استراتژی سرمایه‌گذاری یا Investing

روند قیمتی بیت کوین

ترید یا سرمایه گذاری؟ تفاوت معامله گر و سرمایه گذار در ارز دیجیتال چیست؟

معامله گر و سرمایه گذار دو طرف دنیای بازارهای مالی از جمله بورس، فارکس و ارزهای دیجیتال هستند. این دو هر یک استراتژی‌های متفاوتی را دنبال می‌کنند. معامله گری یا همان ترید تفاوت‌هایی با سرمایه گذاری دارد. اما واقعاً فرق تریدر و سرمایه گذار در چیست؟ اصلاً ترید سود بیشتری دارد یا سرمایه گذاری؟ در این مقاله از صرافی آنلاین رمزینکس در تلاش برای پاسخ به این پرسش‌ها هستیم.

فرق تریدر و سرمایه گذار

در ادامه به برررسی تفاوت معامله گر (تریدر) با سرمایه گذار از جنبه‌های مختلف می‌پردازیم.

فرق معامله گر و سرمایه گذار بر اساس رویکرد

اولین تفاوت معامله گر و سرمایه گذار در رویکردی است که افراد فعال در این دو روش برای کسب درآمد از بازار سهام و سایر بازارهای مالی استفاده می‌کنند. معامله گران از تحلیل فنی برای تصمیم گیری در خرید و فروش خود استفاده می‌کنند، در حالی که سرمایه گذاران از تحلیل بنیادی استفاده می‌کنند.

سرمایه گذار در تحلیل بنیادی به تحلیل مالی شرکت، تحلیل صنعتی که شرکت در آن فعالیت می‌کند و وضعیت کلی اقتصاد کلان در کشور توجه می‌کند.

این تحلیل شامل مطالعه سلامت مالی یک صنعت خاص و شرکت مدنظر و چشم انداز رشد آن در آینده است، در حالی که معامله گر در تحلیل فنی از نمودارها به جای گزارش‌های سالانه و نمودارها و الگوها استفاده می‌کند.

در تحلیل تکنیکال از قیمت بازار سهام برای پیش بینی الگوهای آینده قیمت و تحلیل الگوهای تاریخی استفاده می‌شود و به تحلیل عوامل موثر بر قیمت بازار مقید نیست. متخصصان در این روش روند قیمت، حجم و میانگین متحرک در طی یک دوره زمانی مشخص را بررسی می‌کنند.

تریدر از استراتژی معاملاتی متفاوتی مانند کپی تریدینگ و مارجین تریدینگ استفاده می کند که در مقاله «هر آنچه که باید در مورد ترید ارز دیجیتال بدانید! ترید چیست و چگونه است؟» به طور مفصل در خصوص ترید و معامله گری صحبت شده است.

تریدر به حوزه فعالیت شرکت یا چشم‌انداز رشد شرکت علاقه‌ای ندارد.

این یکی از تفاوت‌های اساسی بین ترید و سرمایه گذاری است. در معاملات تحلیل فنی بیشتری استفاده می‌شود، در حالی که در سرمایه گذاری توجه به شرایط بازار و تحلیل بنیادی ضرورت بیشتری دارد.

معامله شامل شناسایی روند بازار و سپس خرید سریع یا فروش سهام برای کسب سود کوتاه‌مدت است. از طرف دیگر، سرمایه گذاری بر روی سهام یک شرکت تنها پس از تحلیل و بررسی دقیق آن شرکت انجام می‌شود.

سرمایه گذاران ترجیح می‌دهند سهام شرکت‌هایی را خریداری کنند که از نظر بنیادی شرایط خوبی دارند و سهام خود را برای مدت طولانی نگه می‌دارند. با رشد آن شرکت ارزش سهام آنها نیز افزایش پیدا می‌کند. سرمایه گذار بازار سهام هیچ توجهی به نوسانات کوتاه‌مدت بازار ندارد.

تفاوت تریدر و سرمایه گذار بر اساس افق زمانی

فرق تریدر و سرمایه گذار را می‌توان براساس افق زمانی نیز بررسی کرد. اجازه دهید این تفاوت را با یک استراتژی سرمایه‌گذاری یا Investing مثال نشان دهیم. فرض کنید با پولی که دارید خانه‌ای را در موقعیتی مناسب خریداری می‌کنید. طی دو هفته قیمت ملک شما افزایش می‌یابد و شما آن را با سود مناسبی می‌فروشید.

این کار معامله نامیده می‌شود. اما اگر بدانید، مثلاً، در چند سال آینده بزرگراهی در نزدیکی ملکی ساخته خواهد شد و امروز اقدام به خرید آن ملک کنید و انتظار داشته باشید که در آینده ارزش پیدا کند به این کار سرمایه گذاری گفته می‌شود.

معامله در اصل به معنای نگه داشتن سهام برای مدت کوتاه و کسب سود از طریق فروش آن به محض بالا رفتن قیمت است. مدت زمانی که معامله گران برای خرید و فروش یک دارایی در نظر می‌گیرند می‌تواند از یک روز تا چند هفته و شاید چند ماه باشد.

بسیاری از معامله گران ممکن است صبح سهامی را بخرند و در پایان روز آن را بفروشند! نوسان بازار اهمیت و تأثیر بسزایی در تصمیماتی که یک معامله گر می‌گیرد دارد. در سوی دیگر، سرمایه گذاری با چشم انداز بلند مدت انجام می‌شود.

سرمایه گذاران سهام مورد نظر خود را بر اساس ویژگی‌های بنیادی امیدوارکننده انتخاب می‌کنند و آن را برای مدت زمان طولانی‌تر، از چند سال تا چند دهه، و حتی بیشتر نگه می‌دارد.

فرق براساس خطرات موجود در ترید و سرمایه گذاری

چه معامله کنید و چه سرمایه گذاری کنید، سرمایه شما در گرو رفتار بازار است و از این رو یک رابطه جانشینی بین بازدهی و خطر در فعالیت‌هایتان وجود دارد که باید از آن آگاه باشید. با این حال خطر موجود در معامله گری بیشتر از خطرات موجود در سرمایه گذاری است.

دلیل ساده پر خطر بودن معامله این است که در معامله فرد باید بسیار سریع و بر اساس اطلاعات محدود تصمیم‌گیری کند؛ این تصمیم‌ها ممکن است خوب و یا به طرز وحشتناکی اشتباه از آب در بیایند.

معامله گر بر اساس امیدبخش بودن چشم انداز رشد یک شرکت تصمیم نمی‌گیرد. او ممکن است تحت تأثیر عومال خارجی یک دارایی بخرد که مجبور شود با پایین آمدن قیمت‌ها آن را بفروشد و ضرر کند.

ناگفته پیداست که در معاملات قیمت ممکن است به سرعت بین سطوح بالا و پایین در نوسان باشد. در سوی دیگر، سرمایه گذاری به عنوان یک عادت به زمان بیشتری برای به بار نشستن نیاز دارد و در بلند مدت نتیجه می‌دهد.

هر چه زمان نگه داشتن یک دارایی کمتر باشد خطرات توام با آن نیز کمتر و بازده آن نسبتاً کمتر خواهد بود، با این حال، اگر دارایی خود را برای مدت طولانی‌تر نگهداری کنید می‌توانید به لطف عواملی مانند سود مرکب و سود سهام بازده بیشتری به دست آورید.

اگر سهمی‌که در آن سرمایه گذاری کرده‌اید از نظر بنیادی قوی باشد نوسانات روزانه هیچ تاثیری بر سرمایه گذاریتان نخواهد داشت.

