لیست استیبل کوین غیر متمرکز

هنگامی که صحبت از رایج‌ترین انواع استیبل کوین ‌ها به میان می‌آید، استیبل کوین ‌های با پشتوانه ارز فیات، در دسته استیبل کوین‌های پیشرو هستند. اینها استیبل کوین‌هایی هستند که ارزش آنها توسط یک یا چند ارز فیات پشتیبانی می‌شود. محبوب‌ترین ارزهای فیات مورد استفاده، دلار آمریکا، یورو و پوند بریتانیا هستند.

معرفی بهترین استیبل کوین‌ها

دنیای بلاک چین که برای غیرمتمرکز کردن ایجاد شده بود حال نیاز به ارزهایی دارد که پشتوانه فیزیکی دارند. ارزهای دیجیتال بدون پشتوانه و کنترل مرکزی عرضه می‌شوند. استیبل کوین‌ها نوعی ارز دیجیتال هستند که به یک کالا یا ارز فیات وابسته‌اند.

چنین ارزهای دیجیتالی که توسط ارزهای فیات یا کالاهای باارزش پشتیبانی می‌شوند، استیبل کوین نام دارند. اگر با دنیای رمزارزها آشنا باشید، می‌دانید که قیمت و ارزش ارزها دائما در حال نوسان است؛ در حالی که استیبل کوین‌ها ارزش ثابتی دارند.

از سال 2017 که رمزارز تتر معرفی شد، هر لحظه به تعداد این نوع از ارزهای دیجیتال افزوده می‌شود. این نوع از ارزها می‌توانند کاربرد مختلفی داشته باشند. در این بین تعداد استیبل کوین وجود دارد که بهتر از دیگر رمزارزها فعالیت می‌کنند. در این مطلب از کیف پول من قصد داریم تا به معرفی انواع استیبل کوین‌ها و بهترین آن‌ها بپردازیم.

موضوع 📜	معرفی بهترین استیبل کوین ها
مدت زمان مطالعه ⌛	8 دقیقه
منتشر شده توسط 🙍‍♂️	صرافی ارز دیجیتال کیف پول من
تاریخ انتشار 📅	1401/6/19 | 9/10/2022

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین به ارزهایی گفته می‌شود که توسط کالاهای باارزش یا ارزهای فیات پشتیبانی می‌شوند تا قیمت ثابتی داشته باشند. این ارزها برخلاف دیگر رمزارزهای بازار همیشه قیمت ثابتی خواهند داشت. اخبار و اتفاقات مختلف نمی‌توانند ارزش این نوع از ارزها را دچار نوسان کنند.

هر چند وابسته بودن چنین ارزهایی به کالاهای مختلف، ارزش آنها را به کالاهای باارزش و ارزهای فیات متصل کرده است. برای پشتوانه بودن استیبل کوین می‌توان کالاهای باارزشی مانند طلا، الماس، نقره، یاقوت یا ارزهای فیاتی مانند دلار و یورو را انتخاب کرد.

در حالت کلی، برای این که یک کالا بتواند پشتوانه استیبل کوین باشد، باید قیمت مشخصی داشته باشد که همه روی آن توافق دارند. هرچند تعداد رمزارزهای مختلفی براساس کالاهای باارزش ایجاد شده‌اند، اما همچنان پراستفاده‌ترین استیبل کوین‌ها، آنهایی هستند که توسط دلار یا یورو پشتیبانی می‌شوند.

کاربران می‌توانند استفاده‌های مختلف از این استیبل کوین‌ها داشته باشند. ارزش یک استیبل کوین نیز به کالا یا ارز فیات پشتیبان آن بستگی دارد. به طور مثال، تتر که پشتوانه آن دلار آمریکا است، ارزشی برابر با یک دلار آمریکا دارد. گفتنی است که قیمت تتر همیشه برابر با یک دلار آمریکا خواهد بود و تغییر قیمت رمزارزهای بزرگ مانند تغییر قیمت بیت کوین تاثیری در قیمت تتر ندارد.

استیبل کوین توسط یک سازمان یا شرکت ساخته می‌شود. شرکت سازنده نیز وظیفه مدیریت و حفظ ارزش آن ارز دیجیتال را به عهده خواهد گرفت. در حال حاضر، اکثر استیبل کوین‌ها ساختاری متمرکز دارند که برخلاف اهداف دنیای بلاک چین است؛ چرا که یکی از اهداف اصلی ارزهای دیجیتال، متمرکز زدایی در نظر گرفته شده تا هیچ واسط و فرد سومی در میان معامله‌ها نباشد.

کاربرد استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین‌ها برای این به وجود آمده‌اند تا از دارایی‌های کاربران محافظت کنند. حفظ ارزش دارایی‌های کاربران هدف اصلی استیبل کوین است. توجه داشته باشید که استیبل کوین توسط یک سازمان و شرکت خاص اداره می‌شوند و برای این که استیبل کوینی را خریداری کنید، باید آن شرکت کالا یا ارز فیات پشتوانه را به خزانه‌ای واریز کند؛ پس استیبل کوین نیز دارای ارزش بوده و می‌توان آن را برای معاملات مختلف استفاده کرد. از استیبل کوین می‌توانید برای خرید و فروش‌های خود در دنیای بلاک چین استفاده کنید.

گسترش بلاک چین‌ها و افزوده شدن به قابلیت‌های آنها باعث شده تا قراردادهای هوشمند به وجود آیند. در این صورت شرکت‌ها می‌توانند با استفاده از قراردادهای هوشمند و استیبل کوین‌ها، حقوق کارمندان خود را پرداخت کنند.

پرداخت حقوق کاربران در این شرایط به طور کامل خودکار خواهد بود. با توجه به این که سرعت انجام واکنش در دنیای استیبل کوین‌ها بسیار بالا است و انجام معامله با آنها کارمزد کمی خواهد داشت، کاربران زیادی از این نوع ارزها استفاده می‌کنند.

بهترین استیبل کوین‌های دنیای بلاک چین

استیبل کوین را می‌توان با پشتوانه ارزهای فیات و کالاهای ارزشمند ایجاد کرد. منطقی است که هر چه ثبات قیمت یک کالا یا ارز بیشتر باشد، استیبل کوین مربوطه نیز عملکرد بهتری خواهد داشت. از طرف دیگر، اعتبار یک کالا یا ارز فیات می‌تواند به محبوبیت آن استیبل کوین کمک کند. با توجه به رفتار ارزهای دیجیتال مختلف و کاربران در استفاده از این ارزها، قصد داریم تا تعدادی از بهترین استیبل کوین‌های دنیای بلاک چین را معرفی کنیم.

تتر یا Tether را می‌توان پرکاربردترین استیبل کوین دنیای بلاک چین دانست. این رمزارز پایدار معروف‌ترین استیبل کوین دنیا است و کاربران زیاد از آن استفاده می‌کنند. USDT ارزشی برابر با یک دلار آمریکا دارد.

این ارز دیجیتال به خاطر پشتوانه دلاری، به راحتی در اکثر پلتفرم‌ها معامله می‌شود. تتر به قدری در بین کاربران محبوب است که به سومین رمزارز پرکاربرد دنیای بلاک چین تبدیل شده است و بعد از بیت کوین و اتریوم در جایگاه سوم قرار دارد.

ارز GUSD یا دلار را می‌توان استیبل کوین دیگری دانست که با پشتوانه دلار آمریکا ایجاد شده است. این ارز دیجیتال نیز ارزشی برابر با یک دلار آمریکا دارد. GUSD که با لیست استیبل کوین غیر متمرکز نام Gemini نیز شناخته می‌شود، توسط یکی از افراد معتبر در حوزه بلاک چین ایجاد شده است. این رمزارز توسط یکی از سرمایه گذاران بزرگ بیت کوین ایجاد شده تا کاربران به راحتی در دنیای بلاک چین به معامله بپردازند.

ارز USDP یا پکس دلار دیگر استیبل کوین معروف بازار ارزهای دیجیتال است. این رمزارز ارزشی برابر با یک دلار آمریکا دارد. نوع دیگر استیبل کوین پکس، پکس گلد نام دارد. پشتوانه پکس گلد، طلا است. هر توکن پکس گلد ارزشی برابر با یک اونس طلای لندن دارد.

