ارزش بازار یا مارکت کپ چیست؟

سایت CoinMarketCap یکی از بهترین سایت‌هایی است که می‌توان برای بررسی مارکت کپ تمامی ارزهای دیجیتال از آن استفاده کرد.

آموزش سایت کوین مارکت کپ، چگونه از بزرگترین پایگاه داده ارزهای دیجیتال استفاده کنیم؟

کوین مارکت کپ (Coin Market Cap) جامع ترین پلتفرم ارائه اطلاعات مربوط به بلاکچین و ارزهای دیجیتال است. محال است فعال در این دنیا باشید و روزی چندین بار این سایت را زیر و رو نکنید. فرقی نمی‌کند قصدتان ترید باشد یا سرمایه گذاری یا اینکه شرکت در یک عرضه اولیه یا ایردراپ، سایت کوین مارکت کپ بدون شک بهترین گزینه برای تحلیل و بررسی هر پروژه‌ای است. در ادامه به معرفی بیشتر این پلتفرم با رمزینکس همراه باشید.

کوین مارکت کپ چیست؟

سایت کوین مارکت کپ (Coin Market Cap) پلتفرمی است که داده‌های مربوط به تعداد زیادی از ارزهای دیجیتال را جمع‌آوری و منتشر می‌کند. از رمز ارزهای معتبر مانند اتریوم، بیت کوین، ایاس و ریپل گرفته تا پروژه‌های جدید را می‌توان در این سایت بررسی کرد. با توجه به داده‌ها می‌توان تصویر فعلی و بزرگ‌تری از ارزش ارزهای دیجیتال در بازار به دست آورد.

این پلتفرم به صورت شبانه‌روزی و در طول تمام هفته کار می‌کند و هر زمان که به جزئیات مربوط به دنیای معامله‌گری نیاز داشتید می‌توانید بلافاصله به آن دسترسی پیدا کرده و اطلاعات به‌روز را دریافت کنید.

به بیان ساده، کوین مارکت کپ وب‌سایتی است که می‌توانید در آن از قیمت لحظه‌ای ارزهای دیجیتال مطلع شوید. در این سایت رمز ارزها به روشی هوشمندانه قابل شناسایی شده و علاقمندان می‌توانند بر اساس اطلاعات موجود اقدام به خرید آنها کنند.

کوین مارکت کپ همچنین مکانی برای یافتن بسیاری از اطلاعات دیگر در مورد دنیای ارزهای دیجیتال است و کم و بیش به یک پلتفرم یادگیری برای کسانی تبدیل شده است که مایل به معامله کردن دارایی‌های رمز ارزی هستند.

ارزش بازار چه فایده‌ای دارد؟

بسیاری از مردم در تلاشند بفهمند که آیا اهمیت دادن به اندازه بازار ارزهای دیجیتال ضروری است یا خیر. برخی افراد ادعا می‌کنند که این فاکتور منطقی نیست و توجه به آن منجر به گرفتن تصمیم‌های اشتباه در سرمایه‌گذاری می‌شود. ارزش یا اندازه بازار یک رمز ارز ممکن است در نهایت به ترس و طمع زیاد منجر شود.

با این حال، ارزش بازار می‌تواند حقایق غیرقابل انکاری در مورد نحوه عملکرد ارزهای دیجیتال به ما بدهد. رسانه‌های جمعی به دلیل شخصی بودن نظرات افراد ممکن است غیر عینی باشد. اما ارزش بازار با دریافت اطلاعات از منابع موثق همه چیز را بی‌طرفانه در مورد یک رمز ارز خاص به کاربر نشان می‌دهد.

اگر به دنبال اطلاعاتی در مورد بایننس کوین، لایت کوین یا تتر هستید به احتمال زیاد می‌توانید آن را در کوین مارکت کپ پیدا کنید. با تحقیق کامل و با استفاده از این اطلاعات می‌توانید هنگام خرید دارایی‌های رمز ارزی در زمان واقعی تصمیم بهتری بگیرید.

توجه به ارزش بازار به شما کمک می‌کند تصویر بهتری از بازار به دست بیاورید و نتایج بهتری از سرمایه‌گذاری در بلاکچین کسب کنید.

بررسی رتبه‌بندی‌های صفحه اصلی

اولین کاری که باید هنگام استفاده از کوین مارکت کپ انجام دهید این است که رتبه‌بندی رمز ارزها را در صفحه اصلی سایت بررسی کنید. همه چیز در این صفحه کاملاً ساده است و حتی اگر برای اولین بار وارد این سایت شده باشید به راحتی می‌توانید اطلاعات مورد نیازتان را پیدا کنید.

در صفحه اصلی دارایی‌های رمز ارزی نمایش داده می‌شود. ممکن است در این صفحه ارزش بازار رمز ارزها، قیمت فروش آنها، میزان تغییر قیمت آنها در ۲۴ ساعت گذشته و ۷ روز گذشته، عرضه در گردش آنها، حجم معاملات آنها و بسیاری موارد دیگر را ببینید. با بررسی نمودارهای صفحه اصلی چگونگی تغییر مسیر حرکت قیمت ارز دیجیتال مورد نظرتان در چند روز گذشته را خواهید دید.

در قسمت پایین صفحه می‌توانید رتبه‌های هر ارز دیجیتال را نیز مشاهده کنید. بر اساس این رتبه‌ها می‌‌توانید تصمیم آگاهانه‌تری در مورد سرمایه‌گذاری روی ارزهای مناسب بگیرید.

بخش جزئیات کوین «Coin Details»

هر کوین جزئیات خاص خود را دارد پس اگر می‌خواهید این اطلاعات را بخوانید باید به بخش «Coin Details» بروید. در آنجا باید به بخش «Market Pairs» یا همان جفت ارزهای بازار توجه زیادی داشته باشید. جفت‌های پیشنهادی دارای نشانگر اطمینان خواهند بود به طوری ارزش بازار یا مارکت کپ چیست؟ که می‌توانید یک گزینه معاملاتی مناسب را انتخاب کنید.

امتیازی که در آنجا مشاهده می‌کنید نقدینگی یک صرافی خاص را نشان می‌دهد. اگر نقدینگی بالا باشد می‌توانید رمز ارز را مبادله کنید و از آن سود ببرید. به‌علاوه، صفحه هر کوین دارای یک تحلیل روی‌زنجیره‌ای است که اطلاعات بیشتری در مورد ارزش کوین به شما می‌دهد.

دسته‌بندی کردن جزئیات دارایی‌های رمز ارزی

صفحه اصلی تنها جایی نیست که می‌توانید دارایی‌های رمز ارزی را ببینید. شما می‌توانید رمز ارزها را بر اساس دسته‌بندی‌هایشان، به بخش‌هایی که برای شما اهمیت دارند، مشاهده کنید. می‌توانید رمز ارزها را بر اساس ماهیت دیفای، مشتقات، ییلد فارمینگ (کشت سود) و ذخیره‌سازی آنها مشاهده کنید. هر کدام از این دسته‌بندی‌ها را می‌توانید در بالای صفحه اصلی انتخاب کنید.

همچنین اگر به دنبال چیزی خاص‌تر هستید می‌توانید از تب فیلتر استفاده کنید. این تب در سمت راست صفحه قرار دارد و به شما این امکان را می‌دهد که جزئیات و اطلاعات هر رمز ارز را بدون نیاز به گذر از چندین صفحه و مسیر دیگر جستجو کنید.

بررسی کردن صرافی‌ها

می‌توانید رتبه‌بندی‌های معمولی رمز ارزها را بررسی کنید اما به جای آن می‌توانید به رتبه‌بندی صرافی‌های ارزهای دیجیتال نگاه کنید. این رتبه بندی‌ها به صرافی‌های مشتقات، صرافی‌های اسپات (بازار لحظه‌ای) و صرافی‌های غیرمتمرکز تقسیم می‌شوند

واچ لیست کوین مارکت کپ

علاقه‌مندان به رمز ارزها که دارای حساب کوین مارکت کپ هستند می‌توانند از صفحه واچ لیست (Watchlist Page) استفاده کنند. در این صفحه می‌توانید رمزهای ارزهای مورد نظرتان را به ترتیب قرار دهید و آنها را بر اساس ترجیحتان ستاره‌گذاری کنید.