فرق تریدر و سرمایه گذار بر اساس نگرش‌ها

تفاوت نهایی در شخصیت یا نگرش ثروت آفرینی سرمایه گذار و معامله گر نهفته است. در جدول زیر می‌توانید تفاوت‌های اصلی را مشاهده کنید:

معامله گر (خرید و فروش)	سرمایه گذار (خرید و نگه داشتن)
شخصیت ناشکیبای معامله گر (خرگوش)	رویکرد آرام اما با ثبات سرمایه گذار (لاک پشت)
معامله گر در خلال چند دقیقه، روز، هفته، یا ماه تصمیم می‌گیرد	تصمیم‌های سرمایه گذار بر اساس نتایج بلندمدت گرفته شده در نتیجه ممکن است سال‌ها تا دهه‌ها زمان نیاز داشته باشد
زمان‌بندی کردن بازار؛ احتمال ضرر کردن در نتیجه از دست دادن زمان مناسب برای ورود و خروج از بازار	عدم توجه به زمان‌های کوتاه‌مدت و آشفته نشدن به دلیل نوسان‌های کوتاه‌مدت بازار
انتخاب و خرید سهام یا دارایی بر اساس تحلیل فنی؛ معامله گری بر اساس شتاب بازار	انتخاب و خرید سهام بر اساس تحلیل بنیادی شرکت؛ سرمایه گذاری بر روی ارزش
نیاز به داده‌ها و اطلاعات در زمان واقعی برای تصمیم گیری در مورد خرید و فروش و همیشه گوش به زنگ بودن	رویکرد خونسردتر؛ صرفاً نیاز به اطلاعات بنیادی شرکت‌ها
عدم توجه به فعالیت اقتصادی شرکت و صرفاً توجه به قیمت و حجم معاملاتی دارایی	اتخاذ تمام تصمیم‌ها بر اساس اعتقاد به رشد شرکت در بلندمدت
احتمال خرید دارایی یا سهام به توصیه دوستان، سایر معامله گران، رسانه‌ها و سایر منابع بیرونی	سرمایه گذاری تنها در صورت انطباق اهداف سرمایه گذاری فرد با اهداف شرکت. انجام تحقیق شخصی و تصمیم‌گیری نهایی در صورت اعتقاد یافتن به پتانسیل رشد شرکت

کدام یک برای سرمایه گذار خرده فروش بهتر است؟

اگر به تفاوت و فرق بین تریدر و سرمایه گذاری نگاه کنید متوجه خواهید شد که روش معامله گری بیشتر مناسب سرمایه گذاران خرده فروشی است که می‌خواهند بیشتر با سهام و دارایی‌ها سر و کار داشته باشند.

سرمایه گذاری بر روی سهام مزایای بی شماری دارد. برای این کار سرمایه گذار صرفاً باید سهام شرکتی را انتخاب کند که طرح‌های اساسی قوی ارائه بکند، دائماً در حال نوآوری و انطباق با نیاز مشتری باشد و تیم مدیریتی خوبی از آن پشتیبانی کند.

سرمایه گذار پس از مطمئن شدن از انتخاب درست دیگر نیازی به انجام هیچ کاری ندارد. لازم به ذکر است که هیچ کدام از دو روش ثروت‌اندوزی مورد بحث در این مقاله فرمول تضمینی برای کسب درآمد در بازار سهام و بازارهای مالی دیگر ندارند.

رویکرد سرمایه گذاری موفقیت در مدت زمان طولانی‌تر را تضمین می‌کند. این روش همچنین به سرمایه گذار آرامش روانی می‌دهد؛ چیزی معامله گران به ندرت از آن بهره‌مند می‌شوند.

پس یک شرکت را به صورت بنیادی تحلیل کنید، بر روی آن سرمایه گذاری کنید، از سر و صدا و آشوب بازار کناره‌گیری کنید و منتظر بمانید تا در بلندمدت از منافع بلند مدت سرمایه گذاری خود بهره‌مند شوید.

مزایا و معایب سرمایه گذاری

ساخت یک سبد سرمایه گذاری ارز دیجیتال می تواند مزایا و معایب زیادی داشته باشد. سرمایه گذاری رویکرد سنتی کسب درآمد در بازارهای مالی بوده و مبتنی بر مفهوم ایجاد ثروت از طریق «به کار انداختن پول» است. اجرای رویکرد مدیریت سرمایه بر اساس اصول سرمایه گذاری مزایای متعددی را برای فرد فراهم می‌کند از جمله:

• مسئولیت کوتاه مدت محدود: ریسکی که به نوسانات دوره‌ای بازار یا یک محصول مربوط می‌شود بسیار کاهش می‌یابد. شیوه‌های سرمایه گذاری افراد فعال در بازار را قادر می‌سازد تا با این تفکر که ارزش بازار به سطوح بالاتر باز می‌گردد شرایط سخت بازارها را پشت سر بگذارند.
• افزایش سرمایه غیرمنتظره: پرداخت سود سهام پیش بینی نشده و تقسیم سهام از جنبه‌های مثبت سرمایه گذاری در سهام است که ممکن است با گذشت زمان ارزش آن را بسیار افزایش دهد.
• سود مرکب: به ارزش زمانی پول اشاره می‌کند که منجر به رشد یک یک دارایی در یک دوره طولانی می‌شود. درآمدهای مرتبط با نرخ بهره و سرمایه گذاری کردن مجدد آن از جوانب بسیار مهم این روش سرمایه گذاری است.
• کارمزدهای معاملاتی و هزینه‌های مالیاتی: به دلیل تعداد محدود معاملات، هزینه‌های مربوط به سرمایه گذاری نیز کاهش می‌یابد. همچنین، برخی از حساب‌های سرمایه گذاری واجد شرایط تخفیف مالیاتی سود تحقق یافته هستند.

با این حال، سرمایه گذاری اشکالات مختلفی نیز دارد:

• در دسترس بودن سرمایه: پول سرمایه گذاری شده معمولاً تا زمان تسویه شدن پوزیشن معاملاتی به راحتی در دسترس نیستند.
• نرخ‌های بازده کمتر: اگرچه متنوع سازی سبد سهام و مدیریت پورتفولیو در کاهش ریسک سرمایه گذاری موثر است اما این اقدامات ممکن است باعث کاهش بازده سرمایه گذاری (ROI) نیز شوند. برای مثال، چاپ سال ۲۰۱۴ تحلیل کمی رفتار سرمایه گذاران موسسه دالبار (QAIB) دالبر نشان داد که نرخ بازدهی ​سرمایه گذاری یک شخصی معمولی در بازه زمانی ۱۰ ساله منتهی به سال ۲۰۱۳ تنها ۲/۶ درصد بود.
• زمان‌بندی بازار: اگرچه خطرات مربوط به نوسانات کوتاه مدت محدود است اما شرایط بازار در سررسید یکی از جنبه‌های اصلی تحقق سود است. اگر در زمان تسویه پوزیشن معاملاتی ارزش سرمایه گذاری کاهش یابد، سود محقق شده متحمل ضرر خواهد شد.

مزایا و معایب معامله گری یا ترید

ترید و معامله گری مزایا و معایب خود را دارد. در مقابل سرمایه گذاری، روش‌های معاملات (ترید) مبتنی بر ایجاد درآمد در کوتاه مدت است.

معامله گر اغلب نوسان‌های دوره‌ای در ارزش ابزارهای مالی را به عنوان راه مناسبی برای دستیابی به سود تلقی می‌کنند. معامله گران نوسانی، معامله گران روزانه و اسکالپرها همه روش‌های مشابه معامله کوتاه‌مدت دارند.

معامله فعال مزایای مختلفی را به معامله گران می‌دهد از جمله:

• نقدینگی: معامله گران پوزیشن‌های معاملاتی را به سرعت باز و بسته می‌کنند. این امر باعث می‌شود تا حساب معاملاتی‌شان دارای نقدینگی باشد.
• قرار گرفتن در معرض خطر سیستمیک: داشتن فلسفه معاملاتی فعال باعث کاهش خطرات مرتبط با سقوط بازار، ورشکستگی و فروش چشمگیر می‌شود. معامله گران می‌توانند به در موقعیت‌های نامساعد به سرعت از بازار خارج شوند و از تحت تاثیر قرار گرفتن حساب معاملاتی‌شان در نتیجه اتفاقات غیرقابل پیش بینی بازار جلوگیری کنند.
• بازده دوره‌ای بیشتر: دوره‌های افزایش سودآوری در این روش وجود دارد. یک سری معاملات مثبت ممکن است سود مازادی ایجاد کند که از آن می‌توان برای رشد حساب معاملاتی استفاده کرد.
• کاهش ریسک سرمایه: از طریق استفاده از لورج (اهرم)، می‌توان از مقادیر کمتری از سرمایه برای دستیابی به سود قابل قبول استفاده کرد.

با این حال، در بازار دیجیتال فعلی اجرای رویکردی صرفاً مبتنی بر معامله فعال ممکن است با اشکالات مختلفی همراه باشد از جمله:

• شکاف فنی: سیستم‌های اطلاعاتی و فناوری‌های اینترنتی دائماً در حال پیشرفت هستند و معامله گران فعال باید بخشی از سرمایه خود را به تهیه استراتژی سرمایه‌گذاری یا Investing تجهیزات معمول و به روزرسانی زیرساخت‌ها اختصاص دهند.
• قرار گرفتن در معرض نوسان‌های کوتاه مدت: نوسان‌ها ممکن است در هر زمانی و تقریباً در هر بازاری رخ دهند. نوسان‌های دوره‌ای قیمت ممکن است منجر به از بین رفتن سریع حساب معاملاتی شود.
• هزینه‌ها و کارمزدها: فعالیت‌های مکرر معاملاتی، کارمزدها و هزینه‌های قابل توجهی را برای معامله گر ایجاد می‌کند.
• پیامدهای مالیاتی: سود حاصل از عملیات معاملاتی اغلب به منزله سود کوتاه مدت است و مشمول بدهی مالیاتی بیشتر است.

