نمودار عمق بازارهای مختلف

دیوار خرید (Wall Buy) و دیوار فروش (Wall Sell)

قیمت گوشی

اگر بگوییم که امروزه بدون گوشی موبایل نمی‌توان زندگی کرد، چندان اغراق نکرده‌ایم. حتی کارهای روزمره مثل پرداخت قبوض، جابجایی پول، درخواست تاکسی و سفارش غذا هم از طریق گوشی هوشمند انجام می‌شود. اما با توجه به این‌که در سال‌های اخیر، قیمت گوشی موبایل افزایش چشمگیری داشته و دیگر نمی‌توان بهترین گوشی را به‌راحتی تهیه کرد، باید به سراغ مقایسه گوشی بروید و مدلی مناسب با بودجه خود را تهیه کنید. به همین دلیل، دسترسی به فضایی برای مشاهده عکس گوشی ، مقایسه مشخصات فنی گوشی‌ ها، مشاهده قیمت انواع گوشی و همچنین پیدا کردن ارزان ترین قیمت گوشی برای مدل موردنظرتان و در نهایت، خرید گوشی اهمیت زیادی پیدا کرده است.

آگاهی از قیمت به روز گوشی و انتخاب بهترین ها

امروزه خرید گوشی در مقایسه با گذشته، فرایند به‌مراتب پیچیده‌تری محسوب می‌شود. علاوه براینکه قیمت موبایل به طرز چشمگیری افزایش یافته و ماهیت آن هم به دستگاه پیچیده‌تری تبدیل شده است. اگر به ۱۵ سال پیش برگردیم، گوشی‌های موبایل تفاوت چشمگیری با هم نداشتند و نیازی هم به مقایسه گوشی پیش از خرید آن نبود؛ کافی بود که بودجه خود را مشخص می‌کردیم و بهترین گوشی را با هزینه‌ای که داشتیم می‌خریدیم.

اما حالا خرید موبایل حتی از خرید خودرو هم پیچیده‌تر شده است؛ بخش قابل‌توجهی از زندگی ما را به گوشی‌ های موبایل اختصاص می‌دهیم و باید مدلی را تهیه کنیم که بتواند همه نیازها و انتظارات ما را با حداقل هزینه ممکن برآورده کند. اما چه مواردی روی قیمت گوشی موبایل تاثیر می‌گذارد؟

گوشی‌های امروزی اجزای زیادی دارند که حتی آن‌ها را از خودروها هم پیچیده‌تر می‌کند. برای نمونه نمایشگرهایی که امروزه روی گوشی‌های مختلف استفاده می‌شود، از اکثر تلویزیون‌ها هم پیشرفته‌تر است و همین موضوع تاثیر زیادی روی قیمت موبایل خواهد داشت. قطعات پیچیده دیگری مثل دوربین گوشی ، تراشه و سخت‌افزار داخلی آن هم جزو فاکتورهای اصلی قیمت موبایل به‌حساب می‌آیند. البته اگر به مقایسه گوشی های مختلف بپردازید، متوجه می‌شوید که موارد دیگری مثل جنس بدنه، امکانات نرم‌افزاری و حتی برند آن روی قیمت نهایی آن تاثیر دارند. با وجود اینکه فاکتور قیمت موبایل همچنان تاثیرگذارترین مورد در تصمیم نهایی ما محسوب می‌شود، ولی وقتی قصد دارید موبایل جدید تهیه کنید، به کمک ابزارهای مقایسه گوشی که در این بخش وجود دارد، می‌توانید مدلی متناسب با نیازهایتان را پیدا کنید. مقایسه مشخصات و قیمت گوشی سامسونگ، قیمت گوشی شیائومی و . با یکدیگر از طریق لیست محصول و صفحه خود گوشی در دسترس است.

بخش پرسش و پاسخ در مورد یک مدل گوشی خاص و همچنین آگاهی از نظر دیگر کاربران در آن یکی از بخش‌های مهم بخش محصولات است. کارشناسان زومیت در کنار دیگر کاربران در این بخش برای پاسخگویی به شما برای انتخاب بهترین گوشی کمک می‌کنند. شاید بتوان گفت تنها گوشی های پرچمدار در حدی کامل هستند که بتوان آن‌ها را برای طیف وسیعی از کاربری‌ها مناسب دانست اما در بازار گوشی های میان رده داستان کمی متفاوت است؛ اگر بازی با گوشی یکی از اولویت‌ های شما هستند، بسیاری از میان رده ها برای این کار مناسب نیستند اما می‌توان در این رده نیز گزینه های مناسبی برای بازی پیدا کرد. پیش از هر چیز نیازهای خود را مشخص کنید سپس با مشخص کردن بودجه، مطالعه بررسی تخصصی، نظرات کاربران و پاسخ به سوالات بهترین گوشی را انتخاب کنید.

خرید گوشی متناسب با نیازتان؛ قیمت موبایل و تناسب آن با امکانات

هنگام خرید گوشی سوالی که باید از خود بپرسید این است که از گوشی خود چه انتظاراتی دارید؟ شناخت صحیح نیاز از پرداخت هزینه اضافی جلوگیری می‌کند. ممکن است دنبال خرید گوشی برای فردی باشید که صرفا برای برقراری تماس و استفاده از شبکه‌های اجتماعی به گوشی نیاز دارد. در این صورت عمر باتری اولویت پیدا می‌کند و یک گوشی ارزان پایین رده با ظرفیت باتری بالا برایتان بهترین گوشی هوشمند خواهد بود.

پس از مشخص کردن اولویت ها می‌توانید فاکتورهایی مثل بودجه و سلیقه را اعمال کنید. اگر به فناوری های روز علاقه‌مند هستید و سقف بودجه برایتان مطرح نیست، گوشی‌های پرچمدار موجود تفاوت کمی از نظر قدرت اجرا دارند. اگر طرفدار آیفون و سیستم‌عامل iOS هستید گزینه‌های کمتر و انتخاب راحت‌تری خواهید داشت؛ در بین پرچمدارهای اندرویدی نیز سامسونگ گران‌ترین گزینه‌ها و شیائومی ارزان‌ ترین گوشی ها را دارد. می‌توانید پس از نمودار عمق بازارهای مختلف تماشای عکس گوشی ها و انتخاب چند گزینه، از بخش مقایسه محصول امکانات و قیمت گوشی های مدنظر خود را مقایسه کرده و انتخاب بهتری داشته باشید.

از پردازنده غافل نشوید؛ آیا با گوشی بازی می‌کنید؟

قیمت گوشی موبایل کاملا تحت تأثیر SOC یا پردازنده‌ی آن است. پس هنگام خرید موبایل بهتر است شناخت کافی از انواع پردازنده داشته باشید. می‌توان گفت رده‌بندی گوشی‌های هوشمند بر اساس پردازنده‌ی آن‌ها صورت می‌گیرد و به همین اعتبار گوشی‌های پایین رده، میان رده و پرچمدار به ترتیب، قیمت ارزان متوسط و گران دارند. در حال حاضر شرکت‌های اپل، کوالکام، مدیاتک، سامسونگ و هواوی مطرح‌ترین تولیدکننده‌های SOC هستند.

این روزها بسیاری از کاربران به دنبال بازی با گوشی هستند بنابراین انتخاب گوشی مناسب با پردازنده قابل‌قبول باید در بین معیارهای مهم آن‌ها قرار گیرد. پردازنده‌‌‌های استفاده شده در گوشی های پرچمدار عموما به راحتی از پس نیازهای تمام کاربران بر خواهند آمد. در بازار میان‌رده‌ها و گوشی‌ های ارزان باید دقت بیشتری کرد؛ عموما پردازنده‌های اسنپدراگون در بازی‌‌ها نسبت به نمونه‌های مدیاتک و اکسینوس هم رده عملکرد بهتری دارند؛ حتما برای مقایسه بهتر به بررسی‌های گوشی مراجعه شود.

