رابطه حجم معاملات و نقدشوندگی یک سهم

میانگین حجم ماه از حجم معاملات روزانه تشکیل می‌شود، به همین دلیل حجم روزانه تاثیر غیرقابل‌انکاری روی پر شدن حجم مبنا یک سهم دارد.

میانگین حجم ماه چیست؟

برای تحلیل معاملات بازار سرمایه روش‌ها و پارامترهای مختلفی وجود دارد. هر تحلیلگر بنا بر استراتژی مالی و همچنین دانش بورسی خود بازار را تحلیل می‌کند و بهترین تصمیم را برای خرید و فروش سهم‌های مورد نظر می‌گیرد. در این بین محاسبه و تحلیل «میانگین حجم ماه» از اهمیت بسیاری برخوردار است.

تحلیلگران می‌توانند بر اساس این پارامتر و در کنار آن استفاده از اندیکاتورهای مختلف نقاط ورود و خروج به یک سهم را مشخص کنند.

انجام معاملات در بازار بورس پیش‌نیازهایی دارد. فرد معامله‌گر اگر قرار است مدیریت پورتفوی خود را به عهده داشته باشد، نیاز دارد مفاهیم و اصطلاحات بورسی را بشناسد و بتواند از آن‌ها برای انجام معاملات بهره ببرد. در این مقاله قرار است از میانگین حجم ماه صحبت کنیم.

تعریف میانگین حجم ماه

تابلوخوانی در بورس از جمله مهمترین پیش‌نیازهای ورود به بازار سرمایه است و میانگین حجم ماه یکی از مهمترین تکنیک های تابلوخوانی محسوب می‌شود.

اطلاعات مربوط به تمامی نمادها و شرکت‌های بورسی در سایت tsetmc موجود است. معامله‌گران با مراجعه به این سایت می‌توانند به صورت آنلاین از وضعیت نمادهای بورسی مطلع شوند.

یکی از مهمترین فاکتورهای ارائه شده در سایت Tsetmc حجم معاملات سهام شرکت‌های بورسی است. همانطور که توضیح دادیم حجم ماه و همچنین میانگین حجم ماه نقش مهمی در خرید و فروش سهم ایفا می‌کند.

بیشتر اندیکاتورهای کاربردی که معامله‌گران حرفه‌ای به وسیله آن سهم‌های بورسی را تحلیل می‌کنند، بر پایه میانگین حجم ماه بسط پیدا کرده‌اند.

به همین خاطر بسیاری از حرفه‌ای‌های بازار میانگین حجم ماه را به عنوان متر و معیاری برای استراتژی مالی خود در نظر می‌گیرند. اما تعریف این مولفه مهم بازار بورس چیست؟

به زبان ساده، میانگین حجم معاملات یک سهم در بازه زمانی یک ماه کاری را میانگین حجم ماه می‌گویند. به دست آوردن این مولفه نیز کار سختی نیست. برای محاسبه میانگین حجم ماه، تمام حجم‌های معامله شده سهم در 21 روز کاری را جمع و بر تعداد روزها تقسیم می‌کنند.

برای مشاهده میانگین حجم ماه سهام شرکت‌های بورسی فقط کافی است به سایت Tsetmc بروید و روی یک نماد بورسی کلیک کنید. در صفحه آن نماد میانگین حجم ماه قابل مشاهده است.

میانگین حجم ماه و نقاط حمایت و مقاومت

همانطور که گفته شد میانگین حجم ماه مولفه بسیاری مهمی برای معامله‌گران بازار سرمایه است. این مولفه در بسیاری از تحلیل‌های بورسی مورد استفاده قرار می‌گیرد. از جمله این تحلیل‌ها شناخت نقاط حمایت و مقاومت سهم است.

بسیاری از معامله‌گران هراس دارند که نقاط مقاومت و حمایت استاتیکی سهم بشکند و روند نمودار سهام تغییر کند اما نگاه به میانگین حجم ماه و حجم معاملات روزانه می‌تواند معیار مناسبی برای صحت نقاط حمایت و مقاومت باشد.

اگر در نقاط حمایت و مقاومت سهم شاهد تغییرات و افزایش حجم معاملات نسبت به میانگین حجم ماه باشیم، یعنی قرار است نقاط حمایت و مقاومت درست عمل کند.

برای درک بهتر موضوع به نمودار بالا دقت کنید. خط قرمز سطح مقاومت و خط آبی سطح حمایت سهم را نشان می‌دهد. در نقطه اول حمایت، مشاهده می‌کنیم که حجم معاملات نسبت به میانگین حجم ماه بسیار بیشتر است. این نشان دهنده درستی سطح حمایت است. اما در نقطه مقاومت شاهد هستیم که حجم معاملات کمتر از میانگین حجم ماه است و در اصطلاح نقطع مقاومت Fail شده است. در عوض پس از رد شدن سهم از نقطه مقاومت و شروع روند صعودی، حجم معاملات افزایش پیدا کرده است.

سنجش ورود پول با استفاده از حجم معاملات

یکی دیگر از نکات مهم در تحلیل یک سهم و همچنین تعیین نقاط خرید و فروش آن، ورود پول است. معیارهای متفاوتی برای تشخیص این اتفاق وجود دارد. اما تریدرها بیشتر به سراغ میانگین حجم ماه می‌روند.

تغییرات حجم معاملات روزانه نسبت به میانگین حجم ماه نشانه‌ای برای ورود یا خروج پول از سهم است. مولفه‌ای که تریدرها همواره به آن توجه می‌کنند.

البته مشخص است این مولفه در کنار دیگر ابزار تحلیل تکنیکال و بنیادی برای سنجش ورود پول به معامله‌گران کمک می‌کند.

میانگین حجم ماه و نقد شوندگی سهم

میزان نقد شوندگی سهم تعریف ساده‌ای دارد. یعنی چقدر زمان می‌برد تا دارایی شما تبدیل به پول نقد شود و قادر باشید سهام مورد نظر را بفروشید.

میانگین حجم ماه می‌تواند معیار مناسبی برای تعیین میزان نقدشوندگی سهم باشد. مثلا تصور کنید میانگین حجم ماه یک سهم 500 هزار است. اگر شما یک میلیون سهم از شرکت مورد نظر را داشته باشید، مشخص است که این سهم نقدشوندگی مناسبی برای سرمایه شما ندارد.

تریدرها اغلب با استفاده از این مولفه میزان نقد شوندگی سهام شرکت‌های بورسی را می‌سنجند.

ارتباط حجم مبنا و میانگین حجم ماه

حجم مبنا یکی از معیارهای مهم تحلیل سهام شرکت‌های بورسی است. اما تعریف حجم مبنا چیست؟

حجم مبنا تعداد مشخصی از یک سهم است که در روز باید معامله شود تا تمام بازه تغییرات مجاز در آن روز (از 5- تا 5+) در تعیین قیمت روز بعد اعمال شود.

همانطور که پیشتر توضیح دادیم، میانگین حجم ماه از جمع حجم معاملات روزانه به دست می‌آید. به همین خاطر اگر حجم معاملات سهم دست کم برابر با حجم مبنا باشد (برابر یا بیشتر)، در این صورت قیمت پایانی سهم را همان میانگین وزن‌دار محاسبه شده، در نظر می‌گیریم و ثبت می‌شود. اصطلاحا می‌گوییم حجم مبنا پر شده است.

وقتی حجم معاملات کمتر از حجم مبنا باشد دقیقا برابر همان نسبت، از درصد کاهش یا افزایش قیمت سهم کم یا زیاد می‌شود و قیمت پایانی بر همین پایه محاسبه خواهد شد. به همین خاطر اگر میانگین حجم ماه افزایش یابد، می‌توان متوجه شد که حجم مبنا سهم پر شده است.