از کجا ارز دیجیتال بخریم؟

صرافی ارز دیجیتال رمزینکس با پشتیبانی کردن از بهترین ارزهای دیجیتال و کارمزد معاملاتی مناسب به ارائه خدمات به کاربران می پردازد. با طی کردن چند مرحله ساده از جمله ثبت و نام و احراز هویت می توانید به طور مستقیم یا با وارد شدن به بازار معاملاتی همتا به همتا به خرید و فروش ارز دیجیتال بپردازید.

بعد از ثبت نام و احراز هویت هم می توانید با مراجعه به وب سایت صرافی رمزینکس و هم با دانلود و نصب برنامه و اپلیکیشن رمزینکس در گوشی های هوشمند خود به خرید و فروش ارز دیجیتال مشغول شوید.

برای رصد قیمت لحظه ای انواع ارزهای دیجیتال به صفحه قیمت لحظه ای ارز دیجیتال مراجعه کنید. برای اطلاعات بیشتر در خصوص قوانین و مقررات خرید و فروش ارزهای دیجیتال در رمزینکس می توانید به صفحه سوالات متداول درباره رمزینکس مراجعه کنید.

سخن آخر

تریدر و سرمایه گذار بدون شک با یکدیگر تفاوت دارند اما اینکه کدام بهتر است برای هر کسی می‌تواند متفاوت باشد. مهم این است که هر دوی ترید و سرمایه گذاری می‌تواند به نوبه خود سودآور باشد. بهتر است روحیات خود را بسنجید و ببینید که با کدام روش بیشتر هماهنگی دارید. به کار گرفتن هر دو با رعایت مدیریت سرمایه توصیه می‌شود. فراموش نکنید که بزرگ‌ترین سرمایه داران فعلی از طریق سرمایه گذرای به موفقیت رسیده اند.

با ۶ استراتژی برتر سرمایه‌گذاری دوگانه در ارزهای دیجیتال آشنا شوید

با سرمایه‌گذاری دوگانه این امکان برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌شود که در بازارهای صعودی و نزولی استراتژی‌های مختلفی را برای دستیابی به سود بکار ببرند. در بازارهای معاملاتی سرمایه‌گذاران کم تجربه می‌توانند زمانی که بازار ارزهای دیجیتال دچار افت می‌شود اقدام به خرید کنند و زمانی که اصطلاحا بازار سبز پوش می‌شود سود خود را دریافت کنند. ولی سرمایه‌گذاران با تجربه یا اصطلاحا تریدرها می‌توانند در چندین موقعیت سرمایه‌گذاری دوگانه ورود کرده و از یک بازار پر نوسان کوتاه مدت سود کسب کنند. با دیجی‌کالا مگ همراه باشید تا با‌هم به ۶ استراتژی برتر سرمایه‌گذاری دوگانه در ارزهای دیجیتال نگاهی بیندازیم.

مقدمه

برای کاربرانی که به دنبال تنوع بخشیدن در روش‌های سرمایه‌گذاری خود هستند، خدمات ارائه شده در Binance Earn مکان خوبی برای شروع هستند. سرمایه‌گذاری دوگانه یکی از پیشرفته‌ترین روش‌های کسب درآمد است و راهی برای خرید یا فروش یک ارز دیجیتال با قیمت دلخواه در تاریخ مورد نظر شما در آینده فراهم می‌کند. Binance Earn یک حساب پس انداز رمزارزی بوده که توسط صرافی بایننس برای سرمایه‌گذاری و کسب درآمد از ارزهای دیجیتال ارائه شده است.

در Binance Earn گزینه‌های زیادی برای کسب درآمد منفعل با دارایی‌های رمز ارزی خود پیدا خواهید کرد. شاید با این جمله معروف وارن بافت، سرمایه‌گذار مطرح آمریکایی، روبرو شده باشید: اگر راهی برای کسب درآمد در هنگام خواب پیدا نکردید، تا زمان مرگ کار خواهید کرد. Binacne Earn راهی عالی برای افزایش پس انداز شما در حالی که خواب هستید ارائه می‌دهد، زیرا سرمایه شما برایتان کار می‌کند. گزینه‌های مختلفی وجود دارد که هرکدام ویژگی‌های خاصی در مورد مشخصات ریسک، افق زمانی و بازده مورد نظر شما ارائه می‌دهند.

۱-روش Taking profits (تعیین حد سود)

اگرچه ممکن است خیلی از وقتها به سودهایی که برای خود برنامه‌ریزی کرده‌اید دست پیدا نکنید، اما آیا واقعا امکان این است که بتوانیم از بازار پرنوسان سود کسب کنیم؟ با استفاده از استراتژی ویژه سرمایه‌گذاری دوگانه، می‌توان با ریسک کمتری به سودهای منطقی دست یافت. اولین روش که قرار است یا آن آشنا بشیم روش تعیین حد سود در سرمایه‌گذاری است.

۱. قسمت “Sell High Dual Investment” در Binance Earn مخصوص این استراتژی طراحی شده است. در این مثال، ما قرار است اتر (ETH) را به فروش برسانیم. فرض کنید قیمت فعلی اتریوم ۲۹۰۰ دلار است (همه قیمت‌ها به BUSD داده شده است).

استیبل کوین BUSD یا دلار بایننس، یک رمزارز قانون‌گذاری شده و وابسته به دلار آمریکا است. در ازای هر واحد BUSD یک دلار آمریکا در ذخایر این ارز موجود است. به عبارت دیگر‌، ذخایر BUSD با نسبت ۱ به ۱ به دلار آمریکا وابسته است.

۲. ما قیمت هدف ۳۵۰۰ دلار و تاریخ تسویه را برای یک هفته تعیین می‌کنیم.

۳. سپس ما این شانس را خواهیم داشت که اتریوم واریز شده را به قیمت هدف در بازه تعیین شده یک هفته بفروشیم، اگر ETH در تاریخ تسویه ۳۵۰۰ BUSD یا بالاتر باشد، به BUSD فروخته می‌شود.

این حالت فراموشی گرفتن سود یا عدم انجام این کار به دلیل طمع را از بین می برد! در همان زمان، APY نیز کسب خواهید کرد.

۴. اگر به قیمت هدف شما در تاریخ تسویه نرسید، همچنان APY در ETH واریز شده را به دست خواهید آورد و ETH را پس خواهید گرفت.

APR مخفف عبارت انگلیسی Annual Percentage Rate به معنای «نرخ درصدی سالانه» است. معنای عملی آن درصد سود یا بهره‌ای است که در ازای سرمایه‌گذاری طی یک بازه دریافت می‌کنید. این درصد اعلام شده، دقیقا معادل سود اعلامی بانک‌ها است و معمولاً هزینه‌های اضافی مانند کارمزد و غیره را شامل شده و به طور خالص بیان می‌شود.

۲-روش Buying the dips (خرید در کف)

خرید در کف یکی دیگر از استراتژی‌های رایج معاملاتی است که به شما امکان می‌دهد از رکود بازار استفاده کنید. زمانی استفاده از این روش مناسب است که شما پیشبینی می‌کنید که بازار به زودی صعودی خواهد شد. با سرمایه‌گذاری دوگانه، برنامه‌ریزی برای کاهش احتمالی قیمت‌ها در آینده و در عین حال کسب سود بسیار ساده خواهد بود.

۱. قسمت “Buy Low Dual Investment” در Binance Earn برای این استراتژی طراحی شده است. در این مثال، ما مقداری BTC از طریق Tether (USDT) خریداری خواهیم کرد. فرض کنید قیمت فعلی بیت کوین ۳۹۰۰۰ دلار است.

۲. ما قیمت هدف ۳۶۵۰۰ دلار را برای BTC با تاریخ تسویه در یک هفته انتخاب خواهیم کرد.

۳. اگر قیمت بازار در تاریخ تسویه حساب ما ۳۶۵۰۰ دلار یا کمتر باشد، مثلاً ۳۶۰۰۰ دلار، BTC با قیمت هدف ما خریداری خواهد شد. همچنین سود کسب شده خود را نیز دریافت خواهید کرد.