آیا دوربین گوشی برای شما مهم است؟

ممکن است شما یک تولیدکننده‌ی محتوا یا بلاگر باشید. در این صورت گوشی با دوربین باکیفیت برای شما در اولویت قرار می‌گیرد. پس گوشی ارزان پایین رده به کارتان نخواهد آمد. تفاوت بین دوربین‌های پرچمداران و میان‌رده‌ها و گوشی‌های پایین‌رده کم نیست و اگر به دوربین گوشی به عنوان یک معیار مهم فکر می‌کنید، چاره‌ای جز هزینه کردن بیشتر نخواهید داشت. این روزها دوربین اولتراواید برای تصویر برداری از فضای بیشتر، در اکثر گوشی‌های میان‌رده نیز وجود دارد اما هنوز علاقه‌مندان به زوم و دوربین تله‌فوتو باید در بازار گوشی‌ های بالارده به دنبال آن بگردند.

الزاما بالاتر بودن رزولوشن سنسور دلیلی بر کیفیت بالاتر نیست و دوربین‌ها باید علاوه بر مشخصات و اعداد در عمل مقایسه شوند. منظور از دوربین ماکرو،‌ دوربینی برای عکاسی از سوژه‌های کوچک از فواصل کم است و منظور از سنسور تشخیص عمق نیز سنسوری برای کمک به دوربین‌های اصلی برای ایجاد بهتر افکت بوکه و تشخیص عمق سوژه است.

کدام نوع نمایشگر؟ اولد یا LCD

دو فناوری LCD و OLED تفاوت‌های زیادی با یکدیگر دارند. به عنوان یک اصل کلی عموما در شرایط مساوی از نظر رزولوشن، نمایشگرهای اولد نسبت به LCD‌ها برتری دارند؛ البته ممکن است نمونه‌های اولد بدی هم در بازار (به خصوص بازار میان‌رده‌ها و پایین‌رده‌ها) وجود داشته باشد. روشنایی بسیار بالا، کنتراست عالی و طراوت رنگ‌ها از جمله ویژگی‌های نمایشگر اولد است و عموما این نمایشگرها خوانایی بیشتری در فضای باز نیز ارائه می‌کنند. تقریبا تمام پرچمداران بازار از نمایشگر اولد استفاده می‌کنند و بازار میان‌رده‌ها و پایین‌رده‌ها نیز خوشبختانه در سال‌های اخیر از این نوع نمایشگر بی‌نصیب نمانده است.

خرید موبایل 5G

فناوری نوظهور 5G که در ابتدا فقط در پردازنده‌های پرچمدار مثل سری 800 کوالکام یافت می‌شد، اخیرا به پردازنده‌های میان‌رده‌ی کوالکام (سری 600) و برخی مدل‌های میان‌رده‌ی مدیاتک نیز راه پیدا کرده است. اگر از جمله افرادی هستید که زیاد گوشی عوض نمی‌کنید و قصد دارید تا چند سال آینده از همین خرید خود لذت ببرید، توصیه می‌شود انتخاب شما از فناوری 5G پشتیبانی کند؛ چرا که اپراتورهای موبایل ایران در آینده پشتیبانی از 5G را به خدمات خود اضافه خواهند کرد و طبیعتا تنها گوشی‌هایی می‌توانند از آن بهره‌مند شوند که پشتیبانی از این فناوری را در تراشه خود داشته باشند.

قیمت امروز گوشی موبایل

قیمت روز گوشی هم مثل قیمت دلار و قیمت خودرو هر روز تغییر می‌کند. اگر امروز قصد موبایل گوشی خاصی را دارید احتمالا قیمت امروز گوشی در فروشگاه های اینترنتی دغدغه اصلی شما خواهد بود؛ چراکه این احتمال وجود دارد که حتی در کمتر از یک هفته، قیمت موبایل موردنظرتان تغییر قابل‌توجهی داشته باشد. همه قیمت‌هایی که در این بخش وجود دارد، به‌روزشده و قابل اعتماد است از این دید خوبی به شما برای تنظیم بودجه و خرید ارزان‌ گوشی در بهترین زمان خواهد کرد. افزایش و کاهش قیمت گوشی در نمودار تغییرات قیمت در اختیار شما قرار گرفته است. قیمت امروز گوشی، برای خرید موبایل با بهترین قیمت کافی نیست بنابراین حتی ساعت‌ها نیز در تغییر قیمت یک محصول در بازار کشورمان موثر هستند.

خرید گوشی موبایل با ارزان ترین قیمت در بهترین زمان

قیمت گوشی امروز چند است؟ به دنبال قیمت روز موبایل موردنظرتان هستید؟‌ اگر محصولی در بازار کشورمان موجود باشد می‌توانید پایین‌ ترین قیمت روز گوشی را در این بخش پیدا کنید. برای گوشی های موبایل جدیدی که هنوز وارد کشورمان نیز نشده‌اند، قیمت بر حسب یورو و دلار برای تخمین بهتر ذکر شده است. در کنار ارزانترین قیمت، می‌توانید مقایسه قیمت گوشی موردنظرتان را با مدل‌های مشابه و در فروشگاه‌های مختلفی که این گوشی را در بازار ایران ارائه می‌دهند، انجام دهید. قیمت گوشی روز به روز در حال تغییر است پس با دقت بهترین زمان خرید را با توجه به فاکتورهای ذکر شده، انتخاب کنید.

خرید گوشی جدید دو جنبه دارد: پیش از هر چیز باید بدانید که دقیقا چه مدلی را بخرید و دوم این‌که بتوانید ارزان‌ ترین قیمت را برای این موبایل جدید در بین دریایی از فروشگاه‌های اینترنتی پیدا کنید. زومیت در هر دو مورد کمکتان می‌کند؛ بدین‌صورت که هم به‌عنوان یک مرجع موبایل می‌توانید به کمک بررسی‌های جامع متنی و ویدیویی و مقایسه مشخصات گوشی‌ های مختلف، گوشی موبایل موردنظرتان را با اطمینان بیشتری انتخاب کنید و هم بتوانید با مشاهده لیست قیمت گوشی از فروشگاه‌های مختلف، ارزانترین قیمت گوشی موبایل موردنظر را در بین فروشنده‌های آن مدل پیدا کنید و درنهایت، گوشی ارزان و متناسب با نیازتان تهیه کنید.

زومیت؛ مرجع موبایل معتبر برای مقایسه مشخصات و لیست قیمت گوشی موبایل

زومیت به عنوان مرجع موبایل در بحث بررسی تخصصی، ارائه مقایسه دقیق مشخصات فنی، ارائه قیمت انواع گوشی در فروشگاه‌های اینترنتی و همچنین پاسخ به سوالات و راهنمایی آن‌ها شناخته می‌شود.

اگر به‌دنبال گوشی خاصی می‌گردید تا با آن بیشتر آشنا شوید یا قصد خرید گوشی خاصی را دارید، کافی است نام آن را در نوار جستجو بنویسید تا وارد صفحه مخصوص آن گوشی موبایل شوید. با ورود به صفحه هر گوشی می‌توانید جدول مشخصات فنی آن، گالری عکس گوشی، اخبار و مقالات، بررسی جامع و از همه مهم‌تر، قیمت روز گوشی موبایل را در فروشگاه‌های اینترنتی مختلف ببینید. با مشاهده لیست قیمت گوشی در فروشگاه‌های مختلف می‌توان ارزان ترین قیمت انواع گوشی را در بازار ایران پیدا کنید. سپس با کلیک روی دکمه خرید اینترنتی به صفحه فروشگاه متصل شده و می‌توان گوشی موبایل موردنظرتان با ارزانترین قیمت بازار تهیه کنید.

بهترین قیمت موبایل را در زومیت ببنید

زومیت فعالیت خود را در سال ۱۳۸۹ آغاز کرد و به‌سرعت توانست با انتشار اخبار و مقالات مربوط به جدیدترین گوشی ها و دیگر محصولات دنیای تکنولوژی، به پربازدیدترین رسانه فناوری نمودار عمق بازارهای مختلف ایران و مرجع موبایل تبدیل شود. با راه‌اندازی بخش محصولات، زومیت پا را یک پله فراتر گذاشت و خدمات ویژه‌ای مثل قیمت روز موبایل، امکان مقایسه گوشی و قیمت گوشی های جدید و هدایت به سمت ارزانترین سایت خرید گوشی را ارائه داد. حالا دیگر زومیت فقط یک رسانه محسوب نمی‌شود و به‌عنوان محبوب‌ترین و پرمخاطب‌ترین وب‌سایت فناوری فارسی زبان، بزرگ‌ترین و شناخته‌شده‌ترین مرجع موبایل هم به‌حساب می‌آید.

