به‌دست‌آمده است، بفروشد. پس باید مبلغ سود به‌دست‌آمده را تقسیم بر قیمت روز سهام کند. عدد به دست‌آمده به سرمایه‌گذار می‌گوید که برای پیاده کردن این شیوه، چه تعداد سهم را باید بفروشد.

برای مثال در نظر بگیرید که ۱۰ میلیون تومان سهام خریداری کرده‌اید. قیمت هر برگ سهام را ۱۰۰۰ تومان در نظر بگیرید. پس در واقع شما ۱۰ هزار سهم را خریداری کرده‌اید. پس از گذشت مدتی، به سود ۵۰ درصدی می‌رسید. یعنی قیمت سهم برابر خواهد بود با ۱۵۰۰ تومان. در چنین شرایطی پنج میلیون تومان سود نصیب شما شده است. حال اگر بخواهید به شیوه نخست سیو سود در بورس، دارایی خود را بفروشید باید چه کنید؟

شما باید مبلغ سود یعنی پنج میلیون تومان را تقسیم بر قیمت روز سهام کنید؛ یعنی ۱۵۰۰ تومان. عدد حاصل برابر است با ۳۳۳۳. این عدد به آن معناست که شما باید تعداد ۳۳۳۳ سهم از دارایی خود را بفروشید. به این ترتیب ۱۰ میلیون تومان سرمایه اولیه هم‌چنان دست‌نخورده در سهم باقی می‌ماند.

خروج سرمایه اصلی و حفظ سود

اما شیوه دوم سیو سود در بورس چیست؟ در این شیوه فرد اصل سرمایه را می‌فروشد و تنها سود خود را در سهام باقی اهمیت افق زمانی در سرمایه گذاری می‌گذارد. این روش دقیقا معکوس روش پیشین است. در واقع فرد سودی را که بر روی اصل پول اضافه شده، هم‌چنان در سهم نگه می‌دارد.

در این شیوه سرمایه‌گذار می‌تواند با خیالی آسوده‌تر به سرمایه‌گذاری بلندمدت خود ادامه دهد. چرا که می‌داند حتی در بدترین شرایط، هم‌چنان توانسته اصل پول را حفظ کند. به این ترتیب هیچ خطری سرمایه اولیه او را تهدید نمی‌کند. چنان‌چه سهم، ریزشی را تجربه کند، اصل پول بدون کم شدن در اختیار سهام‌دار است. به منظور انجام این روش سیو سود، کافی است اصل مبلغ را تقسیم بر قیمت روز سهام کنید. عددی که به دست می‌آید به شما نشان می‌دهد که باید چند سهم را بفروشید.

مجددا همان مثال قبل را در نظر بگیرید. یعنی همان ۱۰ میلیون سرمایه‌گذاری روی سهامی که قیمت آن ۱۰۰۰ تومان است. پس از سود ۵۰ درصدی، اکنون قیمت سهم به ۱۵۰۰ تومان رسیده است. اگر سرمایه‌گذار بخواهد اصل سرمایه را بفروشد و فقط سود را نگهداری کند، باید مبلغ ۱۰ میلیون تومان را بر قیمت روز سهام تقسیم کند. به این ترتیب عدد ۱۰ میلیون بر ۱۵۰۰ تقسیم می‌شود که حاصل آن برابر است با ۶۶۶۶. این عدد نشان می‌دهد که فرد باید ۶۶۶۶ عدد از ۱۰ هزار سهمی را که خریداری کرده است، بفروشد. به این ترتیب می‌تواند مبلغ اولیه سرمایه‌گذاری را از بازار بیرون بکشد و تنها سود را نگه دارد.

البته یک روش دیگر نیز وجود دارد که در آن، سرمایه‌گذار کل دارایی خود را می‌فروشد. یعنی هم اصل سرمایه و هم سود آن را از سهم خارج می‌کند.

استراتژی‌های سیو سود با توجه به افق زمانی سرمایه‌گذار

بعد زمان در مبحث سیو سود در بورس حائز اهمیت است. در حقیقت در کنار این‌که چه میزان از پول را باید خارج کنیم و چه میزان را در سهم نگه داریم، باید بازه زمانی را نیز در نظر بگیریم. بر ای این منظور از تحلیل تکنیکال و ابزارهای آن کمک می‌گیریم.

پیش از آن‌که توضیحات بیشتری را در این خصوص بیان کنیم، به این مسئله توجه کنید که استراتژی معاملاتی افراد مختلف با هم متفاوت‌ است. چرا که تمایلات و دیدگاه‌های افراد با هم فرق دارد.