۴. اگر قیمت هدف ۳۶۵۰۰ دلار در تاریخ تسویه حساب به دست نیامد، همچنان قبل از دریافت مجدد USDT سپرده‌گذاری شده APY دریافت خواهید کرد.

۳- روش Growing your HODLed crypto (کسب سود از طریق نگهداری دارایی)

وقتی وارد دنیای سرمایه‌گذاری دوگانه می‌شوید، همیشه لازم نیست روی حرکات بازار تمرکز کنید. در واقع، حتی زمانی که قیمت نسبتاً ثابت است یا به قیمت هدف شما نمی‌رسد نیز می‌توانید سود کنید. در این قسمت، ما فقط به دنبال کسب سود از طریق نگهداری ارزهای دیجیتال هستیم.

۱. قسمت مربوط به این استراتژی در Binance Earn گزینه”Sell High Dual Investment” می‌باشد. در این مثال، ما به BTC خواهیم پرداخت. فرض کنید قیمت فعلی بیت کوین ۳۹۰۰۰ دلار است.

۲. ما قیمت هدف ۴۰۰۰۰ دلار را برای BTC با تاریخ تسویه در یک هفته انتخاب خواهیم کرد.

۳. برای کسب APY، امیدواریم قیمت بیت‌کوین ثابت بماند یا کاهش یابد و قیمت هدف را برآورده نکند.

۴. در تاریخ تسویه حساب، قیمت بیت کوین ۳۸۰۰۰ دلار است. این بدان معنی است که شما بیت‌کوین سپرده‌گذاری شده خود را نگه می‌دارید و تمام سود کسب شده را دریافت می‌کنید. این استراتژی یک راه آسان برای کسب سود بالا در دارایی‌های رمزنگاری شما فراهم می‌کند.

۴- روش Growing your stablecoin stash (کسب سود از طریق استیبل کوین‌ها)

بسیاری از ما زمانی که سودی از بازار رمزارزهای دیجیتال کسب می‌کنیم آن را به استیبل‌کوین تبدیل می‌کنیم (برای در امان ماندن از نوسانات بازار و دردسرهای تبدبل رمزارز به پول فیات) . اما این بدان معنا نیست که استیبل‌کوین‌ها برای ما سودآوری نخواهند داشت. این استراتژی مشابه استراتژی قبلی است که امیدواریم قیمت نهایی به قیمت هدف نرسد.

۱. در Binance Earn قسمت Buy Low Dual Investment را انتخاب نمایید. در این مثال، ما MATIC را با USDT خریداری خواهیم کرد. فرض کنید قیمت فعلی MATIC 1.20 دلار است.

۲. ما قیمت هدف ۱.۱۰ دلار را برای MATIC با تاریخ تسویه در یک هفته انتخاب خواهیم کرد.

۳. برای کسب APY استیبل کوین، امیدواریم قیمت MATIC ثابت بماند یا افزایش محدودی یابد و قیمت هدف را برآورده نکند.

۴. در تاریخ تسویه حساب، قیمت MATIC 1.22 دلار است. این بدان معناست که شما USDT سپرده شده خود را نگه می‌دارید و تمام سود استیبل کوین به دست آمده را دریافت می‌کنید. این استراتژی یک راه ساده برای کسب سود بالا در دارایی‌های استیبل‌کوین شما فراهم می‌کند.

۵- روش Compound earning in a short-term volatile market (کسب سود از طریق بازار پر از نوسان)

چهار استراتژی قبلی‌‌ راه‌های ساده ای برای کسب سود، خرید یا فروش با قیمت‎های از پیش تعیین شده مطابق با استراتژی شما ارائه کرده است. با این حال، فرصتی برای روش پیشرفته‌تر با سرمایه‌گذاری دوگانه نیز وجود دارد.
مثل همیشه، سرمایه‌گذاری یک ریسک ذاتی دارد. این استراتژی فقط باید توسط سرمایه‌گذاران باتجربه‌ای استفاده شود که در بازارهای بی‌ثبات رفتار حرفه‌ای دارند و احساسات را در تصمیم‌گیری دخیل نمی‌کنند. با استفاده از استراتژی سرمایه‌گذاری یا Investing این استراتژی، ما انتظار نوسانات بازار را داریم، اما دید واضحی از صعودی یا نزولی بودن بازار نداریم.
برای استفاده از این موقعیت باید از ترکیب خرید پایین و فروش بالا استفاده کنیم. بیایید به یک مثال نگاهی بیاندازیم.

۱. قسمت “Sell High Dual Investment” را در Binance Earn انتخاب کنید. در این مورد، ما به یک محصول BNB نگاه خواهیم کرد. فرض کنید قیمت فعلی BNB برابر با ۳۹۵ دلار است.

۲. ما قیمت هدف ۴۲۰ دلار را برای BNB با تاریخ تسویه در یک هفته را انتخاب خواهیم کرد.

۳. بازار بی ثبات است، یعنی ممکن است دو اتفاق بیفتد.

اگر قیمت هدف برآورده نشود، BNB و سود کسب شده خود را حفظ خواهید کرد. شما می توانید یک سفارش جدید Sell High ایجاد کنید، که به شما این امکان را می‌دهد سود بیشتری کسب کنید یا با قیمت بالاتر بفروشید.
اگر قیمت هدف برآورده شود، BNB خود را به قیمت ۴۲۰ دلار در هر واحد می‌فروشید و سود دریافت می‌کنید. اکنون می‌توانید یک سفارش خرید پایین انجام دهید و به شما این امکان را می‌دهد که ارز دیجیتال را با قیمت پایین‌تری خریداری کنید.

۴. هر بار که قیمت هدف شما برآورده شد، به سراغ محصولات سرمایه‌گذاری دوگانه در جهت دیگر بروید. اگر قیمت هدف برآورده نشد، به همان جهت ادامه دهید تا قیمت هدف برآورده شود.

۵. ترید در بازار به این روش به شما امکان می‌دهد به خرید پایین‌تر و فروش بالاتر ادامه دهید، در حالی که بازدهی شما را افزایش می‌دهد.

۶- روش Double-sided positions (باز کردن دو موقعیت معاملاتی به طور همزمان)

استراتژی نهایی ما شباهت‌هایی با استراتژی قبلی دارد، اما در این حالت، دو موقعیت را به طور همزمان باز می‌کنیم. برای انجام این کار، باید دو نوع توکن داشته باشید: یکی از نوع رمزارز (مانند BNB) و دیگری از نوع استیبل کوین (مانند USDT). بیایید ببینیم اگر قیمت BNB در حال حاضر ۳۹۰ دلار باشد، این استراتژی چگونه کار می‌کند

۱. از BNB برای سرمایه‌گذاری دوگانه از نوع “Sell High” با قیمت هدف ۴۲۰ دلار و تاریخ تسویه در یک هفته استفاده کنید.

۲. از USDT برای سرمایه‌گذاری دوگانه از نوع “Buy Low” استفاده کنید. قیمت هدف خود را با تاریخ تسویه در یک هفته روی ۳۶۰ دلار تنظیم کنید.

۳. بازار بی‌ثبات است که منجر به سه نتیجه ممکن می‌شود:

قیمت هدف هر دو موقعیت برآورده نمی‌شود زیرا قیمت بین ۳۶۰ تا ۴۲۰ دلار باقی می‌ماند. در این صورت، سپرده‌های اصلی BNB و استراتژی سرمایه‌گذاری یا Investing USDT و همچنین سود کسب شده به هر دو ارز را حفظ خواهید کرد.

قیمت BNB به ۴۲۰ دلار یا بالاتر می‌رسد، به این معنی که به قیمت هدف موقعیت فروش بالا رسیده است. BNB و سود انباشته شما به ازای هر واحد ۴۲۰ دلار فروخته می‌شود، و همچنین سپرده خرید در کف USDT خود را به اضافه سود کسب شده نگه می‌دارید. در نتیجه، شما می‌توانید از فروش BNB سود ببرید و همچنین در USDT سود کسب کنید.

قیمت BNB به ۳۶۰ دلار یا کمتر می‌رسد، به این معنی که به قیمت هدف موقعیت خرید پایین رسیده است. شما BNB را با قیمت دلخواه خود خریداری می‌کنید و سود خود را دریافت می‌کنید و همچنین سپرده BNB در موقعیت Sell High به اضافه سود کسب شده را حفظ خواهید کرد. در نتیجه، شما می‌توانید BNB را با قیمت پایین‌تری خریداری کنید و در عین حال که سود BNB را نیز کسب می‌کنید.