هر دو استیبل کوین پکس گلد و پکس دلار از بهترین استیبل کوین‌های دنیا هستند. پکس دلار برای معامله سریع و راحت بین کاربران ایجاد شده است. با پکس دلار می‌توانید با هرجای دنیا به معامله بپردازید و پرداخت خود را انجام دهید.

در بین استیبل کوین‌های معروف و محبوب بازار بهتر است به استیبل کوینی با روند غیرمتمرکز نیز اشاره کنیم. دای یکی از بهترین استیبل کوین‌های بازار است. دای یا DAI یک استیبل کوین غیرمتمرکز بوده و به همین خاطر امنیت بالایی دارد.

دای در حقیقت از فرایند جالب و امنی برای حفظ ارزش خود استفاده می‌کند که باعث شده کاربران زیادی به آن اطمینان کنند. قابل ذکر است که دای توسط سازمان میکر دائو ایجاد شده و ارزشی برابر با یک دلار آمریکا دارد.

لیست استیبل کوین‌های غیرمتمرکز

استیبل کوین‌های اولیه توسط کالاهای باارزش و ارزهای فیات ایجاد شده‌اند. در حالی که چنین ارزهای دیجیتال شکل متمرکز داشتند، در حال حاضر استیبل کوین‌های غیرمتمرکز نیز ایجاد شده‌اند. استیبل کوین‌های غیرمتمرکز برای فعالیت خود از دو فرایند استفاده می‌کنند.

پس در حالت کلی، دو نوع استیبل کوین غیرمتمرکز داریم. استیبل کوین الگوریتمی یکی از انوع استیبل کوین‌ها است. این نوع از ارزهای دیجیتال بدون پشتوانه هستند و با نام استیبل کوین بدون پشتوانه نیز شناخته می‌شوند. نوع دیگر استیبل کوین‌های غیرمتمرکز، استیبل کوین‌های با پشتوانه ارز دیجیتال هستند.

همان طور که معلوم است، این استیبل کوین‌ها با ارزهای دیجیتال پشتیبانی می‌شوند. تیم‌های مختلف از ارزهای دیجیتال برای پشتوانه استیبل کوین‌های این چنینی استفاده می‌کنند. ماهیت غیرمتمرکز ارزهای دیجیتال باعث شده تا این استیبل کوین‌ها نیز ماهیتی غیرمتمرکز پیدا کنند.

برای کنترل قیمت این نوع از استیبل کوین‌ها مکانیزم‌های مختلفی به کار گرفته می‌شود. به طور مثال، سوزاندن توکن‌های مختلف می‌تواند به حفظ ارزش این استیبل کوین‌ها کمک کند.

از بهترین استیبل کوین‌های غیرمتمرکز دنیای بلاک چین می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• دای
• EOSDT
• MONEY ON CHAIN
• pTokens
• WBTC
• Ampleforth
• Empty Set Dollar
• Frax
• Magic Internet Money یا MIM

استیبل کوین اتریوم

بلاک چین اتریوم با فناوری‌هایی که به کار می‌گیرد، کاربردهای مخلتفی دارد. این بلاک چین بستر مناسبی برای ایجاد پروژه‌های غیرمتمرکز و بلاک چینی است. در حال حاضر، اتریوم بیشترین کاربرد را برای ایجاد پروژه‌های بلاک چینی دارد.

کاربران می‌توانند توکن‌ها و برنامه‌های مختلفی روی این شبکه ایجاد کنند. به همین خاطر، اتریوم بیشترین تعداد استیبل کوین را دارد و اکثر استیبل کوین‌ها روی این بلاک چین ساخته شده‌اند.

براساس حجم بازار، تتر بیشترین ارزش را در دنیای استیبل کوین‌ها دارد. تتر مانند دیگر استیبل کوین‌های برتر بازار روی بلاک چین اتریوم قرار لیست استیبل کوین غیر متمرکز داشته و ارزشی برابر با یک دلار آمریکا دارد. USD COIN، BINANCE USD، دای، Frax، TrueUSD و پکس دلار از بهترین استیبل کوین‌های موجود روی شبکه بلاک چین اتریوم هستند.

استیبل کوین‌های الگوریتمی

همان ‌طور که گفتیم، استیبل کوین‌های غیرمتمرکز به دو دسته با پشتوانه ارزهای دیجیتال و الگوریتمی تقسیم می‌شوند. به ارزهای دیجیتال پایدار الگوریتمی، استیبل کوین بدون پشتوانه نیز گفته می‌شود. این نوع از استیبل کوین‌ها به طور کامل عملکردی غیرمتمرکز دارند و کاربران به سمت آنها در حال سوق یافتن هستند.

برخلاف استیبل کوین‌های معروف که توسط دلار یا طلا پشتیبانی می‌شوند، این نوع از ارزهای دیجیتال از با الگوریتم‌های مشخص شده سعی می‌کنند تا ارزش خود را پایدار نگه دارند.

گفتنی است که هدف استیبل کوین‌های الگوریتمی، غیرمتمرکز کردن این نوع از ارزهای دیجیتال است. با این وجود، همچنان کاربران نتوانسته‌اند به این نوع از استیبل کوین‌ها اعتماد کنند. بهتری استیبل کوین‌های الگوریتمی به شرح زیر هستند:

• Ampleforth
• Empty Set Dollar یا ESD
• Frax
• Magic Internet Money یا MIM

لیست بهترین استیبل کوین‌ های سال ۲۰۲۲

استیبل کوین‌، ارز دیجیتالی است که قیمتی ثابت دارد و ارزش خود را با استفاده از ارزش دارایی‌هایی مالی دیگر مانند دلار آمریکا تثبیت می‌کند. از آنجایی که بازار ارزهای دیجیتالی مانند بیت کوین و اتریوم بسیار پر نوسان است، استیبل کوین‌ها به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا با خیال راحت دارایی‌های خود را در کیف پول دیجیتالی ذخیره و یا به راحتی نقد کنند. بخش بزرگی از بازار ۱۳۰ میلیارد دلاری استیبل کوین‌ها کنترل نشده است، به همین دلیل به شدت توسط نهادهای نظارتی تحت بررسی قرار دارند. در این مقاله از ارز تودی، هرچه را که باید به عنوان سرمایه‌گذار در مورد این ارزهای دیجیتال باثبات بدانید به شما خواهیم گفت و سپس بهترین استیبل کوین‌ های سال ۲۰۲۲ را معرفی می‌کنیم.

استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟

استیبل کوین‌ها (Stablecoin) گونه‌ای از رمزارزها هستند که برای حفظ ثبات، ارزش خود را با نسبت ۱:۱ به یک دارایی خارجی مانند دلار، یورو یا طلا وابسته می‌کنند. محبوب‌ترین ارزهای دیجیتال باثبات، آن‌هایی هستند که ارزش‌شان به دلار آمریکا وابسته است.

استیبل کوین‌ها به عنوان دارایی‌هایی با ثبات و مناسب برای سرمایه‌گذارانی هستند که قص دارند پول‌های خود را در بازاری پرنوسان ذخیره کرده به لیست استیبل کوین غیر متمرکز شهرت برسند. پیش از ایجاد و معرفی این گونه رمزارزها، معامله‌گران مجبور بودند تا پس از معامله، فرآیندی طولانی و پرهزینه را برای تبدیل ارزهای دیجیتال خود به ارزهای فیات انجام دهند.

استیل کوین‌ها چگونه کار می‌کنند؟

زمانی که صحبت از رمزارزهای باثباتی می‌شود که ارزش آن‌ها به ارزش دلار آمریکا وابسته است، سه نوع اصلی استیبل کوین وجود دارد که باید به عنوان یک سرمایه‌گذار با شیوه‌کار آن‌ها آشنا باشید:

استیبل کوین‌ حضانتی (Custodial Stablecoin)

استیبل کوین‌‌های حضانتی یا با پشتوانه فیات، به ارزش ۱:۱ و توسط یک شرکت واحد پشتیبانی می‌شوند. یعنی شرکت به ازای هر ۱ دلار استیبل کوینی که وارد بازار کریپتو می‌‌کند، معادل دلار را وثیقه را نگه می‌دارد. از اصلی‌ترین این نوع استیبل کوین می‌توان به تتر (USDT)، یوی اس دی کوین (USDC) و بایننس یو اس دی (BUSD) اشاره کرد.

