منابع آزمون معامله گری بورس

ایلام حساب

به درخواست یکی از خوانندگان منابع اصلی آزمونهای مقدماتی کارگزاری بورس معرفی میکنیم .

منابع مواد امتحانی قوانین، مقررات وامور عملیاتی بورس برای آزمون‌های اصول مقدماتی کارگزاری و تحلیل گری بازار سرمایه بشرح ذیل می باشد:
اصول مقدماتی کارگزاری :
1- قانون بورس اوراق بهادار مصوب آذر1384
2- فصل چهارم_ آیین نامه‌ها و مصوبات مربوط به کارگزاران ازکتاب مجموعة قوانین، مقررات وآیین نامه های بورس اوراق بهادار
3- فصل ششم _ آیین نامه و مصوبات مربوط به بازار از کتاب مجموعةقوانین، مقررات و آیین‌نامه‌های بورس اوراق بهادار
4- قانون تجارت شرکت‌های سهامی
تحلیل‌گری بازار سرمایه :
علاوه بر موارد فوق
1- اسناد تجاری قانون تجارت
2- فصل سوم _آیین نامه هاو مصوبات مربوط به پذیرش از کتاب مجموعةقوانین، مقررات وآیین نامه‌های بورس اوراق بهادار
3- فصل هشتم _ اساس نامه‌ها از کتاب مجموعةقوانین ،مقررات وآیین نامه های بورس اوراق بهادار.

به این بهانه به معرفی شرکتهای کارگزاری و به خصوص بورس اوراق بهادار تهران می پردازیم.امید است مورد توجه شما عزیزان قرار گیرد.

« كارگزاری‌ها ، بنگاه‌های معاملاتی هستند كه خرید و فروش سهام توسط آنان صورت می‌گیرد.»

كارگزاری‌ها در این خرید و فروش‌ها، به نمایندگی از خریداران یا فروشندگان سهام، معامله انجام می‌دهند

در ازای آن حق‌العمل یا حق كارگزاری دریافت می‌كنند (معادل 55/0% ارزش معامله برای خرید و 05/1%

ارزش معامله برای فروش). خرید و فروش در بورس اوراق بهادار، تحت ضوابط خاصی صورت می‌گیرد.

تأسیس شركت كارگزاری یا اشتغال در آن‌ها، مستلزم پذیرفته شدن در آزمون‌های كارگزاری است.

كارگزاری‌ها علاوه بر خرید و فروش سهام به نمایندگی از سهامداران می‌توانند وظایف دیگری مانند آموزش

سهامداران، مشاوره سرمایه‌گذاری و بازارگردانی را نیز بر عهده بگیرند.

بورس اوراق بهادار تهران «كارگزاری‌ها، بنگاه‌های معاملاتی هستند كه خرید و فروش سهام توسط آنان

صورت می‌گیرد.» كارگزاری‌ها در این خرید و فروش‌ها، به نمایندگی از خریداران یا فروشندگان سهام،

معامله انجام می‌دهند و در ازای آن حق‌العمل یا حق كارگزاری دریافت می‌كنند (معادل 04/0% ارزش

معامله برای خرید و 04/0% ارزش معامله برای فروش). خرید و فروش در بورس اوراق بهادار، تحت ضوابط

خاصی صورت می‌گیرد. تأسیس شركت كارگزاری یا اشتغال در آن‌ها، مستلزم پذیرفته شدن در

آزمون‌های كارگزاری است. كارگزاری‌ها علاوه بر خرید و فروش سهام به نمایندگی از سهامداراندر صورت

داشتن مجوزهاي لازم می‌توانند وظایف دیگری مانند آموزش سهامداران، مشاوره سرمایه‌گذاری و

بازارگردانی را نیز بر عهده بگیرند.

بسم الله الرحمن الرحیم

با سلام خدمت تمامی دانشجویان و علاقمندان به مسائل مالی و اقتصادی

وبلاگ ایلام حساب قصد دارد به ارائه مباحث زیر بپردازد:

1- ارائه کتب - جزوات و سوالات دروی رشته های حسابداری- اقتصاد- مدیریت

2- معرفی به روزترین نرم افزارهای حسابداری و مالی و ارائه لینک دانلود نسخ آنها در صورت ارائه شرکتهای مربوطه

3- ارئه جدیدترین مقالات فارسی و انگلیسی

4- معرفی برترین های اقتصادی ایران و جهان

5- ارائه سوالات و جواب آزمونهای رسمی کشور

6- معرفی دانشگاها-سایتها--وبلاگها

و بسیاری موارد کاربردی دیگر .

امید است تلاشی که صورت میگیرد با کمک نظرات و پیشنهادات شما عزیزان زمینه را برای تبدیل شدن این وبلاگ به یک وبلاگ مرجع برای تمامی حسابداران-اقتصاددانان-مدیران و در کل تمامی کسانی که نیاز به اطلاعات در زمینه های مربوطه دارند را فراهم آورد .

دروس اختصاصی MBA گرایش بورس و بازار سرمایه

هدف از برگزاری این دوره تربیت نیروی انسانی متخصص و کارآمد در بازار سرمایه می‌باشد. بازار سرمایه بر اساس سرفصل‌های آموزشی مصوب هیئت‌مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار به‌گونه‌ای طراحی‌شده که پاسخگوی نیازهای فزاینده بازار سرمایه در خصوص تربیت نیروی انسانی متخصص، کارآمد و آشنا به مسائل روز بازار سرمایه باشد که مباحث دوره MBA با گرایش بورس و بازار سرمایه اندیشه معین نیز دقیقاً منطبق بر این موارد می‌باشد.