جمع‌بندی

استراتژی‌های سرمایه‌گذاری دوگانه چیزی بیشتر از کسب سود از طریق خرید و فروش است. استراتژی‌های ارائه شده در این مقاله مناسب برای کاربرانی است که به دنبال تنوع بخشیدن به روش‌های سرمایه‌گذاری خود هستند و به ریسک ذاتی سرمایه‌گذاری آگاه هستند.

توجه داشته باشید که صرافی و مارکت‌پلیس بایننس کابران با هویت ایرانی را در هر کجای دنیا تحریم کرده است و در صورت دور‌ زدن تحریم‌ها به هر نحوی تضمینی برای بازگشت پول شما نخواهد بود، مطالب فوق هم جنبه آموزشی برای کاربران دارد.

تفاوت سرمایه گذاری فعال (Active) و غیر فعال (Passive) در چیست؟

هر زمانی که صحبت از سرمایه گذاری فعال (پویا) یا Active و غیرفعال (ایستا یا منفعل) یا Passive می شود، مباحثات هیجان انگیزی در میان سرمایه گذاران مطرح می شود زیرا برخی سرمایه گذاران یک استراتژی را بر استراتژی دیگر ترجیح می دهند. اگرچه سرمایه گذاری غیرفعال در میان سرمایه گذاران محبوب تر است اما مزایایی نیز برای سرمایه گذاری فعال می توان متصور بود. این دو نوع سرمایه گذاری در انواع بازار های مالی از جمله بازار ارز های دیجیتال مورد استفاده قرار می گیرند.

سرمایه گذاری فعال

سرمایه گذاری فعال همچنان که از نام آن پیداست به نوعی سرمایه گذاری دلالت دارد که فرد یک رویکرد عملی را اتخاذ می کند. این گونه افراد می خواهند نهایت استفاده را از نوسانات بازار ببرند و بالاتر از حد معمول سود کنند. چنین فردی باید به نظرات مجموعه ای از کارشناسان و تحلیلگران دسترسی داشته باشد که به تحلیل کمی و کیفی دارایی ها می پردازند. برای اینکه بتوانیم یک سرمایه گذار فعال خوب باشیم، باید در اکثر موارد درست حدس بزنیم و درست تصمیم بگیریم. این نوع سرمایه گذاران، به طور فعال به مدیریت پورتفولیوی (Portfolio) خود می پردازند و از نوسانات کوتاه مدت بازار استفاده می کنند.

سرمایه گذاری غیرفعال

سرمایه گذاران منفعل یا غیرفعال به نوسانات کوتاه مدت توجه ندارند و دیدی بلند مدت دارند. این سرمایه گذاران به افزایش و کاهش های پورتفولیوی خود در کوتاه مدت توجه ندارند و کمتر اقدام به خرید و فروش می کنند. آنها به خرید دارایی ها می پردازند و این دارایی ها را نگه می دارند. این امر یعنی که آنها در برابر نوسانات بازار و وسوسه هایی که در این میان وجود دارد، مقاومت می کنند. مثال بارزی از این نوع رویکرد، خرید سهام یک صندوق سرمایه گذاری می باشد که با این کار، سرمایه گذار خود را در سود و رشد دراز مدت سازمان ها شریک می کند.

تفاوت های اصلی

طبیعتا این دو روش دارای مزایا و معایب خود می باشند. از جمله مزایای رویکرد غیرفعال می توان به کارمزد های پایین اشاره کرد. این نوع سرمایه گذاران چون کمتر معامله می کنند، کارمزد های پایین تری می پردازند و همچنین هزینه کمتری نیز برای نظارت بر پورتفولیوی خود می کنند. معاملات این افراد دارای شفافیت بیشتری است و این رویکرد از لحاظ مالیاتی نیز مفید است.

از طرف دیگر، مخالفان این روش به بیان ضعف هایی از آن می پردازند. از جمله استراتژی سرمایه‌گذاری یا Investing آنها می توان به محدودیت بسیار این روش اشاره کرد. سرمایه گذاران منفعل تنوع زیادی در پورتفولیوی خود ندارند و باید خود را به تعدادی از دارایی ها محدود کنند. از دیگر معایب این روش، سود کم است. این روش به اندازه روش سرمایه گذاری فعال سود ندارد، البته سرمایه گذاری فعال با ریسک بیشتری نیز همراه است.

از طرف دیگر، رویکرد فعال نیز دارای مزیت های مخصوص به خود می باشد. از جمله این مزیت ها انعطاف پذیری است. این استراتژی سرمایه‌گذاری یا Investing سرمایه گذاران می توانند به سرمایه گذاری در گوهرهایی بپردازند که در بازار پیدا می کنند. این سرمایه گذاران می توانند با استفاده از تکنیک های مختلفی مانند فروش استقراضی و قرارداد اختیار فروش به محافظت از دارایی های خود بپردازند. آنها حتی می توانند مالیات را نیز کنترل کنند و با فروش دارایی هایی که در ضرر هستند، قادر به کم کردن مالیاتی خواهند بود که برای سودهای خود پرداخت خواهند کرد.

این رویکرد فعال ضعف هایی نیز دارد. یکی از این ضعف ها، پر هزینه بودن آن است. این سرمایه گذاران چون معاملات زیادی می کنند و زیاد اقدام به خرید و فروش می کنند، باید کارمزد زیادی بپردازند. آنها همچنین برای تیم تحلیل و بررسی دارایی ها نیز باید هزینه کنند که این هزینه ها ممکن است باعث از دست رفتن سود حاصله شود. این رویکرد دارای ریسک زیادی نیز می باشد و اگر انتخاب یک دارایی غلط باشد و تصمیم درستی در مورد آن گرفته نشده باشد، استراتژی سرمایه‌گذاری یا Investing ضرر های زیادی ایجاد خواهد شد.

ملاحظات خاص

تجربه و بررسی های زیاد نشان داده که سرمایه گذاری غیرفعال اکثرا بهتر از سرمایه گذاری فعال بوده است. اکثرا سرمایه گذاران فعال به نتایج ناامید کننده ای دست یافته اند. البته ناگفته نماند که سرمایه گذاری فعال و غیرفعال در واقع دو روی یک سکه می باشند و اکثرا سرمایه گذاری ها ترکیبی از این دو استراتژی است.

یک مثال بسیار خوب در این زمینه، صندوق های سرمایه گذاری است. مدیران این صندوق ها از جسور ترین سرمایه گذاران می باشند و نسبت به کوچکترین نوسانات بازار حساس هستند اما باز اگر دقت کنیم، می بینیم که حتی مدیران این صندوق ها نیز درصد زیادی از سرمایه صندوق را به صورت غیرفعال سرمایه گذاری می کنند.

حتی در طغیان بازار امسال نیز که سرمایه گذاران زیادی رویکرد فعال را اتخاذ کرده اند، باز صندوق های منفعل که کارمزد کمتری پرداخت می کنند بر بازار تسلط دارند. در بازار امسال، بسیاری از سرمایه گذاران اقدام به سرمایه گذاری فعال کرده اند و در این میان هزینه های زیادی برای یک متخصص راهنما کرده اند تا به آنها کمک کند.

سرمایه گذاری منفعل در برابر سرمایه گذاری فعال

بسیاری از کارشناسان بر این باورند که باید ترکیبی از این دو رویکرد را مورد استفاده قرار داد و این ترکیب ریسک را به مقدار قابل ملاحظه ای کاهش می دهد. گاهی اوقات افرادی موجودی نقدی زیادی دارند و رویکرد فعال برای این افراد بسیار مفید است. این افراد می توانند در برگشت های بازار سود خوبی را عاید خود کنند. از طرف دیگر، افراد بازنشسته که درآمد برای آنها مهم است و نمی خواهند زیاد خود را درگیر کنند، باید رویکردی غیرفعال در پیش بگیرند و اقدام به خرید دارایی هایی با پتانسیل دراز مدت کنند که دارای سود سهام می باشند.

کنترل ریسک نیز در این میان بسیار مهم است و در شرایط خاص باید ورود و خروج پول به شرکت هایی خاص را کنترل کرد. این امر در بازار هایی مانند بازار بیت کوین و بلاک چین اهمیتی مضاعف می یابد. اگرچه طرفداران هر دو حوزه انتقاد هایی را به نسبت یکدیگر مطرح می کنند اما در کل برای اکثر مردم، ترکیبی از این دو رویکرد سرمایه گذاری جواب خواهد داد.