پس با توجه به بازه زمانی که معامله‌گران طی آن معامله می‌کنند، می‌توان سیو سود را انجام داد. در ادامه سه استراتژی را نیز در این خصوص بیان می‌کنیم و توضیح می‌دهیم.

بیشتر بخوانید

سیو سود کوتاه‌مدت

در این استراتژی، سرمایه‌گذار اهدافی دارد که می‌خواهد در زمان کوتاه به آن‌ها برسد. این زمان کوتاه می‌تواند سه هفته تا سه ماه طول بکشد. با توجه به این بازه،‌ سرمایه‌گذار سهم را تحلیل می‌کند و خرید و فروش را انجام می‌دهد. در چنین شرایطی، سرمایه‌گذار با توجه به آن‌که سهم مورد نظر را تحلیل کرده است، هنگامی که سهم به حمایت می‌رسد، خرید خود را انجام می‌دهد. در ادامه و زمانی که سهم به مقاومت می‌رسد، سهم را می‌فروشد تا به این شیوه سودش را ذخیره کند. پس در این شیوه توجه به سطوح حمایت و مقاومت در سهم بسیار مهم است.

سیو سود میان‌مدت

در این استراتژی، بازه زمانی سرمایه‌گذار بین دو الی شش ماه است. در این‌جا یک مسئله مهم وجود دارد و آن این است که فرد تا چه اندازه ریسک‌پذیر است. با توجه به این مسئله می‌توان دو استراتژی متفاوت را پیاده کرد.

افرادی که میزان ریسک‌پذیری آن‌ها کمتر است، می‌توانند اصل سرمایه را بفروشند و سود را هم‌چنان در سهم باقی بگذارند. در بخش قبلی، این نوع از سیو سود در بورس و فرمول آن را به زبان ساده بیان کردیم تا اگر می‌خواهید از این استراتژی پیروی کنید، کاملا بر آن مسلط باشید.

در این شیوه فرد باید به صف خرید سهام توجه کند. زیرا زمانی که سهم در صف خرید است و روند آن صعودی به نظر می‌رسد، سهام‌دار می‌تواند سهم را نگه دارد. اما وقتی صف خرید جمع شد، سرمایه‌گذار می‌تواند سیو سود را انجام دهد.

بیشتر اهمیت افق زمانی در سرمایه گذاری بخوانید

سیو سود بلندمدت

در این استراتژی، بازه زمانی که سرمایه‌گذار در نظر می‌گیرد، شش ماه تا یک سال است. در این شیوه، سرمایه‌گذار با توجه به این‌که اهداف بلندمدت دارد، سود و اصل سرمایه را نگه می‌دارد. سپس در آینده و با در نظر گرفتن رشد ارزش ذاتی سهام و سایر شاخص‌های اقتصادی، می‌تواند سودآوری کند.

بیشتر بخوانید

وقتی طمع مانع از سیو سود می‌شود

اگر سهمی خریده‌اید که رشد قیمت بالایی را تجربه کرده است، نباید دیگر طمع کنید. همیشه به این مسئله اشاره کرده‌ایم که ترس و طمع دو عامل مخرب در معامله‌گری هستند. پس بهتر است با توجه به استراتژی‌های سیو سود در بورس، سود خود را ذخیره کنید و از آن لذت ببرید. گفتن این حرف آسان است اما عمل کردن به آن چندان هم ساده نیست. معمولا سرمایه‌گذار به امید سود بیشتر طمع می‌کند و از سیو سود خودداری می‌کند.

فرض کنید سهم،‌ زودتر از زمان مورد انتظار رشد کرده و به اهداف قیمتی رسیده است. این روند هم‌چنان ادامه دارد و همین مسئله طمع فرد را برمی‌انگیزد. به هر حال وقتی سرمایه‌گذار می‌بیند که سهم هم‌چنان در حال رشد است، سیو سود کردن برایش دشوار خواهد بود. به همین دلیل به سهام‌داری ادامه‌ می‌دهد. سرمایه‌گذار در این میان به نقاط خوبی که برای سیو سود یا خروج از سهم وجود دارد، توجهی نمی‌کند. گویی نمی‌داند که هر صعودی، با اصلاح همراه خواهد بود. سهام‌دار به این مسئله فکر نمی‌کند که ممکن است فرصت‌های سیو سود در بورس در آینده پیش نیاید و ضرر کند. این مسئله به وضوح نشان می‌دهد که فایده سیو سود چیست و چرا باید به این مسئله مهم توجه کنیم.

