اسپرد (Spread) یا اختلاف قیمت


اسپرد در برخی از کوین ها

هرآنچه باید درباره اسپرد (تفاوت قیمت Ask و ‌Bid) در فارکس بدانید

یکی از چیزهایی که درباره بروکرها باید بدانید اسپرد است. چون یکی از مهم‌ترین منابع کسب درآمد بروکرهاست.

بروکر های فارکس دو قیمت متفاوت برای یک جفت ارز در یک لحظه به شما ارائه می‌دهند: یکی قیمت BID و قیمت ASK.

“BID قیمتی است که می‌توانید ارز پایه را در آن بفروشید.

“ASK قیمتی است که می‌توانید ارز پایه را به آن خریداری کنید.

اختلاف قیمت Bid و Ask اسپرد نامیده می‌شود.

که از آن با نام “اسپرد قیمت BID / ASK” نیز یاد می‌شود.

بعبارت دیگر اسپرد در واقع تعریف اینست که یک کارگزار “بدون کمیسیون” از کجا درآمد خود را کسب می‌کنند.

به جای گرفتن هزینه جداگانه برای انجام معاملات، این اسپرد (Spread) یا اختلاف قیمت هزینه در دل نرخ خرید و فروش جفت ارز مورد نظر شما قرار داده شده است.

از نقطه نظر کسب و کار، این کار منطقی است. کارگزار خدماتی را ارائه می‌دهد و باید به نوعی کسب درآمد کند.

  • آن‌ها با فروش ارز به شما بیش از مبلغ خریدشان برای همان ارز، درآمد کسب می‌کنند.
  • و همچنین با خرید ارز از شما با مبلغی کمتر از مبلغ فروششان، درآمد کسب می‌کنند.
  • این اختلاف نرخ را اسپرد می‌نامند.

درست مثل این است که بخواهید گوشی آیفون قدیمی خود را به فروشگاهی که آیفون‌های دست دوم خریداری می‌کند بفروشید.

این فروشگاه برای کسب سود، باید iPhone شما را با قیمتی کمتر از قیمتی که به فروش می‌رساند، خریداری کند.

بعبارتی اگر می‌خواهد کسب درآمد کند و آیفون را به قیمت ۵۰۰ دلار بفروشد، بیشترین رقمی که می‌تواند آن را از شما بخرد ۴۹۹ دلار است.

این اختلاف ۱ دلاری را اسپرد نامند.

بنابراین وقتی کارگزار می‌گوید “کارمزد صفر” یا “بدون کارمزد”، کمی گمراه کننده است زیرا گرچه هزینه کمیسیون جداگانه‌ای وجود ندارد، با این حال شما دارید کمیسیون را پرداخت می‌کنید.

فقط این کمیسیون خود را در دل اسپرد نهفته کرده است!

نحوه اندازه‌گیری اسپرد در فارکس چگونه است؟

اسپرد معمولاً به پیپ اندازه گیری می‌شود که کوچکترین واحد حرکت قیمت یک جفت ارز است.

در بیشتر جفت ارز ها، یک پیپ برابر است با ۰.۰۰۰۱.

نمونه‌ای از اسپرد ۲ پیپ برای یورو / دلار آمریکا ۱.۱۰۵۱ / ۱.۱۰۵۳ خواهد بود.

جفت ارزهایی که یک طرف آنها ین ژاپن است فقط تا ۲ رقم اعشاری آورده می‌شوند (مگر اینکه قیمت دهی تا کسر ۱ پیپ انجام شود، که در اینصورت ۳ اعشار قید می‌شود.)

به عنوان مثال، اگر USD / JPY برابر با 110.00/110.04 باشد. این نرخ بیانگر اسپرد 4 پیپ است.

چند نوع اسپرد وجود دارد؟

نوع اسپردی که در نرم افزار معاملاتی خود مشاهده خواهید کرد به بروکر و نحوه کسب درآمد آنها بستگی دارد.

دو نوع اسپرد وجود دارد:

ثابت
متغیر (با نام “شناور” نیز شناخته می‌شود).

fixed-vs-variable-spread-fxservices.ir

اسپردهای ثابت معمولاً توسط کارگزارانی ارائه می‌شوند که نقش مارکت میکری دارند یا بصورت مدل «با میز معلاملاتی» عمل می‌کنند. این درحالیست که اسپردهای متغیر توسط کارگزارانی که از مدل «بدون میز معاملاتی» استفاده می‌کنند، ارائه می‌شوند.

اسپرد ثابت (Fixed) در فارکس چیست؟

اسپردهای ثابت بدون توجه به شرایط بازار در هر زمانی ثابت باقی می‌مانند. به عبارت دیگر، چه بازار مثل حال استاد تتلو ناپایدار باشد یا مثل موش آرام باشد، اسپرد تحت تأثیر قرار نمی‌گیرد. همچنان ثابت می‌ماند.