پرسش‌های متداول

از کدام فروشگاه گوشی موبایل را ارزان تر بخریم؟

زومیت قیمت موبایل مورد نظر شما را از فروشگاه‌های اینترنتی معتبر کشور جمع‌آوری می‌کند و در صفحه‌ی قیمت گوشی موبایل در اختیار شمار قرار می‌دهد تا با یک نگاه، قیمت امروز گوشی را در تمام فروشگاه‌ها مشاهده کنید و ارزان‌ترین فروشنده اینترنتی را بیابید.

چطور مشخصات و قیمت گوشی‌ ها را با هم مقایسه کنیم؟

دسترسی به مقایسه قیمت گوشی و مشخصات فنی از طریق لیست‌ محصول و صفحه‌ی آن‌ها امکان‌پذیر است. همچنین استفاده از نظرات دیگر کاربران، بررسی‌های تخصصی زومیت و بخش پرسش و پاسخ نیز به انتخاب بهتر و آگاهانه‌تر شما کمک خواهد کرد. همچنین بخشی برای مشاهده‌ محبوب‌ترین مقایسه‌های گوشی انجام شده توسط کاربران تدارک دیده شده است.

لیست قیمت روز گوشی سامسونگ، شیائومی، اپل، هواوی و دیگر برندها را چطور پیدا کنیم؟

پس از ورود به بخش موبایل در محصولات زومیت کافی است برند و بازه‌ی قیمتی مدنظر خود را انتخاب کنید تا گوشی‌های موجود را مشاهده کنید.

آیا زومیت قیمت امروز گوشی را ارائه نمودار عمق بازارهای مختلف می‌کند ؟ آیا امروز برای خرید گوشی مناسب است؟

در بازار ایران قیمت گوشی روز به روز در حال نوسان است. ما در زومیت قیمت محصولات را روزانه چندین بار به‌روز می‌کنیم. با توجه به نمودار قیمت می‌توانید وضعیت قیمت گوشی در امروز را با روزهای گذشته مقایسه کنید و برای انتخاب زمان مناسب برای خرید تصمیم‌گیری کنید.

آیا زومیت خود عرضه و فروش محصول را همانند یک فروشگاه انجام می‌دهد؟

خیر. زومیت یک فروشگاه اینترنتی نیست و تنها قیمت‌های سایر فروشگاه‌ها را برای راحت‌تر کردن فرآیند خرید در اختیار شما قرار می‌دهد. بدیهی است که ما بررسی‌های لازم را پیش از ورود فروشگاه به بخش محصولات انجام می‌شود و تمام فروشگاه‌های فعال دارای نماد اعتماد الکترونیکی هستند با این حال زومیت مسئولیتی در قبال تعهدات فروشگاه و مشکلاتی اعم از پرداخت، دریافت، رجیستری و . نمی‌پذیرد.

منظور از گوشی موبایل رجیستر نشده چیست؟

گوشی‌های رجیستر نشده به صورت پیش‌فرض امکان استفاده از شبکه مخابراتی کشور را ندارند ولی در شرایط خاص با پرداخت هزینه گمرک و دیگر موارد امکان استفاده از محصول وجود خواهد داشت. هر دو نوع محصول رجیستر شده و نشده در لیست فروشندگان به چشم می‌خورد با این حال توصیه می‌کنیم تا حدا امکان برای جلوگیری از هرگونه مشکل، محصول رجیستر شده خریداری کنید. رجیستر بودن یا نبودن گوشی عموما در بخش توضیحات لینک فروشگاه ذکر می‌شود.

نمودار عمق بازارهای مختلف

در این مقاله براساس سری مقالات آموزش ارزهای دیجیتال، تصمیم داریم تا شما را با مفاهیم دیوار خرید و دیوار فروش و نحوه استفاده از چارت عمق سفارشات ( Depth Chart ) آشنا کنیم. این امر میتواند تاثیر خوبی از درک لحظه ای شما از وضعیت معاملات و تصمیم به خرید و فروش بهتر ارز دیجیتال مورد نظر شما برایتان ایجاد کند.

دیوار خرید ، یک سفارش خرید گسترده یا تجمع سفارشات خرید در سطح قیمتی خاصی است. دیوار فروش به یک سفارش فروش گسترده یا تجمع سفارشات فروش در سطح قیمت خاص اشاره دارد. ایجاد یک دیوار خرید و دیوار فروش توسط نهنگ ها امکان پذیر است. معامله گرانی که بخش بزرگی از رمزارزها یا سهام موجود را در اختیار دارند.

معامله گران باتجربه احتمالا در مورد دیوارخرید و فروش شنیده اند، که میتواند به عنوان نقاط قیمتی شناخته شود که در آن حجم زیادی از سفارشات خرید یا سفارشات فروش وجود دارد. از نظر بصری، حجم سفارشات وقتی در برابر نقاط قیمت قرار میگیرد “دیوار” را تشکیل میدهد.

دیوار خرید (Wall Buy) و دیوار فروش (Wall Sell)

دیوارخرید و فروش میتواند تا حد زیادی بر نوسانات قیمت در رمزارزها و بازارهای سهام تأثیر بگذارد. درک آنها هنگام معامله رمزارزها مانند بیتکوین و اتریوم میتواند سودمند باشد زیرا به شما این امکان را میدهد تغییرات قیمت را بهتر پیش بینی کرده و بر اساس آن سفارشات، محدودیت خود را تنظیم کنید. با این حال، درک دلیل دیوارهای خرید و فروش بسیار مهم است زیرا گاهی اوقات به جای بازتاب نمودار عمق بازارهای مختلف احساسات تجاری واقعی میتوانند نوعی دستکاری بازار باشند.

دیوار خرید چیست؟

دیوار خرید یک سفارش خرید گسترده یا تجمع سفارشات خرید در سطح قیمت خاصی است. حجم این سفارشات خرید آنقدر زیاد است که در صورت انجام معاملات، قیمت دارایی را بالا میبرد. در حقیقت، وجود دیوار خرید باعث افزایش قیمت ها حتی قبل از انجام سفارشات میشود. این امر به این دلیل است که پس از برخورد قیمت با دیوار خرید، عرضه دارایی به میزان قابل توجهی کاهش مییابد. دیوار خرید همچنین نشان دهنده اطمینان بازار است که سطح قیمت به طور قابل توجهی بالاتر از قیمت دیوار خرید خواهد بود.

چگونه دیوارهایی برای خرید پیدا کنیم؟

معامله گران با تعیین سفارشات خرید خود حتی بالاتر از دیوار خرید، به رمزارزها یا سهام آنها دست مییابند. این امر قیمت ها را حتی بیشتر افزایش میدهد. با این حال، توجه به این نکته ضروری است که دیوارهای خرید اغلب نشان دهنده احساسات واقعی بازار نیست. دیوارهای خرید کوچک به دلیل ترجیحات روانشناختی معمولا در فواصل زیاد از موقعیت فعلی بازار ایجاد میشوند.

از طرفی دیوارهای خرید نیز میتواند به طور مصنوعی ایجاد شود. از آنجا که سفارشات خرید پویا هستند و میتوانند به طور مداوم اضافه یا حذف شوند، دیوارهای خرید را میتوان به عنوان نوعی از دستکاری بازار استفاده کرد و ممکن است نشان دهنده علاقه واقعی برای خرید یک رمزارز با آن قیمت نباشد.

دیوار فروش چیست؟

دیوارفروش چیست؟

دیوار فروش نقطه مقابل دیوار خرید است. به یک سفارش فروش گسترده یا تجمع سفارشات فروش در سطح قیمتی خاص اشاره دارد و همچنین اغلب در معاملات رمزارزها دیده میشود.

دیوار فروش میتواند باعث کاهش قیمت رمزارز شود. این به این دلیل است که دیوار فروش نشان میدهد که عرضه رمزارز با آن قیمت افزایش مییابد. این امر تقاضا را تحت فشار قرار داده و قیمت ها را کاهش میدهد.

چگونه دیوارهایی برای فروش پیدا کنم؟

معامله گران که میخواهند رمزارز خود را بفروشند، از این واقعیت آگاه هستند که اگر قیمت خود را بالاتر از دیوار فروش قرار دهند، ممکن است دارایی هرگز به قیمت سفارش آنها نرسد. بنابراین، آنها پیشاپیش سفارشات فروش خود را زیر دیوار قرار میدهند.