با این کار می‌توانید بدون اینکه لازم باشد در میان فهرست طولانی رمز ارزها بگردید ببینید که رمز ارزهای مورد نظرتان چه عملکردی دارند و آیا قیمتشان افزایش یافته است یا خیر. در این صفحه تمام اطلاعات مربوط به رمز ارزتان درست در دسترستان خواهد بود.

کوین متریک کوین مارکت کپ

پس از جستجو کردن ارز دیجیتال مورد نظرتان می‌توانید روی نماد آن کلیک کنید تا معیارهای مربوط به آن به نمایش درآید. کوین مارکت کپ برای هر رمز ارز یک رابط کاربری زیبا و ساده طراحی کرده است. داشبورد همه ارزها یکسان و به صورت استاندارد است.

در بالای صفحه می‌توانید رتبه کوین و تعداد افرادی که آن را در واچ لیست خود دارند را مشاهده کنید. در تصویر بالا می‌بینید که ۱/۳ میلیون نفر رمز ارز کاردانو را در واچ لیستشان اضافه کرده‌اند.

این رابط همچنین دارای بخشی برای نمایش قیمت است که نشانگر درصد تغییر قیمت در ۲۴ ساعت گذشته است و می‌توان آن را بر اساس دلار یا بیت کوین و اتریوم مشاهده کنید.

در ادامه لینک ورود به وب‌سایت رسمی ارز دیجیتال شامل لینک اکسپلورر بلاکچین قرار دارد؛ از طریق این اکسپلورر می‌توانید فعالیت‌های زنده تراکنش‌ها را در شبکه بلاکچین پروژه مورد نظر مشاهده کنید.

کوین مارکت کپ همچنین لینک مشاهده وایت پیپر، انجمن و گروه‌های چت پروژه و لینک ارتباط با قراردادهای اسمارت چین بایننس را در اختیار کاربران قرار داده است.

ارزش بازار در کوین مارکت کپ

کاربران همچنین می‌توانند کل ارزش بازار عرضه در گردش رمز ارزها را مشاهده کنند. ارزش بازار با ضرب کردن آخرین قیمت بازار یک ارز در کل کوین‌های در گردش آن ارز محاسبه می‌شود.

به عنوان مثال، اگر آخرین قیمت بیت کوین ۱۰۰۰۰ دلار و عرضه در گردش فعلی آن ۱۷ میلیون بیت کوین باشد ارزش بازار نهایی برابر با حاصل ضرب ۱۷۰۰۰۰۰۰ در ۱۰۰۰۰ یعنی ۱۷۰ میلیارد دلار خواهد بود.

ارزش بازار کاملاً رقیق شده

این عدد ارزش بازار یک رمز ارز را در صورتی نشان می‌دهد که حداکثر عرضه آن ارز در حال حاضر در گردش باشد. در بیشتر موارد، عرضه در گردش یک رمز ارز حداکثر عرضه آن نیست زیرا هنوز کوین‌های بیشتری وجود دارد که استخراج نشده و وارد گردش نشده است.

به عنوان مثال عرضه در گردش بیت کوین ۱۸/۸ میلیون کوین اما حداکثر عرضه آن ۲۱ میلیون تعیین شده است. برای کوین‌هایی با تعداد کوین بی‌نهایت معیار ارزش بازار کاملاً رقیق شده بی‌مفهوم خواهد بود.

حجم ۲۴ ساعت

این عدد نشان می‌دهد که چه مقدار از یک ارز دیجیتال مشخص در ۲۴ ساعت گذشته معامله شده است. این رقم با محاسبه میزان گزارش صرافی‌ها به دست می‌آید. سپس کوین مارکت کپ از قیمت‌های مرجع موجود خود برای تعیین رقم نهایی استفاده می‌کند.

عرضه در گردش

یکی دیگر از معیارهای کوین مارکت کپ عرضه در گردش یک رمز ارز است. این عدد تقریبی تعداد کوین‌های در اختیار مردم را نشان می‌دهد و معیار بسیار بهتری برای تعیین ارزش بازار یک رمز ارز نسبت به کل عرضه آن است.

تیم کوین مارکت کپ از طریق ارتباط با تیم پروژه میزان عرضه در گردش هر کوین را تأیید می‌کند. این تیم از مدیران پروژه جزئیاتی مانند توزیع اولیه رمز ارز، سهم خصوصی آن و همچنین تعداد توکن‌های قفل شده در آدرس‌ها برای اهداف بازاریابی تیم یا موارد دیگر را درخواست می‌کند.

تیم کوین مارکت کپ همچنین جدول توزیع و بلاکچین پروژه را ارزیابی می‌کند تا به ارزش تقریبی ارزهای دیجیتال در گردش آزادانه دست یابد.

حداکثر عرضه

این معیار تعداد توکن‌هایی را که قرار است در نهایت به بازار عرضه شود را نشان می‌دهد.

در این مورد هم تیم کوین مارکت کپ اطلاعات لازم را از تیم پروژه پرس و جو می‌کند و کوین مارکت کپ اعلام کرده است که هرگونه تلاش برای دستکاری داده‌ها منجر به عدم لیست شدن پروژه در این سایت می‌شود.

داده‌های نموداری قیمت

کاربران همچنین به داده‌های نموداری را همراه با نماهای تاریخی از حرکات قیمت دارایی دسترسی دارند. آنها می‌توانند نمودار را به گونه‌ای تنظیم کنند که عملکرد کوین از ابتدا تا کنون یا فقط عملکرد مربوط به یک روز، یک هفته، یا چند ماه آن را نمایش دهد.

تاریخچه قیمت ارز دیجیتال در کوین مارکت کپ

علاوه بر مشاهده تغییرات قیمت کوین می‌توانید از کوین مارکت کپ برای مشاهده داده‌های تاریخی یا همان تاریخچه قیمت مربوط به قیمت آن کوین استفاده کنید. به عنوان مثال می‌توانید روی دکمه Historical Data (داده‌های تاریخی) که دقیقاً در بالای نمودار قرار دارد کلیک کنید و قیمت یک کوین را در تاریخ‌های خاص در گذشته مشاهده کنید.

از این قسمت می‌توانید برای پی بردن به مسیر کلی قیمت یک رمز ارز در بلندمدت استفاده کنید یا بر اساس داده‌های آن در تصمیم‌ها یا استراتژی معاملاتیتان تغییر ایجاد کنید.

رتبه‌بندی صرافی‌ها در کوین مارکت کپ

نقدینگی موجود در صرافی‌های مختلف عنصر کلیدی برای داشتن تجربه معاملاتی لذت‌بخش است. از این رو، کوین مارکت کپ نقدترین صرافی‌های ارز دیجیتال را فهرست و رتبه‌بندی کرده و خرید و فروش رمز ارزها را برای معامله‌گران آسان کرده است. در تصویر زیر می‌توانید فهرست صرافی‌هایی که دارای بیشترین نقدینگی برای رمز ارز کاردانو هستند را مشاهده کنید.

همچنین می‌توانید به صفحه اصلی بازگردید و تب صرافی را مشاهده کنید. در کوین مارکت کپ می‌توانید انواع مختلف صرافی‌ها از اسپات گرفته تا بازارهای مشتقات و همچنین صرافی‌های غیرمتمرکز را جستجو کنید.

شما می‌توانید تمام ویژگی‌های صرافی‌های اسپات را در کوین مارکت کپ بررسی کنید و حجم معاملات، میانگین نقدینگی و تعداد دفعاتی که کاربران در هفته از صرافی بازدید می‌کنند را مقایسه کنید.