استیبل کوین‌ الگوریتمی (Algorithmic Stablecoin)

استیبل کوین‌های الگوریتمی برای ثابت نگه داشتن قیمت خود به انواع مکانیسم‌های مبتنی بر بلاک چین متکی هستند. با توجه به سخت‌گیری‌ها و ترس از قانون‌گذاری، این نوع از استیبل کوین‌ها به دلیل داشتن ساختاری غیرمتمرکز، محبوبیت زیادی پیدا کرده‌اند. ترا یو اس دی (UST) یکی از استیبل کوین الگوریتمی شناخته شده است.

استیبل کوین‌ وثیقه‌شده (Collateralized Stablecoin)

استیبل کوین‌‌های وثیقه‌شده از قرارداد های هوشمند برای «مسدود کردن» سایر دارایی‌های دیجیتال به عنوان وثیقه‌‌ی وام استفاده می‌کنند. سیستم‌هایی خودکار براساس این وام‌ها، استیبل کوین‌های جدید تولید می‌کنند و سپس ثبات قیمت دارایی‌ها را تضمین می‌کنند. ارز دیجیتال دای (DAI) نمونه‌ای از یک استیبل کوین وثیقه‌شده است.

بهترین استیبل کوین های سال ۲۰۲۲

تمامی استیبل کوین‌ها همتا بوده و شبیه یکدیگر نیستند. به‌طور کلی، بهترین استیبل کوین برای سرمایه‌گذاران در طیف گسترده‌ای از صرافی‌های ارز دیجیتال وجود دارند و توسط دارایی‌هایی امن پشتیبانی می‌شود. با توجه به تعداد زیاد استیبل کوین‌‌های جدید که معرفی می‌شوند، ضروری است تا درک خوبی از این‌که کدام یک مقرون‌‌به‌صرفه و سرمایه‌گذار پسند هستند، داشته باشید. در ادامه لیستی از برترین استیبل کوین‌های سال ۲۰۲۲ را به شما معرفی خواهیم کرد.

تتر (USDT)

ارز دیجیتال تتر (Tether) به عنوان اولین استیبل کوین در سال ۲۰۱۴ با نام RealCoin به بازار کریپتو عرضه شد. با ارزش بازار حدود ۷۷ میلیارد دلاری، USDT بزرگترین‌ترین و محبوب‌ترین استیبل کوین در بازار ارز‌های دیجیتال است. پشتیبانی ۴۸۲ صرافی ارز دیجیتال، تتر (USDT) را به در دسترس‌ترین استیبل کوین برای استفاده سرمایه‌گذاران و معامله‌گران تبدیل کرده است.

با وجود عملکرد عالی و داشتن جایگاه رهبری بازار، تتر پس از امنتاع چندباره از بازرسی به جرم انجام فعالیت مجرمانه گناه‌کار شناخته شد و تحت نظارت قانونی فزاینده‌ای قرار گرفته است. این استیبل کوین، ۴۱ میلیون دلار جریمه شده است و اجازه فعالیت در نیویورک را از دست داد. با این حال، این اخبار منفی تأثیری بر عملکرد تتر در بازار ارز‌های دیجیتال نداشته است.

نکته : با توجه به بیانیه وزارت خزانه‌داری آمریکا در باره‌ی تحریم کاربران ایرانی، بهتر است تا در استفاده از این ارز دیجیتال احتیاط کنید، به‌خصوص اگر مقادیر زیادی تتر (USDT) نگهداری می‌کنید.

یو اس دی کوین (USDC)

صرافی کوین بیس، اولین صرافی ارز دیجیتال عمومی جهان، یو‌اس‌دی کوین (USD Coin) را در سال ۲۰۱۸ معرفی کرد. ارز دیجیتال USDC با ارزش بازار حدود ۴۶ میلیارد دلاری، دومین استیبل کوین با ارزش بازار است. درحال حاضر، این استیبل کوین در ۲۹۴ صرافی ارز دیجیتال در دسترس است و در کنار نهادهای مالی و نظارتی کار می‌کند تا به یک استیبل کوین امن‌ و در دسترس‌تر برای سرمایه‌گذاران تبدیل شود. یو‌اس‌دی کوین (USD Coin) برخلاف تتر، حسابرسی ماهانه وضعیت ذخایر خود را منتشر می کند.

بایننس یو‌اس‌دی (BUSD)

استیبل کوین بایننس یو اس دی (BUSD) در سال ۲۰۱۹، توسط بزرگ‌ترین صرافی ارز دیجیتال جهان، بایننس منتشر شد. این ارز دیجیتال با ارزش بازار ۱۴.۳ میلیارد دلاری در جایگاه سومین استیبل کوین با ارزش جهان قرار دارد. توکن BUSD نسبت به رقبایش کمتر در دسترس است و تنها در ۱۰۳ صرافی پشتیبانی می‌شود؛‌ با این حال این استیبل کوین مزایای منحصر به فردی را در اختیار کاربران صرافی بایننس قرار می‌دهد.

کاربران بایننس یو‌اس‌دی (BUSD) به خدمات مبادله با کارمزد صفر درصد و همچنین سپرده کردن استیبل کوین‌های خود در ازای دریافت وام با پرداخت ۱۵ درصد در سال دسترسی دارند. BUSD ماهانه حسابرسی‌های خود را منتشر می کند و یکی از تنها سه استیبل کوینی است که توسط نهادهای نظارتی وال استریت تایید شده است.

ترا یواس دی (UST)

ترا یواس‌دی (Terra USD) یک استیبل کوین الگوریتمی است که به تازگی منتشر شده و با سرعت زیادی در حال رشد است. استیبل کوین UST، چهارمین استیبل کوین بزرگ از نظر ارزش بازار در سپتامبر سال ۲۰۲۰ بر روی بلاک چین لونا (LUNA) راه‌اندازی شد. در حال حاضر ارزش بازار این رمز ارز باثبات در حدود ۱۰ میلیارد دلار است؛ البته که تنها ۲۱ صرافی از ترا یو‌اس‌دی پشتیبانی می‌کنند، اما UST با ارائه امن‌ترین سیستم وام‌دهی در بازار، این کمبود را جبران می‌کند.

سرمایه‌گذاران می‌توانند رمزارز UST خود را به حساب بازدهی (Yield Account) واریز کنند که از پروتکل انکور (Anchor Protocol) بلاک چین ترا برای ایجاد سود سالانه‌ی ۲۰ درصدی استفاده می‌کند. اصلی‌ترین چیزی که منجر به محبوبیت روزافزون ترا یواس‌دی شده است، غیرمتمرکز بودن آن است. این استیبل کوین به‌جای استفاده از یک رویکرد حضانتی مانند تتر، عرضه توکن UST را بر اساس اطلاعات دریافتی از لیست استیبل کوین غیر متمرکز بلاک چین بومی ترا یعنی لونا (Luna) به صورت الگوریتمی تغییر می کند.

دای یا DAI

ارز دیجیتال دای (DAI) محبوب‌ترین استیبل کوین وثیقه‌شده (Collateralized) و با حدود ۹ میلیارد دلار، پنجمین از نظر ارزش بازار است. این استیبل کوین، به طور گسترده و در ۲۲۱ صرافی مختلف قابل دسترس است. دای (DAI) ساختاری فنی و پیچیده‌تر نسبت به سایر استیبل کوین‌ها دارد؛ این رمزارز به جای اینکه مانند ترا یواس‌دی (USDT) مستقیما توسط دلار آمریکا پشتیبانی شود، از قراردادهای هوشمند برای مسدود کردن دارایی‌های رمزنگاری‌شده مانند اتریوم (ETH) و تولید توکن بر اساس آن وثیقه استفاده می کند. استیبل کوین دای (DAI) که محصول پروتکل میکر (Maker Protocol) است، یک برنامه غیرمتمرکز است که بر روی بلاک چین اتریوم اجرا می شود.