اسپردهای ثابت توسط بروکرهایی ارائه می‌شوند که به عنوان مدل مارکت میکر یا “با میز معاملاتی” فعالیت می‌کنند.

با استفاده از میز معاملاتی، کارگزار موقعیت‌های معاملاتی زیادی را از فراهم کننده نقدشوندگی (Liquidity Provider) خود خریداری می‌کند و این موقعیت‌ها را در اندازه‌های کوچکتر به معامله گران ارائه می‌دهد.

این به این معنی است که کارگزار به عنوان طرف مقابل در معاملات مشتریان خود عمل می‌کند.

داشتن یک میز معاملاتی، به کارگزار فارکس امکان ارائه اسپرد ثابت را می‌دهد زیرا قادر به کنترل قیمت‌هایی هستند که به مشتریان خود نشان می‌دهند.

اسپرد ثابت (Fixed) چه مزایایی دارد؟

معامله در حساب‌های با اسپرد ثابت سپرده اولیه کمتری نیاز دارد، بنابراین معامله با اسپرد ثابت گزینه‌ای ارزان‌تر برای معامله گرانی است که پول زیادی برای شروع معامله در فارکس ندارند.

معاملات با اسپردهای ثابت همچنین محاسبه هزینه‌های معاملاتی را قابل پیش بینی تر می‌سازد. از آنجا که اسپرد هرگز تغییر نمی‌کند، همیشه از آنچه هنگام باز کردن معامله پرداخت می‌کنید مطمئن هستید.

اسپرد ثابت (Fixed) چه معایبی دارد؟

هنگام معامله با اسپردهای ثابت ریکوت ها ممکن است بصورت مکرر رخ دهند، زیرا نرخ دهی فقط از یک منبع (کارگزار شما) می‌آید.

ریکوت در فارکس به معنی لغو سفارش شما در قیمت قبلی و ارائه قیمت جدید به خاطر تغییر قیمت است.

زمان‌هایی وجود دارد که بازار فارکس بی ثبات است و قیمت‌ها به سرعت در حال تغییر هستند. از آنجا که اسپردها ثابت هستند، کارگزار قادر نخواهد بود برای وفق با شرایط لحظه‌ای بازار، اسپرد را افزایش دهد.

بنابراین اگر بخواهید وارد معامله‌ای با قیمت مشخص شوید، کارگزار معامله را “لغو” کرده و از شما می‌خواهد قیمت جدید را بپذیرید. سپس شما با قیمت جدید “دوباره قیمت دهی یا ریکوت خواهید شد”.

پیام requote در نرم افزار معاملاتی شما ظاهر می‌شود و به شما اطلاع می‌دهد که قیمت جابجا شده است و از شما می‌پرسد که آیا مایلید آن قیمت جدید را بپذیرید یا خیر. تقریباً همیشه قیمتی بدتر از قیمتی است که شما سفارش داده‌اید.

اسلیپیج مشکل دیگری است که وجود دارد هرچند این فقط مختص اسپرد ثابت نیست. وقتی قیمت‌ها سریع پیش می‌روند، کارگزار پیوسته قادر نیست قیمتها را با سرعت ارائه کند و قیمتی که در نهایت پس از ورود به یک معامله می‌گیرید ممکن است متفاوت با قیمت مورد نظر در ابتدای کار برای ورود باشد.

اسپرد شناور (Floating) در فارکس چیست؟

همانطور که از نامش پیداست، اسپردهای متغیر همیشه در حال تغییر هستند. با اسپردهای متغیر، تفاوت قیمت BID و ASK جفت ارز پیوسته در حال تغییر است.

اسپردهای متغیر توسط کارگزاران بدون میز معاملاتی ارائه می‌شود. کارگزاران بدون میز معاملاتی قیمت‌های جفت ارز خود را از فراهم کنندگان نقدینگی متعددی دریافت می‌کنند و این قیمت‌ها را بدون دخالت میز معاملاتی به تریدر یا مشتریان خود انتقال می‌دهند.

این بدان معنی است که آنها هیچ کنترلی بر اسپردها ندارند. و اسپردها بر اساس عرضه و تقاضای ارزها و نوسانات کلی بازار کم و زیاد می‌شوند.

در حالت عادی، در زمان انتشار اطلاعات اقتصادی و همچنین زمان‌هایی که نقدینگی در بازار کاهش یافته (مانند تعطیلات و نیمه شب‌ها و..)، اسپرد افزایش می‌یابد.