این امر باعث کاهش بیشتر قیمت ها میشود، زیرا معامله گران بیشتر سفارشات فروش را زیر دیوار فروش قرار میدهند. بنابراین، رمزارز در آن محدوده قیمتی با مقاومت زیادی روبرو میشود و با قیمت پایین نگهداری میشود. با این حال، نمودار عمق بازارهای مختلف مشابه دیوارخرید، دیوارفروش را نیزمیتواند توسط نهنگ ها، دستکاری شود.

شناسایی دیوار خرید و فروش

دفتر سفارش (Book Order) چیست؟ به منظور شناسایی دیوارهای خرید و فروش در یک صرافی واقعی، یک معامله گر ابتدا باید نحوه خواندن یک دفتر سفارش را بفهمد. یک دفتر سفارش “یک لیست الکترونیکی از خرید و فروش سفارشات برای یک ابزار امنیتی یا مالی خاص است که بر اساس سطح قیمت سازماندهی شده است.

یک دفترچه سفارش تعداد سهام پیشنهادی یا ارائه شده در هر نقطه قیمت را ذکر میکند. ” دفترهای سفارش پویا هستند و به طور مداوم در زمان واقعی به روز میشوند.

در هر دفتر سفارش، شرایط “پیشنهاد” و “درخواست” را مشاهده خواهید کرد. پیشنهاد یک سفارش خرید است، در حالی که یک درخواست سفارش فروش است. وقتی نقاط قیمت یک پیشنهاد و یک درخواست مطابقت داشته باشد، مبادله باعث معامله میشود. وقوع این معاملات به نوبه خود بر قیمت دارایی تأثیر میگذارد.

به عنوان مثال، اگر تقاضای زیادی برای یک رمزارز وجود داشته باشد و خریداران مایل به پرداخت هزینه بالایی برای آن باشند، ممکن است قیمت پیشنهادی خود را تا زمانی که با قیمت فروشندگان مطابقت نداشته باشد، افزایش دهند. وقتی چنین معاملاتی صورت میگیرد، قیمت رمزارز یا سهام بالا میرود.

در حالی که منظور از دفترهای سفارش این است که به معامله گران کمک میکند تا تصمیمات آگاهانه تری بگیرند، این اطلاعات بازار اغلب میتواند تحت تأثیر بازیگران بزرگی باشد که مایل به دستکاری احساسات بازار هستند.

چگونه میتوان اساس نمودار عمق (Chart Depth) دیوارهای خرید و فروش را شناسایی کرد؟

نمودار عمقی (Chart Depth) ابزاری برای درک عرضه و تقاضای یک رمزارز در هر لحظه (برای طیف وسیعی از قیمت ها) است. این یک نمودار بصری تر برای نمایش اطلاعات دفتر سفارش است.

نمودار عمق شامل چندین جزء کلیدی است:

خط پیشنهاد (Line Bid): ارزش تجمعی سفارشات خرید یا تقاضا را در هر نقطه قیمت مشخص میکند. این با یک خط سبز در سمت چپ نمودار نشان داده شده است.

خط درخواست (Line Ask): ارزش تجمعی سفارشات فروش یا عرضه را در هر نقطه قیمت مشخص نشان میدهد. این با خط قرمز در سمت راست نمودار نشان داده شده است.

محورX: محور افقی معمولاً به دلار است. نشان دهنده نقاط مختلف قیمت که در آن سفارشات خرید و فروش قرار میگیرد.

محورY: محور عمودی که معمولا در رمزارزی است که شما معامله میکنید، نشان دهنده تعداد سفارشات در هر نقطه قیمت است.

به طور معمول، یک معامله گر میتواند موس خود را بر روی پیشنهاد قرار دهد و از خطوط بخواهد تا تعداد سفارشات خرید یا فروش را در هر نقطه قیمت به راحتی در محورها مشاهده کند.

دیوار نهنگ (Wall Whale):

نهنگ چیست و چگونه دفتر سفارش را دستکاری میکنند؟

دیوار نهنگ ( Wall Whale)

همانطور که در بالا به طور خلاصه توضیح داده شد، نهنگ شخص یا موسسه ای است که دارای مقادیر قابل توجهی از رمزارز یا دارایی دیگر است. این به آنها قدرت بی نظیری میدهد که از طریق اقدامات خود بر قیمت های بازار تأثیر بگذارند.

برخی از نمونه های نهنگ در صنعت بیتکوین عبارتند از ساتوشی ناکاموتو، بنیانگذار بیتکوین، تایلر و کامرون وینکلوس و تسلا. به عنوان مثال، اگر تسلا تمام بیتکوین خود را بفروشد، مطمئناً به دلیل حجم زیاد و عرضه بیش از حد بیتکوین که به طور ناگهانی در بازار عرضه میشود، قیمت کاهش مییابد.

به همین دلیل است که بسیاری از کارشناسان هشدار میدهند که دیوارهای خرید و فروش اغلب به طور مصنوعی ایجاد شده اند. نهنگ ها منابعی برای ایجاد دیوارهای خرید و فروش به تنهایی با تنظیم تعداد زیادی سفارش خرید یا فروش دارند. برخی از نهنگ ها عمداً این کار را برای تحت تاثیر قرار دادن احساسات بازار و دستکاری قیمت ها برای منافع خود انجام میدهند. این استراتژی تجارت نهنگ نامیده میشود.

چگونه میتوانم تشخیص دهم که بازار رمزارزها تحت کنترل است؟

تشخیص اینکه دیوار خرید یا فروش واقعی است یا مصنوعی و به عنوان بخشی از استراتژی معاملات نهنگ ایجاد شده است، دشوار است. این امر به ویژه در بازار رمزارزها مشاهده میشود، جایی که نوسانات زیاد است و بازارها عمدتا بر اساس احساسات بازار و نه معیارهای مالی یا روندهای صنعت است.

با این حال، یک راه برای تعیین واقعی بودن یا مصنوعی بودن این دیوارها، این است که از آخرین اخبار رمزارزها مطلع باشید. در مواردی نمودار عمق بازارهای مختلف که به نظر میرسد دیوارهای خرید یا فروش قابل توجهی وجود داشته باشد در حالی که تغییرات کمی در احساسات عمومی در رسانه های اجتماعی و اخبار ایجاد میشود، ممکن است نمونه ای از دستکاری بازار باشد.

عمق بازار زمانی بالا تلقی میشود که حجم زیادی از سفارشات معلق در طرف پیشنهاد و درخواست وجود داشته باشد. این بدان معناست که قیمت ها به راحتی توسط سفارشات بزرگ بازار و با هر قیمت خاص دستکاری میشوند، زیرا آنها در حجم زیادی از سفارشات کلی جذب میشوند. بنابراین احتمال کمتری وجود دارد که دیوارهای خرید و فروش بر قیمت ها تأثیر زیادی داشته باشد و معامله گران در چنین مواردی باید کمتر به آنها توجه کنند.

با این حال، در پایان روز، هیچ راهنمای ثابتی در تعیین واقعی بودن دیوار خرید یا فروش دیوار وجود ندارد و بیشتر آن به تشخیص خود شما بستگی دارد.

معاملات دو طرفه به چه معناست؟

بصورت کلی و عام ما دو نوع بازار یا مارکت داریم: بازارهای یک طرفه و بازارهای دو طرفه. در بازارهای یک طرفه مانند بورس تهران شما صرفا می توانید با آورده مالی خود سهامی را بخرید و بعد از گذشت زمان سهامی را که از قبل خریداری کرده اید را با سود یا ضرر بفروشید. اما در بازارهای دو طرفه نظیر آتی سکه در ایران یا بازارهای جهانی شما می توانید علاوه بر خرید، فروش هم انجام دهید، فروش سهامی که از قبل نداشته اید! و از کاهش قیمت ها نیز سود کنید. در ادامه مطلب به آموزش انواع معاملات در بازارهای یک طرفه و دو طرفه می پردازیم.

معاملات یک طرفه چیست؟

فرض کنید شما سهام ایران خودرو را در بورس تهران خریداری کرده اید. اگر قیمت این سهام رشد کند شما هم سود می کنید و اگر کاهش پیدا کند شما نیز ضرر می کنید این کل داستان بازارهای یک طرفه هست که شما صرفا فقط از افزایش و گران شدن سهام می توانید سود کنید و متنفع شوید. یعنی معامله گران فقط می توانند در سهام های صعودی (گاوی) سود کنند. لذا در بازارهای یک طرفه باید کمین کنید برای خرید در یک قیمت مناسب تا با افزایش آن سود کسب کنید.