به فارغ‌اتحصیلان این دوره، گواهینامه دوره MBA با گرایش بورس و بازار سرمایه از وزارت علوم، تحقیقات و فناوری اعطا می‌شود که قابل ترجمه با کد رهگیری می‌باشد.

دروس دوره به گونه‌ای طراحی شده است که دانش‌پذیران در پایان ترم اول می‌توانندگواهینامه اصول بازار سرمایه
در پایان ترم دوم می‌توانند
گواهینامه معامله‌گری بازار سرمایه
و در پایان ترم سوم قادر هستند
گواهینامه تحلیل‌گری بازار سرمایه
از سازمان بورس و اوراق بهادار اخذ نمایند.

این دوره 380 ساعته (310 ساعت نظری و 70 ساعت عملی) می‌باشد.

شرایط پذیرش دانشجو:
• دارا بودن مدرک تحصیلی کارشناسی مورد تائید وزارت علوم تحقیقات و فناوری
• دارا بودن حداقل یک سال سابقه کار مرتبط با بازار پول و سرمایه (مطابق با مستندات لیست بیمه
• موفقیت در مراحل ارزیابی شامل: مصاحبه حضوری

تعداد و نوع واحدهای دوره مدیریت کسب‌وکار (MBA) با گرایش بورس و بازار سرمایه

موسسه آموزشی عالی آزاد اندیشه معین دارای مجوز رسمی از وزرات علوم، تحقیقات و فناوری، برگزار کننده دوره های مدیریت کسب و کار MBA, DBA, PostDBA و دوره های آموزشی در حوزه های بانکداری، بیمه ، مالی و حسابداری، فناوری اطلاعات و نرم افزارهای رایانه‌ای و… و همچنین برگزار کننده ‌دوره‌های آموزشی سازمانی، مطابق نیاز ادارات، سازمانها و مراکز دولتی و خصوصی

نشانی: تهران،بزرگراه یادگار امام جنوب،نرسیده به فرحزاد،خیابان ایثارگران شمالی،نبش کوهسار سوم،شماره36
تلفن:02122376812 فکس : 02122347691
ایمیل: [email protected]

معرفی معتبرترین استاندارد بین المللی تحلیلگری مالی و سرمایه گذاری (CFA)

در سال ۱۹۴۵ و با گسترش بی سابقه ابزارهای مالی، بحثهای زیادی در مورد نیاز به یک سیستم رتبه بندی و احراز صلاحیت افراد فعال در زمینه مالی و سرمایه گذاری مطرح شد. طرح کنندگان این مباحث بر این باور بودند که به دلیل گسترش و پیچیدگی ابزارهای مالی و سرمایه گذاری، نیاز است صلاحیت افراد فعال در این زمینه تایید شود تا بتوان در مورد حداقل دانش و مهارت مورد نیاز برای ورود به این حرفه از یک سو و صلاحیت اخلاقی این افراد از سوی دیگر تصمیم گرفت. در پاسخ به این نیازها بود که موسسه Financial Analysts Federation) FAF) در سال ۱۹۴۷ در آمریکا تاسیس شد. در سال ۱۹۵۹ این موسسه اقدام به تاسیس سازمان مستقلی برای مدیریت مدارک حرفه ای مالی تاسیس نمود. این موسسه که ICFA نامیده شد در سال ۱۹۶۳ اولین آزمون حرفه ای را برگزار نمود. FAF و ICFA پس از مدتی ادغام شدند و نام Association for Investment Management and Research(AIMR)l را بر خود نهادند. در سال ۲۰۰۴ این موسسه به CFA Institute تغییر نام داد.

CFA Institute یک انجمن غیرانتفاعی با قدمت ۶۵ ساله در امریکا است که نزدیک به ۱۰۰ هزار عضو از ۱۳۱ کشور جهان را داراست. یکی از فعالیت های این انجمن ارایه برنامه آموزشی، آزمون و مدرک CFA است. CFA مخفف عبارت Chartered Financial Analyst ® است که می توان آنرا به عنوان “تحلیل گر خبره مالی و سرمایه گذاری” ترجمه نمود. مهمترین شرط برای گرفتن مدرک CFA ، قبولی در سه سطح آزمون این موسسه است. لازم به ذکر است که این انجمن تنها به استانداردسازی و تأمین محتوای آموزشی هر یک از سطوح آزمون می پردازد تا علاقمندان با مطالعه شخصی و شرکت در دوره های آموزشی دیگر نهادها و موسسات آموزشی برای شرکت در آزمون آمادگی لازم را کسب کنند. مدرک CFA به عنوان یک مدرک حرفه ای معتبر در زمینه مدیریت مالی و سرمایه گذاری و همطراز و حتی بالاتر از مقطع کارشناسی ارشد در این رشته شناخته می شود. این مدرک توسط موسسه اکونومیست به عنوان استاندارد طلایی مدارک حرفه ای در زمینه امور مالی و سرمایه گذاری شناخته شده است. گرایش به سمت این مدرک افزایش روزافزونی را شاهد بوده است بطوریکه در سال ۲۰۱۰ میلادی نزدیک به ۱۶۰,۰۰۰ نفر از ۱۵۰ کشور برای شرکت در این آزمون ثبت نام کردند که نشان از اقبال گسترده به این مدرک است. تا کنون نیز ۸۶,۸۰۰ نفر در دنیا موفق به دریافت این مدرک شده اند.