سخن آخر

میانگین حجم ماه در کنار دیگر مولفه‌های تابلوخوانی، می‌تواند متر و معیار مناسبی برای سنجش وضعیت سهام شرکت‌های بورسی باشد. معامله‌گرانی که استراتژی مالی خود را بر اساس تحلیل و پیشبینی بازار تبیین می‌کنند، از این فاکتور مهم بهره برده و سعی دارند بهترین انتخاب را برای سرمایه‌گذاری داشته باشند. از این مولفه مهم می‌توان در سنجش ورود پول به بازار، تعیین میزان نقدشوندگی سهم و همچنین تعیین کارکرد سطوح مقاومت و حمایت سهم بهره برد.

میانگین حجم ماه در بورس چیست؟

یکی از اطلاعات مهم در تابلوخوانی بورس، بررسی میانگین حجم ماه است. این گزینه در سایت TSE وجود دارد و با استفاده از همین گزینه می‌توانیم به اطلاعات مهمی راجع به سهم دست پیدا کنیم. به‌ عنوان ‌مثال یکی از فواید میانگین حجم ماه، نمایش مقدار ورود و خروج پول است. در ادامه سعی داریم به حالت‌ها و احتمالات مختلف از بررسی این گزینه در امر تابلوخوانی بپردازیم. با ما همراه باشید.

تعریف میانگین حجم ماه

میانگین حجم ماه در اصطلاح به میانگین حجم‌هایی گفته می‌شود که در بازه زمانی یک ماه مورد معامله ‌قرار می‌گیرد. به‌ منظور محاسبه این پارامتر در هر روز معاملاتی، باید تمام حجم‌های ۲۱ روز قبل از آن یا به‌ اصطلاح یک ماه کاری قبل را با هم جمع کرده و بر تعداد تقسیم کنیم تا میانگین معاملات انجام‌ شده روی سهم مد نظر به دست بیاید. مهمتر از این که ما بخواهیم به این عدد دست پیدا کنیم، کاربردهایی است که در دل آن نهفته و ما با استفاده از آن می‌توانیم به موقعیت‌های عالی در معاملات برسیم.

بررسی نکات مهم در حجم معاملات یک سهم

زمانی که متوجه شویم حجم معاملات یک سهم از میانگین حجم معاملاتش بیشتر است، باید دقت بیشتری راجع به آن سهم داشته باشیم. در ادامه ممکن است یکی از حالت‌های زیر در شرایط سهم وجود داشته باشد.

ابتدا به تصویر زیر توجه داشته کنید:

۱. توجه کنید هنگامی که سهم در وضعیت کف قیمتی و بعد از اصلاح سنگین قرار داشته باشد، حجم معاملات آن بیشتر از میانگین حجم ماه خواهد بود. در این مواقع باید حواس‌مان بیشتر جمع باشد؛ به دلیل این که سهم در بازی رشد قرار گرفته است. در این حالت سهم با کد به کد حقوقی به حقیقی همراه است و طبیعتا نسبت خریدار به فروشنده نیز بهتر می‌شود. برای درک بهتر به تصویر زیر دقت کنید:

۲. در حالت دوم معمولا با وضعیت شکست سهم‌ها رو به ‌رو هستیم که در این حالت نیز ‌حجم معاملات افزایش خواهد یافت. در این مواقع با تکیه ‌بر علم تحلیل تکنیکال می‌توان روند نزولی یا همان مقاومت سهم را پیش‌بینی کرد. توجه داشته باشید که این ‌گونه سهم‌ها تا حدودی برای خرید معقول‌تر هستند. به تصویر زیر دقت کنید:

۳. در حالت آخر اگر یک سهم در حالت پایان روند نزولی خود قرارگرفته باشد طبیعتا سهامداران شروع به خروج از سهم می‌کنند و در این وضعیت شاهد حجم معاملات شدیدی خواهیم بود. این حالت معمولا نسبت به حالت‌های قبلی دارای حجم معاملات بیشتری است. برای درک بهتر از وضعیت به پایان رسیدن وضع صعودی یک سهم به تصویر زیر توجه کنید:

تشخیص ورود پول با توجه به حجم معاملات

یکی از عوامل مهم که فعالان بازار بورس با تکیه‌ بر آن اقدام به خرید و فروش سهم می‌کنند، عامل تزریق یا ورود پول به سهم مد نظر است اما سؤال اصلی در این فرآیند این جاست که این اشخاص از چه طریقی متوجه ورود پول جدید یا سرمایه جدید به سهم می‌شوند؟!

راه‌های مختلفی برای متوجه شدن از تزریق سرمایه به سهم وجود دارد اما یکی از راحت‌ترین و اصولی‌ترین آن‌ها، حجم معاملات و مقایسه آن با میانگین حجم ماه است. در اصل تغییرات موجود در حجم معاملات در مقایسه با میانگین حجم معاملات یکی از نشانه‌هایی است که فعالان بازار با استفاده از آن می‌توانند متوجه ورود پول به سهم شوند. در این زمینه به ‌منظور آشنایی بیشتر با جزئیات، سه حالت قبلی در مقاله تشریح داده شد.

ارتباط میانگین حجم ماه با نقدشوندگی سهم

یکی دیگر از کاربردهای میانگین حجم ماه که در سایت tsetmc در دسترس تمامی اشخاص قرار دارد، میزان نقدشوندگی سهم است. همان‌طور که می‌دانید عوامل متعددی در تشخیص نقدشوندگی یک سهم به‌ خصوص نقش دارند و یکی از آن‌ها، میانگین حجم معاملات است. به ‌عنوان ‌مثال توجه داشته باشید که شما یک سهم را به ‌منظور خرید در بازار شناسایی کرده‌اید و به ‌اندازه یک‌ میلیون حجم، خواهان سهم هستید اما سهم مد نظر شما دارای میانگین حجم معاملاتی ۵۰۰ هزار سهم در روز است، این امر طبیعی است که شما در یک روز قادر به خرید این مقدار حجم نخواهید بود و از همین‌ جا متوجه خواهید شد که میزان نقدشوندگی این سهم برای شما کافی نیست.

حال یک سهم بزرگ با میانگین معاملات ماهانه ۲۰۰ میلیون را در نظر بگیرید که برای شما مشکلی در امر نقدشوندگی نخواهد داشت و در زمان مورد نیاز به ‌راحتی می‌توانید سرمایه یا دارایی سهام خود را نقد کنید. اصولا یکی از معیارهای فعالین بازار بورس به‌ منظور خرید سهم خوب، عامل نقدشوندگی است که شما هم باید به آن دقت زیادی داشته باشید. به ‌عنوان ‌مثال اخیرا سهم‌های زیادی در بازار وجود دارند که پتانسیل رشد خوب و سرمایه‌گذاری را دارند اما فقط به دلیل کوچک بودن شرکت و وجود مشکلاتی در فرآیند نقدشوندگی، فعالین بازار سراغ این سهم‌ها نمی‌روند. به همین دلیل برای شروع فرآیند سرمایه گذاری در بورس باید با احتیاط بیشتری تصمیم‌گیری کنید.