در کوین مارکت کپ می‌توانید به اطلاعات بیشتری از صرافی‌های مشخص‌شده مانند جفت‌های معاملاتی ویژه صرافی، وب‌سایت رسمی و حساب توییتر آن و همچنین مقدار کارمزدی که در آن صرافی دریافت می‌شود دسترسی پیدا کنید.

رتبه‌بندی توکن‌های غیرمثلی (NFT)

در شرایطی که دنیای رتبه‌بندی توکن‌های غیرمثلی (NFT) در حال رشد باورنکردنی است علاقه‌مندان به ارزهای دیجیتال که به دنبال داغ‌ترین و جدیدترین پروژه‌های مبتنی بر ان اف تی هستند می‌توانند به صفحه رتبه‌بندی ان اف تی‌ها که در آن این دارایی‌ها بر اساس حجم فروش ۷ روزه لیست شده‌اند سر بزنند.

ان اف تی‌ها به ترتیب با ارزش ترین آیتم‌های کلکسیونی فهرست شده‌اند. با توجه به اینکه اکثر ان اف تی‌ها به صورت مجموعه‌ای از آیتم‌های مختلف هستند کوین مارکت کپ از ارزش خالص مجموعه برای تعیین ارزش هر پروژه ان اف تی استفاده می‌کند.

به عنوان مثال، کریپتو پانکس (CryptoPunks) دارای بیش از ۱۰۰۰۰ دارایی در مجموعه خود است و ارزش خالص مجموع آن بیش از ۱/۲ میلیارد دلار است. قیمت کف نشان داده شده در این نمودارها قیمت کم ارزش‌ترین آیتم در مجموعه ان اف تی‌ها را نشان می‌دهد.

تقویم ایردراپ و عرضه اولیه کوین مارکت کپ

اگر می‌خواهید در جریان آخرین رویدادهای رویدادهای آینده در حوزه بلاکچین و ارزهای دیجیتال قرار بگیرید تقویم کوین مارکت کپ فهرست قابل توجهی از به‌روزرسانی‌ها، رویدادها و کنفرانس‌های ویژه پروژه‌های رمز ارزی مختلف را تهیه کرده است.

توجه به این تقویم یک روش مناسب ارزش بازار یا مارکت کپ چیست؟ برای به‌روز ماندن در صنعت ارزهای دیجیتال است زیرا اخبار مربوط به ‌روزرسانی‌ها و رویدادهای مرتبط با پروژه‌ها معمولاً منجر به افزایش قیمت رمز ارزها می‌شود.

کوین مارکت کپ همچنین تقویمی برای اعلام زمان ایردراپ‌های آینده دارد که می‌توانید به کمک آن در زمان مناسب ارزهای دیجیتال رایگان دریافت کنید.

همچنین در این پلتفرم تقویمی برای عرضه اولیه‌های کوین (ICO) آتی یا تکمیل شده وجود دارد.

مدیریت پورتفولیو

اگر بخواهید کوین‌های موجود در سبد دارایی‌هایتان را پیگیری کنید کوین مارکت کپ به لطف ویژگی پورتفولیوی خود این کار را برایتان آسان می‌کند. لینک بخش پورتفولیو در صفحه اصلی قرار دارد.

در کوین مارکت کپ می‌توانید پورتفولیوهای مختلف را به صورت شخصی‌سازی شده و برای صرافی‌های مختلف تهیه کنید.

برای افزودن تراکنش‌ها به پورتفولیو کافی است روی دکمه «Add New» کلیک کنید.

همان‌طور که در زیر می‌بینید، از این قسمت می‌توانید تمام توکن‌هایی را که اخیراً خریده یا فروخته‌اید به پورتفولیو اضافه کنید.

همچنین می‌توانید کارمزدی را که پرداخت کرده‌اید و همچنین جزئیات تراکنش را به بخش پورتفولیو اضافه کنید.

پس از اتمام کار می‌توانید یک نمای کلی از دارایی‌های خود و ارزش کل آنها را مانند مثال زیر مشاهده کنید.

واچ لیست کوین مارکت کپ

می‌توانید از کوین مارکت کپ برای ایجاد یک لیست سفارشی از ارزهای دیجیتال استفاده کنید تا بتوانید به راحتی آنها را زیر نظر داشته باشید. پس از ثبت نام روی تب واچ لیست کلیک کنید تا به قسمت واچ لیستتان هدایت می‌کند. با کلیک بر روی دکمه «Add Coins» کوین‌ها را به واچ لیست اضافه کنید.

همچنین می‌توانید روی نماد «ساعت» در صفحه کوین کلیک کنید و آن را به واچ لیستتان اضافه کنید.

یکی از روش‌های دیگر برای این کار کلیک کردن بر روی نماد ستاره در لیست کلی ارزهای دیجیتال رتبه‌بندی‌شده است.

در کوین مارکت کپ می‌توانید چندین واچ لیست ایجاد کنید و حتی می‌توانید آنها را عمومی یا خصوصی کنید.

سخن آخر

کوین مارکت کپ علاوه بر ویژگی‌های ذکر شده در بالا ویژگی‌های جالب دیگری مانند ای پی آی (رابط برنامه‌نویسی نرم‌افزار) را ارائه می‌کند که به کمک آن می‌توانید داده‌های بازار را از پلتفرم این سایت به یک صفحه اکسل یا به برنامه دیگر یا حتی یک پلتفرم دیگر منتقل کنید.

مارکت کپ (Market Cap) یا ارزش بازار چیست؟

ارزش بازار یا مارکت کپ (Market cap) اصطلاحی رایج در دنیای ارزهای دیجیتال است که برای تعیین ارزش بازار یا مارکت کپ چیست؟ ارزش یک رمزارز و مقایسه دقیق آن با سایر رمزارزها بکار می رود.

ارزش بازار معادل چیست؟

در واقع ارزش بازار برابر است با تعداد واحدهای تولید شده یک رمزارز، ضربدر قیمت هر واحد رمزارز. برای مثال، اگر یک رمزارز در مجموع حدود 10 میلیون توکن یا کوین داشته باشد و قیمت هر کدام از آنها معادل با 10 دلار باشد، ارزش بازار آن 100 میلیون دلار می باشد. این اصطلاح تنها محدود به بازار رمزارزها نمی شود و در تمام بازارهای مالی از جمله بورس کاربرد دارد.

ارزش بازار در سرمایه گذاری

ارزش بازار یکی از معیارهای اصلی در تعیین بزرگی و اعتبار یک بازار و دارایی است. هرچقدر که مارکت کپ یک ارز دیجیتال بالاتر باشد، سلطه آن نیز در بازار بیشتر است و در نتیجه در جایگاه بالاتری از بازار قرار می گیرد. با بررسی این معیار می‌توان تصمیمات بهتری برای سرمایه‌گذاری گرفت. مثلا رمزارزهایی که مارکت کپ پایینی دارند به دلیل حجم و نقدینگی پایین از ریسک های بسیار بیشتری برای سرمایه گذاری برخوردارند. کوین مارکت کپ و کوین گکو از جمله مهم ترین وب سایت هایی هستند که ارزهای دیجیتال را براساس ارزش بازار رتبه بندی می کنند.

مارکت‌ کپ یا ارزش بازار (Market Cap) چیست و چه کاربردی دارد؟

ارزهای دیجیتال در سال‌های گذشته دچار نوسانات زیادی شده‌اند، نوساناتی که در اکثر بازارها می‌ توان آن‌ها را مشاهده کرد؛ اما در بازار ارزهای دیجیتال شدت آن‌ها کمی بیشتر است و همین باعث می‌شود تا افرادی که به سرمایه گذاری در این بازار‌ها می‌ پردازند همواره در شرایط پرریسکی قرار داشته باشند.

سرمایه‌ گذاری در بازار ارزهای دیجیتال برای سرمایه‌گذاران مبتدی و افرادی که از دانش کافی برخوردار نیستند ریسک بسیار بالایی خواهد داشت؛ به همین دلیل بسیاری از کارشناسان فعال در این حوزه پیشنهاد می‌کنند تا سرمایه‌گذاران مبتدی قبل از وارد شدن به این بازارها با یک سری نکات و اصطلاحات آشنایی پیدا کنند تا بتوانند ریسک معاملات خود را کاهش دهند.