اسپردها ممکن است در زمان انتشار اخبار اقتصادی تا ۱۰ برابر افزایش داشته باشند

اسپرد (Spread) چیست + تکنیک‌ها

اسپرد چیست

اسپرد فارکس یک مفهوم اساسی، اما مهم در تجارت است. اگر به طور منظم در بازار فارکس معامله می کنید، باید برای شما یک اصطلاح بسیار آشنا باشد. اگر اینطور نیست، چیزی است که برای تبدیل شدن به یک معامله گر موفق باید آن را درک کنید. در این مقاله توضیح خواهیم داد که اسپرد چیست، چرا اهمیت دارد، چگونه آن را اندازه گیری کنیم و خیلی چیزهای دیگر!

معنی اسپرد فارکس

در بازارهای فارکس و سایر بازارهای مالی، اسپرد تفاوت بین قیمت خرید و قیمت فروش یک دارایی است.

در کارگزاران آنلاین، قیمت خرید همیشه بالاتر از قیمت فروش یک دارایی است، به این معنی که اگر یک موقعیت را باز کنید و بلافاصله آن را ببندید، دقیقاً برابر با اسپرد ضرر خواهید داشت.

بنابراین، زمانی که معامله ای را باز می کنید، قبل از اینکه بتوانید به طور بالقوه شروع به کسب سود کنید، باید بازار به میزانی معادل اسپرد به نفع شما حرکت کند.

برای کارگزاران آنلاین، اسپرد فارکس یکی از منابع اصلی درآمد آنها به همراه کمیسیون و کارمزد اسپرد (Spread) یا اختلاف قیمت سوآپ است. اسپرد می تواند ثابت یا متغیر باشد، اگرچه اکثر کارگزاران آنلاین اسپردهای متغیر را ارائه می دهند.

چگونه اسپرد اندازه گیری می شود

در بازار FX، پیپ چهارمین رقم بعد از نقطه اعشار در نرخ ارز است و در پیپ است که اسپرد فارکس اندازه گیری می شود.

به عنوان مثال، اگر GBP/USD در حال حاضر با 1.29300/1.29310 معامله می شود، می بینیم که تفاوت بین این ارقام 0.0001 است. بنابراین می توان گفت اسپرد یک پیپ است.

اسپرد برای هر کارگزار متفاوت است و همچنین به نوسانات و حجم معامله در یک ابزار بستگی دارد. EUR/USD پرمعامله ترین جفت ارز است و معمولاً از کمترین اسپرد برخوردار است.

نحوه محاسبه ارزش اسپرد در فارکس

همانطور که در بالا دیدیم، اسپرد فارکس بر حسب پیپ اندازه گیری می شود، اما چگونه می توانیم آن را به یک ارز قابل تشخیص تبدیل کنیم؟

ارزش نقدی اسپرد به اندازه قراردادی که معامله می کنید بستگی دارد، زیرا این اندازه هر پیپ را تعیین می کند.

در فارکس، برای محاسبه مقدار پیپ در ارز مظنه (دومین ارز اسپرد (Spread) یا اختلاف قیمت فهرست شده در یک جفت) 0.0001 را در اندازه قرارداد ضرب می کنید.

به عنوان مثال، معامله 1 لات پوند/دلار آمریکا (100000 واحد پوند) ارزش پیپ 10 دلار (0001/100000 در دومین ارز فهرست شده) را به همراه خواهد داشت. شاید راه ساده‌تر برای بررسی این موضوع این باشد که، برای همه جفت‌های ارز (به استثنای جفت‌هایی که از ین ژاپن استفاده می‌کنند)، اندازه قرارداد 1 لات، ارزش پیپ 10 واحد از ارز مظنه را به دست می‌دهد.

برای جفت ارزهای مظنه شده به ین ژاپن، یک پیپ دومین رقم بعد از نقطه اعشار است، به این معنی که در محاسبه بالا به جای 0.0001، از 0.01 استفاده می شود.

بنابراین، اگر مثال خود را از بخش قبل ادامه دهیم، جایی که محاسبه کردیم که اسپرد برابر با 1 اسپرد (Spread) یا اختلاف قیمت پیپ است، می‌توان گفت که هزینه اسپرد برای اندازه معامله 1 لات 10 دلار خواهد بود.

عوامل موثر بر اسپرد در معاملات

اسپرد تحت تأثیر عوامل زیر است:

نقدینگی دارایی مورد معامله
وضعیت بازار
حجم معامله یک ابزار مالی
اسپردها به دارایی پایه ای که معامله می شود بستگی دارد. هر چه یک دارایی بیشتر معامله شود، بازار آن نقدشوندگی بیشتری دارد. هر چه بازار نقدینگی بیشتری داشته باشد، اسپردها کوچکتر یا «مقدارتر» هستند. در بازارهایی با نقدینگی پایین، یا بازارهای «نازک»، مانند بازار گاز طبیعی، اسپردها بیشتر است.