کسب مدرک CFA چه مزایایی دارد؟

مزایای کسب این مدرک را می توان به طور خلاصه به سه دسته تقسیم بندی نمود:

جامعیت منابع اطلاعاتی: مطالب موجود در منابع اطلاعاتی آزمون که اصطلاحا به آن CBOK منابع آزمون معامله گری بورس گفته می شود، کلیه مواردی را که یک تحلیل گر خبره در سطح حرفه ای و کلاس جهانی برای تحلیل ها و تصمیم گیری های مالی و سرمایه گذاری نیاز دارد، به او آموزش می دهد. جامعیت مطالب مورد اشاره در CFA را می توان از تنوع زمینه های فعالیت دارندگان این مدرک متوجه شد:

اعتبار بین المللی: مدرک CFA معتبرترین مدرک حرفه ای در زمینه مدیریت مالی و سرمایه گذاری است که اعتبار آن نزد بسیاری از شرکت ها و نهادهای مالی و سرمایه گذاری بالاتر از مدرک کارشناسی ارشد در رشته های مالی از دانشگاه های معتبر جهان می باشد. بسیاری از دانشگاه های معتبر جهان، رشته های خود را در زمینه مدیریت مالی و سرمایه گذاری منطبق با سرفصل های موسسه CFA تدوین و به تصویب این موسسه می رسانند. همچنین دارا بودن هریک از سطوح آزمون CFA، در پذیرش دانشجویان مقاطع کارشناسی ارشد و دکتری این دانشگاه ها تأثیر به سزایی دارد.

این مدرک همچنین توسط بسیاری از شرکت‌های معتبر جهانی به عنوان نشانی از تخصص در زمینه امور مالی شناخته می شود و برخورداری از آن برای داوطلبین احراز شغل های مرتبط با امور مالی یک مزیت بسیار مهم و گاها یک ضرورت محسوب می شود. به عنوان مثال در این زمینه، به اسامی شرکتهایی که بیشترین دارنده این مدرک را در استخدام خود دارند اشاره می کنیم:

• JPMorgan Chase & Co
• Lehman Brothers Inc
• Mellon Financial Corporation
• Merrill Lynch & Co., Inc
• Morgan Stanley
• PricewaterhouseCoopers International Limited
• RBC
• Scotiabank Group
• State Street
• TD Bank Financial Group
• UBS
• Wachovia Corporation

• ABN AMRO
• Allianz AG
• Bank of America Corporation
• Barclays Group
• BMO Financial Group
• CIBC
• Citigroup
• Credit Suisse Group
• Deutsche Bank
• FMR Corporation
• The Goldman Sachs Group, Inc
• HSBC
• ING Groep N.V

کاربردی بودن مطالب: محتوای آموزشی CFA با هدف برآورده ساختن نیازهای تحلیلگران و کارشناسان فعال در حوزه مالی و سرمایه گذاری طراحی شده است. علاوه بر این به دلیل پیچیدگی و پویایی حوزه مالی و سرمایه گذاری، محتوای آموزشی این استاندارد هر ساله توسط دارندگان این مدرک و سایر فعالان و صاحبنظران این حوزه مورد بازبینی قرار می گیرد تا ایده ها، مفاهیم و ابزارهای جدید پوشش داده شوند.

مدرک CFTe چیست؟ مزایا، منابع و نحوه قبولی در آزمون CFTe

هر آنچه را که باید در مورد آزمون و مدرک CFTe بدانید!

مدرک CFTe که مخفف Certified Financial Technician است، ترجمه تحت الفظی آن به معنای متخصص مالی تایید شده میباشد و درواقع عالی ترین مدرک در حوزه تحلیل تکنیکال برای متخصصان بازار مالی میباشد که از طرف فدراسیون جهانی تحلیل تکنیکال اعطا می شود. داوطلبان شرکت در آزمون این مدرک، نه تنها از نظر مهارت ها و ‌دانش تحلیل تکنیکال مورد ارزیابی قرار می گیرند، بلکه به مفاهیم کلی بازارهای مالی مسلط می شوند و درک عمیقی از ساز و کار بازارها و انواع تحلیل ها پیدا می کنند.

امروزه در دنیا تعداد افرادی که با موفقیت توانسته اند این آزمون را پشت سر گذاشته و مدرک را کسب کنند فقط به ۱۵۰۰ نفر محدود می شود. این افراد موفق شانس این را دارند که در عالی ترین سطوح حرفه های مربوط به بازارهای مالی فعالیت داشته باشند و اکثر آنها نیز از جایگاه شغلی و حرفه ای قابل توجهی برخوردار می باشند. آقای هومن مقراضی از معدود ایرانیانی در دنیا هستند که این مدرک معتبر را از فدراسیون جهانی تحلیل تکنیکال دریافت کرده اند و به هموطنان عزیز نیز تدریس می کنند.

مزیت های دریافت مدرک CFTe

بعد از تکمیل و با موفقیت پشت سر گذاشتن دو سطح از آزمون های تئوری و عملی مدرک CFTe، داوطلبان به عضویت انجمن IFTA درآمده و از طرف این سازمان به رسمیت شناخته می شوند.

موفقیت در این آزمون و مزایایی که به دنبال دارد، در واقع پاداشی است برای کسانی که طالب یک حرفه در حوزه ی بازارهای مالی از جمله بورس و فارکس و مدیریت سرمایه هستند.

به دنبال کسب این مدرک، افراد خود به خود عضو معتبرترین سازمان تحلیل گران تکنیکال دنیا یا همان فدراسیون جهانی تحلیل تکنیکال IFTA می شوند.

( فدراسیون بین المللی تحلیل گران تکنیکال - IFTA: International Federation of Technical Analysts)

و با عضویت در IFTA نیز می‌توانند در نشست ها و گردهمایی های سازمان های عضو این انجمن (البته در صورت پرداخت حق عضویت سالانه) شرکت کنند. از جمله این سازمان ها می توان به STA یا The Society of Technical Analysts (انجمن تحلیگران تکنیکال که دفتر اصلی آن در انگلستان می باشد) اشاره کرد. این سازمان که شهرت جهانی دارد یکی از بزرگترین و معتبرترین سازمانهای جهان در حوزه ی فعالیت ها و آموزش های مالی و بازار است.