ارتباط تغییر روند سهم با میانگین حجم ماه

با توجه به مطالبی که تا این قسمت از مقاله ارائه کردیم متوجه شدید که تغییرات حجمی معاملات در یک روز معاملاتی برای یک سهم نسبت به میانگین حجم ماه، می‌تواند فاکتور مهمی برای تایید نقاط حمایت و مقاومت در بازار باشد. دقت داشته باشید که عامل میانگین حجم معاملات در بازار بورس یکی از ابزارهای تحلیل یا تصمیم‌گیری برای ورود یا خروج از سهمی خاص است و شما به ‌منظور تحلیل و بررسی دقیق‌تر باید عوامل بیشتری را در دایره تصمیمات خود قرار دهید و با استفاده از اصول اصلی تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی، تصمیم قطعی خود را به ‌منظور ورود به سهم بگیرید.

سخن آخر

همان‌طور که در مقاله اشاره کردیم شما به ‌منظور درک بهتر و آشنایی بیشتر با فرآیند خرید و فروش سهام، باید نحوه تابلوخوانی را یاد بگیرید و به همین منظور می‌توانید در کلاس‌های آموزش بورس که در سایت بآشگاه قابل‌ مشاهده و ثبت‌ نام هستند شرکت کنید. یکی از پارامترهای خیلی مهم در فرآیند تابلوخوانی درک مفهوم میانگین حجم ماه است که در این مقاله به بررسی جزئیات آن پرداختیم. به‌ منظور آشنایی بیشتر با اصل‌های مهم در فرآیند تحلیل سهم در بازار سرمایه با مقاله‌های بعدی ما همراه باشید.

حجم معاملات چیست و چگونه می‌توانیم از آن استفاده کنیم؟

حجم معاملات (Trade Volume) مجموع تعداد قراردادها یا سهام‌های معامله شده در یک نماد معاملاتی است. حجم معاملاتی را می‌توان در هر نوع نماد و بازارهایی مثل بورس سهام، اوراق قرضه، قراردادهای آپشن، قراردادهای آتی و انواع کالاها به کار برد.

اصول پایه حجم معاملات

حجم معاملات در یک برهه زمانی خاص، مجموع تعداد سهام‌ها یا قراردادهای مبادله شده در یک نماد معاملاتی خاص را اندازه می‌گیرد، که شامل مجموع مقدار سهام‌های مبادله شده بین خریدار و فروشنده می‌شود.

زمانی که مبادلات به صورت فعالانه‌تر انجام می‌شوند، حجم معاملات بالاست و وقتی که مبادلات کمتری بین خریدار و فروشنده انجام می‌شود، حجم معاملاتی نیز پایین است.

هر صرافی در بازار، حجم معاملاتی خاص خود رابطه حجم معاملات و نقدشوندگی یک سهم را دنبال می‌کند و اطلاعات مختص به خود را منتشر می‌کند. اطلاعات مربوط به حجم معاملاتی در هر روز، معمولا هر یک ساعت یک بار، تخمین زده می‌شوند و در انتهای هر روز نیز یک شکل کلی و یک اطلاعات منسجم از حجم معاملات آن روز منتشر می‌شود.

سرمایه گذاران همچنین می‌توانند مقدار تغییرات قیمت قرارداد را به عنوان جانشینی برای حجم معاملات دنبال کنند. در این روش، تغییرات قیمت خیلی سریع‌تر از حجم معاملات اتفاق می‌افتد.

این ابزار به سرمایه گذاران درباره میزان فعالیت و نقدینگی بازار می‌گوید. حجم معاملات بالا، نشان دهنده نقدینگی بالای یک نماد معاملاتی است؛ یعنی رابطه بهتر و فعال‌تری بین خریداران و فروشندگان وجود دارد.

وقتی که سرمایه گذاران درباره روند حرکتی در بازار سهام تردید دارند، حجم معاملات در قراردادهای آتی افزایش می‌یابد. این اغلب باعث می‌شود که قراردادهای آتی و آپشن آن سهام نیز فعال‌تر شوند.

در کل، در روزهای باز شدن بازارهای جهانی مثل فارکس (دوشنبه‌ها)، و روزهای بسته شدن بازار (جمعه‌ها) حجم معامله بالاتر است و در روزهای قبل از تعطیلات، معمولا پایین می‌آید.

امروزه، تریدرهای روزانه و شاخص‌های پول در بازار آمریکا، تبدیل به یکی از بزرگ‌ترین استفاده کنندگان حجم معاملات شده‌اند.

طبق گفته‌های موسسه مالی و بانکداری JPMorgan‌ در سال ۲۰۱۷، سرمایه گذاران راکدی مثل ETFها (صندوق‌های قابل معامله) و حساب‌های سرمایه گذاری کمّی که معاملات الگوریتمی با سرعت بالا انجام می‌دهند، مسئول ۶۰ درصد از کل حجم معاملاتی بودند؛ در حالی که تریدرهای محتاط فاندامنتالی (تریدرهایی که فاکتورهای فاندامنتالی را قبل از سرمایه گذاری بر روی یک سهام ارزیابی می‌کنند)، تنها مسئول ۱۰ درصد از آن بودند.

تریدرها و حجم معاملات

تریدرهای از عوامل مختلفی در تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند. حجم معاملاتی یکی از آسان‌ترین فاکتورها برای ارزیابی بازار توسط تریدرهاست.

این ابزار، در طول بالا رفتن سریع قیمت یا پایین آمدن سریع آن، برای تریدرها اهمیت زیادی دارد، چون می‌توانند با استفاده از آن، معاملات خود را تشخیص و سازماندهی کنند.

همچنین حجم معاملات بالا که معمولا با تغییر روند قیمت همراه است، می‌تواند ارزش سهام مورد نظر تریدرها را تقویت کند.

سطوح مختلف حجم معاملات، می‌تواند به تریدرها کمک کند تا تصمیم گیری بهتری برای زمان ورود به بازار داشته باشند؛ تریدرها میانگین حجم معامله در طول روز را، هم برای معاملات کوتاه مدت و هم بلندمدت دنبال می‌کنند، تا بتوانند برای ورود به بازار تصمیم درستی بگیرند. همچنین آنها می‌توانند اندیکاتورهای تکنیکال دیگر را نیز با حجم معاملاتی تلفیق کنند.

نمونه‌ای ساده از حجم معاملات

فرض کنید که بازار شامل دو تریدر است؛ تریدر اول ۵۰۰ سهم از سهام اپل را می‌خرد و ۲۵۰ سهم از سهام آمازون را می‌فروشد. تریدر دوم نیز ۵۰۰ سهم از سهام تسلا را می‌خرد و ۲۵۰ تا از این سهم را به تریدر اول می‌فروشد.

کل حجم معاملات در بازار ۱۰۰۰ است (۵۰۰ سهم اپل + ۲۵۰ سهم آمازون + ۲۵۰ سهم تسلا).

استفاده از حجم معاملات برای بهبود معاملات

حجم معاملات یک مقیاس است که نشان می‌دهد در یک دوره زمانی خاص، چه مقدار از یک دارایی معامله شده است. در بورس سهام، حجم معاملات به صورت تعداد سهم‌های خرید و فروش شده نمایش داده می‌شود و در قراردادهای آتی و آپشن نیز این حجم بر مبنای تعداد قرارداد دست به دست شده نشان داده می‌شود. خود حجم معاملات و دیگر اندیکاتورهایی که از دیتاهای حجم معاملاتی بهره می‌گیرند، معمولا در نمودارهای آنلاین استفاده می‌شوند.

هر از گاهی، نگاه کردن به الگوهای حجم معاملات، می‌تواند قدرت یک سهام یا ارز دیجیتال خاص را نشان دهد. در حقیقت، حجم معاملات نقش مهمی در تحلیل تکنیکال بازی می‌کند.