اسپردها نیز با اسپرد (Spread) یا اختلاف قیمت توجه به شرایط بازار متفاوت است. معمولاً در طی اعلامیه‌های اقتصاد کلان و دوره‌های نوسان زیاد، اسپردهای بزرگ‌تری وجود دارد.

اگر قصد دارید همزمان معامله کنید که فدرال رزرو اعلامیه ای را اعلام می کند، یا بانک مرکزی اروپا جلسه ای را برنامه ریزی کرده است، انتظار اسپردهای بالاتر را داشته باشید.

قبلاً اشاره کردیم که برخی از کارگزاران اسپرد ثابت ارائه می کنند، با این حال، توجه به این نکته مهم است که در طی اعلامیه های اقتصاد کلان و دوره های نوسانات بالا، این کارگزاران ممکن اسپرد (Spread) یا اختلاف قیمت است نتوانند تضمین کنند که اسپردهای خود ثابت باقی می مانند.

در نهایت، حجم می تواند بر اسپرد تاثیر داشته باشد. اگر تجارت شما به قدری بزرگ است که بازار را علیه شما به حرکت در می آورد، بازارساز احتمالاً اسپرد خود را برای جبران ریسک اضافی که انجام می دهد تنظیم می کند. در عمل، بازارهای FX به قدری نقد هستند که بعید است معاملات خرده فروشی بر قیمت بازار تأثیر بگذارد.

اسپرد در بورس؛ شکاف قیمت پیشنهادی خریدار و قیمت درخواستی فروشنده

اسپرد در بورس

در هر معامله‌ای یک طرف خریدار و یک طرف فروشنده است. هر یک از این طرف‌ها قیمتی را برای معامله پیشنهاد می‌دهند اما معمولا قیمت مورد نظر دو طرف معامله با یکدیگر یکسان نیست. اینجاست که مساله‌ای به نام اسپرد (Spread) مطرح می‌شود. اما معنی اسپرد در بورس چیست؟

اسپرد از آن دست اصطلاحاتی است که می‌تواند در علم اقتصاد و مالی معانی مختلفی داشته باشد. اما به طور کلی زمانی که صحبت از اسپرد می‌شود، تفاوت میان دو قیمت یعنی قیمت مد نظر خریدار و قیمت مورد نظر فروشنده مد نظر است. اما چه عواملی بر اسپرد و زیاد و کم شدن آن موثر هستند و اسپرد اصلا چگونه به وجود می‌آید؟

معنی اسپرد در بورس چیست؟

آشنایی با مفهوم اسپرد (Spread) در بورس

برای واژه اسپرد (spread) می‌توان معانی زیادی را در نظر گرفت. اما در بازارهای مالی زمانی که قیمت خریدار و فروشنده با هم تفاوت دارد، پای اصطلاح اسپرد به میان می‌آید. تفاوتی ندارد که این قیمت مربوط به اوراق بهادار است، یا اوراق مشارکت یا هر کالا یا دارایی دیگری که در یک معامله، خرید و فروش می‌شود. در همه این موارد تفاوت قیمت پیشنهادی خریدار و قیمت درخواستی فروشنده با اسپرد قیمت خرید و فروش شناخته می‌شود.

به علاوه شکاف میان یک موقعیت خرید و یک موقعیت فروش در قراردادهای آتی یا حتی بازار ارز نیز از جمله دیگر تعاریفی است که برای Spread استفاده می‌شود.

هم‌چنین در تعهد پذیره نویسی نیز رد پای اسپرد دیده می‌شود. به بیان دیگر تفاوت میان قیمتی که به ناشر اوراق بهادار پرداخت می‌شود و قیمتی که سرمایه‌گذار برای خرید اوراق می‌پردازد، اسپرد نام دارد.

در هنگام وام دادن نیز تفاوت میان نرخ بهره اصلی و نرخی که مشتری می‌پردازد تا بتواند وام را بگیرد به اسپرد معروف است. یعنی اگر نرخ بهره یک وام ۱۵ درصد باشد، مشتری برای دریافت آن بهره‌ای ۱۸ درصدی پرداخت می‌کند. این سه درصد اسپرد است.

اسپرد در فارکس نیز کاربرد دارد. در واقع در معاملات فارکس، تفاوت میان قیمت پیشنهادی فروش و قیمت درخواستی خرید یک جفت ارز، اسپرد نام دارد. به طور کلی و با توجه به آن‌چه که در مورد تعاریف مختلف اسپرد بیان کردیم، مشخص است که این اصطلاح به تفاوت میان دو قیمت عرضه و تقاضا اشاره دارد.