یکی از مهم‌ ترین ‌اقداماتی که برای ورود به بازار ارزهای دیجیتال باید انجام داد این است که به مطالعه و بررسی بازار پرداخت. مطالعه و بررسی بازار باعث می‌شود تا سرمایه‌ گذاران بتوانند اطلاعات مناسبی را در رابطه با ارزهای دیجیتال بدست آورند و در نتیجه گزینه‌ بهتری را برای سرمایه گذاری انتخاب نمایند.

برای مطالعه و بررسی بازار ارزهای دیجیتال بهترین روشی که وجود دارد مراجعه به سایت‌ هایی است که اطلاعات کافی را در رابطه با آن‌ ها ارائه می‌ دهند. با توجه به این که ارزهای دیجیتال با استفاده از تکنولوژی بلاکچین ایجاد شده است این امکان وجود دارد تا تمامی کاربران بتوانند از اطلاعات کافی و صحیح در رابطه با این بازار برخوردار شوند.

با مراجعه به سایت‌هایی که به ارائه اطلاعات سرمایه‌گذاری در رابطه با ارزهای دیجیتال می‌ پردازند اصطلاحات مختلفی به چشم می‌ خورد که سرمایه‌ گذاران باید با آن‌ ها آشنایی پیدا کنند. یکی از این اصطلاحات مارکت‌ کپ (Market Cap) است که نه تنها در بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد بلکه در بسیاری از بازارهای مالی هم مورد استفاده قرار می‌ گیرد. اهمیت مفهوم مارکت‌ کپ باعث شده است تا تصمیم بگیریم در این مطلب از بهترین صرافی ارز دیجیتال یوبیتکس به این موضوع بپردازیم که مارکت‌ کپ چیست و در بازارهای مالی به خصوص بازار رمزارزها چه کاربردی دارد؟

مارکت‌ کپ چیست؟

مارکت‌ کپ اصطلاحی است که برای بسیاری از دارایی‌ ها از جمله ارز‌های دیجیتال مورد استفاده قرار می‌ گیرد و در واقع یکی از مهم‌ ترین عواملی است که در بررسی ارزش دارایی‌‌ ها باید به آن توجه داشت. مارکت کپ یا Market Capitalization که به آن ارزش بازار هم گفته می‌‌ شود در واقع ارزش نقدی دارایی‌‌ هایی است که در یک بازار مالی وجود دارد. مثلاً در بازار ارزهای دیجیتال به ارزش دلاری یا ریالی تمامی توکن‌‌ هایی که در یک پلتفرم ارز دیجیتال وجود دارد، مارکت کپ گفته می‌ شود.

مارکت‌ کپ رقم ثابتی نیست و مقدار آن به صورت لحظه‌ ای دچار تغییر می‌ شود. در بازار رمز ارزها زمانی که ارزش یک رمزارز کاهش پیدا می‌کند به این معناست که مقدار مارکت کپ و ارزش بازار نیز به همان نسبت کاهش پیدا کرده است. در واقع مارکت‌ کپ رقمی است که سرمایه‌‌گذاران و خریداران حاضرند برای خرید تمام دارایی‌‌های موجود در یک بازار پرداخت نمایند. نکته‌ای که باید به آن توجه داشته باشید این است که مارکت کپ در تمامی بازارها مانند بازار ارزهای دیجیتال توسط خریداران بالقوه مشخص می‌شود به همین دلیل در بازاری که خریداران وجود نداشته باشند صرفاً فروشندگان نمی‌‌توانند به تعیین آن بپردازند.

بهترین راه برای محاسبه مارکت‌ کپ چیست و در بازارهای مختلف با استفاده از چه روشی باید ارزش بازار یا مارکت کپ را محاسبه کرد؟

در بازار ارزهای دیجیتال به دلیل این که همه چیز کاملاً شفاف و غیرمتمرکز است می‌‌توان به راحتی مارکت‌ کپ را محاسبه نمود. محاسبه ارزش بازار رمزارزها به این صورت است که تعداد تمامی ارزهای دیجیتال که به صورت فعال در شبکه وجود دارند در ارزش لحظه‌ای آن ضرب می‌‌شود.

در بازارهایی مانند بازار کالا که میزان دقیق دارایی‌ها مشخص نیست برای محاسبه مارکت‌ کپ باید به اطلاعاتی بسنده کرد که از سوی مراجع مختلف منتشر شده‌‌اند. همین باعث می‌‌شود تا عددی که بدست‌ می‌‌آید چندان دقیق نباشد و نتوان از آن برای تحلیل دقیق استفاده کرد.

در رابطه با این که در بازار ارزهای دیجیتال بهترین روش برای بررسی مارکت‌ کپ چیست باید بدانید که در این زمینه سایت‌‌هایی وجود دارند که به صورت لحظه‌‌ای به ارائه‌ مقدار دقیق ارزش بازار رمز ارزهای مختلف می‌ پردازند؛ به همین دلیل کاربران می‌ توانند بدون حساب و کتاب از میزان مارکت کپ مطلع شوند.

شناخت ارزش بازار (مارکت‌ کپ) چه کاربردی دارد؟

تا به اینجای مطلب با این موضوع که مارکت‌ کپ چیست آشنا شدید. نکته‌ دیگری که در رابطه با مارکت‌ کپ باید بدانید این است که شناخت آن چه کاربردی دارد و سرمایه‌ گذاران با بررسی مارکت‌ کپ چه اطلاعاتی را به‌ دست‌ می‌‌آورند؟ سرمایه‌گذاران نه تنها در بازار ارزهای دیجیتال بلکه در تمامی بازارهای مالی قبل از بررسی فاکتور‌های مختلف به بررسی مارکت‌ کپ می‌پردازند. با استفاده از مارکت کپ می‌ توان در مدت زمانی بسیار کوتاه اطلاعات قابل توجهی را به‌ دست آورد و حتی در بسیاری از مواقع گزینه‌ های نامناسبی که برای سرمایه‌ گذاری وجود دارد را حذف نمود.

مقایسه ارزهای دیجیتال در مارکت‌ کپ

با بررسی ارز بازار و مارکت‌ کپ در بازار ارزهای دیجیتال این امکان به وجود خواهد آمد تا سرمایه‌گذاران بتوانند به راحتی هر چه بیشتر به مقایسه‌ ارزهای مختلف بپردازند؛ همچنین به راحتی بهترین دارایی‌هایی که در بازار وجود دارد را انتخاب نمایند اما روش مقایسه ارزهای دیجیتال با استفاده از مارکت‌ کپ چیست؟ برای مقایسه ارزهای دیجیتال با استفاده از مارکت‌ کپ تنها کاری که لازم است انجام دهید این است که در میان ارز‌هایی که از فاکتورهای یکسان مالی برخوردارند به انتخاب ارزهایی بپردازید که مارکت کپ بالاتری دارند.

بالا بودن مارکت‌ کپ یک ارز دیجیتال به این معناست که می‌توان در آینده رشد بیشتری را در رابطه با آن مشاهده نمود.

ارزهایی که مارکت کپ بالاتری دارند بیشتر مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار دارند و همین باعث می‌شود تا ارزش آنها به صورت ناگهانی کاهش پیدا نکند.

درواقع همین موضوع است که باعث شده است ارزهایی که مارکت کپ بالایی دارند در مقایسه با سایر ارزها با ثبات‌تر باشند.