هدف اصلی این سازمان توسعه و پیشرفت تحلیل تکنیکال و بهبود استفا‌ده و درک صحیحی از آن به به عنوان یک ابزار حیاتی می باشد. بنابراین همانطور که گفته شد با اخذ مدرک CFTe فرد می تواند از مزایای حضور در جمع افراد متخصص و صاحب نظران تحلیل تکنیکال در سطح بین المللی بهره مند گردد.

داشتن مدرک CFTe در بیشتر شرکت ها و موسساتی که در حوزه ی سرمایه گذاری و بازار مالی مشغول به کار هستند، به عنوان یک پیش نیاز و در واقع یک شرط لازم برای استخدام افرادی است که می خواهند با این شرکت ها وارد همکاری تخصصی و حرفه ای شوند.

کسی که از لحاظ تئوری و عملی به دانش و مهارتی در حد موفقیت در این آزمون برسد و بتواند این مدرک را دریافت کند، قطعا زمینه بسیار خوبی برای درآمدزایی در بازارهای مالی بورس و فارکس را خواهد داشت. برای رسیدن به این حد از تسلط، به غیر از دانش تئوریک، مهارت عملی تحلیل بازار به صورت چند جانبه و با استفاده از روش ها و استراتژی های مختلف مورد نیاز است.

البته فرد برای رسیدن به این جایگاه نیازمند آن است که اشکالات و نقاط ضعفش توسط یک مربی باتجربه و حرفه ای برطرف شده باشد. جدا از کسب سود در بازار های مالی، این مدرک شانس افراد را برای پذیرش و استخدامشان در بسیاری از معروف ترین و مطرح ترین موسسات مالی دنیا بالا می برد.

موقعیت های شغلی مهمی از جمله تریدر در موسسات مالی و صندوق های سرمایه گذاری، تحلیلگر تکنیکال در کارگزاری ها، استخدام به عنوان تحلیلگر در بانک ها از جمله موقعیت هایی هستند که افراد با داشتن این مدرک شانس خود را برای انتخاب شدن در آنها بالا می برند.

مشاهده بیشتر: آموزش پیشرفته فارکس

درجه سختی آزمون CFTe

فدراسیون جهانی تحلیل تکنیکال IFTA تایید می کند که تنها 30 درصد از داوطلبانی که به طور جدی برای CFTe تلاش کرده اند، در اولین باری که در آن شرکت می کنند، از پس هر دو سطح این آزمون بر می آیند. البته برای یک دوره ی حرفه ای این نرخ مردودی قابل قبول محسوب می شود و شما باید جزو 30 درصد برتر تحلیلگران باشید تا بتوانید چنین مدرکی را کسب کنید. برای رسیدن به این جایگاه کسب دانش اصولی آن الزامی است.

مدرک CFTe و آزمون های مربوط به آن شامل دو‌ سطح هستند: سطح یک و‌ سطح دو.

آزمون سطح یک:

این آزمون از ۱۲۰ سوال که طیف وسیعی از دانش تکنیکال را در بر می گیرد تشکیل می شود و در حقیقت دانش بنیادی و ‌پایه ای افراد در زمینه ی مالی و سرمایه گذاری را مورد ارزیابی قرار می دهد.

داوطلب باید حداقل 74 پاسخ صحیح داشته باشد که تقریبا 60 تا 70 درصد نمره ی او را تشکیل می دهد. 120 سوال این آزمون معمولا از بین 600 سوال مرجع توسط متخصصان این امر انتخاب می شود.

آزمون سطح یک CFTe در حال حاضر به زبان های انگلیسی، آلمانی، اسپانیایی، عربی، فرانسوی و چینی ارائه می شود.

گفته می شود که برای آمادگی‌ و موفقیت در این آزمون، فرد به مطالعه ی متمرکز به مدت حداقل سه ماه نیاز دارد.

پیشنهاد مطالعه: آموزش رایگان فارکس

آزمون سطح دو:

این آزمون شامل تعدادی سوال است که نیازمند پاسخ هایی در قالب یک تحلیل کامل و جامع هستند. برای پاسخگویی به این سوالات داوطلبان و شرکت کنندگان این آزمون باید عمق دانش و تجربیات خود را در به کاربردن شیوه های مختلف تحلیل تکنیکال نشان داده و ثابت نماید که می توانند تحلیلی بی عیب و نقص، کامل، جامع و چند وجهی ارایه نمایند.

در آزمون ذکر شده تعدادی نمودار واقعی که فعالیت های اخیر یک بازار خاص را پوشش می دهند (مثل نمودار یک سهم یا یک جفت ارز فارکس) باید به طور کامل تحلیل شوند.

افرادی که می خواهند این سطح را با موفقیت بگذرانند نیز باید حداقل 60 یا 70 درصد نمره را کسب نمایند. لازم به ذکر‌است که زمان متناسب جهت مطالعه و آمادگی در این آزمون حدود 6 ماه تخمین زده شده است.

این آزمون نیز به زبانهای انگلیسی، فرانسوی، آلمانی، ایتالیایی، عربی، اسپانیایی و چینی برگزار می شود.

آزمون CFTe سطح دو، مانند سطح یک، روی کاغذ گرفته شده و شرکت کنندگان می توانند از خودکار استفاده نمایند.