نتایج اصلی

سرمایه گذاری فعال نیازمند رویکردی عملی است که توسط مدیر پورتفولیو یا فرد دیگری انجام می گیرد.

سرمایه گذاران منفعل خرید و فروش کمتری می کنند و اغلب در صندوق های سرمایه گذاری مشارکت می کنند.

هر دو روش ذکر شده در این نوشتار دارای مزیت هایی هستند اما سرمایه گذاری غیرفعال در طول تاریخ بهتر جواب داده است.

در طغیان بازار ۲۰۱۹، سرمایه گذاری فعال بیشتر از سال های اخیر مورد توجه قرار گرفته است. اما هنوز هم سرمایه گذاری غیرفعال بازار بزرگتری دارد.

سرمایه گذاری محافظه کارانه چیست؟

شاید قرار گرفتن محافظه کاری و سرمایه گذاری در کنار یکدیگر، اندکی عجیب به‌نظر برسد؛ اما نوعی از سرمایه گذاری وجود دارد که به آن سرمایه گذاری محافظه کارانه (Conservative Investing) می‌گویند. در این نوع از سرمایه‌گذاری، افراد به‌دنبال حفظ سرمایه اصلی خود هستند و برای کسب سود، محتاطانه‌تر عمل می‌کنند. اگر می‌خواهید ببینید که سرمایه گذاری محافظه کارانه چیست و چگونه می‌توان در بازار ارزهای دیجیتال از آن استفاده کرد و آیا شما هم جزو این دسته از سرمایه گذاران قرار می‌گیرید یا خیر، با میهن بلاکچین همراه باشید.

سرمایه گذاری محافظه کارانه چیست؟

سرمایه گذاری محافظه کارانه یک رویکرد در سرمایه‌گذاری است. در این نوع از سرمایه‌گذاری، اولویت سرمایه‌گذار حفظ سرمایه خواهد بود و در گام بعدی به‌دنبال رشد یا افزایش سود خود است. سرمایه‌گذار به‌ دنبال دارایی‌هایی می‌رود که نوسان کمتری دارند. برای مثال در اقتصاد سنتی سرمایه گذار محافظه کار به سراغ سهام کم ریسک، صندوق‌های با درآمد ثابت و این قبیل از موقعیت‌ها می‌رود.

البته دیدگاه دیگری نیز وجود دارد. آن‌ها بر این باورند که ریسک‌گریز خواندن سرمایه گذاران محافظه کار اشتباه است. این گروه معتقدند به افرادی باید سرمایه‌گذار محافظه کار گفت که به‌دنبال کاهش ریسک از طریق خرید و نگهداری دارایی‌ها، افزایش تدریجی ثروت، تنوع‌بخشیدن در سبد سرمایه‌گذاری و تفاوت در افق زمانی هستند.

حالت دیگری که در مقابل سرمایه‌گذاری محافظه کارانه وجود دارد، سرمایه گذار پرریسک یا تهاجمی (Aggressive Investing) است. در سرمایه گذاری تهاجمی، افراد به‌دنبال کسب سود حداکثری در مدت زمان کوتاه‌تر هستند. هدف کلی در سرمایه‌گذاری، حفظ دارایی در برابر تورم، کسب درآمد و رسیدن به سود است. اگر چه یک استراتژی استراتژی سرمایه‌گذاری یا Investing سرمایه گذاری محافظه کارانه ممکن است در برابر تورم به خوبی عمل کند، اما در مقایسه با سرمایه گذاری تهاجمی ممکن است در طول زمان بازده قابل توجهی به‌همراه نداشته باشد.

افراد در سرمایه گذاری محافظه کارانه به‌دنبال موقعیت‌های شناخته‌شده‌تر هستند و روی آن‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند. در بازار سهام، سرمایه گذاران محافظه کار روی سهام شرکت‌های بزرگ سرمایه‌گذاری می‌کنند؛ شرکت‌هایی که نوسان قیمت کمتری دارند و در پرداخت سود مطمئن‌تر هستند. گزینه دیگر این نوع سرمایه‌گذارن، اوراق قرضه است. در این مورد اصل سرمایه حفظ می‌شود و دچار نوسان نمی‌شود.

شاید در نگاه اول سرمایه گذاری محافظه کارانه با ماهیت بازار ارزهای دیجیتال کمی در تضاد باشد، زیرا نوسان زیادی در این بازار دیده می‌شود؛ ولی این نوع از سرمایه‌گذاری در دنیای کریپتو نیز قابل پیاده‌سازی است. در ادامه به‌بررسی این موضوع می‌پردازیم.

استفاده از سرمایه گذاری محافظه کارانه در ارزهای دیجیتال

جذابیت‌های بازار کریپتوکارنسی، بسیاری از افراد را به سرمایه‌گذاری در ارز دیجیتال ترغیب می‌کند. پذیرش بیشتر این نوع از دارایی‌ها و آسان‌تر شدن ورود به آن، از جمله دلایل این موضوع هستند؛ اما آیا سرمایه گذاری محافظه کارانه که سعی بر دوری از نوسان دارد،‌ با وضعیت بازار ارزهای دیجیتال که نوسانات شدیدی را تجربه می‌کند، هم‌خوانی دارد؟ آیا ورود افراد محتاط به این بازار شدنی است. برای مثال در زمان نگارش این مقاله (۲ بهمن ۱۴۰۰)، قیمت بیت کوین به ۳۴ هزار دلار رسید و بازار کریپتوکارنسی یک دست سرخ پوش است. این رفتار قیمتی مورد علاقه سرمایه گذاران استراتژی سرمایه‌گذاری یا Investing محافظه کار نخواهد بود؛ اما تصمیمات و مواردی که در حوزه رمزارزها شکل گرفته است، توجه این نوع از سرمایه‌گذاران را به خود جلب کند. برای اینکه یک سرمایه گذار محافظه کار به بازار ارز دیجیتال وارد شود، به چه نکاتی باید توجه کند؟

داشتن نگرش بلندمدت

صعودی بودن قیمت ارزهای دیجیتال از زمان شکل گیری این بازار، نشان‌دهنده این موضوع است که با پذیرش نوپا بودن این حوزه و داشتن دیدی بلندمدت، نگهداری رمز ارزها در سبد سرمایه‌گذاری، کاری دور از منطق نیست. از آن‌جایی که سرمایه‌گذاران محافظه کار به‌دنبال خرید و نگهداری یک دارایی برای بلندمدت هستند و از نوسانات قیمتی دوری می‌کنند، در حال حاضر رفتار ارزهای دیجیتال نشان داده که اتخاذ چنین سیاستی در این بازار نیز مناسب است.

روند قیمتی بیت کوین

نمودار بالا روند قیمت بیت کوین را نشان می‌دهد. همان‌طور که مشاهده می‌کنید، مانند هر دارایی دیگری، بیت کوین نیز دارای نوسان بوده و افت و خیزهای متعددی را تجربه کرده است. منطقه سبز رنگ دوره صعودی، ناحیه قرمز بازار خرسی و بخش‌های زرد رنگ، بازار خنثی را نشان می‌دهند. اگر رویکرد کوتاه مدت به این بازار داشته باشیم، در یکی از این مناطق گیر افتاده و ممکن است اصل سرمایه‌مان کاهش یابد؛ اما با دید بلند مدت احتمال اینکه اصل سرمایه ما در امان باشد بیشتر می‌شود.

کاربرد و حفظ ارزش

کاربردی بودن ارزهای دیجیتال، نگرش دیگریست که سرمایه‌گذاران در انتخاب آن‌ها برای سرمایه گذاری مد نظر قرار می‌دهند. برخی به سراغ سرمایه‌گذاری روی بیت کوین می‌روند، زیرا معتقدند این ارز دیجیتال ابزار خوبی برای مقابله با تورم است. بلومبرگ در بررسی که در سال ۲۰۲۱ انجام داد، به این نتیجه دست یافت که اولین ارز دیجیتال، در ۱۰ سال گذشته توانسته است اثر ضدتورمی ۹۹.۹۹ درصدی داشته باشد.

پیشی گرفتن رشد قیمت بیت کوین نسبت به رشد شاخص قیمت مصرف‌کننده در آمریکا، این ارز دیجیتال محبوب را به ابزاری برای حفظ ارزش دارایی تبدیل کرده است. عده بسیار زیادی از افراد معتقدند بیت کوین، طلای دیجیتال است و در انقلاب اقتصادی نقش مهمی بازی خواهد کرد. همان‌طور که گفته شد، حفظ ارزش سرمایه یکی از اهداف سرمایه‌گذاری محافظه کارانه است. با ورود دارایی‌های دیجیتال و رمزنگاری‌شده به پرتفوی این نوع از سرمایه‌گذاران، بخشی از سرمایه آنان می‌توانند در طول زمان در برابر تکانه‌های اقتصادی محافظت شود.