بیشتر بخوانید

اسپرد پیشنهاد خرید و درخواست فروش

گفتیم که یکی از مصادیق اسپرد در بورس در شرایطی است که خریدار، قیمتی را برای خرید پیشنهاد می‌کند. در سمت مقابل فروشنده هم قیمتی را برای فروش درخواست می‌کند. تفاوت میان این دو قیمت به اسپرد پیشنهاد خرید و درخواست فروش (Bid-Ask Spread) شناخته می‌شود. البته این اصطلاح را اسپرد خرید- فروش نیز می‌نامند.

فاکتورهای موثر بر اسپرد خرید-فروش در بورس

به طور کلی سه عامل در این نوع اسپرد موثر هستند که عبارت‌اند از:

  • عرضه یا میزان شناوری سهام: منظور از شناوری، تعداد کل سهام شرکت است که برای معامله در دست معامله‌گران قرار دارد. در تابلوی یک نماد این مسئله با نام سهام شناور مشخص می‌شود. شناوری بیشتر برابر است با عرضه بیشتر. طبیعی است که عرضه بیشتر، موجب کاهش بیشتر قیمت خواهد شد. به این ترتیب گپ یا شکاف اسپرد کاهش خواهد یافت.

بیشتر بخوانید

  • تقاضا یا میزان علاقه خریداران به خرید سهام یا دارایی: چنان‌چه در یک سهم با افزایش تقاضا مواجه باشیم، این مسئله نشان از توجه بازار به سهم دارد. این امر می‌تواند کاهش اسپرد را به دنبال داشته باشد. البته که این قضیه تنها یک احتمال است و باید دید که در روند معاملات چه اتفاقی خواهد افتاد.
  • فعالیت معاملاتی در سهم یا دارایی مذکور: شاید بسیاری از ما تنها عامل موثر در اسپرد را وابسته به عرضه و تقاضا بدانیم. اما حقیقت آن است که حجم معاملات نیز فاکتور دیگری است که در این زمینه تاثیرگذار است. هرچه میزان حجم معاملات بیشتر شود، نشان‌دهنده وجود معامله‌گران بیشتر در سهم است. به طور کلی، هرچه حجم و تعداد معاملات یک سهم در بازار بیشتر باشد، تفاوت قیمت پیشنهادی خرید و فروش یا اسپرد قیمت کمتر خواهد بود.

بیشتر بخوانید

کاربرد اسپرد در بورس چیست؟

اکنون که با مفهوم اسپرد در بورس و بازارهای مالی آشنا شدیم، این پرسش پیش می‌آید که Spread چه فایده‌ای دارد؟ در بازار از اسپرد به منظور سنجش نقدشوندگی استفاده می‌شود. نقدشوندگی در واقع بیانگر میزان سهولت نقد شدن یک دارایی در بازار مربوز به خود است. برای آشنایی بیشتر با این مفهوم می‌توانید مقاله «نقدشوندگی سهام در بورس؛ سرمایه‌گذاری در سهامی که آسان نقد شود» را بخوانید.

علاوه بر این، به کمک اسپرد، محاسبه هزینه معاملات نیز قابل انجام است. مثلا اگر برای خرید یک سهام قیمت پیشنهادی ۳۰۰ تومان باشد و فروشنده قیمت ۳۰۷ تومان را درخواست داده باشد، اسپرد برابر خواهد بود با هفت تومان. اسپرد کمتر به منزله میزان نقدشوندگی بیشتر است. به بیان دیگر اسپرد کمتر مساوی است با هزینه معاملات کمتر. یعنی اگر خریدار بخواهد پس از این‌که سهام را خرید، آن را فورا بفروشد، به دلیل تفاوت قیمت خرید و فروش ضرر زیادی متوجه او نخواهد بود.

ارتباط میان اسپرد و مارجین در بورس

چنان‌چه اسپرد به میزان زیادی افزایش پیدا کند، احتمال دارد یک مارجین کال دریافت کنید.

بیشتر بخوانید

در شرایطی که ارزش حساب شما به کمتر از ۱۰۰ درصد سطح مارجین برسد، یک مارجین کال دریافت می‌کنید. این مسئله نشان می‌دهد که دیگر قادر نخواهید بود معامله را به لحاظ مالی پوشش دهید. چنان‌چه ارزش حساب به ۵۰ درصد زیر مارجین برسد، این احتمال وجود دارد که تمام موقعیت‌های معاملاتی از بین برود. پس مهم است که با چه اهرمی معامله می‌کنید. از این رو بهتر است که همیشه از مانده حساب خود مطلع باشید.

انواع اسپرد در بورس

اسپرد در بورس به دو نوع اسپرد ثابت و اسپرد شناور تقسیم می‌شود. در ادامه این دو نوع را با هم بررسی خواهیم کرد.