آیا استیبل کوین‌ها سرمایه‌گذاری خوبی هستند؟

وقعا نه! استیبل کوین‌ها مناسب سرمایه‌گذاری نیستند. اگر قصد دارید تا وارد دنیای کریپتو شوید اما نمی‌توانید نوسانات آن را مدیریت کنید، سرمایه‌گذاری در یک استیبل کوین ممکن است گزینه مناسبی باشد. با این حال به‌یاد داشته باشید که استیبل کوین‌ها همان‌طور که از اسم‌شان پیداست، دارای ارزشی ثابت هستند؛ یعنی قیمت آن‌ها در آینده تغییر نخواهد کرد.

می‌توانید با نگهداری استیبل کوین‌ها در مدت زمان طولانی، سود کنید، اما بر طبق گفته وب‌سایت The Motley Fool، «خرید استیبل کوین‌ها به عنوان یک استراتژی برای سرمایه‌گذاری، شکلی پرمخاطره‌تر از قرار دادن پول در حساب پس انداز بانک است.» در مجموع، اگر قصد ورود به بازار ارزهای دیجیتال را دارید بهتر است تا همه تخم‌ مرغ‌های خود را در یک سبد قرار ندهید و بر روی یک سبد متنوع سرمایه‌گذاری کنید.

خطرات استفاده از استیبل‌ کوین‌ها

استیبل کوین‌ها معمولا به دلیل ثبات قیمت به عنوان «ایمن‌ترین» شکل دارایی در دنیای رمزارزها شناخته می‌شوند. با این وجود، باید بدانید که برخلاف سایر ارزهای دیجیتال، که ساختاری غیرمتمرکز دارند، استیبل کوین ها معمولا بسیار متمرکز هستند. استیبل کوین‌های Tether، USDC و Binance USD همگی متعلق به شرکت‌هایی متمرکز هستند و توسط آن‌ها اداره می‌شوند.

سازمان‌ها و نهادهای مالی‌ای که استیبل‌کوین‌ها را منتشر می‌کنند، قدرت و ثروت را به روشی مشابه بانک‌ها جمع‌آوری می‌کنند؛ اما این کار را بدون هیچ یک از مجوزهای معمول یا الزامات حسابرسی انجام می‌دهند. طی چند سال اخیر، ارزش کل بازار استیبل کوین‌ها لیست استیبل کوین غیر متمرکز به نزدیک به ۱۳۰ میلیارد دلار رسیده است. این امر باعث درخواست‌هایی برای تنظیم مقررات مربوط به استیبل کوین ها مانند بانک‌ها شده است، زیرا این رمزارزهای باثبات دیگر وارد سیستم مالی شده‌اند و می‌توانند باعث شوند تا شوک های اقتصادی از هر طرف به طرف دیگر برسند.

سوالات متداول

استیبل کوین چیست؟

نوعی از ارزهای دیجیتال هستند که برای حفظ ثبات، ارزش خود را با نسبت ۱:۱ به یک دارایی خارجی لیست استیبل کوین غیر متمرکز مانند دلار، یورو یا طلا وابسته می‌کنند.

آیا می‌توانیم روی استیبل کوین‌ها سرمایه گذاری کنیم؟

با توجه به اینکه استیبل کوین‌ها، ارزش ثابتی دارند و نوسانات و تغییرات زیادی را نمی‌بینند، می‌توان گفت برای سرمایه‌گذاری مناسب نیستند. البته که هدف توسعه استیبل کوین‌ها نیز متفاوت است.

نکته: توجه داشته باشید این مقاله صرفا با هدف راهنمایی و آشنایی نوشته شده و آکادمی ارز دیجیتال ارزتودی مسئولیتی در مقابل تصمیمات افراد یا عواقب مالی آن ندارد.

بهترین استیبل کوین های غیر متمرکز کدام‌اند؟

به دلیل به وجود آمدن مشکلات زیاد برای کاربران ایرانی، این روزها کاربران به دنبال استیبل کوین غیر متمرکز هستند؛ زیرا کاربران کشورهایی مثل ایران که همیشه در معرض خطر تحریم و بلوکه شدن اموال خود هستند، فقط در سیستم‌های کاملاً غیرمتمرکز می‌توانند با آرامش بیشتری فعالیت کنند. در سیستم‌های متمرکز هر لحظه ممکن است صاحبان کسب‌وکار تصمیم بگیرند که کاربران یک کشور را تحریم و اموال آنها را بلوکه کنند. یکی از نگرانی‌های این روز‌ها، استیبل کوین تتر است. زیرا این استیبل کوین متعلق به یک شرکت کاملاً متمرکز است و اصلاً ماهیت بلاکچینی ندارد. از آنجا که استیبل کوین‌ها بسیار پرکاربرد هستند، ما در این مقاله قصد داریم بهترین استیبل کوین‌های غیر متمرکز را معرفی کنیم.

قبل از اینکه عمیقاً به موضوع استیبل کوین های غیرمتمرکز بپردازیم، بیایید یک جمع‌بندی سریع درباره استیبل کوین‌ها انجام دهیم. استیبل کوین (Stable coin) دقیقاً چیست؟ یک نوع ارز دیجیتال است. اما ارزش استیبل کوین بر خلاف اکثر ارزهای دیجیتال به ارز فیات یک کشور یا چندین ارز ملی مرتبط است. نه تنها ارزهای ملی، بلکه استیبل کوین‌ها نیز با دارایی‌های فیزیکی مرتبط هستند. اساساً استیبل کوین‌ها رمزارزهایی هستند که ارزش آنها توسط یک یا چند دارایی مالی پشتیبانی می‌شود.

انواع استیبل کوین

استیبل کوین‌ها بر اساس دارایی‌های پشتوانه‌شان دسته‌بندی می‌شوند. چهار نوع استیبل کوین وجود دارد:

• استیبل کوین‌های با پشتوانه ارز فیات
• استیبل کوین‌های با پشتوانه کالا
• استیبل کوین‌های با پشتوانه رمزارز
• استیبل کوین‌های بدون پشتوانه

استیبل کوین‌های با پشتوانه ارز فیات

هنگامی که صحبت از رایج‌ترین انواع استیبل کوین ‌ها به میان می‌آید، استیبل کوین ‌های با پشتوانه ارز فیات، در دسته استیبل کوین‌های پیشرو هستند. اینها استیبل کوین‌هایی هستند که ارزش آنها توسط یک یا چند ارز فیات پشتیبانی می‌شود. محبوب‌ترین ارزهای فیات مورد استفاده، دلار آمریکا، یورو و پوند بریتانیا هستند.

استیبل کوین‌ های با پشتوانه ارز فیات با نسبت 1:1 معادل ارز فیات مربوطه هستند. این یعنی یک استیبل کوین با پشتوانه 1 دلار آمریکا به اندازه 1 واحد دلار آمریکا ارزش دارد. برای هر یک از استیبل کوین‌های در گردش، به مقدار مساوی ارز فیات برای پشتیبانی از آن نیاز است. مبلغی که پشتوانه استیبل کوین‌های وثیقه فیات است معمولاً در یک حساب بانکی نگهداری می‌شود. ارز‌هایی مثل تتر از این نوع هستند.

استیبل کوین‌های با پشتوانه کالا

به جای حمایت از ارزهای فیات، استیبل کوین ‌های دارای وثیقه کالا توسط دارایی‌هایی مانند فلزات گرانبها پشتیبانی می‌شوند. ثابت شده است که طلا رایج‌ترین کالا در فضای استیبل کوین‌های دارای وثیقه کالا است. سایر دارایی‌ها مانند املاک و مستغلات، سایر فلزات گرانبها و نفت نیز به عنوان وثیقه برای ایجاد استیبل کوین‌های دارای وثیقه کالا استفاده می‌شوند.