علاوه‌بر بیت کوین، شبکه‌های مختلفی مانند اتریوم وجود دارند که زیرساخت‌های لازم بر تحول و حرکت به سمت اقتصاد نوین را فراهم می‌کنند. این شبکه‌ها ارزش افزوده دارند و سرمایه‌گذاری در آن‌ها می‌تواند آینده درخشانی برای سرمایه‌گذاران محافظه کار خلق کند.

کسب درآمد منفعلانه

روش‌های کسب درآمد از بازار کریپتوکارنسی، روزبه‌روز بیشتر می‌شود. یکی از این روش‌ها، کسب درآمد منفعلانه است. برای مثال، در اقتصاد سنتی، یکی از روش‌های کسب درآمد منفعلانه دریافت اجاره مسکن یا بهره بانکی است. در این روش به فعالیت مداوم افراد نیازی نیست. از طرف دیگر با توجه به تخصصی بودن حوزه کریپتوکارنسی، این روش یعنی درآمد منفعلانه به تحقیق و صرف وقت زیاد نیازی ندارد.

پذیرش جهانی

راه‌اندازی ETF بیت کوین و سرمایه‌گذاری شرکت‌های مختلف در ارزهای دیجیتال، نشان‌دهنده این موضوع است که یک پذیرش همگانی در حال وقوع است. افراد مختلفی که در ابتدا با ارزهای دیجیتال مخالف بودند، پس از گذشت مدتی قسمتی از سبد دارایی خود را به رمزارزها اختصاص دادند. بیان این مسائل به این خاطر است که با در نظر گرفتن دیدگاه تنوع‌بخشی به سبد سهام و کسب سود تدریجی، سرمایه‌گذارانی که سیستم سرمایه گذاری محافظه کارانه را دنبال می‌کنند، می‌توانند با توجه به پذیرش بیش از پیش ارزهای دیجیتال، به آینده آن امیدوارتر باشند و بخشی از پرتفوی خود را به آن‌ها اختصاص دهند.

جمع‌بندی

در این مقاله سعی کردیم به سوال سرمایه گذاری محافظه کارانه (Conservative Investing) چیست پاسخ دهیم و دریافتیم یک نگرش در سرمایه‌گذاری است. در ادامه به نوع فعالیت این نوع از سرمایه‌گذاران در بازار کریپتو اشاره کردیم و راه‌هایی که آن‌ها می‌توانند در این بازار به‌فعالیت بپردازند را نام بردیم.

شما چه نگرشی در سرمایه گذاری دارید؟ آیا یک سرمایه گذار محافظه کار هستید یا در دسته‌بندی سرمایه گذاران تهاجمی قرار می‌گیرید؟

انواع استراتژی‌ برای سرمایه‌گذاری در بورس

افراد همواره برای کسب سود بیشتر و افزایش دارایی‌هایشان دنبال انتخاب راه‌هایی برای سرمایه‌گذاری هستند. هر فرد با توجه به میزان دارایی، میزان ریسک پذیری، اهداف خود و افق زمانی که مد نظر دارد، باید راه مناسبی را برای سرمایه گذاری بیابد.

هرچه میزان برگشت سرمایه در یک سرمایه‌گذاری بالاتر باشد، آن سرمایه‌گذاری موفق‌تر است. در راه انتخاب روش سرمایه‌گذاری مناسب برای سرمایه‌گذاری با مبحث استراتژی‌های سرمایه گذاری مواجه می‌شویم.

اگر بخواهیم به تعریف لغوی و کلی کلمه استراتژی اشاره کنیم استراتژی عبارت است از: طرح درازمدتی که برای نیل به یک هدف مشخص طراحی و تبیین می‌گردد.

استراتژی‌های سرمایه‌گذاری هم بیانگر مجموعه قوانین و رویه‌ها و رفتارهایی هستند که سرمایه‌گذار را در روند انتخاب مناسب‌ترین روش سرمایه‌گذاری متناسب با شرایطش در یک بازه زمانی یاری می‌رسانند. سرمایه‌گذاران بایستی برای کاهش ریسک خود از برنامه‌های استراتژیک استفاده کنند.

معمولا به برنامه‌ای استراتژیک گفته می‌شود که دارایی‌ها را در میان سرمایه‌های مختلف توزیع کرده تا بتواند ریسک سرمایه گذاری را کنترل نماید و فرد سرمایه‌گذار را به هدفش نزدیکتر کند.

در ادامه نگاهی به چند استراتژی سرمایه‌گذاری خواهیم داشت و چند مورد از آنها را معرفی می‌کنیم.

سرمایه‌گذاری در بازار بورس و خرید و فروش اوراق بهادار راهی ایده‌آل برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود و این نوع سرمایه‌گذاری امروزه در سراسر دنیا طرفداران زیادی دارد اما این بازار از ریسک بسیار بالایی برخوردار است و بدون داشتن استراتژی صحیح در این بازار، حتی ممکن است سرمایه فرد سرمایه‌گذار از دست برود, پس داشتن برنامه استراتژیک برای خرید و فروش سهام در بازار بورس ضروری است.

برای اینکه یک سرمایه‌گذار بتواند مناسب‌ترین گزینه را انتخاب کند باید با انواع استراتژی‌های مطرح شده از جانب بزرگان و محققان آشنایی داشته و با در نظر داشتن عواقب و آینده هرکدام، استراتژی متناسب با نیازهای خود را بیابد.

در ادامه پس از معرفی ۲ روش تحلیلی، به بررسی چند مورد از این استراتژی‌ها میپردازیم:

تحلیل بنیادی بازار سرمایه چیست؟

از قدیمی‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری در بازار بورس تحلیل بنیادی است.

در تحلیل بنیادی صورت‌ها و گزارش‌های مالی مورد تحلیل و بررسی قرار می‌گیرند. اطلاعات به دست آمده از صورت‌های مالی و مقایسه آنها با وضعیت قبلی و فعلی شرکت و همچنین پیش‌بینی وضعیت شرکت در آینده و بررسی وضعیت صنعت مورد نظر، به سرمایه‌گذاران برای شناخت بهتر سهام یاری می‌رساند.

در تحلیل بنیادی پایه و اساس بر مبنای وقایع و رخدادهای واقعی پایه‌گذاری شده است و هردو جنبه کمی و کیفی شرکت مورد توجه قرار می‌گیرد.

در تحلیل بنیادی، تحلیل کمی نسبت‌ها و پیش‌بینی درآمدها مورد بررسی قرار می‌گیرند و عملکرد مالی شرکت از طریق مقادیر عددی بیان می‌شود. در این نوع تحلیل صورت درآمدها و ترازنامه و صورت جریان وجوه نقد از مواردی هستند که مورد تحلیل و بررسی قرار می‌گیرند.

در صورتی که تحلیل کیفی ساختار صنعت، تحلیل دارایی‌ها و بدهی‌ها، کیفیت درآمدها، و تحلیل کیفیت مدیریت را مورد بررسی قرار می‌دهد. به طور کلی می‌توان بیان کرد که تحلیل کیفی فرمول محور نیست و نمی‌توان برای آن عدد و ارقام در نظر گرفت.

تحلیل تکنیکال بازار سرمایه چیست؟

نوعی دیگر از استراتژی‌های سرمایه‌گذاری استفاده از روش تحلیل تکنیکال است. در تحلیل تکنیکال به رفتارهای بازار توجه می‌شود و تصمیمات مربوط به سرمایه‌گذاری بر اساس الگوهای سابق قیمت سهام شرکت گرفته می‌شوند.

مطالعه نمودار قیمت، میانگین متحرک قیمت‌ها، حجم معاملات سهام، حجم معاملات باز، شکل گیری الگوها و …. از مواردی هستند که تحلیل تکنیکال را شامل می‌شوند و این نوع تحلیل با بررسی ارتباط بین نمودارهای قدیمی و جدید به پیش‌بینی وضعیت بازار در آینده می‌پردازد.

به طور کلی یکی از فرضیات تحلیل تکنیکال این است که : تاریخ دوباره تکرار می‌شود! پس تحلیلگران تکنیکال بایستی زمان تغییر روند قیمت‌ها را دریابند و در بازه‌های زمانی مناسب اقدام به خرید و فروش سهام نمایند.