اسپرد ثابت

از نام اسپرد ثابت مشخص است که این Spread فارغ از زمان یا نوسان‌های معمول بازار است. یعنی با گذر زمان و نوسان‌های بازار تغییری در آن ایجاد نمی‌شود. البته باید گفت در صورت کم بودن نقدینگی بازار و یا وجود نوسان‌های شدید، این احتمال وجود دارد که نرخ اسپرد به طور موقت تغییر کند. در واقع می‌توان چنین گفت که در این شرایط، اسپرد ثابت به سطح جدیدی منتقل می‌شود. هر زمان که بازار به شرایط عادی و نرمال خود بازگردد، اسپرد نیز همراه آن به سطح عادی‌اش برمی‌گردد. البته معامله کردن با اسپرد ثابت برای معامله‌گران هم آسان‌تر است و هم سودده‌تر. چرا که می‌توان وضعیت آینده را پیش‌بینی کرد و ریسک آن کمتر است.

کارگزاری‌ها در پی رقابت تنگاتنگی که در سال‌های اخیر به وجود آمده است، همواره می‌کوشند اسپرد (Spread) یا اختلاف قیمت تا مشتری‌های خود را با تکیه بر نوآوری‌های جدید حفظ کنند. برخی از این نوآوری‌ها به اسپرد مربوط است. به همین دلیل است که اکنون شرکت‌های فراوانی به استفاده از اسپرد ثابت روی آورده‌اند و تعداد آن‌ها در حال افزایش است.

اسپرد شناور

اسپرد شناور همواره مقدار متغیری دارد. این مقدار متغیر به نرخ عرضه و تقاضا اشاره دارد. در واقع می‌توان گفت که اسپرد شناور، آینه تمام‌نمای بازار است. بیشتر از هر مسئله دیگر، این اسپرد ارتباط‌های بین‌بانکی را نشان می‌دهد.

جمع‌بندی

در این مطلب آموختیم که اسپرد در بورس چیست. گفتیم تفاوت میان قیمت پیشنهادی برای خرید و قیمت درخواستی برای فروش سهام اسپرد نام دارد. اسپرد در واقع شکاف میان دو قیمت است. میزان آن نیز با توجه به میزان عرضه و تقاضا مشخص می‌شود. هرچه حجم معاملات و تعداد خرید و فروش‌ها در یک سهم زیادتر باشد، تفاوت میان دو قیمت مذکور کم‌تر خواهد بود.

اسپرد شامل دو نوع ثابت و شناور است. اسپرد ثابت، به اسپردی اشاره دارد که نرخ آن به طور کلی ثابت است. در مقابل، اسپرد شناور نشان‌گر عرضه و تقاضای واقعی در بازار است و می‌توان بر اساس آن شرایط بازار را دریافت.

اسپرد (Spread) قیمتی در بینگ ایکس

برای پاسخ به این سوال ابتدا باید با مفهوم اسپِرد spread آشنا شویم:

اختلاف در قیمت خرید و فروش یک جفت ارز در یک لحظه را اسپرد میگویند به این معنی که اگر شما ارزی را بخرید و در همان لحظه بدون هیچ نوسانی بخواهید آن را بفروشید قیمت کمتری برای شما محاسبه می‌شود. این موضوع برای تریدرهای بلند مدت و میان مدت بی اهمیت است اما برای تریدر های کوتاه مدت (Scalpers) اهمیت بالایی دارد.

پس زمانی که شما معامله ای را باز می کنید معامله با ضرر باز می شود که مقدار این ضرر به عوامل مختلفی بستگی دارد در معاملات فارکس یا ارزهایی با حجم مارکت بالا این ضرر بسیار ناچیز و قابل چشم پوشی است.

اسپرد در برخی از کوین ها

اسپرد در برخی از کوین ها

همین حالا در بینگ ایکس ثبت نام کنید.

در این صرافی اسپرد فقط در قسمت standard و فقط در برخی ارز های با حجم مارکت پایین اتفاق می‌افتد ولی در قسمت perpetual این اسپرد (Spread) یا اختلاف قیمت موضوع اصلا مطرح نیست و شما میتوانید برای حل آن برای ارز های دارای اسپرد بالا حتما از سفارش limit در perpetual استفاده کنید که دقیقا معامله در همان مقدار خواسته شده باز خواهد شد و همچنین در standard برای کم کردن این اختلاف قیمتی بهتر است به جای باز کردن معامله با سفارشات Market حتما از Trigger استفاده کنید.

برای فهمیدن میزان دقیق اسپرد قیمتی در آن لحظه میتوانید پوزیشنی با vst در استاندارد باز کنید که چون اسپرد قیمتی برای vst هم محاسبه میشود میتوانید اسپرد را روی آن ارز مشاهده کنید.