استیبل کوین‌های با پشتوانه رمزارز

استیبل کوین ‌های با پشتوانه رمزارز توسط ارزهای دیجیتال پیشرو مانند بیت کوین و اتریوم پشتیبانی می‌شوند. این نوع از استیبل کوین‌ها بسیار غیرمتمرکزتر از آنهایی هستند که توسط ارزهای فیات و کالاهای مختلف پشتیبانی می‌شوند.

استیبل کوین‌های بدون پشتوانه

از نام این نوع استیبل کوین فاش می‌شود که هیچ دارایی پشتوانه‌ای ندارند. به عنوان مثال، دلار آمریکا را در نظر بگیرید. هر دلار در گذشته توسط طلا پشتیبانی می‌شد؛ اما با گذشت زمان شرایط تغییر کرد و دلار آمریکا چندین دهه است که هیچ پشتوانه‌ای ندارد. آیا دلار آمریکا ارزش خود را از دست داد؟ البته که نه! استیبل کوین ‌های بدون پشتوانه از همین مفهوم استفاده می‌کنند.

خطر استیبل کوین ‌های متمرکز مثل تتر

بنیاد تتر یک شرکت کاملاً متمرکز مستقر در آمریکا است و ماهیت بلاکچینی ندارد. به همین دلیل خیلی راحت می‌تواند هر حسابی را که بخواهد مسدود کند. در حال حاضر هم حدود 541 آدرس تتر را مسدود کرده است. این آدرس‌ها به دلایل مختلف مثلاً خرابکاری یا هک، بلاک شده است.

به همین دلیل جامعه ایرانی بسیار نگران است که اگر شرکت تتر بخواهد طبق قوانین تحریم آمریکا عمل کند و تصمیم بگیرد دارایی‌های ایرانی‌ها را مسدود کند، آیا این کار امکان‌پذیر است. باید بگوییم بله به راحتی امکان‌پذیر است! نه تنها دارایی‌های موجود در صرافی‌ها بلکه دارایی‌های داخل کیف پول را نیز می‌تواند به راحتی مسدود کند. کافی است تشخیص دهد که آدرس این کیف پول متعلق به یک ایرانی است. به راحتی با استفاده از اطلاعات صرافی‌ها یا داده‌های تحلیلی در بلاکچین آنالیزیز (Blockchain analysis) می‌تواند ایرانی بودن صاحب کیف پول را تشخیص دهد و دارایی او را مسدود کند.

چرا استیبل کوین ‌های غیر متمرکز مهم هستند؟

وقتی صحبت از استیبل کوین‌های لیست استیبل کوین غیر متمرکز غیر متمرکز می‌شود، می‌توانیم مطمئن باشیم که شبکه آنها در مورد عملیات و سرمایه‌ها بسیار شفاف هستند. به این دلیل است که تمام جزئیات مربوط به وجوه در بلاکچین عمومی است و همه می‌توانند آن را تأیید کنند.

استیبل کوین‌ها نقش بسیار مهمی در بازار معاملات ارزهای دیجیتال دارند. معامله‌گران و علاقه‌مندان به ارزهای دیجیتال که از ماهیت بی‌ثبات ارزهای دیجیتال می‌ترسند، از طریق استیبل کوین‌ها ریسک دارایی خود را کاهش می‌دهند. آنها می‌توانند به استیبل‌کوین‌ها پایبند باشند؛زیرا مانند سایر ارزهای دیجیتال بی‌ثبات نیستند.

معرفی دای (Dai)، محبوب‌ترین استیبل کوین غیر متمرکز

DAI یک استیبل کوین دارای پشتوانه رمزارزی است که در بالا توضیح داده شد. دای یک توکن ERC20 است. دای بخش مرکزی پلتفرم وام‌دهی MakerDAO است. همه کاربران MakerDAO با استفاده از دای درخواست وام می‌کنند و بازمی‌گردانند. شما به‌ راحتی می‌توانید دای را از طریق کیف پول‌های اتریوم منتقل کنید.

قراردادهای هوشمند به طور خودکار اجرا می‌شوند تا قیمت DAI را کنترل کنند. توکن‌های سازنده (MKR) زمانی سوزانده می‌شوند که قیمت DAI بیش از یک دلار افزایش یابد. در صورتی که قیمت DAI به طور قابل توجهی در برابر یک دلار کاهش یابد، سپس توکن‌های DAI بیشتری برای تثبیت قیمت‌ها ایجاد می‌شود.

برای ثابت نگه داشتن قیمت توکن دای (DAI) نیازی به حضور یا تصمیم کسی نیست. حتماً فکر می‌کنید چرا اینطور است؟ خوب، دلیل این است که همه کارها توسط الگوریتم‌های MakerDAO انجام می‌شود. این الگوریتمی است که قیمت‌ توکن DAI را مدیریت می‌کند.

آیا مقداری DAI برای خود می‌خواهید؟ نکته‌ای که در مورد DAI وجود دارد این است که تنها زمانی ایجاد می‌شود که فرد از پلتفرم MakerDAO وام بگیرد. پس از بازپرداخت وام‌ها، DAI از بین می‌رود. بنابراین، می‌توانید برای دریافت DAI از پلتفرم Oasis MakerDAO وام بگیرید. این مستقیم‌ترین راه برای دریافت DAI است. راه دیگر معامله DAI در پلتفرم MakerDAO’s Oasis است. همچنین می‌توانید DAI را در هر صرافی متمرکز معامله کنید.

سخن پایانی

در حال حاضر، استیبل کوین‌های دارای پشتوانه ارز فیات بیشترین سهم را در بازار ارزهای دیجیتال دارند. اما استیبل کوین‌ های غیر متمرکز به شدت از استیبل کوین‌های وثیقه فیات پیروی می‌کنند. ما انتظار داریم که استیبل کوین‌ های غیرمتمرکز شتاب رشد بیشتری داشته باشند. با افزایش محبوبیت دیفای، به نظر می‌رسد که استیبل کوین‌های غیر متمرکز بتوانند از استیبل کوین‌های دارای پشتوانه فیات در بازار پیشی بگیرند.

باتوجه به مطالب گفته‌شده و خطر استیبل کوین ‌های متمرکز مثل تتر، بهتر است از استبیل کوین‌های غیر متمرکز مثل دای استفاده شود تا سرمایه کاربران از هر گونه خطر احتمالی مصون باشد؛ زیرا همان‌طور که پیشتر توضیح دادیم تشخیص حساب کاربران ایرانی و مسدود کردن دارایی تتر آنها برای شرکت تتر، راحت و امکان‌پذیر است.

بهترین استیبل کوین ها (Stable Coin)؛ ۱۰ استیبل کوین مهم حوزه ارزدیجیتال

استیبل کوین‌ها (Stablecoin) دسته‌ای از ارزهای دیجیتال و اصطلاحاً «رمز پایه» هستند که به منظور ایجاد ثبات قیمت در بازار کریپتوکارنسی به وجود آمده‌اند. هر استیبل کوین به واسطه یک دارایی واقعی پشتیبانی می‌شود و بهترین آن ها در بازار می‌کوشند تا با کنترل نوسانات قیمت در بازار رمزارزها بهترین و امن‌ترین بستر سرمایه‌گذاری را برای معامله‌گران به وجود بیاورند. اگر چه ارزشمندترین رمزارز بازار یعنی بیت کوین (BTC/USD) به عنوان محبوب‌ترین گزینه برای معاملات ارزیابی می‌شود، اما نوسانات بسیار بالای قیمت از جمله نقاط ضعف آن محسوب می‌شود.

در ادامه این مقاله قرار است که در ابتدا به بررسی و ارائه مفهومی استاندارد و دقیق از استیبل کوین بپردازیم و در ادامه با معرفی بهترین استیبل کوین ها بحث را پیش ببریم. اگر به تازگی وارد بازار رمزارزها شده‌اید و هنوز به این نوع از مفاهیم پایه و اساسی آشنا نیستید، بهتر است که پیش از وارد شدن در بحث معاملات، در ابتدا با همه موضوعات مهم آشنا شوید.

استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟

همان‌طور که اشاره کردیم، اکثر ارزهای دیجیتال محبوب و ارزشمند با توجه به نوسان قیمت بسیار زیادی که دارند، برای عموم کاربران و مردم مناسب نیستند؛ چرا که هر بار با بالا و پایین شدن قیمت آنها، ریسک معاملات هم افزایش خواهد یافت و ممکن است که بسیاری از کاربران در این میان متحمل زیان شوند. Stablecoin با ارزش یک دارایی واقعی مثل پول، طلا و غیره گره خورده است تا قیمت آن برای معامله‌گران همیشه ثابت بماند. بهترین استیبل کوین ها از پشتیبانی ارزی دلار آمریکا بهره‌مند شده‌اند و ارزش آنها هرگز این یک دلار بیشتر نخواهد شد. این در حالی است که با سرمایه‌گذاری بر این نوع از کوین‌ها می‌توان در حاشیه امنیت قابل توجهی حرکت کرد.

از این رمز ارزها همواره به عنوان ارزهای دیجیتال پایدار یا باثبات یاد می‌شود، اما اگر به جای سرمایه‌گذاری روی بهترین استیبل کوین ها، روی گزینه‌های ناشناخته سرمایه‌گذاری شود، ممکن است که این ویژگی از بین برود. به عبارت ساده‌تر، استیبل کوین‌های ناشناخته‌ای که شیوه ثابت نگه‌داشتن قیمت آنها و همچنین دارایی پشتوانه آنها مشخص نیست، نمی‌توانند به عنوان گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذاری تلقی شوند.

برای اجتناب از سرمایه‌گذاری بر کوین‌های ناشناخته بهتر است که با انواع کوین متمرکز و غیر متمرکز (که در ادامه به آنها اشاره خواهیم کرد) آشنا شوید تا اطلاعات کافی در مورد آنها به دست بیاورید.

به طور کلی، توسعه‌دهندگان Stablecoin ها با استفاده از ۳ روش مهم، برای ثابت نگه‌داشتن ارزش و قیمت این دست از ارزهای دیجیتال اقدام می‌کنند؛ این ۳ روش به طور کلی شامل استفاده از ارزهای فیات مثل گزینه‌های ارزشمند از جمله دلار آمریکا یا یورو، ارزهای دیجیتال معتبر و همچنین الگوریتم‌ها و پروتکل‌های تنظیم عرضه ارزهای دیجیتال هستند. در ادامه به بررسی هرکدام از این روش‌ها خواهیم پرداخت تا در نهایت، بهترین این کوین ها در حوزه کریپتوکارنسی را به شما معرفی کنیم.

انواع استیبل کوین

استیبل کوین‌های موجود در بازار ارزهای دیجیتال به صورت کلی به ۲ دسته متمرکز و غیر متمرکز تقسیم می‌شوند. در ادامه این بخش از مقاله به تفکیک و مفصل به معرفی و بررسی هرکدام از آنها خواهیم پرداخت.

استیبل کوین متمرکز

مهم‌ترین پارامتر در مورد تشخیص آنها، بررسی کردن پشتیبانی آنهاست. این ارزها معمولاً از سوی یک نهاد مشخص پشتیبانی می‌شوند. به عبارت ساده‌تر، استیبل کوین‌های متمرکز به جای این که توسط دارایی‌هایی مثل ارزهای دیجیتال پشتیبانی شوند، توسط یک نهاد پشتیبانی می‌شوند تا نوسانات قیمتی آنها کنترل شود. پشتیبانی نهادهای مختلف از استیبل کوین‌های متمرکز به این نحو است که با استفاده از یک دارایی ارزشمند و رایج مثل پول فیات از Stablecoin ها حامی آنها هستند. تتر (USDT) یکی از همین کوین‌های متمرکز است. ارز دیجیتال تتر به صورت اختصاصی با استفاده از ارزش دلار آمریکا پشتیبانی می‌شود.

استیبل کوین غیر متمرکز

همان‌طور که پیش از این اشاره کردیم، Stablecoin ها به غیر پشتوانه پول فیات یا ارزهای رایج بانکی، با تکیه بر دو پارامتر دیگر یعنی «ارزهای دیجیتال معتبر» و «الگوریتم‌ها» فعالیت خواهند کرد. استیبل کوین‌هایی که با پشتوانه ارزهای دیجیتال معتبر و الگوریتم‌های مخصوص مورد معامله قرار می‌گیرند، به عنوان استیبل کوین‌های غیر متمرکز شناخته می‌شوند.

یکی از بهترین Stablecoin های غیر متمرکز که پشتوانه آن ارزهای دیجیتال است، دای (DAI) نام دارد. ارزش آن یک دلار است و از طریق پلتفرم میکردائو (MakerDAO) عرضه می‌شود. قیمت این نوع کوین غیر متمرکز با لیست استیبل کوین غیر متمرکز وثیقه‌گذاری ارز دیجیتال معتبر مثل اتریوم در قالب قرارداد هوشمند به صورت ثابت باقی خواهد ماند.

همچنین در بحث الگوریتم رمزارز دای (DAI)، با توجه به قراردادهای هوشمند از شرایط ثبات قیمتی بهره‌مند شده‌اند. این نوع از استیبل کوین‌های غیر متمرکز با تکیه بر سیاست‌های افزایش یا کاهش در میزان عرضه، قیمت خود را ثابت نگه می‌دارند و از بروز هرگونه نوسان قیمتی جلوگیری خواهند کرد.

بهترین استیبل کوین های مهم حوزه ارز دیجیتال

نوبت به بررسی استیبل کوین‌های مناسب برای سرمایه‌گذاری رسیده است. بدیهی است که ویژگی‌های «ثبات» و «پشتوانه معتبر» را برای هرکدام از ارزهای دیجیتال موسوم به استیبل کوین باید در نظر گرفت. ما هم دست به کار شده‌ایم و لیست بهترین Stablecoin ها را در این بخش از مقاله در اختیار شما قرار داده‌ایم؛ ضمناً برای هرکدام توضیحاتی مختصر هم ارائه داده‌ایم تا اطلاعات شما نسبت به همه آنها کامل باشد.

اگر می‌خواهید در حوزه ارزهای دیجیتال و دنیای کریپتوکارنسی مشغول به سرمایه‌گذاری شوید، بهتر است که نسبت به ارزش آنها و تحلیل‌های نسبی نسبت به آینده‌شان اطلاعت کافی کسب کنید. اطلاع از قیمت روز ارزهای دیجیتال و بررسی روند آنها به شما کمک می‌کند تا با آگاهی بیشتری تصمیم‌گیری کنید.

تتر (USDT)

رمزارز تتر که با عنوان Tether هم شناخته می‌شود، محبوب‌ترین و ارزشمندترین استیبل کوین بازار کریپتوکارنسی است. با توجه به انجام معاملات در پایه بازار تتر، این رمزارز دارای بیشترین حجم معاملاتی است و بیشترین جابه‌جایی را در بین تریدرها دارد.

البته موضوع ارز دیجیتال تتر بسیار گسترده است؛ اگر تمایل دارید که در مورد انواع مختلف تتر مطلع شوید، مقاله تفاوت تتر erc20 و trc20 را مطالعه کنید.

قیمت هر واحد تتر برابر با یک دلار است و همواره به عنوان یک استیبل کوین غیر متمرکز با پشتوانه دلار آمریکا محسوب می‌شود. اگر همین حالا به لیست ارزهای دیجیتال دنیای کریپتوکارنسی نگاهی بیندازید، رمزارز Tether را خواهید دید که در مرتبه سوم (پس از بیت کوین و اتریوم) ایستاده است.

دلار GUSD

ارز دیجیتال GUSD هم دقیقاً شرایط قیمتی مشابهی با تتر دارد و همیشه یا قیمت یک دلار به فروش می‌رسد. رمزارز GUSD یا Gemini توسط یکی از سرمایه‌گذاران بزرگ ارز دیجیتال بیت کوین ارائه شده است؛ برادران وینکلووس که از پایه‌گذاران اصلی GUSD هستند، یکی از بهترین استیبل کوین ها را به بازار ارائه داده‌اند تا بتوان با استفاده از ثبات قیمتی آن به راحتی در سرمایه‌گذاری‌ها یا خرید ارزهای دیجیتال دیگر با قدرت کامل ظاهر شد.