بررسی ارزش واقعی ارزهای دیجیتال (مارکت‌ کپ)

همانطور که می‌دانید با بررسی قیمت ارزهای دیجیتال به تنهایی نمی‌ توان اطلاعات خاصی در رابطه با ارزش دقیق آن بدست آورد. بطور مثال، اگر توکن A از ارزش ۲۰۰ دلار برخوردار باشد و قیمت توکن B نیز 200 دلار باشد نمی‌ توان به این نتیجه رسید که هر دو توکن دارای ارزشی یکسان هستند؛ اما با بررسی ارزش بازار می‌ توان بررسی‌ هایی را انجام داد. در رابطه با این که روش بررسی ارزش واقعی ارزهای دیجیتال با استفاده از مارکت‌ کپ چیست باید بدانید که در شرایط یکسان ارزهایی که مارکت‌ کپ بالاتری دارند ارزش بیشتری خواهند داشت و سرمایه‌ گذاران می‌ توانند در مقایسه با ارزهای دیگر به انتخاب آنها بپردازند.

البته نکته‌ای که باید به آن توجه داشته باشید این است که در تحلیل ارزهای دیجیتال باید فاکتورهای مختلف را در کنار یکدیگر قرار داد تا بتوان به نتیجه‌ قطعی دست یافت.

میزان نقدینگی ارزهای دیجیتال

در بازارهایی که از مارکت‌ کپ بالا برخوردارند معمولاً نقدینگی زیادی وجود دارد. وجود نقدینگی ارزش بازار یا مارکت کپ چیست؟ بالا در بازار باعث می‌شود تا سرمایه‌گذاران بتوانند در کوتاه‌ ترین زمان ممکن به خرید و فروش دارایی‌های خود بپردازند.

با بررسی نمودار عمق بازار در بازارهایی که دارای مارکت کپ بالا هستند می‌ توان این موضوع را به خوبی مشاهده کرد که در این بازارها به علت عمق بازار، ورود و یا خروج سرمایه جدید باعث به وجود آمدن تغییرات شدید روی قیمت نخواهد شد و همین باعث می‌شود تا افراد بتوانند با اطمینان بیشتری سرمایه‌ خود را در این بازارها نگهداری کنند.

البته در بازارهایی که از نقدینگی بالا برخوردارند نیز این امکان وجود دارد تا برخی از سرمایه‌گذاران بزرگ که به آن‌ ها نهنگ‌ های بازار گفته می‌شود، با ثبت سفارش‌ هایی با حجم بالا با تغییر روند بازار بپردازند؛ اما در بازار ارزهای دیجیتال بزرگ مانند بیت‌ کوین این مشکل به ندرت رخ می‌دهد.

بهترین سایت برای بررسی مارکت‌ کپ ارزهای دیجیتال

در سال‌ های اخیر سایت‌های زیادی به وجود آمده‌اند که با استفاده از آن‌ها می‌توان به بررسی ارزش بازار یا مارکت‌ کپ ارزهای دیجیتال پرداخت و تحلیل‌هایی که در این رابطه وجود دارد را مشاهده نمود؛ اما اگر به دنبال این هستید که بهترین سایت برای بررسی مارکت کپ چیست بهتر است سایت CoinMarketCap را به شما معرفی کنیم.

سایت CoinMarketCap یکی از بهترین سایت‌هایی است که می‌توان برای بررسی مارکت کپ تمامی ارزهای دیجیتال از آن استفاده کرد.

اطلاعاتی که ارزش بازار یا مارکت کپ چیست؟ در این سایت ارائه می‌شوند همگی به‌ روز بوده و کاربران می‌توانند با استفاده از آن در جریان آخرین اطلاعات بازار رمز ارزها قرار گیرند. در سایت CoinMarketCap اطلاعاتی کامل از ۱۰۰ کوین و توکن برتر ارائه شده است که سرمایه‌گذاران می‌توانند با بررسی آن به انتخاب بهترین ارزهای دیجیتال برای سرمایه‌گذاری بپردازند.

از ویژگی‌های سایت CoinMarketCap می‌توان به رابط کاربری ساده و امکانات مختلف آن اشاره کرد. در صفحه‌ اصلی این سایت اخبار و اطلاعات مختلف در رابطه با رمزارزهای برتر قرار داده شده است. نکته‌ جالبی که در رابطه با سایت کوین مارکت کپ باید بدانید این است که این سایت در سال ۲۰۲۰ توسط بایننس خریداری شده است و در حال حاضر تحت نظارت این کمپانی به فعالیت خود ادامه می‌دهد که همین موضوع باعث شده است تا بسیاری از نشریه‌ها و سایت‌های معتبر این سایت را به عنوان منابع اخبار خود اعلام کنند.

انواع ارزهای دیجیتال از نظر مارکت‌ کپ

ارزهای دیجیتال را می‌توان از نظر مارکت کپ به دسته‌های مختلف تقسیم کرد.

دسته اول: ارزهای دیجیتال با مارکت‌ کپ بزرگ هستند؛ در این گروه ارزهایی قرار می‌ گیرند که ارزش بازار آن‌ها بالای ۱۰ میلیارد دلار باشد. در زمان انتشار این محتوا بیش از ۱۰ ارز دیجیتال وجود دارد که مارکت کپ آن بالای ۱۰ میلیارد دلار است. سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال با مارکت کپ بزرگ برای افرادی مناسب است که ریسک‌پذیری کمتری دارند.

دسته دوم: ارزهای دیجیتال با مارکت‌ کپ متوسط هستند که ارزش بازار آن‌ها بین ۱ تا ۱۰ میلیارد دلار است. معمولاً این ارزها جزو بهترین گزینه‌ها برای سرمایه‌ گذاری‌ به شمار می‌روند و در کنار ثبات، رشد مناسبی دارند.

ارزهایی که ارزش بازار آن‌ها کمتر از ۱ میلیارد دلار است جزو دسته ارزهای دیجیتال با مارکت‌ کپ کوچک قرار می‌گیرند که در بلندمدت دچار نوسانات زیادی می‌ شوند و ریسک بسیار بالایی دارند.

بیشترین مارکت‌ کپ متعلق به کدام رمزارزهاست؟

بیت‌کوین و اتریوم جزو رمز ارزهایی هستند که از بیشترین مارکت کپ در میان ارزهای دیجیتال مختلف برخوردارند. بیت کوین در حال حاضر با داشتن ۷۶۰ میلیارد دلار مارکت کپ و اتریوم با داشتن ارزش بازار ۳۲۹ میلیارد دلار جزو ارزهایی هستند که بیشترین ارزش بازار را به خود اختصاص داده‌اند. تتر و BNB بعد از بیت کوین و اتریوم جزء رمز ارزهایی هستند که از بالاترین مارکت‌ کپ در میان ارزهای دیجیتال برخوردارند.

سوالات متداول

• مارکت کپ در بازار ارزهای دیجیتال چیست؟

مارکت‌ کپ مجموعه سرمایه‌ای است که در بازار یک ارز دیجیتال وجود دارد.

• بیشترین مارکت کپ متعلق به کدام رمزارز است؟

در حال حاضر بیشترین مارکت‌ کپ متعلق به بیت کوین است.

از مارکت‌ کپ می‌ توان برای پیش‌بینی نوسانات، مقایسه ارزش رمز ارزهای مختلف و بررسی میزان نقدینگی بازار استفاده کرد.

مارکت کپ چیست؟ فواید آشنایی با ارزش بازار

بازار ارزهای دیجیتال شاخص‌ها و نمادهای متعددی دارد. مارکت کپ جزو شاخص‌ها و نمادهایی است که اطلاعات خوبی از وضعیت یک رمزارز در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد. گرچه این شاخص نمی‌تواند به تنهایی آینده توکن را پیش‌بینی کند اما کمک زیادی به تحلیلگران و سرمایه‌گذاران خواهد کرد.

مارکت کپ چیست؟

مارکت کپ یا ارزش بازار حاصل ضرب تعداد توکن عرضه در قیمت هر ارز دیجیتال است. این مفهوم که در زبان انگلیسی Market capitalization نامیده شده و به اختصار با عبارت Market Cap معرفی می‌شود، نشان‌دهنده ویژگی‌ها مختلفی است.