نکات تکمیلی

  • 1. اسپرد بر اساس نسبت معاملات لانگ-شورت تعیین میشود؛اگر معاملات لانگ > معاملات شورت ، اسپرد در معاملات لانگ بیشتر خواهد بود و بلعکس.

زمانی که اسپرد در معاملات لانگ وجود داشته باشد، قیمت معاملات لانگ = قیمت فعلی × (1 + ضریب اسپرد)

زمانی که اسپرد در معاملات شورت وجود داشته باشد، قیمت معاملات شورت =قیمت فعلی × (1 - ضریب اسپرد)

اسپرد (spread) در فارکس چیست و چگونه محاسبه می‌شود؟

اسپرد (spread) در فارکس چیست و چگونه محاسبه می‌شود؟

سرمایه گذاری در بازارهای فارکس شامل معامله یک ارز در ازای ارز دیگر، با نرخ ارز از پیش تعیین شده است. از این رو، ارزها بر اساس قیمت خود در یک ارز دیگر قیمت گذاری می‌شوند. اسپرد فارکس تفاوت بین نرخ مبادله‌ای است که بروکر فارکس یک ارز را می‌فروشد و نرخی که بروکر ارز را به آن قیمت می‌خرد.

بازار ارز خارجی با حجم مبادلات روزانه 5 تریلیون دلاری، دارای شرکت کنندگان بسیاری از جمله بروکرهای فارکس، سرمایه گذاران خرد، صندوق‌های تامینی، بانک‌های مرکزی و دولت‌ها می‌باشد. تمام این فعالیت‌های معاملاتی بر تقاضای ارزها، نرخ مبادله اسپرد (Spread) یا اختلاف قیمت آنها و اسپرد فارکس تأثیر می‌گذارد.

اسپرد (spread) چیست؟

بروکرهای فارکس دو قیمت متفاوت را برای یک جفت ارز به شما اعلام می‌کنند: قیمت خرید (ask) و قیمت فروش (bid)

قیمت خرید یا ask قیمتی است که می‌توان ارز پایه را با آن فروخت. قیمت فروش یا bid نیز قیمتی است که می‌توان ارز پایه را با آن خرید. به تفاوت این دو قیمت اسپرد (spread) گویند؛ که در بروکرها تحت عنوان اسپرد خرید / فروش (bid / ask spread) نیز شناخته می‌شود. در بازار فارکس بروکرهای بدون کمیسیون از طریق اسپرد کسب درامد می‌کنند. اسپرد کارمزد ارائه فوری تراکنش است. به همین دلیل است که در فارکس اصطلاحات « کارمزد معامله » و « اسپرد خرید / فروش » به جای یکدیگر استفاده می‌شوند. به جای دریافت کارمزد جداگانه برای انجام معامله، کارمزد در قیمت خرید و فروش جفت ارزی تعبیه می‌شود که قصد معامله با آن را دارید.

یک بروکر فارکس مجموعه‌ای از خدمات را به کاربران خود ارائه می‌دهد و باید به نحوی کسب درآمد کند. آنها با فروش ارز، به قیمتی بیشتر از آنچه که برای خرید آن پرداخت کرده‌اند، درآمد کسب می‌کنند. همچنین با خرید ارز، به قیمتی کمتر از آنچه در هنگام فروش آن دریافت کرده‌اند، درآمد کسب می‌کنند.

توجه داشته باشید که وقتی یک بروکر ادعا می‌کند که «بدون کارمزد» یا با «کمیسیون صفر» است، این مسئله برای بسیاری از کاربران گمراه‌ کننده است؛ زیرا در حالی که هیچ کارمزد جداگانه‌ای وجود ندارد، شما همچنان اسپرد پرداخت می‌کنید.

انواع اسپرد در بازار فارکس

انواع اسپردهایی که در یک پلتفرم معاملاتی وجود دارد به بروکر فارکس و نحوه کسب درآمد آنها بستگی دارد.

به صورت کلی دو نوع اسپرد در بروکرهای فارکس وجود دارد:
  • اسپرد ثابت یا فیکس شده
  • اسپرد متغیر یا شناور

اسپردهای ثابت معمولاً توسط بروکرهایی ارائه می‌شود که به عنوان بازارساز و با میز معاملاتی (DD) فعالیت می‌کنند، در حالی که اسپردهای متغیر توسط بروکرهایی ارائه می‌شود که مدل میز غیر معاملاتی (NDD) را اجرا می‌کنند.