با توجه به شیوع COVID-19، آزمون سطح دو CFTe به صورت آنلاین نیز برگزار می شود. جزییات مربوطه در تاریخ های نزدیک به برگزاری آزمون، در اختیار داوطلبان قرار می گیرد.

محل برگزاری آزمون CFTe

هر دو‌سطح این آزمون معمولا در شهرهای اصلی و مهم دنیا برگزار می شود. اما سازمان IFTA تلاش می کند تا در مکانهای درخواست شده ی متقضیان نیز این آزمون را برگزار کند. البته متقاضیان باید متقبل هزینه های اضافی مربوط به برگزاری آزمون به زبانی غیر انگلیسی یا در مکانی که غیر از شعبات شناخته شده ی فعلی IFTA باشد، شوند.

بعد از اینکه داوطلبان برای شرکت در آزمون ثبت نام کنند و پس از اینکه معیارهای شایستگی‌ آنها برای حضور ‌در این آزمون تایید شد، این افراد می توانند شروع به یادگیری و تسلط بر مباحث این آزمون کنند.

زمان آزمون

آزمون CFTe هر شش ماه یکبار (دو بار در سال) و معمولا در ماههای آپریل و اکتبر انجام می شود.

هزینه ی آزمون

برای همکاران عضو IFTA

• برای آزمون CFTe، سطح یک: 550 دلار آمریکا
• برای آزمون CFTe، سطح دو: 850 دلار آمریکا

برای افرادی که عضو نیستند:

• برای آزمون CFTe، سطح یک: 850 دلار آمریکا
• برای آزمون CFTe، سطح دو: 1150 دلار آمریکا

منابع لازم برای موفقیت در آزمون CFTe

منبع اول:

آزمون CFTe همانند هر آزمون سطح بالایی دارای مباحث پیچیده و منابع پراکنده ای است که برخی از منابع توسط سایت رسمی معرفی شده است، لازم به ذکر است سایت رسمی IFTA منابع کتابی برای این آزمون را معرفی کرده است که البته جمع آوری این کتب و مطالعه به زبان انگلیسی واقعا دشوار است:

• 7 کتاب به زبان انگلیسی برای آزمون سطح 1
• 11 کتاب به زبان انگلیسی برای آزمون سطح 2
• به همراه چندین فایل ضمیمه که بعد از ثبت نام در آزمون به شما ارایه میشود.

منبع دوم:

در مورد منبع اول همانطور که اشاره شد، منابع پراکنده، متن محور و یادگیری بسیار دشوار است. راهکار بعدی این است است که شما از کسی که قبلا این مسیر را طی کرده و مدرک این دوره را با موفقیت بدست آورده مشاوره بگیرید و آموزش ببینید. آقای هومن مقراضی موسس مجموعه آموزش بورس، عضو رسمی فدراسیون جهانی تحلیل تکنیکال و عضو رسمی STA انگلستان، در دوره فارکس، سرویس آموزشی کاملی را تدوین کرده اند که نه تنها با گذراندن 4 ماه آموزش و شرکت در کلاس های هفتگی رفع اشکال، کاملا آماده ورود به بازار و رسیدن به درآمد خواهید شد.

بلکه سرفصل های این دوره تا حد بسیاری منطبق بر آزمون بین المللی CFTe طراحی شده اند و شما با گذراندن این دوره که به صورت آنلاین برگزار می شود، هم از مجموعه آموزش بورس (در انگلستان) گواهی و مدرک اتمام دوره دریافت خواهید کرد و هم آماده شرکت در آزمون CFTe خواهید بود.

برای کسب اطلاعات بیشتر راجع به متد آموزش، سر فصل ها، ساعات برگزاری کلاس و غیره به صفحه دوره جامع فارکس مراجعه فرمایید.

پای لنگ “کنکور بورس” برای توسعه حرفه ای گری در بازار سرمایه / تجارت سیاه با گواهینامه حرفه ای در بورس

آزمون های حرفه ای بازار سرمایه که از آن به عنوان "کنکور بورس" یاد می شود اگر چه دغدغه متولیان بازار سرمایه برای استاندارد سازی برخی از سمت ها در نهادهای مالی را برطرف می کند اما در واقعیت به دستاویزی برای دورزدن همه استاندارد ها و اصول حرفه ای در بازار سرمایه تبدیل شده است.

تاکنون 23 دوره از آزمون های بازار سرمایه برگزار شده و مطابق با گزارش های موجود بیش از 3300 نفر موفق به دریافت گواهینامه های حرفه ای از مجموع 9 سرفصل موجود شده اند.اما اینکه از بین این تعداد تا چه حد در نهاد های مالی از جمله شرکت های کارگزاری با برخورداری از 1200 شعبه در سراسر کشور بطور واقعی بکار گمارده شده اند و اینکه استاندارد سازی ها تا چه میزان از واقعیت های موجود در بازار سرمایه تبعیت می کند،پرسشی است که در این یادداشت بررسی می شود.

از سال ۱۳۸۲ که نخستین آزمون حرفه ای بازار سرمایه آغاز شد، تاکنون بیش از۳3۰۰ نفر موفق به دریافت گواهینامه حرفه ای در بازار سرمایه شده اند، در واقع اولین آزمون اصول مقدماتی و تحلیلگری بازار سرمایه درتاریخ22 خردادماه 82 در سطح اصول مقدماتی و با شرکت حدود۶۰۰ نفر برگزار و ۲۲ نفر در آن قبول شدند. یک سال پس از آن ،موسسۀ عالی علوم بانکی، مطابق با قراردادی که با سازمان اسبق کارگزاران بورس تهران بسته بود 5 دوره دیگر از این منابع آزمون معامله گری بورس آزمون ها را برگزار کرد.