معایب بازار یک طرفه

در بازارهای یک طرفه فعالان بازار با سختی‌ها و مشکلات فراوانی دست و پنجه نرم می‌کنند. در این بخش به یک سری معایب بازار یک طرفه میپردازیم:

۱- زمان‌بر شدن دوران رکود بورس

در بازار یک طرفه مانند بورس ایران به دلیل فضای تورمی، سهامداران علاقه‌ای به فروش دارایی خود با زیان ندارند و حاضرند مدت‌ها سهام را نگهداری کنند تا سرانجام با افزایش قیمت سهام از زیان خارج شوند. این مسئله باعث می‌شود تا از لحاظ نموداری شیب رشد قیمت‌ها و اصلاح قیمت‌ها متفاوت باشد و همین مسئله کارایی برخی ابزار تحلیل تکنیکال را در بورس ایران به صفر می‌رساند.

این مقاله را حتما بخوانید: تحلیل تکنیکال چیست؟!

۲- گذری شدن بازار سرمایه

بسیاری از افراد عادی جامعه در امواج صعودی بورس وارد این بازار ‌می‌شوند و در رشد بازار سود خوبی نصیبشان می‌شود. زمانی که بورس وارد فاز رکودی خود می‌شود این افراد که فرصتی برای کسب بازده از بورس در دوران رکود پیدا نمی‌کنند از بورس خارج شده و به سایر بازارها کوچ می‌کنند. حال اگر فرصتی در بازارنزولی برای کسب سود در بورس وجود داشته باشد احتمالاً مدت ماندگاری افراد در بورس و فعالیتشان دراین بازار از چند ماه به چندین سال خواهد رسید.

۳- ریسک نقدشوندگی

یکی دیگر از مصائب یک طرفه بودن بازار بورس بحث نقدشوندگی این بازار در دوران رکود است. سرمایه‌گذاران کلان و بزرگ در دوران رکود بورس به سختی می‌توانند کل سهام خود را نقد کرده و تغییر رویکرد سرمایه‌گذاری بدهند؛ به همین دلیل، یکی از عوامل اصلی که پول های درشت به سمت بورس وارد نمی‌شوند همین ترس از دوران رکود احتمالی است که قابلیت نقدشوندگی سرمایه‌ زیر سوال می‌رود.

۴- حباب در دوران رونق

دوران رونق بورس همواره با بازدهی‌‌های خوبی همراه بوده است. رشد نقدینگی در سطح جامعه و سرازیر شدن آن به سمت بازار بورس با توجه به عمق پایین این بازار منجر به رشدهای چند برابری درقیمت برخی سهام بازار می‌شود. بازار یک طرفه باعث می‌شود تا به تعادل رسیدن بازار به تاخیر افتاده و برخی سهام در بازاربورس دچار حباب‌های سنگین شود. در چنین شرایطی تحلیل نقشی کم‌رنگ‌تر به خود گرفته و سهام مختلف صرفاً بخاطر ورود نقدینگی رشد قیمتی را تجربه می‌کنند نه ارزش ذاتی. اما دغدغه بازار یک طرفه تنها به ایران نیست و ازدهه‌های گذشته کشورهای مختلف دنیا سعی در برطرف کردن این مسئله و حرکت به سمت بازارهای دوطرفه داشته‌اند؛ بطوری که در حال حاضر ایران از جمله معدود کشورهایی‌ست که بازار بورس آن یک طرفه است.

معاملات بازار دو طرفه

در بازار های دو طرفه شما می توانید هم از خرید سود کنید هم از فروش. فرض کنید نظرتان این است که سهام شرکت اپل ، گران معامله می شود و حباب قیمتی دارد لذا می توانید سهام شرکت اپل را بفروشید و در صورت کاهش قیمت آن سود ببرید. در این حالت شما هرگز از قبل سهام اپل را نداشته اید و به تعبیری مال و جنس نداشته را فروخته اید.

به تصویر زیر که نمودار قیمتی ایران خودرو در سال 99 می باشد دقت کنید: اگر امکان معاملات دو طرفه بر روی این سهم ممکن بود شما می توانستید از نزول قیمتی که از حدود 800 تومان تا 150 تومان بوده سه بار موقعیت فروش بزنید و کسب منفعت کنید (بدون اینکه سهام ایران خودرور را از قبل داشته یا خریداری کرده باشید). ولی همانطور که می بینید صرفا می توانید از ریز موج های صعودی کوچک آن در طول مسیر نزول، سود ببرید چون شما در یک بازار یک طرفه معامله میکنید.

مزایای بازار دو طرفه

مزایای زیادی در قبال فراهم کردن بستر بازار دوطرفه نصیب بازار بورس و فعالان آن خواهد شد که در زیر به برخی از آن‌ها اشاره خواهیم کرد:

1. امکان کسب بازدهی در ریزش بازارها
2. پررنگ شدن نقش تحلیل در تصمیمات سرمایه‌گذاری
3. جلوگیری از ایجاد حباب در بازار بورس و سهام شرکت‌های مختلف
4. کارا شدن ابزار تحلیل تکنیکال و استفاده از ابزارهای کمکی که در دنیا استفاده می‌شود.
5. افزایش شدید نقدشوندگی در بورس

در حال حاضر، در بازار مشتقات شاهد بازار دوطرفه هستیم. بازار معاملات آتی بورس کالا و بازار اختیار سهام و کالا دو بازاری است که فرآیند دوطرفه سازی بازار کامل پیاده شده است.

اغلب کارشناسان به رشد شاخص کل رای دادند

در قالب سوالی سه گزینه‌ای از ۱۰ کارشناس بازار سرمایه، در مورد پیش‌بینی روند شاخص کل بورس در هفته پیش‌رو که منتهی به چهارشنبه ۴ آبان ۱۴۰۱ است، نظرسنجی صورت گرفت.

سوال و نتایج این نظرسنجی به همراه نظرات تکمیلی و کوتاه کارشناسان به شرح زیر است:

روند بازار سرمایه و بازدهی هفتگی شاخص کل بورس در هفته آتی را چگونه ارزیابی می‌کنید؟

بیشتر بخوانید: اخبار روز خبربان

۲. بدون تغییر چشمگیر (کمتر از ۱ درصد)

شما مخاطبان باشگاه خبرنگاران جوان می‌توانید نتیجه این نظرسنجی را در نمودار زیر مشاهده کنید.

همچنین در جدول زیر، علت انتخاب گزینه‌ها توسط کارشناسان توضیح داده شده است.

با توجه به انتخاب ۷۰ درصدی گزینه یک (مثبت. افزایشی) و ۳۰ درصدی گزینه دو (بدون تغییر چشمگیر) توسط کارشناسان، به نظر می‌رسد روند معاملات در هفته پیش‌رو در اغلب روز‌های کاری، مثبت خواهد بود و در بدترین حالت تغییر چشمگیری نخواهیم داشت.

لازم به ذکر است نتایج این نظرسنجی و تحلیل کارشناسان، نظر باشگاه خبرنگاران جوان نبوده و سیگنال بورسی و توصیه به خرید یا فروش محسوب نمی‌شود.

باشگاه خبرنگاران جوان اقتصادی بورس

اخبار استان گیلان

اخبار بازار جمعه

درخواست حذف خبر:

«خبربان» یک خبرخوان هوشمند و خودکار است و این خبر را به‌طور اتوماتیک از وبسایت www.yjc.ir دریافت کرده‌است، لذا منبع این خبر، وبسایت «باشگاه خبرنگاران» بوده و سایت «خبربان» مسئولیتی در قبال محتوای آن ندارد. چنانچه درخواست حذف این خبر را دارید، کد ۳۶۲۳۳۷۶۸ را به همراه موضوع به شماره ۱۰۰۰۱۰۰۲۲۱۰۰ پیامک فرمایید. لطفاً در صورتی‌که در مورد این خبر، نظر یا سئوالی دارید، با منبع خبر (اینجا) ارتباط برقرار نمایید.