نکات مهم

• حجم معاملات می‌تواند یک مقیاس خوب برای تشخیص قدرت بازار باشد. معمولا بازارهایی که دارای حجم معاملات بالایی هستند، روند قدرتمندتر و سالم‌تری دارند.
• زمانی که در حجم معاملات بالا، بازار ریزش می‌کند، قدرت بازار در روند نزولی بیشتر می‌شود.
• زمانی که قیمت در روند نزولی بالای بالاتر (Higher High) جدیدی را ثبت می‌کند، باید خیلی مراقب باشید! چون ممکن است روند صعودی شکل بگیرد.
• اندیکاتورهای حجم موجود (OBV) و کلینگر (Klinger)، ابزارهایی هستند که بر مبنای حجم بازار کار می‌کنند.

اصول اولیه استفاده از حجم معاملات

وقتی که حجم معاملاتی را بررسی می‌کنید، معمولا اطلاعات از قبیل قدرت یا ضعف یک روند را به دست می‌آورید. به عنوان یک تریدر، ما تمایل بیشتری به همراهی با حرکات قوی‌تر داریم و در روندهای ضعیف نیز، ما به دنبال معکوس شدن روند می‌گردیم.

البته این دستورالعمل‌ها همیشه و برای تمام مسائل پاسخگو نیست؛ اما برای تصمیم‌گیری برای ورود به بازار، مناسب است.

۱. تایید روند

یک بازار رو به رشد (نزولی یا صعودی)، باید حجم معاملاتی بالایی داشته باشد. گاوها به افزایش حجم خریداران برای هل دادن قیمت به سمت بالا نیاز دارند؛ کاهش حجم معاملات در روند صعودی، می‌تواند نشانه کاهش جذابیت نماد مورد نظر و در نتیجه، معکوس شدن قیمت باشد.

این یک حقیقت واضح است که ریزش یا جهش قیمت با حجم معاملاتی کم، یک سیگنال خرید یا فروش ضعیف است. ریزش یا جهش قیمت با حجم بالا، سیگنال قوی‌تری ارائه می‌دهد که نشانه تغییر چیزی در آن نماد خاص است.

۲. اشباع حرکت و حجم معاملات

در یک بازار صعودی یا نزولی، ما می‌توانیم اشباع قیمت را ببینیم. اشباع‌ها، حرکات واضحی در قیمت هستند که با افزایش حجم معاملات ترکیب شده‌اند؛ آنها می‌توانند سیگنال‌هایی مبنی بر پتانسیل اتمام روند ارائه دهند.

تریدرهایی که بیشتر صبر کرده‌اند و از عدم دریافت سودهای بیشتر ترس دارند، خریداران را خسته می‌کنند؛ در نتیجه، بازار معکوس می‌شود.

زمانی که بازار نزولی است، نزول بیشتر قیمت تریدرها را تحت فشار قرار می‌دهد و این، بر روی نوسانات تاثیر می‌گذارد و حجم معاملات را افزایش می‌دهد. این نیز می‌تواند سیگنالی مبنی بر اتمام روند نزولی باشد.

۳. نشانه‌های صعودی

حجم معاملات می‎تواند در تشخیص نشانه‌های صعودی بازار مفید باشد. برای مثال،‌ فرض کنید که بر روی یک خط مقاومت که قیمت را پس می‌زند، حجم معاملات افزایش می‌یابد؛ در این حالت، قیمت نیز پس از یک اصلاح کوچک، افزایش پیدا می‌کند.

در یک روند نزولی، باید پایین پایین‌تر (Lower Low) ساخته شود؛ زمانی که این حرکت تمام شد، حجم معاملات کاهش می‌یابد، که این یک نشانه صعودی تلقی می‌شود.

۴. معکوس شدن قیمت

پس از یک حرکت بزرگ قیمتی (بالا یا پایین)، اگر قیمت شروع به بی‌روند یا رنج شدن (Range) با حجم معاملاتی بالا کرد، می‌تواند نشانه‌ای از معکوس شدن قیمت باشد.

۵. بریک اوت‌ها و فیک اوت‌ها

در بریک اوت اولیه از بازار بی روند و یا هر الگوی قیمتی دیگر، افزایش در حجم معاملاتی می‌تواند قدرت روند را بیشتر کند. کم بودن مقدار حجم معاملات، پس زدن قیمت در بریک اوت را نشان می‌دهد، که به آن فیک اوت می‌گویند.

۶. تاریخ حجم معاملات

حجم معاملات باید مربوط به تاریخ اخیر باشد؛ مقایسه حجم معاملات امروز با ۵۰ سال قبل، اطلاعات اشتباهی به ما می‌دهد. هرچه تاریخ حجم معاملات جدیدتر باشد، امکان اتفاق مشابه بیشتر است.

حجم معاملات اغلب به عنوان یک اندیکاتور نقدینگی تلقی می‌شود. بازارهایی مثل بورس سهام که دارای نقدینگی بالایی هستند،‌ به عنوان یک استراتژی ترید کوتاه مدت در نظر گرفته می‌شوند؛ چون در قیمت‌های مختلف، خریداران و فروشندگان زیادی وجود دارند.

۳ اندیکاتور پرکاربرد برای حجم معاملات

اندیکاتورهای حجم معاملات، فرمول‌های ریاضی هستند که به صورت مشترک در بیشتر پلتفرم‌های نموداری وجود دارند.

فرمول کارکرد هر اندیکاتور مقداری با اندیکاتورهای دیگر فرق دارد. تریدرها می‌توانند اندیکاتوری را انتخاب کنند که بهترین عملکرد را برایشان دارد.

استفاده از این اندیکاتورها الزامی نیست؛ اما آنها می‌توانند در تصمیم گیری درست شما را راهنمایی کنند. اندیکاتورهای زیادی برای حجم معاملاتی وجود دارند، اما ما ۳ اندیکاتور با عملکرد خوب را در اینجا بررسی می‌کنیم:

۱. اندیکاتور حجم موجود (OBV)

OBV یک اندیکاتور ساده اما مفید است. در این اندیکاتور، حجم معاملات زمانی افزایش می‌یابد که بازار به انتهای روند صعودی رسیده است. همچنین، حجم معاملات زمانی کاهش می‌یابد که قیمت به انتهای روند نزولی رسیده است.

OBV یک مجموعه از انباشت قیمت یا اشباع را نشان می‌دهد. همچنین می‌تواند واگرایی را نیز نشان دهد؛ مثل زمانی که قیمت بالا برود، اما حجم با نسبت آرامی شروع به رشد کند و یا حجم معاملات کم شود.

۲. اندیکاتور جریان پول چایکین (CMF)

افزایش قیمت باید با افزایش حجم همراه باشد. اندیکاتور CMF بر روی انبساط قیمت در زمانی که قیمت بالاتر از میانگین قیمتی کل روز قرار می‌گیرد، تمرکز دارد، سپس یک ارزش مطابق با قدرت این روند ارائه می‌کند.

اگر حجم معاملاتی در آن افزایش پیدا کند، قیمت نیز افزایش پیدا می‌کند و اگر حجم پایین باشد، قیمت نیز منفی خواهد بود.

CMF‌ می‌تواند به عنوان یک اندیکاتور کوتاه مدت استفاده شود، به این دلیل که نوسان می‌کند؛ اما بیشتر برای نشان دادن واگرایی کاربرد دارد.

۳. اسیلاتور کلینگر (Klinger Oscillator)

نوسان در پایین و بالای خط صفر، می‌تواند سیگنال‌هایی برای خرید و رابطه حجم معاملات و نقدشوندگی یک سهم فروش ارائه کند.