۱- استراتژی خرید پلکانی به چه معناست؟

یکی از راه‌های کاهش ریسک سرمایه‌گذاری استراتژی خرید پلکانی است.

خرید پلکانی به این معناست که اگر فرد تصمیم به خرید سهم در حجم زیادی را دارد به جای خرید در یک روز معاملاتی و یا خرید به یک قیمت مشخص ، میزان حجم خرید خود را در چند روز معاملاتی و یا در چند دستور خرید متفاوت با قیمت‌های متفاوت به صورت پلکانی به انجام رساند.

بدین ترتیب می‌تواند میانگین قیمت خرید خود را کاهش دهد و در صورت افت شدید قیمت سهم ضرر و زیان کمتری را متحمل شود و در صورت رشد سهم نیز می‌تواند با اضافه کردن تعداد سهم خود در روند صعودی سود مناسبی دریافت کند.

۲- استراتژی متنوع‌سازی چگونه صورت می‌گیرد؟

همیشه این جمله برایمان آشنا بوده است که تمام تخم مرغ‌هایتان را در یک سبد نگذارید. یکی از استراتژی‌های سرمایه‌گذاری که با عنوان متنوع‌سازی از آن یاد می‌شود همین جمله است.

سرمایه‌گذاری در سهم‌های متنوع به جای خرید با حجم زیاد تنها در یک سهم می‌تواند ریسک را کاهش دهد و زمانی که روند نزولی در سهمی اتفاق افتاد ضرر و زیان کمتری به فرد سرمایه‌گذار وارد شود.

متنوع‌سازی می‌تواند افقی (به معنای خرید سهام تمام شرکت‌های حمل و نقل) و یا عمودی ( به معنای خرید سهام شرکت تولیدکننده خوراک دام، تولید کننده شیر و لبنیات و عرضه کننده محصولات لبنی) باشد.

البته این روش خالی از ایراد نیست چون متنوع‌سازی پرتفوی سرمایه‌گذار باعث افزایش هزینه‌های خرید و فروش می‌شود.

در استراتژی متنوع سازی نوع دیگری از استراتژی نیز گنجانده شده که از آن با عنوان استراتژی هسته‌ای یاد می‌کنند.

این استراتژی یک نوع طرح سبد سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود که در آن هسته سبد که بزرگترین بخش سبد است از یک صندوق مشترک شاخص سهام با سرمایه کلان در نظر گرفته می‌شود و دیگر سهم‌ها و صندوقها بخش‌های کوچکتر سبد را تشکیل می‌دهند تا یک سبد سهام جامع را تشکیل دهند.

۳- استراتژی خرید و نگهداری سهام چیست؟

در این نوع استراتژی سرمایه‌گذار نسبت به خرید سهام اقدام کرده و آن را برای دوره‌های زمانی طولانی مدت نگهداری می‌کند چون بر این باور است که نباید تحت تاثیر عوامل اثرگذار کوتاه مدت بر روی سهام قرار گرفت و گذشت زمان ارزش واقعی سهم را هویدا می‌کند.

همچنین با این روش هزینه‌های خرید و فروش به حداقل می‌رسند و بازگشت خالص کلی سرمایه‌گذاری افزایش میابد.

۴ – استراتژی سرمایه‌گذاری سود تقسیمی چیست؟

در این حالت سرمایه‌گذار اقدام به خرید سهام شرکت‌هایی میکند که در پایان سال مالی خود سود تقسیمی بالایی را برای سرمایه‌گذاران در نظر می‌گیرند.

لذا این نوع سرمایه‌گذاران با بررسی وضعیت شرکت‌ها و میزان سود تقسیمی آنها در سال‌های گذشته و عملکرد آنها در سال جاری سود را پیش‌بینی کرده و نسبت به خرید سهام شرکت‌هایی با سود تقسیمی خوب، منظم، قابل پیش‌بینی و رشد کننده اقدام می‌نمایند.

۵ – استراتژی سرمایه‌گذاری معکوس چیست؟

در استراتژی معکوس، سرمایه‌گذاران در زمان رکود بازار اقدام به خرید می‌کنند.

طرفداران استراتژی سرمایه‌گذاری معکوس در زمانی که بازار به سهام شرکت‌های خوب و قدرتمند که شرایطی رو به رشد برای آنها پیش‌بینی می‌شود بی‌توجه است اقدام به خرید آنها می‌کنند. این شرکت‌ها باید آسیب‌پذیر نبوده و همچنین دارای سوددهی پیوسته باشند.

یکی دیگر از فاکتورهای تصمیم‌گیری در این استراتژی رو به رشد بودن درآمد شرکت رو به افزایش است تا در طولانی مدت و در زمان رشد بازار از رشد قیمتی آنها بهره ببرند.

۶ – استراتژی سرمایه گذاری گله‌ای

استراتژی گله‌ای که استراتژی توده‌ای نیز نامیده می‌شود، به عنوان یک تمایل در افراد برای تقلید از گروهی بزرگتر چه به صورت منطقی و چه به صورت غیرمنطقی بیان می‌شود.

انتخاب این نوع استراتژی می‌تواند دلایل متفاوتی داشته باشد از جمله این تفکر که بعید است گروه بزرگی اشتباه کنند و یا به این دلیل که انسان‌ها تمایل ذاتی به پذیرفته شدن در گروه‌ها را دارند پس از جمعی پیروی می‌کنند تا مورد پذیرش آنها قرار گیرند.

برخی از سرمایه‌گذاران هیچ استراتژی خاصی ندارند و بی‌دلیل و بدون داشتن اطلاعات کافی اقدام به خرید و فروش سهام می‌نمایند. این افراد معمولا همیشه در صف‌های خرید و فروش قرار می‌گیرند و ممکن است سود به دست آورند و یا زیان کنند.

نقطه مقابل این افراد گروهی هستند که از استراتژی سرمایه‌گذاری معکوس بهره می‌برند و زمانی که همه به یک مورد برای سرمایه‌گذاری تمایل نشان می‌دهند اقدام به فروش می‌کنند و بالعکس در زمانی که همه فروشنده سهمی هستند آن سهم را خریداری می‌کنند.

این افراد معمولا از صف فروش سهم می‌خرند و در صفهای خرید اقدام به فروش سهم می‌نمایند. این که کدام یک از این دو استراتژی مناسبتر است وابسته به شرایط بازار و سهم مورد نظر متفاوت است.

سایر استراتژی‌ها

انواع دیگری از استراتژی‌ها نیز وجود دارند مانند استراتژی خرید سهام شرکت‌های کوچک که بزرگانی همچون وارن بافت هم از آن استفاده می‌کردند زیرا بسیاری از سرمایه‌گذاران بزرگ بر این باورند که سودهای بزرگ معمولا از شرکت‌های کوچک حاصل می‌شوند.

یا استراتژی مبتنی بر شاخص که در آن سرمایه‌گذاران با شاخص‌ها پیش می‌روند و تمایل به سرمایه‌گذاری در سهم‌هایی دارند که اثرگذاری بیشتری روی شاخص‌ها داشته‌اند.

استراتژی ارزش به جای رشد هم نوعی دیگر از این استراتژی‌هاست به گونه‌ای که سرمایه‌گذاران به سراغ خرید و نگهداری بلند مدت سهام شرکت‌هایی می‌روند که با قیمت کمتری پیشنهاد شده‌اند ولی در طولانی مدت از پتانسیل رشد بالایی برخوردارند.

سخن آخر

انتخاب استراتژی مناسب برای سرمایه‌گذاری نیازمند مشخص بودن هدف از سرمایه‌گذاری است. بعد از مشخص کردن هدف سرمایه‌گذاری لازم است وسیله رسیدن به اهداف پیدا شود و این استراتژی‌ها همان وسیله رسیدن به اهداف هستند.

برای دورماندن از هیجانات بازار بهتر است اصول و قواعدی را برای سرمایه‌گذاری در نظر گرفته و به این اصول پایبند بوده و در مقابل وسوسه‌ها و بحران‌ها سنجیده عمل کنیم.

همانطور که پیشتر اشاره شد استراتژی بایستی متناسب با هدف و میزان ریسک پذیری و بازه‌ی زمانی مورد نظر فرد سرمایه گذار در نظر گرفته شود.

فرد سرمایه‌گذار می‌تواند از هر یک از استراتژی‌ها به تنهایی و یا در کنار هم و در ترکیب با هم استفاده کند تا بتواند به هدف مورد نظر خود دست یابد.