با استناد به ماده ۷۴ قانون تجارت الکترونیک مصوب ۱۳۸۲/۱۰/۱۷ مجلس شورای اسلامی و با عنایت به اینکه سایت «خبربان» مصداق بستر مبادلات الکترونیکی متنی، صوتی و تصویر است، مسئولیت نقض حقوق تصریح شده مولفان در قانون فوق از قبیل تکثیر، اجرا و توزیع و یا هر گونه محتوی خلاف قوانین کشور ایران بر عهده منبع خبر و کاربران است.

پیش‌بینی بازارهای جهانی طلا/ معاملات بازار طلا مثبت می‌شود؟

طلا هفته‌ای که گذشت را با پایانی خوش به پایان رساند و در روز جمعه بیش از یک درصد افزایش قیمت داشت.

در حالی که طلا می‌رفت تا یک هفته نزولی دیگر را به پایان برساند، افزایش قیمت طلا این اتفاق را منتفی گرد تا قیمت هر اونس از این فلز ارزشمند مجددا به سطح ۱۶۵۰ دلاری بازگردد. این در حالی بود که در روز جمعه قیمت طلا تا سطح ۱۶۱۷ دلاری پایین آمده بود.

اما انتشار گزارش‌هایی مبنی به سیگنال‌های جدید از سوی مقامات فدرال رزرو سبب شد تا طلا روز جمعه رو با رشد قیمتی قابل توجهی به پایان برساند. به طور کلی گزارش این روزنامه توجهات زیادی را در روزی که گذشت به خود جلب کرد.

بر اساس این گزارش و همانطور که بازارها نیز پیش بینی می‌کردند مقامات فدرال رزرو خود را برای افزایش مجدد ۷۵ صدم درصدی نرخ بهره آماده می‌کردند. اما نکته جدید این گزارش آنجاست که برخی از مقامات بانک مرکزی آمریکا سیگنال‌هایی مبنی بر کاهش سرعت افزایش نرخ بهره داده اند.

در حالی که طلا به شدت به افزایش نرخ بهره حساس است و پس از انتشار تورم بالای آمریکا و ترس از شدت بیشتر اقدامات انقباضی ناامیدی به بسیاری از بازارها آمده بود این گزارش به طور مقطعی امیدها به آینده را افزایش داد.

یکی دیگر از دلایل افزایش طلا سقوط قیمتی طلا به کف قیمتی از ماه سپتامبر تاکنون بود که سبب شد تا برخی از معامله گران در این قیمت راضی به خرید طلا شوند. پس از انتشار گزارش وال استریت ژورنال همچنین شاخص دلار نیز نزولی شد.

تحلیلگران وال‌استریت برای سومین هفته متوالی، نسبت به قیمت طلا در کوتاه‌مدت به شدت نزولی هستند. بازار طلا به دنبال این بود که هفته را با کاهش شدید به پایان برساند. با این حال، تغییر انتظارات نرخ بهره در روز جمعه، حرکت صعودی جدیدی را در فلز گرانبها ایجاد کرد. بر اساس گزارش وال‌استریت ژورنال، برخی از اعضای فدرال رزرو در حال بررسی کاهش سرعت افزایش نرخ بهره پس از نوامبر هستند، زیرا نوسانات و عدم اطمینان بر بازارهای مالی حاکم است.نمودار عمق بازارهای مختلف

بر اساس گزارش، بازارها همچنان شاهد اوج نرخ بهره بالای پنج درصد در اوایل سال ۲۰۲۳ هستند. فیلیپ استریبل، استراتژیست ارشد بازار در Blue Line Futures گفت که اگر چه فدرال رزرو ممکن است افزایش نرخ بهره را تا پایان سال کاهش دهد، اما افزایش تورم به این معنی است که نرخ نهایی تغییر نکرده است.

وی افزود که در کوتاه‌مدت نسبت به طلا بی‌طرف است، زیرا افزایش نرخ‌های بهره همچنان به حمایت از دلار آمریکا نزدیک به بالاترین حد خود در ۲۰ سال گذشته ادامه می‌دهد.

این هفته، ۲۰ متخصص بازار در نظرسنجی وال‌استریت کیتکو نیوز شرکت کردند. ۱۱ تحلیلگر یا ۵۵ درصد گفتند که هفته آینده نسبت به طلا نزولی هستند. چهار تحلیلگر یا ۲۰ درصد گفتند که نسبت به طلا خوش‌بین هستند و پنج تحلیلگر معادل ۲۵ درصد گفتند که در کوتاه‌مدت نسبت به این فلز گرانبها خنثی هستند.

در سالی که گذشت چه بر سر بازار سرمایه آمد؟ / سرمایه‌گذاری غیرمستقیم همچنان در حاشیه

سال ۱۳۹۹ بازار سرمایه و دیگر بازارهای مالی تغییرات زیادی به خود دیدند. شاید یکی از دلایل آن شیوع ویروس کرونا بود که بسیاری از کسب‌وکارها را مختل کرد و دچار افت زیادی شدند. در گزارشی که گروه مقیاس تهیه کرده، وضعیت بازارهای مالی در سال گذشته در ایران وجهان را در سال گذشته بررسی کرده است. همچنین سه سناریو برای اینکه بازارهای مالی چه شرایطی خواهند داشت ترسیم کرده است. در این مطلب بخشی از این گزارش آورده شده است.

در سالی که گذشت شاخص بورس از ۵۰۰ هزار واحد به شاخص دو میلیون واحد هم رسید. ۲۰ مردادماه ۱۳۹۹ بود که شاخص واحد دو میلیون را در نوردید، اما پس از آن شاهد ریزش شاخص بودیم. تا جایی‌که در ۲۷ اسفندماه ۱۳۹۹ شاخص یک میلیون و ۳۰۷ هزار واحد بود. به‌طور کلی در طول یک سال شاخص بورس ۱۵۳.۷ درصد رشد داشته است. در نمودار زیر مهم‌ترین اخباری که در سال ۱۳۹۹ بر بازار بورس تاثیرگذار بوده آورده شده است.

طبق گزارش گروه مقیاس تعداد روزهای کاری در بازار سرمایه در سال گذشته ۲۳۶ روز بوده که شاخص کل در ۱۳۰ روز مثبت و ۱۰۶ روز منفی بوده است. شاخص هم‌وزن نیز ۱۲۴ روز مثبت و ۱۱۲ روز منفی بوده است. نمادهایی مانند فنورد، شکف، آرمان، میدکو و بپاس، نمادهایی ما بیشترین تعداد روز مثبت بوده‌اند. از سوی دیگر نمادهای جهرم، بایکا، ثپردیس، و قشیر از جمله نمادهایی بودند که بیشترین نمودار عمق بازارهای مختلف تعداد روز منفی را در سال گذشته داشته‌اند. در نمودارهای زیر میزان بیشترین تعداد روز مثبت و منفی نمادها نشان داده شده است.

همچنین بیشترین بازدهی یک‌ساله متعلق به نماد «کدما» با بازدهی ۲۱۷۸ درصد و کمترین بازدهی یک‌ساله متعلق به نماد «ولیز» بوده که ۶۲ درصد بازدهی منفی داشته است.

ارزش بازار بورس و فرابورس در سال گذشته در مجموع ۶،۴۵۴،۸۱۲ میلیارد تومان بوده که معادل ۲۶۹ میلیارد دلار می‌شود. به‌طور میانگین نیز ارزش معاملات هر روز بازار در سال گذشته ۱۱،۹۷۲ میلیارد تومان بوده است. در این میان نمادهای فارس، فولاد، فملی و شستا بیشترین ارزش بازار را داشته‌اند.

وضعیت کلی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سال ۱۳۹۹

از ابتدای سال ۱۳۹۸ با رشد بازار سرمایه و ورود مردم به این بازار و باتوجه به تخصصی بودن و همچنین خطرات و ریسک‌های مختلفی که این بازار دارد، انتظار می‌رفت که تمرکز دولت و ارگان‌های مالی مختلف روی آموزش مردم و سوق دادن آنها به سمت سرمایه‌گذاری غیرمستقیم باشد.

اما این اتفاق نیفتاد و فقط درصد کمی از پول وارد شده به بازار وارد صندوق‌ها شد و اغلب مردمی که با تشویق‌های دولت و با شنیدن درصدهای سود بالا وارد بازار شده بودند، سرمایه‌گذاری مستقیم را انتخاب کردند؛ درصورتی‌که دانش کافی برای این کار را نداشتند.