بنابر اطلاعات دریافتی از سازمان بورس و اوراق بهادار تهران تاکنون، ۳۳۱۵ نفر موفق به اخذ گواهی نامه از این سازمان شده اند که تعداد ۲۱۶۹ نفر از آنان گواهی نامۀ اصول مقدماتی اوراق بهادار، ۴۲۱ نفر گواهی نامۀ اصول مقدماتی کالا، ۲۹۴ نفر تحلیلگری اوراق بهادار، ۴۲ نفر گواهی نامۀ تحلیلگری کالا و ۳۸۹ نفر معامله گر قراردادهای آتی دریافت کرده اند.

آزمون گواهینامه های حرفه ای بازار سرمایه به صورت ادواری و حداقل 2 بار در سال از سوی سازمان بورس و اوراق بهادار در تهران و برخی از شهرهای بزرگ برگزار می شود و تاکنون 23 دوره از این آزمون برگزار شده است.در دوره اخیر نزدیک به 10 هزار نفر در این آزمون ها شرکت کرده اند که تنها 15 درصد یعنی 960 نفر در جمع قبول شدگان آزمون مذکور قرار دارند.

گرفتن مدارک حرفه ای بازار سرمایه برای کارگزارها و افرادی که می خواهند در نهاد های مالی تحت نظارت سازمان بورس مشغول به کار شوند از نان شب هم واجب تر است.براساس قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران مصوب آذرماه سال 1384، کلیه نهادهای مالی اعم از شرکت‌های کارگزاری، سرمایه‌گذاری، صندوق‌های سرمایه‌گذاری، سبدگردان‌ها، صندوق‌های بازنشستگی، شرکت‌های مادر (هلدینگ)، شرکت‌های تأمین سرمایه، مؤسسات رتبه‌بندی، پردازش اطلاعات مالی و مشاور سرمایه‌گذاری که تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌کنند، مطابق مقررات فعلی حاکم بر بازار سرمایه تصدی برخی از سمت‌ها در این نهادهای مالی و اعطای مجوز برخی از فعالیت‌ها به این نهادها، منوط به استخدام تعداد کافی از دارندگان این گواهی‌نامه‌ها است. به عنوان مثال معامله گران اوراق بهادار و کالا، معامله گران قراردادهای آتی، مسئولین سبدگردانی و مدیران صندوق های سرمایه گذاری در شرکت های کارگزاری می بایست گواهی نامه حرفه ای مرتبط با رشته کاری خود را داشته باشند.

آزمون های حرفه ای بازار سرمایه در حال تبدیل شدن به بزرگترین آزمون کشور پس از کنکور سراسری دانشگاههای دولتی است.موج چند ده هزار نفری متقاضیان شرکت کننده در این آزمون ها از جویندگان شغل گرفته تا دانشجویان کنجکاو رشته های حسابداری و اقتصاد باعث شده تا سازمان بورس در بدنه خود اداره ای به مثابه سازمان سنجش به نام اداره امور گواهی نامه های حرفه ای تاسیس نماید. این اداره ، زیر نظر سازمان بورس فعالیت می کند و تمامی امور اجرایی آن از انتخاب مدیرعامل گرفته تا طراحی سوالات و تدوین سرفصل های دروس امتحانی فقط باید از سوی نهاد ناظر بازار سرمایه تعیین و تدوین شوند.

سازمان بورس هدف از آزمون گواهینامه های حرفه ای بازار سرمایه را ارتقاء سطح تحلیل، دانش تخصصی و صلاحیت حرفه ای فعالان بازار سرمایه در راستای ایجاد بازاری کارآمد و شفاف و حرفه ای می داند.در عین حال تعیین استانداردهای صلاحیت حرفه ای لازم برای فعالیت در نهادهای مالی ،نظارت بر فعالیت دارندگان گواهینامه های حرفه ای و تدوین اصول اخلاقی حرفه ای،تهیه بانک اطلاعاتی دارندگان گواهینامه های حرفه ای و فراهم آوردن فرصت های آموزشی و شغلی برای آنها از دیگر اهداف این سازمان در به راه انداختن این آزمون ها است.

سازمان بورس معتقد است این گواهینامه ها در برگیرنده مزایای متنوعی برای داوطلب، کارفرما و جامعه است،مزایایی همچون:کسب صلاحیت حرفه ای در بین فعالان بازار سرمایه،کسب مزیت رقابتی و بهبود در دورنما و پویایی شغلی،امکان فرصت دستیابی به برخی جایگاه های خاص شغلی،افزایش ارتباطات و امکان ورودبه شبکه ارتباطی با افراد حرفه ای بازارسرمایه و امکان معرفی و شناسایی فرد به کارفرمایان و جامعه برای متقاضی شرکت در این آزمون ها.

برای کارفرما اما ادعا شده است این گواهینامه ها می تواند به افزایش صلاحیت حرفه ای و دانش بنگاه اقتصادی به شیوه ای اثربخش و کارا و در عین حال صرفه جویی در وقت و انرژی برای گزینش و بکارگماری افراد بیانجامد.

در نهایت سازمان بورس معتقد است این گواهینامه ها برای جامعه نیز منجر به ارتقای و بهبود سطح دانش حرفه ای فعالان نظام مالی،کارایی و شفافیت هرچه بیشتر بازارهای مالی،افزایش صلاحیت های عمومی افراد در رابطه با مباحث روز بازار اوراق بهادار و ایجاد معیارهایی برای افزایش سطح استاندارد فرآیندهای کاری.