برای درک بهتر این مفهوم به این مثال توجه کنید. فرض کنید یک ارز دیجیتال دارای ۱۰ میلیون توکن بوده و هر توکن ۱۰ دلار ارزش‌گذاری می‌شود. ارزش بازار این رمزارز ۱۰۰ میلیون دلار خواهد بود.

مارکت کپ پیام‌های مهمی را به خریداران و متقاضیان دارایی اعلام می‌کند. برای مثال مارکت کپ بالا نشانه‌ای از محبوبیت و اعتبار است. صعود یا نزول ارزش بازار می‌تواند وضعیت‌های متفاوتی را رقم بزند و عوامل مختلفی داشته باشد. همچنین نمودار نوسان این شاخص همواره یکی از منابع مهم برای تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال محسوب می‌شود.

تغییر قیمت رمزارز و تغییر حجم مارکت کپ

افزایش مقدار Meket Cap همیشه به معنای تزریق نقدینگی یا هجوم سرمایه‌گذاران نیست. تصور کنید قیمت یک دارایی ۱۰ درصد افزایش یابد. به همین نسبت مارکت کپ نیز رشد خواهد کرد. این افزایش میزان مارکت کپ حاصل از تزریق سرمایه‌های جدید نبوده، بلکه صعود ارزش دارایی سبب چنین اتفاقی شده است.

مارکت کپ کل چیست؟

مارکت کپ کل (total market cap) داده‌های مربوط به حجم ارزش چندین دارایی است. زمانی که از عبارت مارکت کپ کل بازار ارزهای دیجیتال صبحت می‌شود، منظور حجم تمام دارایی‌های تبدیل شده به رمزارز است. برای مثال در حال حاضر ارزش بازار کریپتو حدود ۲ تریلیون دلار است. این بدان معنا است که ارزش دلاری تمام رمزارزها در مجموع حدود ۲ تریلیون دلار خواهد بود.

آیا ارزش بازار شاخص دقیق‌تری نسبت به قیمت ارز دیجیتال است؟

اگر بخواهیم ارزش واقعی یک رمزارز را محاسبه کنیم، نباید صرفا قیمت را مد نظر قرار دهیم. برای مثال دوج کوین (DOGE) یا شیبا اینو (SHIB) قیمت واحد بسیار کمی دارند. این در حالی است که برخی از رمزارزها مثل بیت کوین کش (BCH) ارزش بسیار بیشتری داشته و جزو توکن‌های گران محسوب می‌شوند. با این حال بیت کوین کش دارایی با‌ارزش‌تری نسبت به دوج کوین یا شیبا اینو نیست؛ زیرا تعداد توکن‌های DOGE و SHIB بسیار بیشتر از BCH است.

برای مقایسه ارزش بازار چند ارز دیجیتال باید به شاخصی به نام ضریب دامیننس (Dominance) یا ضریب سلطه توجه کرد. برای مثال ضریب دامیننس بیت کوین در حال حاضر حدود ۴۰ درصد است. یعنی ۴۰ درصد از کل موجودی بازار صرف خرید BTC شده است. بنابراین ۴۰ درصد از ارزش کل بازار کریپتو در اختیار بیت کوین است. حال اگر ضریب دامیننس بیت کوین کش را با شیبا اینو و دوج کوین مقایسه کنیم متوجه می‌شویم BCH دارایی کم‌ارزش‌تری نسبت به دو توکن دیگر است.

کدام ارزهای دیجیتال بیشترین مقدار مارکت کپ را دارند؟

شاخص ارزش بازار دائما در حال تغییر است. قیمت ارزهای دیجیتال هر لحظه تغییر پیدا می‌کند. علاوه بر این حجم خرید و فروش در کریپتو کارنسی بسیار زیاد است. با این حال رمزارزهای مشهور توانسته‌اند به ثبات نسبی برسند و حجم قابل توجهی از مارکت کپ کل بازار را به خود اختصاص دهند.

بیت کوین

همان طور که ذکر شد بیت کوین بیشترین ارزش بازار را در بین تمامی ارزهای دیجیتال دارد. حدود ۴۰ درصد از کل سرمایه موجود در صرافی‌ها و کیف‌پول‌ها به BTC اختصاص دارد. این در حال است که تا سال گذشته این میزان حدود ۶۰ درصد بود و طی ماه‌های گذشته آلت‌کوین‌ها این فاصله معنادار را کاهش داده‌اند.

در زمان نگارش این مقاله ارزش بازار بیت کوین حدود ۸۵۱ میلیارد دلار است. همچنین قیمت بیت کوین نیز در محدوده ۴۴۵۰۰ دلار نوسان دارد.

اتریوم

اتریوم نزدیک‌ترین رقیب بیت کوین است. حدود ۲۰ درصد از کل نقدینگی تزریق شده به بازار رمزارزها صرف خرید توکن ETH شده است. در سال ۲۰۲۲ نسبت به ۲۰۲۰ و ۲۰۲۱، فاصله مارکت کپ بیت کوین و اتریوم بسیار کاهش پیدا کرده است. در زمان انتشار این مقاله ارزش بازار بیت کوین حدود 381 میلیارد دلار است و هر واحد ETH حدود ۳۱۰۰ دلار قیمت‌گذاری می‌شود.

تتر به عنوان مشهورترین استیبل کوین کریپتو کارنسی Meket Cap بسیار زیادی دارد. از این ارز دیجیتال برای در امان ماندن از نوسان‌ها، انتقال دارایی به سایر پلتفرم‌های معاملاتی، پرداخت‌های نقدی و … استفاده می‌شود. ارزش بازار تتر حدود ۸۱ میلیارد دلار بوده و قیمت هر واحد USDT برابر ۱ دلار است.

پس از این سه ارز دیجیتال، توکن‌هایی مثل سولانا، دوج کوین، کاردانو، بایننس کوین، پولکادات و … در رده‌های بعدی قرار دارند. جایگاه سه ارز دیجیتال ذکر شده در صدر لیست بالاترین مارکت کپ‌ها تقریبا تثبیت شده است اما رده‌های بعدی معمولا در طی هفته‌ها و ماه‌های مختلف جابه‌جا می‌شود. برای مثال مارکت کپ سولانا در عرض یک سال گذشته رشد قابل توجهی داشته است. دلیل این موضوع افزایش قیمت توکن SOL و البته استقبال شدید کاربران از خرید این توکن است.

اهمیت Meket Cap در سرمایه‌گذاری

به راحتی می‌توان فهمید مارکت کپ بالا نشانه‌ای از اعتبار و محبوبیت یک دارایی است. صعود یا سقوط ارزش بازار می‌تواند نشانه‌ای از کاهش حامیان یا افزایش تعداد سرمایه‌گذاران باشد. نمی‌توان تنها با تکیه بر این شاخص نسبت به خرید یک ارز دیجیتال اقدام کرد اما توجه به آن می‌تواند بسیار کارگشا باشد. برای مثال افراد ریسک‌پذیر به دنبال رمزارزهایی با Meket Cap پایین اما شاخص‌های فاندامنتال بالا و امیدوارکننده هستند. همچنین مارکت کپ‌های در حال رشد ممکن است نشانه‌ای برای صعود قیمت یک ارز دیجیتال باشد. طبق استدلال برخی تریدرها چنین رمزارزهایی به زودی شکوفا خواهند شد. در طرف مقابل افرادی که به دنبال سرمایه‌گذاری‌های مطمئن و کم‌ریسک هستند به سراغ دارایی‌هایی با ارزش بازار بالا می‌روند.

برای شناخت ارزش بازار می‌توان از منابع گوناگونی استفاده کرد اما یکی از بهترین پلتفرم‌ها، وب‌سایت کوین مارکت کپ (Coin Market Cap) است. این وب‌سایت اطلاعات بسیار زیادی از ارزهای دیجیتال در اختیار کاربران قرار می‌دهد. علاوه بر Meket Cap، ضریب دامیننس و نمودار تغییرات این شاخص‌ها نیز در وب‌سایت کوین مارکت کپ قابل مشاهده است.