انواع اسپرد در بازار فارکس

اسپرد ثابت یا فیکس شده

اسپرد ثابت بدون توجه به شرایط بازار در هر زمان معین، ثابت می‌ماند. بروکر با استفاده از میز معاملاتی (DD)، موقعیت‌های بزرگ را از تامین کننده(های) نقدینگی خود خریداری کرده و این موقعیت‌ها را در اندازه‌های کوچک تر به تریدرها ارائه می‌دهد. این بدان معناست که بروکر به عنوان طرف مقابل در معاملات مشتریان خود عمل می‌کند.

استفاده از میز معاملاتی به بروکر فارکس این امکان را می‌دهد تا اسپردهای فیکس شده و ثابت را به تریدرها ارائه دهد؛ زیرا آنها امکان کنترل قیمت‌هایی را دارند که به مشتریان خود نشان می‌دهند.

اسپرد متغیر یا شناور

در مقابل اسپرد ثابت، اسپردهای متغیر قرار دارد. همانطور که از نام آن پیداست، اسپرد متغیر همیشه در حال تغییر است. در این اسپردها تفاوت بین قیمت‌های خرید و فروش جفت ارز دائماً در حال تغییر است. بروکرهایی که مدل میز غیر معاملاتی (NDD) را اجرا می‌کنند، قیمت جفت ارز خود را از چندین ارائه دهنده نقدینگی دریافت می‌کنند و این قیمت‌ها را بدون دخالت میز معامله به تریدر منتقل می‌کنند. در این حالت بروکر کنترلی بر روی اسپرد ندارد و اسپردها بر اساس عرضه و تقاضای ارزها و نوسانات کلی بازار افزایش یا کاهش خواهند یافت. اسپردها در زمان انتشار داده‌های اقتصادی و همچنین سایر دوره‌های کاهش نقدینگی در بازار افزایش می‌یابد.

نحوه قیمت گذاری ارزها

ارزها همیشه به صورت جفت قیمت گذاری می‌شوند، مانند دلار آمریکا در مقابل دلار کانادا (USD/CAD). ارز اول را ارز پایه یا ارز مبنا و ارز دوم را ارز پیشخوان یا ارز مظنه (counter – quote) می‌نامند. برای مثال، اگر شما برای خرید یک دلار آمریکا به 1.2500 دلار کانادا نیاز داشته باشید، جفت ارز USD / CAD قیمتی برابر 1.2500 خواهد داشت. USD ارز پایه و CAD ارز مظنه است. به عبارت دیگر، این نرخ در شرایط کانادایی بیان می‌شود، در این حالت برای خرید یک دلار آمریکا 1.25 دلار کانادا لازم است.

اسپرد در بازار فارکس چگونه محاسبه می‌شود؟

اکنون که می دانیم ارزها در بازار چگونه قیمت گذاری می‌شوند، باید به این موضوع بپردازیم که چگونه می‌توان اسپرد آنها را محاسبه کرد. مشابه آنچه در بازارهای سهام وجود دارد، قیمت گذاری در فارکس با قیمت خرید و فروش انجام می‌شود.

قیمت فروش، قیمتی را نشان می‌دهد که بازار ساز یا کارگزار فارکس مایل است ارز پایه (برای مثال USD) را در ازای ارز مظنه (CAD) بخرد. در مقابل، قیمت خرید، قیمتی است که بروکر فارکس مایل است ارز پایه را در ازای ارز مظنه بفروشد. اسپرد خرید / فروش تفاوت بین قیمت خرید و فروش ارز توسط یک بروکر است. بنابراین، اگر یک مشتری معامله فروش را با بروکر آغاز کند، قیمت فروش (bid) ارائه می‌شود. اگر یک مشتری بخواهد معامله خرید را با بروکر آغاز کند، قیمت خرید (ask) ذکر می‌شود.

در زیر مثالی از نحوه قیمت گذاری بروکر برای جفت ارز EUR / USD با اسپرد خرید / فروش آورده شده است. قیمت فروش (bid) برای جفت ارز EUR / USD 1.1200 و قیمت خرید (ask) نیز 1.1250 است. در این مثال، اسپرد 50 پیپ بین قیمت خرید و فروش نسبتا زیاد و غیرمعمول است. اسپرد معمولا بین 1 تا 5 پیپ است. با این حال، با توجه به شرایط بازار، اسپرد می‌تواند متفاوت باشد و در یک لحظه تغییر کند.

تریدرها باید اسپرد یک بروکر را زیر نظر داشته باشند؛‌ زیرا هر معامله سفته بازانه نیاز به پوشش یا درآمد کافی برای پوشش اسپرد و هرگونه کارمزد دارد. همچنین، یک بروکر می‌تواند به اسپرد خود اضافه کند که باعث افزایش سود در هر معامله می‌شود. توجه داشته باشید که اسپرد خرید – فروش بیشتر به این معناست که مشتری هنگام خرید هزینه بیشتری می‌پردازد و هنگام فروش پول کمتری دریافت می‌کند.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.