در حال حاضر 9 نوع گواهینامه حرفه ای برای بازار سرمایه ایران طراحی شده است که عبارتند از:اصول بازار سرمایه،تحلیل گری بازار سرمایه، معامله گری اوراق تأمین مالی ،معامله گری بورس کالا ،معامله گری ابزار مشتقه،کارشناسی عرضه و پذیرش مدیریت نهادهای بازار سرمایه ، مدیریت سبد اوراق بهادار و ارزشیابی اوراق بهادار.

سازمان بورس و اوراق بهادار ادعا می کند که اینگونه مدارک به ساختارهاي مدارک معتبر بين‌المللي نظیر CFA و CIIA نزدیک شده اند اما استانداردهای آن در بازار سرمایه ایران به قدر لازم مفید به فایده نبوده است.

با وجود تلاش متولی بازار سرمایه برای ایجاد و ارتقای زیر ساخت های حرفه ای بازار سرمایه اما برخی تصمیم ها ، اقدام های ناگزیری از سوی کارگزاران را در پی داشته که اجاره گواهینمامه های حرفه ای از جمله آنها است.

برای پرداختن به این موضوع می توان به ماجرای شیر یارانه ای و روغن پالم اشاره کرد.حاکمیت برای حمایت از مصرف کننده ، تولیدکننده شیر را ملزم به قیمت گذاری دولتی شیر برخوردار از چربی 1.5 درصدی دانسته است.اما از آنطرف تولید کننده شیر به دلیل تورم سرسام آور و نوسان شدید ارز و نبود حمایت واقعی از سوی دولت معتقد است که تولید با این نسبت قیمت گذاری به صرفه نیست بنابراین با افزودن روغن پالم و افزایش چربی به 2.5 درصد خود را از زیر بار نظام قیمت گذاری دولتی بیرون می کشد تا بتواند شیر را به قیمت آزاد به فروش برساند.

مثال دیگر از این نمونه اقدام دولت چین در سال 2008 بود که با هدف بالا بردن پروتئین بدن مردم جامعه تولید کنندگان شیر را ملزم به افزودن درصدی مشخص از این ماده در شیر گاو کرد.اما این نیت خیر نتیجه عکس داد و فاجعه آفرید.

در آن زمان تولید کنندگان شیر با افزودن "ملامین" در شیر که به نوعی پروتئین را بالاتر از واقعیت آن نشان می داد دولت چین را دور زدند تا اینکه با کشته شدن یکصد کودک در مدرسه ای کوچک پرده از این راز برداشته شد.

آزمون گواهینامه های حرفه ای بازار سرمایه نیز گرچه از منظر متولی بازار سرمایه در راستای حرفه ای شدن و تخصصی تر شدن نهاد های مالی راه اندازی شده اما با کارکرد های واقعی بازار سهام قابل هم پوشانی نیست.

در شرکت های کارگزاری که اغلب با زیان عملکردی مواجه هستند و وضعیت درآمدی آنها با دوره های صعودی و نزولی بازار سهام در یک جهت است، استخدام و بکارگیری نیرو متخصص و برخوردار از مدارک حرفه ای و تحصیلات تکمیلی بویژه در اوضاع رکودی و فرسایشی به هیچ وجه به صرفه نیست.در عین حال پرداخت حقوق و دستمزد راضی کننده برای کارمند متخصص که علاوه بر درآمد میلیونی خواستار بیمه و پاداش و کارانه و سایر دریافتی ها است ،حضور در یک شرکت کارگزاری با درآمد مکفی چنگی به دل نمی زند.

بنابراین کارگزاری و شخص برخوردار از مدارک حرفه ای بازار سرمایه تصمیم می گیرند تا مشکل یکدیگر را با اجاره گواهینامه ها حل کنند.

یک کارگزار بدون آنکه نامی از خود افشاء کند ، می گوید:در حال حاضر مدرک اصول بازار سرمایه در رقمی ما بین 500 تا 300 منابع آزمون معامله گری بورس هزار تومان و مدرک تحلیل گری از 600 هزار تومان تا یک میلیون تومان در شرکت های کارگزاری و نهاد های مالی فعال در بازار سرمایه اجاره می شود.

از آنجایی که یک فرد نمی تواند بطور همزمان در چندین کارگزاری مشغول بکار باشد دارنده این گواهینامه ها چندین گواهینامه را بطور یکجا و بسته به نیاز طرف مقابل ، آنها را اجاره می دهد.

بنابراین کارگزار و دارنده گواهینامه با هم توافق می کنند که در ازای واریز مبلغی مشخص به حساب دارنده گواهینامه در هر ماه و بدون نیاز به حضور فرد در محل کارگزاری، این مدارک در اجاره نهاد مالی مذکور قرار بگیرد.این میان هم شرکت کارگزاری نسبت به کنترل هزینه ها و در عین حال رعایت استاندارد های رتبه بندی، متولی بازار سرمایه را از خود راضی نگاه می دارد و هم دارنده گواهیناهه های حرفه ای می تواند بدون دغدغه و با دریافت پول مشخصی به دیگر فعالیت های خود از قبیل ادامه تحصیل یا معامله در بازار و یا هر شغل و صنف دیگری بپردازد.

گرچه هدف متولی بازار سرمایه از راه اندازی گواهینامه های حرفه ای بسیار متعالی و متکی بر دوراندیشی بوده اما نتیجه ای برعکس را در بر داشته که به تجارت گواهینامه ها در باجه شرکت های کارگزاری انجامیده است.

در دوره ای برخی کارگزاری ها با ادعای اینکه بکار گیری نیرو انسانی در شرکت های کارگزاری بسیار دشوار شده است،خواستار افزایش تعداد دارندگان گواهینامه های حرفه ای با ساده شدن مفاد آزمون ها شدند تا طرف عرضه با رقابتی شدن آزمون ها افزایش یابد.اما ساده شدن سرفصل ها و مفاد امتحانی چاره کار نیست زیرا دیگر نحوه انتخاب و بکارگیری افراد با استعداد به حاشیه خواهد رفت.