جمع‌بندی

ارزش بازار جزو شاخص‌های مشهور و کلیدی کریپتو کارنسی است. این شاخص از حاصل ضرب قیمت در تعداد توکن‌های عرضه شده به دست می‌آید. برای مشاهده Meket Cap می‌توان از وب‌سایت کوین مارکت کپ استفاده کرد. باید دقت داشت مارکت کپ یکی از شاخص‌های تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال است. به طور کل هر چه ارزش بازار بیشتر باشد، وضعیت ارز دیجیتال در بازار بهتر توصیف می‌شود. در حال حاضر بیت کوین بیشترین مارکت کپ را در بازار ارزهای دیجیتال دارد و از همین رو معتبرترین و مشهورترین رمزارز به حساب می‌آید.

ارزش بازار در ارزهای دیجیتال چیست؟

ارزش بازار یک اصطلاح رایج است که در دنیای ارزهای دیجیتال استفاده می شود. ارزش بازار در ارزهای دیجیتال معیار مهمی است که باید برای درک چشم انداز بازار رمزنگاری یاد گرفت. ممکن است در ابتدا فکر کنید قیمت به تنهایی راهی محکم برای اندازه گیری ارزش یک ارز دیجیتال است اما باید بدانیم که این موضوع درست نیست و باید بدانیم که چرا باید از ارزش بازار برای ارزش گذاری یک توکن استفاده کرد.

تعریف کلی ارزش بازار

ارزش بازار (همچنین به عنوان OMV یا "ارزش‌گذاری بازار باز" شناخته می‌شود) قیمتی است که یک دارایی در بازار به دست می‌آورد، یا ارزشی است که جامعه سرمایه‌گذاری به یک سهام خاص یا تجارت می‌دهد.

ارزش بازار معمولاً برای اشاره به ارزش بازار یک شرکت سهامی عام استفاده می شود و با ضرب تعداد سهام موجود آن در قیمت فعلی سهم محاسبه می شود.

تعیین ارزش بازار برای ابزارهای قابل معامله در بورس مانند سهام و آتی آسان‌تر است، زیرا قیمت‌های بازار آنها به طور گسترده منتشر می‌شود و به راحتی در دسترس است، اما برای ابزارهای خارج از بورس مانند اوراق بهادار با درآمد ثابت کمی چالش برانگیزتر است. با این حال، بزرگترین مشکل در تعیین ارزش بازار در تخمین ارزش دارایی های غیرنقدی مانند املاک و مشاغل است که ممکن است به ترتیب نیاز به استفاده از ارزیابان املاک و کارشناسان ارزشیابی کسب و کار را داشته باشد.

ارزش بازار در ارزهای دیجیتال چیست؟

ارزش بازار معیاری است که ارزش سرمایه در گردش و اندازه یک ارز دیجیتال را نشان می دهد. در واقع ارزش بازار راهی است که ارزش یک ارز دیجیتال را تشخیص داده و آن را با سایر ارزهای دیجیتال به طور دقیق مقایسه کنیم. این مفهوم در واقع از بازار سهام گرفته شده است که در آن ارزش بازار یک سهم برابر با قیمت یک سهم ضرب در تعداد کل سهام موجود است.

در دنیای مالی سنتی، این محاسبه راهی برای نشان دادن ارزش کل یک شرکت است. سوالی که ممکن است پیش بیاید اینست که چرا توجه به ارزش بازار مهم است؟ در پاسخ باید گفت که قیمت سهم به تنهایی می تواند تخمین نادرستی از اندازه شرکت را نشان دهد. به همین ترتیب، قیمت یک ارز دیجیتال می تواند معیاری نادرست از ارزش کل ارز دیجیتال باشد. به همین دلیل است که خیلی از تحلیلگران بازار سهام و تحلیلگران رمز ارزها از ارزش بازار برای تصمیم گیری سرمایه گذاری آگاهانه استفاده می کنند.

نحوه محاسبه ارزش بازار رمز ارزها

ارزش بازار ارزهای دیجیتال با این معادله ساده نشان داده می شود:

ارزش بازار ارزدیجیتال = قیمت فعلی ارز دیجیتال * تعداد کل رمز ارزهای در گردش

تصور کنید که قیمت هر عدد از ارز دیجیتال ریپل در زمان نگارش این مقاله 438/. دلار و مجموع عرضه آن 50.22 میلیارد است. این به آن معناست که ریپل 22.10 میلیارد دلار ارزش بازار دارد.

و یا تصور کنید که قیمت لایت کوین اکنون برابر 64.65 دلار و تعداد کل عرضه آن 72 میلیون باشد. در نتیجه لایت کوین ارزش بازاری برابر با 4.62 میلیارد دلار دارد.

با وجود اینکه قیمت لایت کوین بالاتر است، ریپل عرضه بسیار بیشتری در گردش دارد. این امر ارزش کل ریپل را از نظر ارزش بازار بیشتر می کند. برای دانستن ارزش بازار یک رمز ارز خاص، می توانید از سایت coinmarketcap استفاده نمایید. به این صورت که با مراجعه به صفحه اصلی این سایت و در لیست ارزهای دیجیتال، می توانید در یکی از ستون های این جدول، این پارامتر را ملاحظه کنید. در شکل زیر ستون مشخص شده با رنگ قرمز نشان دهنده ارزش بازار است که در واقع به طور تقریبی (به خاطر تغییر قیمت لحظه ای رمز ارزها) از ضرب ستون های قیمت و عرضه ی در گردش که با رنگ سبز مشخص شده اند، به دست می آید.

ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال و سلطه بر بازار

ارزش کل بازار از مجموع ارزش بازار طیف وسیعی از ارزهای دیجیتال از جمله بیت کوین، اتریوم، ریپل و لایت کوین و. استفاده می کند تا تصویری کاملتر از نحوه عملکرد کل صنعت رمز ارزها ارائه دهد. این عدد نیز در بالاترین نقطه ی سایت coinmarketcap قابل مشاهده است و در شکل زیر نیز نشان داده شده است. در بازارهای گاوی که قیمت رمز ارزها در حال رشد است، این عدد نیز افزایش می یابد و در بازارهای خرسی، این عدد مانند قیمت رمز ارزها روند نزولی به خود می گیرد.

در کنار عدد ارزش کل بازار، عدد دیگری مقابل عبارت Dominance برای دو رمز ارز بیت کوین و اتریوم به عنوان بزرگترین ارزهای دیجیتال از نظر ارزش بازار مشاهده می شود که به عنوان مثال در شکل فوق این اعداد برای بیت کوین و اتریوم به ترتیب برابر با 42.1% و 18.9% می باشد. این اعداد در واقع سلطه ی بیت کوین و اتریوم را بر کل بازار رمز ارزها نشان می دهند و از تقسیم عدد ارزش بازار آن رمز ارز بر ارزش کل بازار به دست می آید.

سلطه ی بیت کوین بر کل بازار اغلب در حدود 38 درصد بوده است و در بعضی مواقع این عدد افزایش و در بعضی دیگر، کاهش می یابد. برای اینکه سلطه بر بازار سایر رمز ارزها را مشاهده کنید، می توانید در سایت coinmarketcap و در لیست رمز ارزها روی رمز ارز مورد نظرتان کلیک کرده و در صفحه ی جزئیات آن رمز ارز، این پارامتر را ملاحظه نمایید. به عنوان مثال در شکل زیر با ورود به صفحه ی ارز دیجیتال سولانا، سلطه ی این ارز دیجیتال بر بازار با کادر قرمز نمایش داده شده است.

نمودار ارزش کل بازار و سلطه بر بازار در سایت تریدینگ ویو

با مراجعه به سایت تریدینگ ویو، می توانید تاریخچه ی ارزش کل بازار و سلطه بر بازار یک رمز ارز خاص را به صورت نمودار مشاهده نمایید. بدین منظور، برای مشاهده ی ارزش کل بازار، با مراجعه به سایت تریدینگ ویو و در بخش جستجو گر با تایپ عبارت Total و انتخاب گزینه Crypto Total Market Cap می توانید نمودار ارزش کل بازار را مشاهده کنید. توجه کنید که برای نمودار ارزش کل بازار نیز می توانید تحلیل های نموداری یا تکنیکالی را به کار ببرید.