ترو یو اس دی (TrueUSD)

این استیبل کوین غیر متمرکز را هم باید در دسته‌بندی ارزهای دیجیتال یک دلاری قرار داد. همان‌طور که تتر و GUSD همواره ارزشی برابر با یک دلار دارند، رمزارز TrueUSD هم همیشه با قیمت یک دلار به فروش می‌رسد. یکی از مهم‌ترین مزایای این رمزارز این است که شرکت‌های ثالث همواره از ارزش ترو یو اس دی پشتیبانی می‌کنند و همین مسئله باعث شده است که مسائل مهمی همچون شفافیت و امنیت در مورد آن صدق کنند.

دای (DAI)

همان‌طور که در طول موضوعات این مقاله بارها به رمزارز دای (DAI) به عنوان یکی از بهترین Stablecoin ها یاد شده است، لازم لیست استیبل کوین غیر متمرکز است که آن را در لیست امروزمان جا بدهیم. رمزارز دای همواره با پشتوانه دلار آمریکا به فروش می‌رسد و مانند سایر استیبل کوین‌هایی که ذکر کردیم، یک دلار ارزش دارد. این ارز دیجیتال روی شبکه بلاک چین غیر متمرکز و قدرتمند اتریوم قرار دارد و پلتفرمی که آن را عرضه می‌کند؛ میکردائو (MakerDAO) نامیده می‌شود.

یو اس دی کوین (USDC)

یو اس دی کوین که با عنوان USDC شناخته می‌شود، پشتوانه‌ای قدرتمند دارد که بسیاری از کاربران دنیای کریپتوکارنسی آن را به خوبی می‌شناسند. پشتوانه Stablecoin یو اس دی کوین، صرافی معتبر و مشهور کوین‌بیس (Coinbase) است و برخلاف تمامی استیبل کوین‌هایی که تا اینجا معرفی کردیم، ارزشی کمتر از یک دلار دارد. ارزش همیشگی رمزارز USDC برابر با ۰.۹ دلار است همواره پس از رمزارز تتر (Tether) از محبوبیت بالایی در بین کاربران و تریدرها برخوردار است. یو اس دی کوین هم از حجم معاملاتی قابل توجهی در بین کاربران و تریدرها برخوردار است و می‌توان بر سرمایه‌گذاری روی آن حساب ویژه‌ای باز کرد.

دلار بایننس (BUSD)

بایننس USD یکی دیگر از محبوب ترین Stablecoin ها در بازار کریپتو است. این کوین توسط بایننس عرضه شده است. اساساً این رمزارز بایننس است که به پول نقد فیات، به طور خاص تر، دلار آمریکا متصل شده است.

ارز ترا (UST)

نیز یکی از گزینه‌های جذاب برای شما TerraUSD است.این کوین نیز مانند سایرین به دلار آمریکا متصل است و به برنامه های DeFi این امکان را می‌دهد تا بدون هیچ محدودیتی به پتانسیل خود دست یابند.

توکن طلایی (DGX)

این کوین مخصوص طرفداران طلاست! توکن طلای دیجیتال یک استیبل کوین است که توسط طلا پشتیبانی می‌شود. این رمزارز بر روی بلاک چین اتریوم توسعه یافته است.

دلار PAX

Pax Dollar یک استیبل کوین است که به دلار آمریکا متصل است. این کوین نیز بر روی بلاک چین اتریوم اجرا می‌شود.

Neutrino

Neutrino USD یک استیبل کوین مبتنی بر الگوریتم رمزنگاری شده است و توسط دلار آمریکا پشتیبانی می شود. USDN شامل برنامه‌هایی مانند سهام، وثیقه و پرداخت پاداش است. این برنامه‌ها کاملا شفاف هستند و حاکمیت آنها با قراردادهای هوشمند تضمین می‌شود.

بهترین گزینه از نظر شما کدام است؟

استیبل کوین نوعی از ارزهای دیجیتال است که پشتوانه‌ای از جنس دارایی‌های واقعی (مثل دلار، طلا، پول فیات و غیره) دارد. پیش‌بینی می‌شود ارزهای رمزنگاری شده پایدار نیروی محرکه‌ای در اقتصاد آینده باشند. بهترین این رمزارز ها در حوزه کریپتوکارنسی نقش یک تثبیت‌کننده قیمتی را ایفا می‌کنند که تریدر یا معامله‌گر را برای سرمایه‌گذاری با ریسک بسیار پایین ترغیب خواهند کرد. مهم‌ترین ویژگی‌های آنها در بازار به ۲مقوله «ثبات قیمتی» و «نوع پشتوانه» این نوع رمزارز مربوط می‌شود. استیبل کوین‌ها در حالت کلی لیست استیبل کوین غیر متمرکز معمولاً به ۲ دسته متمرکز و غیر متمرکز تقسیم می‌شوند و هرکدام از این دسته‌بندی‌ها شامل تعاریف و ویژگی‌های خاص خودشان هستند.

در این مقاله که با عنوان «بهترین استیبل کوین ها در حوزه کریپتوکارنسی» نگارش شده است، سعی شد تا در ابتدا با ارائه تعریفی جامع و کامل از Stablecoin به مسیری مشخص برسید.

بهترین استیبل کوین های کریپتوکارنسی + لیست و انواع غیر متمرکز

استیبل کوین یک ارز دیجیتال است که ارزش آن به یک دارایی خارجی ثابت گره خورده است. هدف از طراحی استیبل کوین‌ها به حداقل رساندن نوسان قیمت با ثابت نگه داشتن ارزش آن در برابر ارزش یک دارایی سنتی در دنیای واقعی مانند پول فیات، ترکیبی از ارزها یا کالای ارزشمند است.

به گزارش ایمنا، عده‌ای از کارشناسان ارز دیجیتال هم بر این باورند که دولت‌ها و بانک‌ها به عنوان اصلی‌ترین مرجع راه اندازی استیبل کوین‌ها شناخته می‌شوند. تاریخ ظهور ارز باثبات استیبل کوین به سال ۲۰۱۷ و ۲۰۱۸ مربوط می‌شود. با وجود اینکه زمان زیادی از پیدایش و توسعه‌ی این ارز دیجیتال نمی‌گذرد، افراد زیادی به دنبال سرمایه گذاری بر روی آن هستند.

تاریخچه استیبل کوین

اولین استیبل کوین‌ها در سال ۲۰۱۴ منتشر شد. هر دو استیبل کوین بیت یو اس دی (BitUSD) و نوبیتس (NuBits) به جای ارز فیات به وسیله رمز ارزهای دیگر توثیق شده بودند.

هر دو پروژه امروز نیز وجود دارند اما فقط سایه‌هایی از خود قبلی آنها هستند و تغییرات گسترده‌ای داشته‌اند.

انواع استیبل کوین

ارز استیبل کوین را بر این اساس که توسط نهاد ثالثی کنترل می‌شود یا خیر، می‌توان به دو دسته کلی تقسیم کرد.

استیبل کوین متمرکز

ماهیت استیبل کوین متمرکز با پشتیبانی آن‌ها مشخص می‌شود. stablecoin از نوع متمرکز از سوی یک نهاد پشتیبانی می‌شود. پشتیبانی یک نهاد از ارز استیبل کوین به صورتی است که وثیقه‌ای را در صندوق تا مدت‌ها نگهداری می‌کند. برای نمونه، ارز دیجیتال تتر با دلار پشتیبانی می‌شود. تجربه و تحلیل نمودارها نشان داده که با کاهش درآمد مردم، همچنان به سرمایه گذاری بر روی تتر علاقه‌مند هستند. در حال حاضر، هر تتر برابر با یک دلار است. بر همین اساس ، کوین تتر توانسته تا به‌عنوان سومین رمزارز مشهور در جهان شناخته شود.

استیبل کوین غیرمتمرکز

ماهیت استیبل کوین غیرمتمرکز به واسطه‌ی پشتیبانی از نهادهای ثالث معنا ندارد. چون استیبل کوین غیرمتمرکز با پشتیبانی سایر رمز ارزهای غیرمتمرکز رشد و توسعه پیدا می‌کند.