اسیلاتور کلینگر انباشتگی قیمت را برای حجم خرید، و پراکندگی قیمت را برای حجم فروش در یک دوره زمانی خاص ارائه می‌دهد.

سخن آخر

حجم معاملاتی یک ابزار کاربردی برای تشخیص روند است. همانطور که می‌بینید، روش‌های زیادی برای استفاده از آن وجود دارد. اصلی‌ترین راه استفاده از آن، تشخیص قدرت یا ضعف بازار و بررسی تاییدیه روند یا معکوس شدن روند است.

اندیکاتورهای مبتنی بر حجم معاملات، برای تصمیم گیری درست برای ورود به بازار به تریدرها کمک می‌کنند.

البته حجم معاملاتی ابزار خیلی دقیقی برای ورود و خروج نیست و باید برای تشخیص این نقاط از رفتار قیمت (Price Action) نیز کمک گرفت.

حجم معاملات چیست و چه کاربردی دارد؟

حجم معاملات یا Trading Volume عبارت است از کل مقدار سهام یا قراردادهای معامله شده برای یک اوراق بهادار مشخص. همه اوراق بهادار و سرمایه‌های ارزشمندی که در بازارهای معاملاتی مختلف خرید و فروش می‌شوند، حجم معاملاتی دارند. این مقیاس برای سهام، اوراق قرضه، قراردادهای اختیار معامله، قراردادهای آتی و همه انواع کالاها اندازه گیری می‌شود. در این مقاله با داموندمگ همراه باشید تا در مورد حجم معاملات و کاربردهای آن نکاتی را به شما ارائه دهیم.

• 1) تعاریفی از حجم معاملات
• 2) بررسی مفهوم حجم معاملات
• 3) کاربرد شاخص حجم معاملات چیست؟
• 4) روش استفاده از شاخص حجم بازار در معاملات ارزهای دیجیتال
• 5) تعیین قدرت یا ضعف یک دارایی با توجه به حجم تراکنش های آن
• 6) سه شاخص مهم حجم معاملات
• 7) حجم معاملات در تحلیل تکنیکال
• 8) سخن پایانی

تعاریفی از حجم معاملات

برای درک ساده‌تر این مفهوم، در ادامه چند تعریف مختلف درباره آن را ارائه می‌دهیم.

• تعداد کل سهام یا قراردادهای مبادله شده بین خریداران و فروشندگان یک اوراق بهادار در ساعات معاملاتی در یک روز معین اطلاق می‌شود، حجم معامله نام دارد.
• به سنجش فعالیت‌های مرتبط با خرید و فروش و نقدینگی بازار در یک دوره زمانی معین حجم معاملات می‌گویند.

با این تعاریف متوجه می‌شویم که حجم معاملات بالاتر بهتر از حجم کم‌تر است؛ زیرا به معنای نقدشوندگی بیشتر و اجرای بهتر سفارش های موجود در بازار است.

بررسی مفهوم حجم معاملات

همانطور که پیشتر اشاره کردیم، حجم معامله، تعداد کل سهام یا قراردادهای معامله شده برای یک دارایی مشخص در یک دوره زمانی معین را اندازه‌گیری می‌کند. درواقع می توان گفت حجم، شامل تعداد کل سهام معامله شده بین خریدار و فروشنده است. هنگامی که کاربران در بازار فعال می‌شوند و تعداد تراکنش‌های یک دارایی افزایش پیدا می‌کند، حجم معامله آن‌ دارایی افزایش یافته و زمانی فعالیت در بازار کاهش پیدا کند و تراکنش های مربوط به اوراق بهادار کمتر شود، حجم معاملات نیز کاهش پیدا رابطه حجم معاملات و نقدشوندگی یک سهم خواهد کرد.

معمولا حجم معامله‌های یک دارایی، در نزدیکی باز و بسته شدن بازار و شروع هفته و همچنین آخرین روز هفته به بالاترین حد خود می‌رسد.

کاربرد شاخص حجم معاملات چیست؟

هر صرافی در بازار، حجم معاملاتی مشخصی دارد و داده‌های مرتبط با حجم بازار مربوط به هر دارایی را ارائه می‌دهد. این آمار اغلب در هر روز و به فاصله هر یک ساعت گزارش می‌شود. اعداد اعلام شده، تقریبی هستند و ارقام واقعی نهایی روز بعد گزارش می‌شود؛ زیرا بررسی آمار و ارقام دقیق به زمان نیاز دارد. سرمایه‌گذاران همچنین ممکن است حجم اوراق بهادار یا تعداد تغییرات در قیمت قرارداد را به عنوان جایگزینی برای حجم معاملات دنبال کنند، زیرا قیمت‌ها با افزایش حجم معامله بیشتر تغییر می‌کنند.

حجم معامله به سرمایه‌گذاران اطلاعاتی درباره میزان نقدینگی و فعالیت تریدرها در بازار ارائه می‌دهد. هرچقدر تعداد تریدهای یک دارایی مشخص بیشتر باشد، درواقع نقدینگی بالاتر است، سفارش های بهتر اجرا می شوند و بازار برای اتصال خریدار و فروشنده فعال تر است. هنگامی که سرمایه گذاران در مورد جهت گیری بازار سهام تردید دارند، حجم معاملات آتی آن افزایش پیدا می‌کند.

روش استفاده از شاخص حجم بازار در معاملات ارزهای دیجیتال

حجم معاملات معیاری است از میزان معامله یک دارایی مالی معین در یک دوره زمانی. برای سهام، حجم تریدها با تعداد سهام معامله شده اندازه گیری می‌شود. برای قراردادهای آتی و اختیار معامله، حجم بر اساس تعداد قراردادهایی تعیین می‌شود که دست به دست شده‌اند. معامله گران برای تعیین نقدینگی به حجم معامله نگاه می‌کنند و تغییرات آن را با شاخص‌های فنی ترکیب می‌کنند تا درباره معاملات دارایی‌های موجود در سبد خریدشان تصمیم بگیرند.

نگاه کردن به الگوهای حجم معامله در طول زمان به تریدرها کمک می‌کند دارایی‌های قدرتمند را بشناسند و بتوانند برای سرمایه‌گذاری روی آن‌ها اقدام کنند. معامله‌گران با استفاده از این شاخص متوجه می‌شوند اشتیاق بازار نسبت به یک دارایی چقدر است، در نتیجه درک کلی از میزان عرضه و تقاضای دارایی به دست می‌آورند. حجم معاملات نقش مهمی در تحلیل تکنیکال ایفا می‌کند و در میان برخی از شاخص‌های فنی کلیدی به طور برجسته‌ای نقش دارد و بعضی از شاخص‌های کلیدی تحلیل تکنیکال با توجه به این عدد تعیین می‌شود.

تعیین قدرت یا ضعف یک دارایی با توجه به حجم تراکنش های آن

هنگام تجزیه و تحلیل حجم معامله، معمولاً دستورالعمل‌هایی برای تعیین قدرت یا ضعف روند قیمت دارایی وجود دارد. تریدرها تمایل بیشتری به پیوستن به حرکت‌های قوی دارند و سعی می‌کنند با شناسایی روندهای ضعیف از ورود به آن‌ها خودداری کنند.

در ادامه قصد داریم به دستور‌العمل‌هایی اشاره کنیم که در تشخیص روندها به کمک حجم معاملات کمک می‌کنند. البته این دستورالعمل‌ها در رابطه حجم معاملات و نقدشوندگی یک سهم همه موقعیت‌ها صادق نیستند، اما راهنمایی کلی برای تصمیم گیری‌های معاملاتی ارائه می‌دهند.