برای مشاهده ی نمودار سلطه بر بازار یک ارز دیجیتال نیز می توانید در قسمت جستجوگر با وارد کردن نماد آن رمز ارز و پسوند D. نمودار سلطه بر بازار آن ارزدیجیتال را در تریدینگ ویو مشاهده کنید. به عنوان مثال در شکل زیر سلطه بر بازار ریپل یا XRP.D نمایش داده شده است.

عرضه در گردش، عرضه کل و حداکثر عرضه

سه معیار برای محاسبه ارزش بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد:

عرضه در گردش: رایج ترین معیار مورد استفاده است. عرضه در گردش تعداد رمز ارز هایی است که در حال حاضر در بازار در دسترس عموم است.

عرضه کل: روش دیگر اندازه گیری ارزش بازار از عرضه کل استفاده می کند که نشان دهنده تعداد کل توکن های موجود است و ممکن است شامل توکن هایی باشد که قفل شده، رزرو شده یا در بازار عمومی فروخته نمی شوند.

حداکثر عرضه: حداکثر عرضه مجموع توکن هایی است که می تواند در طول عمر ارز دیجیتال ایجاد شود. به عنوان مثال حداکثر عرضه در بیت کوین برابر 21 میلیون است اما برای ارزی مانند اتریوم سقفی برای حداکثر عرضه نمی توان در نظر گرفت. برای جزئیات بیشتر پیشنهاد می شود که مقاله "تفاوت عرضه ثابت و نامحدود در ارزهای دیجیتال" را مطالعه کنید.

لازم به ذکر است که توکن هایی با عرضه کل بیشتر معمولا بسیار ارزان قیمت هستند. صرف نظر از ارزش فناوری بلاک چین، کمیابی عامل محرک در ارزش ارزهای دیجیتال است. به عنوان مثال می توانید قیمت ریپل با حداکثر عرضه 1 میلیارد واحد را با قیمت بیت کوین که حداکثر عرضه آن 21 میلیون واحد است، مقایسه کنید.

بنابراین می توان گفت عرضه در گردش دقیق ترین معیار ارزش بازار را ارائه می دهد زیرا شامل رمز ارز هایی که در گردش عمومی نیستند، نمی شود.

لازم به ذکر است که در سایت coinmarketcap عرضه در گردش و حداکثر عرضه (در صورت وجود) نیز با مراجعه به صفحه رمز ارز مورد نظر قابل مشاهده است. به عنوان مثال برای اتریوم، حداکثر عرضه ای وجود ندارد اما برای بیت کوین، حداکثر عرضه و عرضه در گردش در صفحه مربوط به آن، با کادر قرمز در شکل زیر نشان داده شده است.

ارزش بازار ارز دیجیتال با کل پول فیات سرمایه گذاری شده یکسان نیست.

سرمایه گذاران جدید ارزهای دیجیتال اغلب تصور می کنند که ارزش بازار نشان دهنده کل پول فیات سرمایه گذاری شده بر روی یک رمز ارز است. این به دلایل مختلف نادرست است:

• هنگامی که برای اولین بار یک رمز ارز ایجاد می شود، لزوما همه توکن ها خریداری نمی شوند. اگر فقط یک نفر یک واحد با قیمت 1 دلار خریداری کند و تعداد کل واحد ها 20،000،000 باشد، در این صورت کل ارزش بازار همچنان 20،000،000 دلار خواهد بود.

• اگر تقاضا برای ارز رمزنگاری شده افزایش یابد و مردم خرید تهاجمی خود را آغاز کنند، تقاضا قیمت آن را بالا می برد. این امر ارزش توکن های افراد دیگر را افزایش می دهد و ارزش کل بازار را حتی بیشتر افزایش می دهد.

• سپس، اگر همه ناگهان تصمیم بگیرند که ارز دیجیتال را وقتی ارزش بازار به 200 میلیارد دلار برسد، بفروشند، به دلیل کاهش تقاضا، قیمت به سرعت کاهش می یابد و میزان کل ارز فیات که سرمایه گذاران قادر به برداشت هستند، کمتر از 200 میلیارد دلار خواهد بود.

این امر تفاوت زیادی بین ارزش بازار و کل پول سرمایه گذاری شده ایجاد می کند.

برآورد JP Morgan در سال 2017 نشان داد که مجموع سرمایه گذاری روی بیت کوین تا سال 2009، حدود 6 میلیارد دلار بود که به طور قابل توجهی کمتر از ارزش بازار 300 میلیارد دلاری در آن زمان بود. این بدان معناست که برای هر دلار سرمایه گذاری شده در بیت کوین، ارزش بازار 50 دلار افزایش می یابد.

آیا ارزش بازار بهترین راه برای سنجش میزان محبوبیت یک ارز رمزنگاری شده است؟

با وجود اینکه ارزش بازار یک پروژه هنوز به عنوان مهمترین شاخص ارتباط شناخته می شود، مفهوم پشت این موضوع اغلب مورد انتقاد قرار می گیرد. دلیل آن، این است که ارزش بازار یک ارز رمزنگاری شده محبوبیت یک رمز ارز را بیشتر در دراز مدت نشان می دهد.

به طور کلی ارزهای دیجیتال با ارزش بازار بزرگ، به احتمال زیاد ارزهای ایمن تری نسبت به سایرین محسوب می شوند. اینها ارزهایی هستند که ارزش بازار آنها بیش از 20 میلیارد دلار است. سرمایه گذاری روی ارزهای دیجیتال با ارزش بازار بزرگ معمولا یک استراتژی محافظه کارانه است. این رمز ارز ها به احتمال زیاد نسبت به سایر ارزهای رمزنگاری شده دارای نوسان کمتری هستند اما نسبت به دارایی های سنتی مانند سهام ناپایدارتر هستند.

ارزهای دیجیتال با ارزش بازار متوسط ناپایدارتر بوده اما از رشد بسیار بالاتری نسبت به ارزهای رمزنگاری شده با سرمایه بزرگ برخوردارند. این ارزها ارزش بازاری بین 1 تا 20 میلیارد دلار دارند.

ارزهای دیجیتال با ارزش بازار کمتر از 1 میلیارد دلار، اغلب بسیار بی ثبات هستند و سرمایه گذاری روی آنها بسیار پر ریسک محسوب می شود. البته گاهی اوقات با رشدهایی باورنکردنی در کوتاه مدت مواجه می شوند. با این حال، توجه داشته باشید که در بعضی از آنها حتی امکان از بین رفتن کل سرمایه نیز وجود دارد.

جمع بندی

در این مقاله با مفهوم ارزش بازار در ارزهای دیجیتال و نحوه محاسبه آن آشنا شدیم و همچنین ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال را نیز تعریف کردیم. مانند همیشه توصیه می کنیم تا قبل از سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال تمام عوامل را در نظر گرفته و تحقیقات لازم را انجام دهید. ارزش بازار یکی از عواملی است که می تواند در تصمیم گیری برای سرمایه گذاری در یک ارز دیجیتال موثر باشد. مانند سهام، اگر قصد تشکیل سبد میان مدتی در ارزهای دیجیتال را دارید، می توانید بسته به میزان ریسک پذیر بودنتان، سبدی متشکل از ارزهای دیجیتال با ارزش بازار زیاد، متوسط و کم با وزن های مختلف تشکیل دهید. به عنوان مثال 70 درصد از سبدتان را با ارزهای دیجیتال با ارزش بازار بزرگ، 20 درصد را با ارز های با ارزش بازار متوسط و باقی را با ارزهای پر ریسک تر پر کنید. (توجه شود که این مطلب توصیه سرمایه گذاری یا مالی نبوده و تنها به عنوان مثال آورده شده است.)