چگونه می توان با برگزاری آزمونی ساده که هر فردی با هر مدرک و صنف و رشته ای بتواند براحتی آنرا دریافت کند انتظار داشت که بهترین و با استعداد ترین نیروی متخصص برای گواهینامه های حرفه ای را یافت؟

این موضوع مشابه تقاضای افراد برای دریافت آرم طرح ترافیک می باشد که ممکن است این میان فردی تنها به دلیل علاقه شخصی اقدام به دریافت آن کند.

فردی را تصور کنید که با دریافت یک مدرک دانشگاهی و قرض گرفتن 20 میلیون تومان پول از بستگان در بازار سهام بطور متوسط در هر ماه بازدهی 5 درصدی دریافت می کند که با احتساب مالیات؛هر ماه یک میلیون تومان درآمد را به جیب می زند.حال این فرد با درآمد ماهیانه یک میلیون تومان حاضر نیست به عنوان تریدر یا کارمند پذیرش در شرکت کارگزاری بنشیند زیرا حضور در بازار سرمایه همچنان به عنوان یک شغل جانبی دیده می شود.

هر چند تعداد مدارک حرفه ای به آرامی رو به فزونی گذاشته است اما هنوز به دلیل نیاز نیروی انسانی به ویژه در بخش های پذیرش و معاملات برخط (آنلاین) اجاره مدارک حرفه ای به وضوح دیده می شود.

در کنار این موضوع تمدید 2 سالانه گواهینامه های حرفه ای نیز خود به سوداگری دیگری در میان نهاد های مالی بازار سرمایه انجامیده که در نوع خود جالب است.

این گواهینامه ها باید پس از گذشت دو سال ، مجدد تمدید شوند و برای این منظور فرد دارنده گواهینامه باید دوباره در کلاس های آموزشی که برای آمادگی در این آزمون ها برگزار می شود حضور یابد.

تمدید گواهینامه های حرفه ای تنها مزیتی که داشته توانسته سود سرشاری را به جیب کانون کارگزاران و موسسه خصوصی شریف فاینانس به عنوان مجریان برگزاری این دوره ها سرازیر کند.

برای حل این مسئله بهترین روش شیوه ای است که کانون وکلا برای تمدید وکالت افراد با برپایی آزمون هایی مشخص انجام می دهد و برای کارآموزی،تحقیقات و آزمون رویه ای منسجم را راهبری می کند.

گرچه به تازگی سازمان بورس دانش آموختگان رشته های مالی،حسابداری و اقتصاد را به شرط دارابودن معدل 15 از حضور در آزمون های بازار سرمایه معاف دانسته است اما هنوز چالش سوداگری گواهینامه های حرفه ای پابرجا است.

توسعه روز افزون فعالیت های کارگزاری به سمت معاملات برخط حاکی از حذف برخی شرکت های کارگزاری کوچک در آینده نزدیک را دارد.شرکت های کارگزاری به عنوان یک نهاد مالی همواره از تسهیلات بانکی پر حجمی برخوردار می شوند که با توجه به ریسک بالای بازار سرمایه برای بانک ها از درجه خطر بالایی در حوزه تسویه مطالبات برخوردار است.از اینرو سخت گیری های سازمان بورس برای دریافت گواهینامه های حرفه ای از جمله مشاور سرمایه گذاری یا سبد گردانی در راستای حذف کارگزاری های کوچک از گردونه رقابت صنعت کارگزاری است که به نظر می رسد تا 10 سال آینده به 15 شرکت تقلیل یابند.

به نظر می رسد برای حذف این سوداگری از متن گواهینامه های حرفه ای بازار سرمایه باید آموزش های مستمر با سرفصل های عملیاتی جایگزین شوند سرفصل هایی همچون روانشانسی،مدیریت استرس و بازار یابی و نه اینکه به اجبار دوره هایی بی فایده را برای کارگزار برپا کرد و او را برای از سر گذراندن تکلیف بر سر کلاس ها نشاند.

در حال حاضر منابع درسی برای حضور در آزمون های حرفه ای بازار سرمایه بیش از آنکه تبیین شده باشد در هر دوره ،سلیقه ای تعیین می شوند و این در حالی است که در آزمون های بین المللی CFA کتاب ها و سرفصل های امتحانی همواره مشخص ومعین بوده و افراد به درستی و بر اساس استعداد در این آزمون قبول می شوند.

در آزمون های حرفه ای بازار سرمایه با وجود سپری شدن یک دهه هنوز استانداردهای مشخصی وجود ندارد بطوریکه اگر فردی در آزمون سبدگردانی تنها یک فصل را مطالعه نکرده باشد بیش از 20 گزینه را قادر به پاسخ گویی نخواهد بود.

از طرفی بانک سوالات آزمون های حرفه ای بازار سرمایه همواره از اسرار بوده و هیچ گاه تست های آن در دسترس عموم قرار نمی گیرند در حالیکه در هر دوره از این آزمون ها تست های تکراری به وفور دیده می شوند.

نگارنده بر این باور است چنانچه آزمون های بازار سرمایه در چارچوبی استاندارد همچون دیگر آزمون های حرفه ای بین المللی قرار گیرند علاوه بر حرفه ای شدن زیر ساخت های بازار سرمایه مسیر دورزدن تصمیم ها و مقررات نیز حذف و در عین حال بازار سرمایه با رویکرد واقعی و حرفه ای فعالیت خواهد کرد.