1. تایید روند

بازار رو به رشد باید شاهد افزایش حجم معاملات باشد. خریداران برای بالا بردن قیمت‌ها به افزایش تعداد و اشتیاق نسبت به خرید بیشتر دارایی نیاز دارند. افزایش قیمت و کاهش حجم ممکن است نشان دهنده بی‌علاقگی تریدرها باشد و این هشداری در مورد کاهش احتمالی قیمت است. این دستور‌العمل ممکن است کمی سخت به نظر برسد و ذهن شما را درگیر کند، اما واقعیت ساده این است که کاهش (یا افزایش) قیمت در حجم کم سیگنال قوی نیست. کاهش (یا افزایش) قیمت در حجم زیاد سیگنال قوی‌تری است و نشان می‌دهد چیزی در سهام اساساً تغییر کرده است.

2. حرکت‌های فرسودگی و حجم معاملات

در یک بازار رو به رشد یا نزولی، می‌توانیم شاهد حرکت‌های فرسودگی باشیم. حرکت‌های فرسودگی، نوسانات شدید قیمت همراه با افزایش شدید حجم معامله هستند که نشان دهنده پایان بالقوه یک روند است. شرکت‌کنندگانی که منتظر ماندند و می‌ترسند که نوسان‌های بیشتری را از دست بدهند، در بالای بازار انباشته می‌شوند و تعداد خریداران را به حالت فرسودگی می‌کشانند.

در پایین ترین سطح بازار، کاهش قیمت‌ها تعداد زیادی از معامله‌گران را از بازار خارج می‌کند و نوسان‌های بازار بیشتر می‌شود. خروج تریدرها از بازار یک دارایی حجم تراکنش‌های آن را کاهش می‌دهد، اما اینکه تغییر حجم در روزها، هفته‌ها و ماه‌های بعدی ادامه می‌یابد را می‌توان با استفاده از سایر دستورالعمل‌های حجم معاملات مورد تجزیه و تحلیل قرار داد.

3. علائم صعودی

حجم معامله می‌تواند در شناسایی نشانه‌های صعودی مفید باشد. به عنوان مثال، موقعیتی را تصور کنید که قیمت روند نزولی دارد، اما حجم تراکنش‌های بازار روز به روز بیشتر می‌شود. این موضوع یک علامت صعودی است و در روزهای آینده، احتمالا روند نزولی به پایان می‌رسد و قیمت صعود می‌کند. اگر در حرکت به سمت پایین، قیمت از پایین ترین سطح قبلی کم‌تر نشود و اگر حجم در دومین سیر نزولی کم‌تر شود، نشان از صعود احتمالی بازار در روزهای آینده دارد.

4. تغییر حجم معاملات و قیمت

پس از یک حرکت طولانی مدت تغییرات قیمت، اگر قیمت با شیب کم تغییر کند، ولی تغییرات حجم تراکنش‌ها زیاد باشد، احتمالا نشانه یک تغییر روند معکوس است و در نهایت قیمت هم با پیروی از حجم معاملات، کاهش یا افزایش پیدا می‌کند. یعنی اگر قیمت با شیب کم سیر نزولی داشته باشد، اما حجم تراکنش‌های بازار افزایش پیدا کند، احتمالا در روزهای آتی، بازار صعودی خواهد شد.

5. حجم معاملات و شکست‌های کاذب

در شکست اولیه از یک محدوده یا الگوی نمودار دیگر، افزایش حجم معاملات نشان دهنده قدرت در روند قیمت است. تغییر اندک در حجم تراکنش‌ها یا کاهش تعداد معاملات در هنگام شکست، نشان دهنده عدم علاقه معامله گران به بازار است و احتمال شکست کاذب را بالاتر می‌برد.

6. تاریخچه حجم معاملات

حجم معامله را باید نسبت به تاریخ اخیر بررسی کرد. مقایسه حجم معاملات امروزی با حجم معامله 50 سال پیش داده‌های نامربوطی ارائه می‌دهد. هر چه مجموعه داده‌ها جدیدتر باشند، نتایج درست‌تری به دست می‌آید که با شرایط کنونی بازار مطابقت دارد.

حجم معامله اغلب به عنوان شاخص نقدینگی در نظر گرفته می‌شود، زیرا سهام یا بازارهایی که بیشترین حجم را دارند نقدشونده ترین هستند و برای معاملات کوتاه مدت بهترین در نظر گرفته می‌شوند. در این بازارها، خریداران و فروشندگان زیادی آماده معامله با قیمت‌های مختلف هستند.

سه شاخص مهم حجم معاملات

هر اندیکاتور از فرمول متفاوتی استفاده می‌کند و معامله گران باید اندیکاتوری را پیدا کنند که برای رویکرد بازار خاص آنها بهترین کارایی را داشته باشد. اندیکاتورها می‌توانند به فرایند تصمیم گیری معاملات کمک کنند. شاخص‌های حجم زیادی برای انتخاب وجود دارد، در زیر نحوه استفاده از چند مورد از آن‌ها ارائه می‌شود.

1. حجم در تعادل (OBV)

حجم در تعادل (OBV) یک شاخص ساده اما موثر است. OBV با یک عدد دلخواه برای شروع و زمانی که بازار با قیمت بالاتر یا با قیمت کمتر به پایان می‌رسد از آن کم می‌شود. این روند نشان می‌دهد که کدام سهام در حال انباشته شدن هستند. همچنین این فرایند می‌تواند واگرایی‌هایی را نشان دهد، مانند زمانی که قیمت افزایش می‌یابد اما حجم ترید با سرعت کمتری افزایش می‌یابد یا حتی شروع به کاهش می‌کند.

2. جریان پول Chaikin

افزایش قیمت‌ها باید با افزایش حجم معامله همراه باشد، بنابراین Chaikin Money Flow روی افزایش میزان تمرکز می‌کند، یعنی زمانی که قیمت‌ها در بخش بالایی یا پایینی محدوده روزانه خود به پایان می‌رسند و سپس مقداری برای قدرت مربوطه ارائه می‌دهند.

وقتی قیمت‌ها در قسمت بالایی محدوده روز قرار دارند و حجم در حال افزایش است، ارزش‌ها بالا خواهند بود. همچنین زمانی که قیمت‌ها در قسمت پایینی محدوده قرار دارند، مقادیر منفی خواهند بود. Chaikin Money Flow می‌تواند به عنوان یک شاخص کوتاه مدت استفاده شود زیرا نوسان دارد، اما بیشتر برای مشاهده واگرایی استفاده می‌شود.

3. اسیلاتور کلینگر (Klinger)

از نوسانات بالا و پایین خط صفر می‌توان برای کمک به سایر سیگنال‌های معاملاتی استفاده کرد. نوسانگر کلینگر حجم انباشت (خرید) و توزیع (فروش) را برای یک دوره زمانی معین جمع می‌کند.

حجم معاملات در تحلیل تکنیکال

برخی از سرمایه گذاران از تحلیل تکنیکال، استراتژی مبتنی بر قیمت سهام، برای تصمیم گیری در مورد زمان خرید سهام استفاده می‌کنند. تحلیلگران فنی در درجه اول به دنبال نقاط قیمت ورودی و خروجی هستند. سطوح حجم ترید مهم هستند زیرا سرنخ‌هایی در مورد اینکه بهترین نقاط ورودی و خروجی کجا قرار دارند را ارائه می‌دهند.