قیمت استیبل کوین‌ها

نسبت دارایی به استیبل کوین در اکثر انواع استیبل کوین‌ها، ۱ به ۱ است. اما در برخی از stablecoinها این نسبت به ۲:۱ یا ۳:۱ است. این نسبت برای جلوگیری از تغییر نوسانات قیمت ارزهای کریپتوکارنسی در نظر گرفته شده است.

نحوه کار با استیبل کوین‌ها

برای کار کردن با استیبل کوین می‌توانید یکی از دو راه stablecoin ارز فیات و یا کریپتوکارنسی را انتخاب کنید. به طور معمول، شما می‌توانید از دلار آمریکا و یورو استفاده کنید. در برخی از منابع هم گفته شده که حتی می‌توانید از طلا برای سرمایه گذاری بر روی ارز استیبل کوین بهره ببرید.

هدف و اهمیت استیبل کوین‌ها

هدف اصلی استیبل کوین‌ها این است که نوسانات رمز ارزهای پایه را رفع کنند. برخی از کارشناسان هم معتقد هستند که stablecoin به دنبال حذف تمامی نوسان‌های قیمتی است. اهمیت استیبل کوین زمانی مشخص می‌شود که ارزش دارایی‌ها حفظ می‌شود. این ویژگی از کریپتوکارنسی همانند ارز فیات است. نسبت دلار آمریکا به استیبل کوین، یک به یک است.

استیبل کوین دای (DAI)

دلیل اصلی افزایش تقاضا برای خرید استیبل کوین “دای” حوزه یلد فارمینگ است. یلد فارمینگ یا لیکویدیتی ماینینگ به معنی دریافت پاداش در ازای افزودن نقدینگی لیست استیبل کوین غیر متمرکز به استخرهای نقدینگی در پروتکل‌های دیفای است. فارمرها یا همان به اصطلاح کشاورزان خودمان برای کشت بهترین محصول با یکدیگر در رقابت‌اند. آن‌ها علاوه بر کاشتن یا افزودن نقدینگی به استخر، از طرح‌های پیچیده دیگری نیز برای کسب سود و بهره بیشتر استفاده می‌کنند. دارایی خود را مسدود می‌نمایند تا ارز دیگری را به عنوان وام دریافت کنند، و دوباره این ارز جدید را در پلتفرم دیگری قفل می‌کنند تا ارز سومی را دریافت نمایند.

استیبل کوین TUSD

افزایش سریع ارزش بازار استیبل کوین TUSD کمی جای تعجب دارد چرا که این ارز در عناوین خبری مربوط به حوزه رمز ارزها زیاد جایی ندارد و نمی‌توان آن را جزو بهترین‌های بازار در نظر گرفت زیرا در بسیاری از پلتفرم‌های وام دهی دیفای به جز Nuo, Coin List و Aave مشاهده نمی‌شود. نرخ درصد سالیانه ۲.۴ درصدی هم بسیار پایین‌تر از میانگین بازدهی و کارایی بازار استیبل کوین‌ها است.

علیرغم این، بسیاری از سرمایه‌گذاران TUSD را بر بهترین استیبل کوین متمرکز بازار ارزهای دیجیتال، تتر (USDT)، ترجیح دادند زیرا تراکنش‌های آن شفافیت بیشتری دارد. تتر از طریق دلار فیات و ابزارهای اعتباری نامشخصی که هرگز حسابرسی نمی‌شوند، پشتیبانی می‌گردد. ولی TUSD فقط توسط دلار فیات حمایت می‌شود. در سال ۲۰۱۹ Trust Token با یک شرکت حسابداری ایالات متحده اعلام همکاری نمود تا بر حساب بانکی لیست استیبل کوین غیر متمرکز در محل وثیقه گذاری نظارت نماید.

استیبل کوین USDN

استیبل کوین USDN تنها کوینی است که بر روی بلاکچین اتریوم ساخته نشده است و مستقیماً از سهام نمایندگی شده پشتیبانی می‌کند. عملکرد سالیانه ۲۳.۵ درصد فعلی آن نیز بهترین میزان بازدهی در میان استیبل کوین‌ها است.

استیبل کوین USDN بر بلاک چین Waves بنا شده است که از مدل اجماعی به نام LPoS استفاده می‌کند. استیکینگ به معنای مسدود کردن کوین‌ها در یک قرارداد هوشمند در ازای دریافت پاداش است – معمولاً پاداش‌ها برای تأیید تراکنش‌ها است. استیکینگ نمایندگی شده به معنی سپردن حق تأیید تراکنش‌ها به Node یا کاربر دیگری در مقابل دریافت پاداش است.

استیبل کوین USDC

ارزش بازار استیبل کوین USDC تقریباً ۱۰ برابر از سرمایه تتر کمتر باشد ولی در بازار دیفای بنا شده بر بلاک چین اتریوم نقش بیشتری ایفا می‌کند. اکثر پلتفرم‌های وام دهی غیرمتمرکز از USDC پشتیبانی می‌کنند، و سود عالی و رو به رشد حوزه وام دهی دیفای میزان تقاضا برای استیبل کوین USDC را افزایش می‌دهد. معامله گران نهادی و موسساتی بیشترین تقاضا را برای وام‌های USDC داشته‌اند. این معامله گران استیبل کوین‌ها را برای خرید بیت کوین در بازار Spot احتیاج خواهند داشت و در بازارهای مشتقه از طریق آربیتراژ بیت کوین سود کسب کنند.

تتر (USDT)

نرخ رشد ارزش بازار تتر بسیار کمتر از دیگر استیبل کوین‌ها در این لیست است. و بیشتر به این دلیل است که سرمایه بازار آن از قبل بسیار بالا رفته است. تتر جزو بهترین و پراستفاده ترین دارایی دیجیتال با ارزش ثابت در بازار ارزهای دیجیتال است.

علی رغم دامیننس و سلطه آشکار تتر بر بازار، هنوز شک‌های جدی در مورد ثبات و دوام طولانی مدت آن وجود دارد. در میان استیبل کوین‌های متمرکز، کمترین شفافیت را دارد. گویا این رمز ارز در حساب‌های بانکی خود با دلار فیات پشتیبانی می‌شود، اما هیچ گزارش حسابرسی برای اثبات واقعی بودن این ادعا وجود ندارد.

در سال ۲۰۱۹ تتر درگیر یک رسوایی جدی شد: اعلام شد که شرکت بیش از ۷۰۰ میلیون دلار از وجوه وثیقه‌گذاری شده را به شریک خود یعنی صرافی بیتفینکس انتقال داد. در نتیجه تتر اعتراف کرد که پشتیبانی قسمتی از عرضه ارزها از طریق بدهی‌ها تأمین می‌شود نه فقط پول فیات. اگر چنین اتفاقی دوباره در آینده تکرار شود و سرمایه گذاران بفهمند که وجه وثیقه با کل تترهای موجود همخوانی دارد قیمت این استیبل کوین افت می‌کند.

نگرانی دیگری که در مورد تتر وجود دارد متمرکز بودن آن است. گزارش‌ها حاکی از آن است که ۸۰ درصد کل تترها در کمتر از ۴۰۰ کیف پول نگهداری می‌شود. این نهنگ‌ها خیلی راحت می‌توانند در بازار و قیمت تتر دستکاری کنند. نمونه‌ای واضح از دستکاری در تاریخ ۳۰ و ۳۱ جولای ۲۰۲۰ رخ داد و نهنگ‌ها بیش از ۳۰۰ میلیون دلار تتر به بایننس انتقال دادند. این به معنی دوری کردن سرمایه‌گذاران از تتر نیست. هنوز هم احتیاط شرط عقل است؛ یعنی عاقلانه این است که سبدی از استیبل کوین‌ها داشته باشید و چند استیبل کوین از لیست بهترین‌های بازار مخصوصاً از میان رمز ارزهای غیرمتمرکزی مانند DAI و USDN را به پورتفوی خود اضافه کنید .