در جدول زیر نوع صندوق با خالص ارزش دارایی صندوق و میزان بازدهی در طول یک سال نشان داده شده است.

باتوجه به این جدول، پربازده‌ترین صندوق درآمد ثابت در سال ۱۳۹۹ متعلق به صندوق نیکوکاری کشتی ورزشی ملی با بازدهی ۱۰۰.۴۴ درصد، پربازده‌ترین صندوقی سهامی متعلق به صندوق سرو سود مدبران با بازدهی ۲۵۶.۶۳ درصد، پربازده‌ترین صندوق مختلط متعلق به صندوق یکم نیکوکاری آگاه با بازدهی ۲۵۸.۰۶ است.

تحلیل بازارهای موازی

در سال ۱۳۹۹ سرمایه‌گذاری هوشمندانه می‌توانست سرمایه افراد را چندین برابر کند. در نیمه اول سال و تا اواسط مردادماه، بازار بورس بازدهی‌های عجیبی از خود به جا گذاشت؛ ولی از مردادماه تا آخر سال وارد یک ریزش بی‌سابقه شد. اما فرصت‌های سرمایه‌گذای هنوز هم کم نبودند. در نیمه دوم سال این بیت‌کوین و دیگر ارزهای دیجیتال بودند که سروصدای زیادی به پا کردند. با یک استراتژی مناسب امسال امکان به دست آوردن سودهای چند درصدی از بازارهای محتلف مالی وجود داشت. در نمودار زیر بازدهی بازارهای مختلف سرمایه‌گذاری در سال ۱۳۹۹ نشان داده شده است.

پایین بودن میانگین P/E بازار سرمایه در سال ۱۳۹۹

به وضوح پیداست که در ریزش‌های سنگین قبلی در سال ۱۳۹۲، سال ۱۳۹۸ و البته مردادماه ۱۳۹۶ این شاخص در اوج خود قرار داشته و ریزش بر اساس منطق درستی صورت پذیرفته است. نکته جالب در مورد ریزش اخیر رشد تاریخی و بی‌مانند این نسبت در راند صعودی امسال است که به وضوح در پی انتظارات تورمی فعالان صورت پذیرفته است.

با کاهش تنش‌ها و تعدیل انتظارات به نظر می‌رسد که از حباب بازار بسیار فاصله گرفته‌ایم و قیمت‌ها در شرایط فعلی ارزنده هستند، اما فردی ممکن است ادعا کند که این نسبت همچنان نسبت به دوره تاریخی آن در سال‌های پیش از سال ۱۳۹۹، اعداد بالایی را دارد. ولی باید در نظر داشت که در زمستان ۱۳۹۸ و بهار سال ۱۳۹۶ به علت وقوع کرونا و تعطیلی شرکت‌ها و کاهش قیمت‌های جهانی، بسیاری از شرکت‌ها عدد سود بسیار پایینی را ثبت کردند که این داده‌ها از منظر علمی «داده پرت» محسوب می‌شوند. با تعمیم سود زمستان شرکت‌ها می‌توان انتظار داشت که این نسبت در نمودار عمق بازارهای مختلف حال حاضر حتی از میانگین تاریخی آن نیز بسیار پایین‌تر باشد.

کم‌رونق شدن تامین مالی در بازار سرمایه

تامین مالی در بازار سرمایه از محل صرف سهام، عرضه اولیه شرکت‌ها در بورس و انتشار اوراق بدهی شرکت‌ها انجام می شود. نکته‌ای که در سال گذشته و همچنین سال‌های قبل در این رابطه قابل توجه استعدم توج کافی سیاست‌گذاران به این وظیفه بازار سرمایه یعنی تامین مالی است.

عمق بازار سرمایه ایران در سال‌های اخیر چندین برابر شده است، اما رقم ریالی تامین مالی از طریق بازار سرمایه در دو سال اخیر کمتر از پنج برابر شده است، درحالی‌که اگر سیاست‌گذاران مسیر تامین مالی از طریق بازار سرمایه را هموار می کردند، این امکان بود که از رونق بی سابقه بازار در سال‌های اخیر برای افزایش تامین مالی و رونق تولید در شرکت‌ها استفاده شود. در نمودار زیر آمار تامین مالی در بازار سرمایه در سال ۱۳۹۸ و ۱۳۹۹ نشان داده شده است.

نکته حائز اهمیت نبود فضای مناسب در ایران برای انتشار اوراق بدهی شرکت‌هاست. در همه دنیا انتشار اوراق بدهی یکی از مهم‌ترین روش‌های تامین مالی شرکت‌ها در بازار سرمایه است، اما متاسفانه در کشور ما به دلیل ضعف‌های ساختاری بازار بدهی، سهم این روش تامین مالی برای شرکت‌ها تقریبا ناچیز است.

پایین آمدن آمار مشارکت‌کنندگان در عرضه‌های اولیه

همانطور که در نمودار زیر مشخص است، متاسفانه انقلابی که می‌توانست برای بازار سرمایه رخ دهد نافرجام ماند و تمام پتانسیل‌هایی که این بازار می‌توانست داشته باشد از بین رفت. در ابتدای سال با توجه به رونق بازار به مرور شاهد افزایش تعداد شرکت‌کنندگان در عرضه اولیه‌ها بودیم و حتی در بسیاری از عرضه‌ها که در بهار و تابستان قبل از شروع ریزش بازار انجام شد، شاهد آمار بی‌سابقه بالای ۵ میلیون نفر از سرمایه‌گذاران بودیم، اما با شروع ترند نزولی در بازار تعداد مشارکت کنندگان در بازار کاهش پیدا کرد و حتی در آخرین عرضه اولیه‌ سال ۱۳۹۹ یعنی اپال، آمار به زیر ۳ میلیون نفر رسید. همچنین از دلایل دیگری که باعث شد آمار مشارکت تا این حد کاهش پیدا کند، علاوه بر جو منفی بازار و خروج سرمایه‌گذاران، ارزش‌گذاری بالا، بازدهی منفی عرضه اولیه‌های قبل و بی‌اعتمادی مردم به دولت بود.

باوتجه به نمودار بالا هر فرد برای شرکت در ۲۶ عرضه اولیه انجام شده در سال ۱۳۹۹ مجموعا حدود ۸ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان سرمایه نیاز داشته و ز نگهداری این سهام تا ۲۰ اسفندماه ۱۳۹۹ حدود ۶ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان سود کرده است.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری در حاشیه

از ابتدای سال ۱۳۹۸ که بازار سرمایه مورد توجه دولت و سرمایه‌گذاران قرار گرفت، شاهد ورود بی‌سابقه سرمایه‌گذاران به بازار سرمایه بودیم. بیشترین انتقادی که به این هجوم می‌شد، این بود که مردم به جای ورود مستقیم به بازار سرمایه، به سرمایه‌گذاری غیرمستقیم رو آورند، چراکه بیشتر افراد تخصصی در شیوه سرمایه‌گذاری نداشتند. شرکت‌های مدیریت دارایی (صندوق‌های سبدگردانی و سرمایه‌گذاری) و مشاوره سرمایه‌گذاری نهادهایی هستند که باید در راه افزایش فرهنگ سرمایه‌گذاری غیرمستقیم و اصولی در بازار سرمایه گسترش پیدا کنند تا سرمایه‌گذاری افراد عادی توسط افراد خبره و حرفه‌ای صورت گیرد.

طبق نمودار بالا تعداد دارایی تحت مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ایران بسیار کمتر از نیاز بازار است و فرهنگ‌سازی برای سرمایه‌گذاران در صندوق‌ها باید بیشتر از قبل صورت گیرد.

در ایران مجموعا ۲۴۱ صندوق سرمایه‌گذاری فعال وجود دارد که ترکیب نوع این صندوق‌ها در نمودار بالا آمده است. در مجموع ۷۳ صندوق سرمایه‌گذری سهامی در بازار فعال هستند و صندوق‌های دارا یکم و پالایش ۳۹ درصد از ارزش کل صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی را تشکیل می‌دهند.