حجم تریدها یک شاخص مهم در تحلیل تکنیکال است زیرا برای اندازه گیری اهمیت نسبی هر حرکت بازار استفاده می‌شود. اگر بازار در یک دوره معین حرکات زیادی انجام دهد، آنگاه قدرت آن حرکت یا اعتبار پیدا می‌کند یا بر اساس حجم آن دوره با شک و تردید نگریسته می‌شود. هر چه حجم معامله در حین حرکت قیمت بیشتر باشد، در این شکل از تحلیل، حرکت مهم‌تر در نظر گرفته می‌شود. برعکس، اگر حجم معامله کم باشد، حرکت با اهمیت کمتری مشاهده می‌شود.

میزان معامله یکی از مهمترین معیارهای قدرت یک اوراق بهادار برای معامله گران و تحلیلگران فنی است. از منظر حراج، زمانی که خریداران و فروشندگان در یک قیمت خاص فعال می‌شوند، به این معنی است که حجم بالایی وجود دارد.

سخن پایانی

حجم معامله ابزاری مفید برای مطالعه روندها است و همانطور که می‌بینید راه‌های زیادی برای استفاده از آن وجود دارد. دستورالعمل‌های اساسی را می‌توان برای ارزیابی قدرت یا ضعف بازار استفاده کرد. همچنین به کمک این دستورالعمل ها می توان بررسی کرد آیا حجم معاملات، حرکت قیمت را تأیید می‌کند یا نشانه‌ای از یک حرکت معکوس است. گاهی اوقات از شاخص‌های مبتنی بر حجم معامله برای کمک به فرآیند تصمیم گیری استفاده می‌شود. به طور خلاصه، در حالی که حجم معامله ابزار دقیقی نیست، سیگنال‌های ورود و خروج را می‌توان با نگاه کردن به عملکرد قیمت، حجم معامله و شاخص حجم معاملات شناسایی کرد.

میانگین حجم ماهانه چیست و چه کاربردی در بورس دارد؟

میانگین حجم ماهانه یکی از مهم‌ترین اطلاعاتی است که در بازار بورس باید بدانید.

در صفحه tsetmc می‌توانید اطلاعات مربوط به میانگین حجم ماهانه یک سهم را بررسی کنید.

میانگین حجم معامله یک سهام در طول ماه به ما می‌گوید که به طور متوسط این زمان در یک ماه بورسی گذشته چقدر معامله شده است.

یک ماه بورسی حدود 21 روز معاملاتی است. قاعدتا استقبال از یک سهم و حجم معامله بالای آن نشان‌دهنده اطلاعات بسیار مهمی درباره اهمیت و ارزشمندی آن سهم است.

به نظر شما حجم معاملات سهام چه اطلاعات دیگری را می‌تواند به معامله‌گران بدهد؟ چرا مهم است و این حجم معاملات به چه صورتی محاسبه می‌شود؟ خواندن این مطلب از بورسینس کمک می‌کند تا اطلاعات بیشتری درباره حجم معاملات سهام و میانگین حجم ماه در بورس کسب کنید. تا پایان با ما باشید.

میانگین حجم ماهانه چیست؟

مقدمه اصلی برای درک مفهوم میانگین حجم ماهانه، درک حجم معاملات است.

به مقدار سهم‌های معامله‌شده در یک بازه زمانی، حجم معاملات گفته می‌شود. حجم یکی از اصلی‌ترین فاکتور‌های معاملاتی برای معامله‌گران فعال در بورس است.

یکی از روش‌هایی که معامله‌گران را به سود‌های کلان می‌رساند، انجام معامله مبتنی بر حجم است. این فاکتور برای قدرتمند کردن پوزیشن‌های خرید یا فروش استفاده می‌شود.

تغییرات فاکتور حجم و به‌تبع آن، میانگین حجم ماه ممکن است تبعات مختلفی را برای تریدرها داشته باشد. با بررسی آن می‌توان از نقدشوندگی سهم و نقاط ورود و خروج مناسب آگاه شد.

به‌این‌ترتیب، حجم معاملات نشان‌دهنده تعداد سهمی است که امروز و تا این لحظه معامله شده است.

این معیار حجم کلی سهم را از ابتدای ورود آن به بازار بورس تا لحظه‌ای که شما سهم را بررسی می‌کنید مشخص می‌شود. تعداد معاملات هم به ما می‌گوید چند معامله تا آخرین لحظه انجام شده است.

نکته مهمی که باید در نظر داشته باشید این است که هر حجم، نشان‌دهنده تعداد معامله‌گران نیست. به بیان ساده‌تر، حجم معاملات به ما نمی‌گوید که چند نفر این سهم را معامله کرده‌اند؛ زیرا ممکن است در یک روز، یک فرد دو بار سفارش خرید بگذارد. بنابراین حجم معاملات به این معنی است که چند معامله انجام شده است.

میانگین حجم ماه

بعد از درک حجم کل معاملات، سراغ میانگین حجم ماهانه برویم. میانگین حجم‌هایی که در طول یک ماه معامله شده است، میانگین حجم ماه است.

برای مشخص‌کردن این فاکتور، تمام حجم‌های معامله شده در یک ماه کاری بورسی با هم جمع شده و بر تعداد روزها تقسیم می‌شود تا میانگین معاملات انجام شده در طی یک ماه مورد بررسی قرار گیرد. معمولا ماه بورسی در بازار بورس ایران، 21 روز است.

همچنین در میانگین‌گیری می‌توان از روش وزن‌دهی برای بیشتر کردن تاثیر حجم سهم در روزهای پایانی هم استفاده کرد. البته این روش را به‌عنوان روش رایجی در تعیین میانگین حجم معاملات نمی‌شناسند.

کاربرد اطلاعاتی که میانگین حجم ماه در اختیار معامله‌گران و تحلیل‌گران می‌گذارد بسیار زیاد است. این اطلاعات به‌نوعی تایید‌کننده تحلیل‌های تکنیکالی است که از یک سهم استنباط شده است.

فیلتر میانگین حجم ماه برای تعیین نقدشوندگی، میزان ورود پول و سطوح حمایت و مقاومت یک سهم کاربرد دارند.

دلایل اهمیت میانگین حجم ماه

در بخش‌های قبلی به طور خلاصه به دلایل اهمیت میانگین حجم ماه اشاره کردیم. این اطلاعات از چند جهت برای سرمایه‌گذاران بسیار بااهمیت است.

جزئیات و بررسی دقیق‌تر این دلایل را در ادامه بخوانید:

1. نقدشوندگی سهام در بورس

میانگین حجم ماه به‌نوعی سهام‌داران و معامله‌گران را از وضعیت نقدشوندگی سهم مطلع می‌کند.

برای مثال اگر در تابلو معاملاتی سهمی میانگین حجم ماه برابر با 5,021,000 واحد باشد، همین سهم ممکن است در یک روز 6 میلیون و در روز دیگر 4 میلیون حجم معامله ثبت کند.

وقتی به جزئیات معاملات در یک ماه و حجم روزانه آنها دقت می‌کنید، خواهید دید که اگر حجم بالایی از سهم معامله شده باشد، نقدشوندگی بالایی دارد. یعنی هر چه حجم معاملات ماهانه بیشتر باشد نشان می‌دهد که سهم نقدشوندگی زیادی دارد.

اگر نقدشوندگی یک سهم بالا باشد، نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران هنگام فروش آن دچار مشکل زیادی نخواهند شد. سهم‌هایی که نقدشوندگی پایینی دارند معمولا کمتر موردتوجه قرار می‌گیرند. این موضوع برای سرمایه‌گذاران و به‌خصوص سبدگردان‌ها بسیار مهم است.