توجه به تابلوی معاملاتی

می‌دانیم که تحلیل بنیادی و تکنیکال در بررسی سهام بسیار مهم هستند. اما نتیجه تحلیل‌ها، روی تابلوی معاملاتی مشخص می‌شود. مواردی مانند میزان خرید حقیقی و حقوقی، حجم معاملات، نسبت‌های معاملاتی، قدرت خریدار و فروشنده و … همگی مواردی هستند که به کمک تابلو خوانی قابل بررسی هستند.

به این ترتیب می‌توانید مسیر سهم را در نظر بگیرید و متوجه شوید که روند حرکتی آن به چه صورتی است. یعنی می‌توانید بفهمید که آیا سهم مانند پیش‌بینی‌ها و مفروضات شما حرکت می‌کند یا خیر. هم‌چنین می‌توانید به این مسئله هم پی ببرید که مسیری که شما در نظر گرفته‌اید، تا چه میزان می‌تواند تغییر کند و یا شاید به طور کلی غلط باشد.

سیو سود پلکانی چیست؟

یکی دیگر از استراتژی‌هایی که برخی از آن پیروی می‌کنند، سیو سود پله‌ای نام دارد. از نام این روش مشخص است که سهام‌دار می‌تواند سهام خود را به صورت تکه‌ای و در قیمت‌های مختلف به فروش برساند. به این ترتیب می‌تواند سیو سود را به نحوی مطلوب انجام دهد و ریسک سرمایه‌گذاری را کم کند. به این مسئله دقت کنید که باید سناریوهای مختلفی را برای سهام در نظر بگیرید. یعنی ممکن است سهم طبق مفروضات شما حرکت نکند. به این ترتیب شما باید برای مواجهه با شرایط متفاوت آماده باشید تا متضرر نشوید.

می‌دانیم که کم کردن سرمایه در یک سهام، ریسک آن را هم کم می‌کند. به این ترتیب می‌توان به کمک فروش پله‌ای (فروش چندمرحله‌ای) سیو سود را انجام داد. مثلا سرمایه‌گذار می‌تواند زمانی که سهم به مقاومت رسیده است ولی روند سهم چندان مطمئن نیست،‌ بخشی از سهم را بفروشد. به این ترتیب فرد می‌تواند سیو سود را انجام دهد و ریسک سرمایه‌گذاری را کم کند. چنان‌چه در روزهای بعد، سهم ریزش را تجربه کند، وقتی حد ضرر سرمایه‌گذار فعال شد، بقیه سهم را نیز می‌فروشد تا مانع از زیان بیشتر شود. برای آشنایی با مفهوم حد ضرر و لزوم استفاده از آن، مقاله «حد ضرر در سرمایه‌گذاری به چه معناست؟» را بخوانید.

چند نکته مهم در مورد سیو سود

• همیشه سیو سود در سهامی انجام می‌شود که سود خوبی را ایجاد کرده باشد. یعنی در سیو سود اولویت با سهامی است که رشد بیش از حدی داشته است.
• گاهی پیش می‌آید که سهام‌دار حقوقی، سهام را عرضه می‌کند. در این شرایط سهم متزلزل به نظر می‌رسد و بهتر است به کمک سیو سود، سود به دست‌آمده را ذخیره کنید.

بیشتر بخوانید

• می‌توانید سیو سود را در طی چند روز انجام دهید. مثلا یک روز ۳۰ درصد، روز دیگر ۲۰، روز بعد ۲۰ درصد و یک روز دیگر ۳۰ درصد. البته این اعداد تنها مثال هستند و می‌توانند با نظر سهام‌دار متفاوت باشد.
• چنان‌چه اخبار منفی در مورد شرکت منتشر شد، باید حواس خود را جمع کنید تا در صورت لزوم سیو سود را انجام دهید.
• با خروج نقدینگی از بازار، بهتر است سیو سود کنید.
• طمع در بازارهایی که رشد سریعی را تجربه می‌کنند،‌ زیادتر است. به همین دلیل لازم اهمیت افق زمانی در سرمایه گذاری است سیو سود را همواره مدنظر داشته باشید و هر زمان که لازم بود، آن را به کار بندید. به شکل کلی اگر معامله‌گر هنوز هم آینده سهام را مثبت می‌بیند و انتظار دارد قیمت‌ها رشد کنند، بهترین فرصت است تا سودش را ذخیره کند. اما در زبان ریاضی، شرایط متفاوت است. یعنی فاکتورها و معیارهای تحلیل تکنیکال و بنیادی، افزایش و کاهش قیمت سهم یا زمان مناسب برای سیو سود را به سرمایه‌گذار نشان می‌دهند.

جمع‌بندی

زمانی که سهم به سود رسیده است و در سطحی از قیمت قرار دارد که در ادامه احتمال دارد به سختی رشد کند، سرمایه‌گذار تصمیم می‌گیرد سود به‌دست‌آمده را ذخیره کند. به این ترتیب اگر اصلاح یا ریزش قیمت اتفاق افتد،‌ فرد متضرر نخواهد شد. به این تکنیک سیو سود گفته می‌شود.

سیو سود دو شیوه دارد که شامل خروج اصل سرمایه از بازار و خروج سود سرمایه است. گفتیم که در سیو سود باید به افق معاملاتی سهام‌دار نیز توجه شود. در همین خصوص استراتژی‌های سیو سود کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت را نیز بررسی کردیم. نکته مهمی که به عنوان حسن ختام باید به آن اشاره کنیم، این است که باید طمع را کنار بگذاریم و یاد بگیریم که به کمک سیو سود، سرمایه خود را افزایش دهیم و در بازارهای مالی پیش‌رفت داشته باشیم.

چگونه در بورس به سودهای رویایی برسیم؟

در مقاله قبل راجع به “چرا در بورس دچار ضرر و زیان شدیم؟” مطالبی را خدمت شما ارائه کردیم. در کنار سوال فوق می توان عنوان نمود که چگونه در بورس می توان به سودهای رویایی دست پیدا کرد. دست یابی به سودهای رویایی در بورس کار سختی نمی باشد. به شرط اینکه چند قاعده و قانون ساده مراعات گردد که این قواعد و مقررات به شرح زیر می باشد:

1- آموزش و کسب مهارت و تجربه:

ورود به بازارهای مالی همانند همه بازارهای موازی نیاز به آموزش، کسب مهارت، تجربه، تمرین و ممارست دارد. بازار مالی بازاری است که جهت انجام تحلیل های صحیح اقتصادی و پیش بینی آینده بازار، رصد مداوم بازار، پی گیری اخبار، اطلاعات بازار و شرکت ها را می طلبد. پس مطالعه، آموزش و تلاش مستمر جزء جدائی ناپذیر فعالیت در این حوزه می باشد.

با خرید سهم مناسب در قیمت مناسب و فروش در قیمت مناسب به سود برسیم.

2- اطلاعات بروز داشتن:

یکی دیگر از خصوصیات یک معامله گر موفق که بتواند سودهای خوبی را از این بازار کسب کند داشتن اطلاعات بروز و نو می باشد. ممکن است بخشی از این اطلاعات از راه مطالعه کسب شود ولی یک فرد موفق دارای ارتباطات قوی با افراد پیشرو در آن حوزه می باشد. این فرد در سمینارها، کنگره ها، نمایشگاه ها و رویدادها شرکت می کند. از آخرین دستاوردهای آن حوزه مطلع می‌شود. روابطش را با آشنا شدن با تحلیلگران حرفه‌ای و سرشناسان آن حوزه ارتقا می بخشد و همیشه به دنبال شبکه‌سازی و ارتقاء دانش و بینش خود می باشد.

داشتن اطلاعات بروز ضامن کسب سود در بازار بورس است

3- سرمایه‌گذاری با منابع مالی سرریز

سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی باید با استفاده از منابع مالی مازاد صورت پذیرد. با توجه به اینکه بازارهای مالی به صورت قطعی قابل پیش بینی نمی باشد لذا گاهی ممکن است سرمایه‌گذاری صورت گرفته در یک مقطع زمانی قابل وصول نباشد. یا در حالت هایی دچار ضرر و زیان باشید و جهت برگشت بازار نیاز به صبر و شکیبایی داشته باشید. در این موارد اگر از سرمایه مورد نیازتان استفاده کرده باشید دچار نگرانی، استرس و تشویش خاطر خواهید شد و علاوه بر اینکه سرمایه مادی‌تان دچار نقصان گردیده است از نظر روحی نیز دچار آسیب خواهید شد. لذا جهت سرمایه گذاری و کسب سودهای زیاد در بازار بورس از ورود به بازار از راه تامین منابع از کانال قرض گرفتن، وام گرفتن و … به هیچ عنوان توصیه نمی شود.

کسب سود رویایی در بورس با منابع مالی سرریز

4- افق زمانی سرمایه گذاری‌

موقعی که وارد یک بازار سرمایه گذاری می شوید حتما باید افق زمانی سرمایه گذاری‌تان مشخص باشد. افق سرمایه‌گذاری شما کوتاه مدت، میان مدت یا بلند مدت می باشد؟ زیرا بر اساس افق سرمایه گذاری است که در تنظیم مقیاس زمانی معاملاتی‌تان تصمیم گیری می کنید. در نتیجه این تصمیم حد سود، حد ضرر و میزان ریسک شما مشخص میشود.

5- نقاط ورود و خروج از سهم

یکی از تصمیم گیری های حساس در پروسه خرید و فروش سهام، نقطه ورود و خروج از سهم می باشد. جهت ورود و خروج از سهم با توجه به استراتژی معاملاتی‌تان روش های مختلفی وجود دارد که از جمله آن می توان به موارد زیر اشاره کرد:

• روش حدی خرید و فروش: که این روش با تعیین کانال قیمتی سهم در کف کانال خرید و در سقف کانال فروش انجام می شود.
• روش Stop: در این روش خریدها پس از شکست مقاومت ها و فروش ها پس از شکست حمایت ها صورت می گیرد.
• روش مبتنی بر سیستم معاملاتی خاص‌ خودتان: معمولا هر سیستم معاملاتی مورد استفاده سیگنال های ورودی و خروجی خاص خود را دارد.

6- مدیریت سرمایه

مدیریت سرمایه در وهله اول به این معناست که شما سرمایه‌ی خود را به چند قسمت تقسیم کنید و هر قسمت را در یک بازار سرمایه گذاری نمایید. (به اصطلاح سبد سرمایه گذاری تشکیل دهید). به عنوان مثال اگر 100 واحد سرمایه دارید آن را به چهار قسمت تقسیم کنید و 25 واحد آن را در بازار اهمیت افق زمانی در سرمایه گذاری مسکن، 25 واحد آن را در زمینه سکه و طلا و 25 واحد آن را در بازار بورس و بقیه آن را در بانک سپرده گذاری کنید. در این حالت شما یک سود متعادل از تجمیع بازارها خواهید داشت.

اما در اینجا هدف ما از مدیریت سرمایه، بر روی بخشی از سرمایه است که وارد بازار بورس کرده‌اید. در اینجا نیز مانند قانون بالا، سرمایه گذاری باید به صورت تشکیل سبد سهام باشد. از ورود به بازار سهام به شکل تک سهم پرهیز کنید! ورود به سهام به صورت پله‌ای باشد. در معاملات خود حد سود، حد ضرر و نسبت ریسک به ریوارد تعیین کنید؛ تک تک معاملات خود را مکتوب نمایید.

اهمیت مدیریت سرمایه در کسب سودهای رویایی در بورس

7- داشتن سیستم معاملاتی

یک اصطلاح در زبان انگلیسی وجود دارد “The last but not the least” یعنی درست است که بحث سیستم معاملاتی به عنوان آخرین مورد مطرح می گردد اما به معنی کم اهمیت بودن آن نمی باشد. برعکس می خواهم تاکید کنم که مهمترین عامل موفقیت و کسب سودهای عالی در بازار بورس داشتن یک سیستم معاملاتی مکتوب می باشد.

نمی توان فردی را در بازار بورس پیدا نمود که به سود مناسب دست پیدا کرده باشد ولی سیستم معاملاتی نداشته باشد. این مورد را برای آخرین مورد عنوان نمودیم تا به همه‌ی جنبه های مدیریت سرمایه آشنا شوید و این موارد را در سیستم معاملاتی‌تان رعایت نمایید. تاکید می گردد که:

 سیستم معاملاتی مکتوب داشته باشید.
 معاملاتتان را مکتوب کنید.
 مطابق سیستم معاملاتی‌تان عمل کنید.
 پس از مدتی سیستم معاملاتی‌تان را بهینه و مرور کنید.

1-7- انواع سیستم معاملاتی

بر اساس آموزش های‌تان از بازار بورس می توانید سیستم های معاملاتی زیر را به کار بگیرید:

 سیستم معاملاتی تعقیب کننده روند.
 سیستم معاملاتی الگو محور.
 سیستم معاملاتی سیستم های برگشتی.
 سیستم معاملاتی ایچیموکو.
 سایر سیستم های معاملاتی که شما در بازار آن را کشف کرده‌اید و با آن به راحتی سودهای خوبی را کسب می کنید.

جهت مطالعه در زمینه سیستم های معاملاتی، خواندن کتاب “استراتژیست” را به شما پیشنهاد میکنم. این کتاب به قلم توانای دوست عزیز آقای استاد نیما آزادی نگارش شده است.

آموزش مقدمه کسب سود رویایی در بورس

اقدامک:

یک سیستم معاملاتی مکتوب برای خود تعیین کنید. معاملات ‌تان را مطابق آن انجام دهید. معاملات‌تان را مکتوب کنید. پس از مدتی آنرا مرور و بهینه کنید و نتایج کارتان را با ما به اشتراک بگذارید.

در صورتی که تمایل دارید با مبحث تابلوخوانی آشنا شوید می توانید از لینک زیر استفاده کنید:

امیدوارم مطالب ارائه شده برایتان مفید بوده باشد و مورد توجه تان قرار گرفته باشد.

خوشحال خواهیم شد که نظراتتان را نسبت به مطالب سایت، با ما در میان بگذارید.

با افق زمانی بلند مدت وارد بورس شوید

مدیرعامل گروه خدمات بازار سرمایه آرمان آتی در گفت و گو با پایگاه خبری بازارسرمایه (سنا)، در خصوص افت بازارسرمایه در چند وقت اخیر گفت: بعد از رشدی که بازار سرمایه در حدود یک سال اخیر داشت، عوامل متعددی از جمله شناسایی سود، خرید دارایی، تنوع بخشی به پورتفوی، گران دانستن بازار و برخی سهم ها به خروج پول از بازار سرمایه منجر شد که این خروج پول، ٱفت قیمت سهم‌ها را به همراه داشت.

محمدرضا مایلی، اضافه کرد: اما در حال حاضر می بینیم که شاخص در محدوده یک میلیون و ۶۰۰ هزار واحد آرام گرفته و به نظر نمی‌رسد که بخواهیم با ریزشی رو به رو باشیم. خصوصا اینکه بازارهای دلار و سکه هم از رشد خودشان ایستاده و متوقف شده اند.

پیش‌بینی افق بازار

این کارشناس بازارسرمایه اظهار کرد: به نظر من اگر قیمت دلار در محدوده ۲۵ هزار تا ۳۵ هزار تومان ثابت بماند، همچنان بازار سرمایه به خصوص در گروه صنایع وابسته به دلار می تواند، مورد اقبال سرمایه گذاران باشد، اما به اعتقاد من جذابیت بازار سرمایه از این به بعد روی شرکت‌هایی خواهد بود که سودهای بالایی دارند و در مجامع شان می‌توانند سود خوبی تقسیم کنند، زیرا ممکن است مانند نیمه نخست سال سودهای سرمایه ای ناشی از افزایش قیمت سهام، جذابیت نداشته و در نتیجه اقبال بازار روی سودهای تقسیمی باشد.

مایلی معتقد است که پارادایم بازار متغیر بوده و همانگونه که نیمه اول سال زمانی برای سودهای سرمایه‌ای بود، شاید نیمه دوم سال، بازارِ شرکت‌هایی باشد که سود تقسیمی خوبی دارند و سرمایه‌گذاران در مقایسه با بازار پول و سایر بازارها این سودها را تنظیم می‌کنند و بین بازارها مقایسه انجام می‌دهند.

توجه ویژه دولت به بورس

وی تاکید کرد: بازار سرمایه در حال حاضر برای دولت و اقتصاد کشور از توجه و اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. بحث الزام به بازارگردانیِ ناشران، بحث ورود منابع صندوق توسعه ملی و نیز سهام خزانه و عرضه های دیگری که سعی شده است در جهت حفظ و حمایت بازار مطرح شود، همه نشان دهنده این رویکرد هستند.

مایلی توصیه کرد: نباید فراموش کنیم که بازار هم از طرف مسئولان و هم از طرف سرمایه گذاران، نیازمند عمق‌بخشی صحیح است، به طوریکه تنوع ابزارها و شرکت‌ها در بازار همواره وجود داشته و مقطعی نباشد؛ همچنین، در کنار وجود برنامه بلند مدت برای حمایت از بازار به موضوع فرهنگ‌سازی برای سرمایه‌گذاران توجه بیشتری شود تا سرمایه‌گذاران دریابند که بازار سرمایه، محلی برای یک شبه پول دار شدن نیست، بلکه بازاری است که برای سرمایه‌گذاری با افق زمانی بلند مدت توصیه می‌شود و افت و خیزهای روزانه و هفتگی و … دارد.