این درحالی است که بازار ایران در مقایسه با کشورهای همسایه مانند پاکستان به عنوان کشوری مشابه به ایران و همچنین آمریکا به عنوان کشوری با بزرگ‌ترین بازار سرمایه دنیا کمترین میزان سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها را دارد. اکنون تعداد صندوق‌های سرمایه‌گذاری در آمریکا هفت هزار و ۹۰۰ صندوق است.

نسبت دارایی تحت مدیریت صندوق‌ها به ارزش بازار کشور

شرکت‌های مشاور سرمایه‌گذاری نیز یکی از راه‌های ارتباطی سرمایه گذران خرد با متخصصان بازار سرمایه هستند که متاسفانه نقش کم رنگی را در میان دیگر کانال‌های مشاوردهی دارند.

همانطور که نمودار زیر نشان داده شده است، ضریب نفوذ کانال‌های تلگرامی و فضای مجازی بر سرمایه‌گذاران بسیار بالا بوده است. بسیاری از افراد بدون هیچ دانشی وارد بازار شده و با تحلیل غلط یا راهنمایی افراد غیرمتخصص دست به خریدوفروش سهام می‌زنند.

عدم حضور گسترده شرکت‌های مشاوره سرمایه‌گذاری و افراد متخصص و دلسوز بازار در فضای مجازی باعث افزایش کلاهبرداری و راهنمایی غلط در این بازار می شود. طبق سوال زیر تنها سه درصد از پاسخ دهندگان از شرکات‌های مشاور سرمایه‌گذاری مشورت گرفته‌اند.

تا به حال برای معاملات خود سابقه مشورت با کدام‌یک از موارد زیر را داشته‌اند؟ (منبع: نظرسنجی مقیاس)

اقتصاد جهانی در سالی که گذشت

امسال اتفاقات بازارهای جهانی کم نبودند. طبیعتا اصلی‌ترین اتفاق و تهدید اقتصاد جهانی را می‌توان در سال گذشته ویروس کرونا دانست. در پی شیوع ویروس کرونا بازار سهام بیشتر کشورها متاثر از این ویروس و چشم‌انداز تیره جهانی دچار افت زیادی شدند و صنایع گردشگری، حمل‌ونقل و ساخت و ساز دچار بیشترین آسیب در بین صنایع مختلف شدند. در پی کاهش گردشگری و کاهش مصرف فراورده‌های نفتی، قیمت نفت نیز دچار افت زیادی شد و حتی کار به جایی رسید که در پی پر شدن ظرفیت‌های نگهداری نفت در سطح جهان قیمت قراردادهای آینده یک ماهه نفت منفی شد.

کامودیتی‌ها نیز از این قضیه مستثنا نبودند. حتی اصلی‌ترین کامودیتی‌های پرمصرف به جز مواردی محدود دچار افت زیادی شدند. طلا نیز به عنوان یک دارایی امن سقف‌شکنی کرد و در این بین آمار اشتغال و شاخص‌های مختلف فلاکت، افت‌های پی‌در‌پی ثبت می‌کردند.

با بهبود وضعیت مبتلایان و اخبار مثبت حول تولید واکسن به مرور اقتصاد مرده جهانی علایم حیاتی از خود نشان دادند و تقریبا بیشتر ریزش‌ها تقریبا ریکاوری شدند.

رشد بی‌سابقه بیت‌کوین

سال گذشته شاهد رشدی نمودار عمق بازارهای مختلف بی‌سابقه در قیمت بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها بوده‌ایم و می‌توان گفت یکی از ترندترین‌های بازارهای مالی در سال اخیر بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال بوده‌اند که با توجه به نوسانات بالایی که از خود نشان دادند، توجه بسیاری از معامله‌گران را در سراسر دنیا را به خود جلب کرده است و با توجه به فراگیری استفاده از آنها احتمالا شاهد پیشرفت عظیمی در تکنولوژی بلاکچین در سال آتی باشیم که می‌تواند فرصت‌های بسیاری برای سرمایه‌گذاران، علاقه‌مندان و معامله‌گران این حوزه ایجاد کند.

شاخص نوسانات بازار آمریکا در چه وضعیتی قرار دارد؟

شاخص VIX که مخفف عبارت Volatolity Index است، عبارت است از شاخص نوسانات بازار. این شاخص به عنوان یک شاخص بسیار مهم توسط سرمایه‌گذاران در بورس آمریکا به کار گرفته می شود. شاخص VIX انتظارات معامامله‌گران درباره شاخص سهام S&P500 را نشان می‌دهد و بر اساس معاملات انجام شده روی اختیار خریدوفروش شاخص S&P500 برای ۳۰ روز آینده در بورس شیکاگو بنا شده است.

هنگامی که شاخص VIX در پایین‌ترین نقطه خود باشد به این معنی است که بازار سهام به نقطه اوج خود رسیده است و احتمال ریزش قیمت‌ها وجود دارد. در مواقعی که شاخص VIX به عددهابی پایین‌تر از ۱۶ می‌رسد می‌توان گفت بازار دچار رکود و مواقعی که بین ۱۶ و ۲۵ است در حالت تعادل و اگر بالاتر از ۲۵ برود خبر از بالا رفتن ریسک بازار وعدم خوش‌بینی معامله‌گران در آینده می‌دهد.

همانطور که در عکس زیر نشان داده شده با رسیدن شاخص VIX به محدوده‌های تعادلی و خنثی به نظر تعادل و ثبات به بازار برگشته است و ترسی میان معامله‌گران در مقطع فعلی وجود ندارد.

پیش‌بینی بازار در آینده

در پایان این گزارش، به سه سناریوی احتمالی پیش‌روی بازار اشاره شده است. سناریوی اول به پابرجا ماندن تحریم های آمریکا اشاره دارد. در این صورت شاهد بازگشت صادرات نفت به بیش از دو میلیون بشکه در روز توسط کانال چین هستیم.

با افزایش سطح صادرات نفت و افزایش ذخایر ارزی بانک مرکزی، با احتمال بالایی شاهد افزایش دخالت بانک مرکزی به عنوان بزرگترین بازارساز در زمینه ارزی باشیم که در این حالت، احتمال شیب صعودی ملایم نرخ دلار و کاهش شوک‌های ارزی امری بسیار محتمل خواهد بود.

سناریوی دوم بازگشت کامل طرفین به برجام و افزایش صادرات نفت به روزانه دو میلیون بشکه در روز است.

با کاهش سطح تحریم‌ها، بازگشت به برجام و افزایش صادرات نفت، بانک مرکزی با احتمال بالایی بار دیگر با حمله به سود بانکی و کاهش آن، موجبات کاهش p/e بازار و جذاب شدن p/e فوروارد آن در میان مدت را فراهم کند که به نظر ما و اکثر تحلیلگران برای فرار از مشکلات اقتصادی ناشی از کاهش نرخ دلار، چشم‌انداز تورم و همچنین شرایط فعلی بازار بهترین کار ممکن است. همچنین با کاهش نرخ سود بانکی هزینه تامین مالی دولت از بازار بدهی نیز کاهش پیدا می‌کند و دولت بعدی که به دلیل این حجم از فروش اوراق در دوران فعلی یکی از بدهکارترین دولت‌های روی کار آمده خواهد بود کار آسان‌تری برای کنترل و مهار تورم خواهد داشت.

سناریوی سوم فشار حداکثری و باقی ماندن تحریم‌ها و همچنین عدم امکان صادرات نفت است. سبد پیشنهادی ما در صورت افزایش سطح تحریم‌ها و کاهش سطح فروش نفت سهم‌های کامودیتی محوری همچون ومعادن، تاصیکو و سایر کامودیتی‌های فاندامنتالی است.

باتوجه به سناریوهای مطرح شده بهتر است سبد سرمایه‌گذاری خود را متناسب با سناریوی اتفاق افتاده بچینید تا بتوانید سود خوبی از بازار کسب کنید.

با اینکه سال ۱۳۸۸ رشته روابط عمومی را انتخاب کردم، اما آمال و آرزوهایم با سازوکار این رشته سنخیتی نداشت و پا به دنیای خبرنگاری و روزنامه‌نگاری گذاشتم. در سال ۹۶ با قبولی در کارشناسی ارشد علوم ارتباطات اجتماعی علامه خواستم به حوزه سیاست و جامعه وارد شوم که بخت و اقبالم این بود تا در راه پرداخت با دنیای فناوری و فین‌تک آشنا شوم و حالا خبرنگار حوزه بورس این رسانه هستم.