2. تعیین نقاط ورود و خروج سهم

حتما در بازار بورس و دیگر بازارهای مالی، بارها و بارها درباره نقطه ورود و خروج سهم شنیده‌اید.

نقطه ورود یعنی زمانی که برای خرید یک ارز دیجیتال اقدام و سهم جدید را به سبد دارایی‌ها اضافه می‌کنید. از زمان ورود به سهم و خرید دارایی‌های جدید تا زمان خروج از سهم فرصتی برای کسب سود است. نقطه خروج زمانی است که دارایی‌های خود را می‌فروشید و با فروخت آن، سود موردنظرتان را کسب می‌کنید. این نقطه خروج ممکن است برای جلوگیری از ضرر بیشتر در سهم هم باشد.

بسیاری از افراد تنها به اندیکاتورهای موجود در تحلیل تکنیکال متکی هستند و زمانی که یک اندیکاتور سیگنال خرید می‌دهد، وارد سهم می‌شود. این استراتژی ممکن است در بعضی موارد کارآمد باشد و باعث سود بیشتر شود و در برخی موارد دیگر نقض خواهد شد.

زمانی که صدور سیگنال خرید با افزایش حجم معاملات همراه باشد، امید بیشتری به تغییر روند سهم وجود دارد. زمانی که اندیکاتورها سیگنال خروج می‌دهند هم می‌توان از این موضوع استفاده کرد. اگر سیگنال خروج همراه با افزایش حجم معاملات باشد، می‌توان از نقطه خروج سهم اطمینان بیشتری داشت.

به‌طورکلی حجم، تحلیل ورود یا خروج سهم را تایید می‌کند.

3. بررسی سطوح حمایت و مقاومت

یکی از مباحث و تکنیک‌های فنی که به سهام‌داران برای تعیین و به‌روزرسانی استراتژی معاملاتی خود کمک می‌کند، تحلیل تکنیکال سطوح حمایت و مقاومت است.

خط حمایت به معنی جلوگیری از ریزش بیشتر سهم است و خط مقاومت جلوگیری از بالارفتن بیش از حد قیمت سهم را مشخص می‌کند. معمولا حجم معاملات در بین سطوح حمایت و مقاومت افزایش پیدا می‌کند.

نکته مهم اینجاست که این سطوح همیشه موفق نیستند. برای مثال اگر حجم معاملات در سطح حمایتی کم باشد، ممکن است این سطح از دست برود و سهم ریزش قیمت بیشتری داشته باشد.

4. سنجش ورود پول

یکی دیگر از مهم‌ترین اصول برای خرید یا فروش سهام، سنجش میزان ورود پول به یک سهم است. احتمالاً اصطلاح تزریق پول به سهم را شنیده‌اید. حتی ممکن است اصطلاح مشابه دیگری که می‌گوید یک سهم در حال حاضر پر از سرمایه است هم به گوش‌تان خورده باشد.

به نظر شما چگونه میزان پول ورودی به سرمایه مشخص می‌شود؟

درواقع روش‌های مختلفی برای سنجش ورود پول به سهم وجود دارد. یکی از این فاکتور‌ها حجم معاملات و مقایسه میانگین حجم ماهانه یک سهم است. وقتی سهمی با تغییرات زیاد حجم معاملات در طول یک ماه مواجه شود، نشانه‌ای است که به‌وسیله آن تریدرها می‌توانند نسبت به ورود پول به سهم تصمیم‌گیری کنند.

این مقیاس به تریدرهای روزانه کمک می‌کند که تغییرات حجمی زیاد سهم نسبت به میانگین حجم ماهانه را بررسی کرده و با کمک تحلیل‌‌های تکنیکال و بنیادی دیگر، درباره ورود پول به سهم تصمیم‌گیری کنند.

میانگین حجم ماه از حجم معاملات روزانه تشکیل می‌شود، به همین دلیل حجم روزانه تاثیر غیرقابل‌انکاری روی پر شدن حجم مبنا یک سهم دارد.

رابطه میانگین حجم ماهانه و حجم مبنا

حجم مبنا تعداد از یک سهم است که باید در هر روز معامله شود.

با معامله شدن این میزان سهم، تمام بازه تغییرات مجاز در آن روز (از -5 تا +5) در تعیین قیمت روز بعد اعمال می‌شود. ازآنجایی‌که میانگین حجم ماه از همان حجم معاملات روزانه تشکیل می‌شود، حجم روزانه تاثیر غیرقابل‌انکاری روی پر شدن حجم مبنا یک سهم دارد.

اگر حجم معاملات سهم دست‌کم برابر با حجم مبنا باشد، قیمت پایانی سهم را همان میانگین وزن‌دار محاسبه شده ثبت می‌کنیم. این فرآیند برای حجم‌مبنای برابر یا بیشتر هم صادق است. اصطلاحا به چنین شرایطی می‌گویند حجم مبنا پر شده است.

زمانی که حجم معاملات سهم کمتر از حجم مبنا باشد، دقیقا برابر همان نسبت، از درصد کاهش یا افزایش قیمت سهم کم یا زیاد می‌شود. در نتیجه قیمت پایانی هم بر همین پایه محاسبه و ثبت خواهد شد.

به‌طور کلی اگر نمادی با افزایش میانگین حجم ماه روبه‌رو شود، می‌توان ادعا کرد که احتمالاً حجم‌مبنای آن نماد پر شده است.

اعتماد به حجم ماهانه برای تحلیل سهم

طبق اطلاعاتی که گفتیم، تغییرات حجم ماهانه در یک روز کاری نسبت به میانگین حجم ماهانه، تاییدی برای عمل‌کردن نقاط حمایت و مقاومت یک سهم است. به‌نوعی در مشخص‌کردن نقاط بازگشتی بازار استفاده می‌شوند.

بااین‌حال، این پارامتر همیشه به‌تنهایی نمی‌تواند تحلیل درستی از روند تحرکات یک سهم به تریدر بدهد. به همین دلیل است که به معمولا به سرمایه‌گذاران تازه‌کار بازار توصیه می‌شود فقط به اطلاعات میانگین حجم ماه توجه نکنند.

زیرا این اطلاعات به‌تنهایی نمی‌تواند معیار درستی برای اتخاذ تصمیم‌ ورود، خروج یا حمایت و مقاومت سهم شود. اگر قرار است از میانگین حجم ماه برای تعیین استراتژی خود استفاده کنید، لازم است از اطلاعات و مفروضات دیگری هم در کنار آن بهره ببرید.

درواقع یک تصمیم معاملاتی زمانی درست انجام خواهد شد که همه جوانب را بررسی کرده و سپس برای تایید آنها، تغییرات حجم معاملات را در نظر بگیرید.

اندیکاتور حجم معاملات (Volume) اندیکاتوری است که تعداد معاملات یا حجم معاملات را در یک رنج قیمتی و در یک بازه زمانی مشخص نشان می‌دهد.

جمع‌بندی

درباره میانگین حجم ماهانه و اهمیت آن صحبت کردیم. میانگین حجم ماه از کارآمد‌ترین ابزارهای در تابلوخوانی برای تعیین و تایید استراتژی معاملاتی است. جزئیات و کاربردهای مختلفی برای تعیین قدرت یا ضعف روند سهم و به‌طورکلی، بازار دارد. بااین‌حال، مهم است که این ابزار را در کنار دیگر ابزارهای تکنیکال، تابلوخوانی و بنیادی استفاده کرد.

برای آشنایی با دیگر ابزارهای موثر در تعیین استراتژی معامله می‌توانید مقالات و مطالب آموزش منتشر شده در آکادمی بورسینس را بخوانید.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود: