و اما شباهت بین EPS و DPS چیست؟

DPS به سهامدارانی تعلق می‌گیرد که هنگام مجمع سهام خود را حفظ کرده باشند. اگر حتی یک روز پیش از مجمع سهامتان را بفروشید شامل دریافت این سود نخواهید شد.

تفاوت EPS و DPS در بورس چیست؟

EPS یکی از پرکاربردترین مفاهیم بورسی در بین سرمایه گذاران تازه کار و حرفه ای است. هرجا که وضعیت سهام یک شرکت از طرف سرمایه گذاران و تحلیلگران بازار مورد تحلیل و بررسی قرار می گیرد به شکل مستقیم یا غیر مستقیم پای eps نیز در میان است.

در واقع EPS یکی از مهم ترین مفاهیمی است که به صورت مستقیم و غیرمستقیم بر قیمت سهام شرکتها در بورس تاثیر می گذارد. زمانی که شما سرمایه گذاری در بورس را شروع می کنید همیشه به اشکال مختلف با این کلمه درگیر هستید.

اگر بخواهیم خیلی ساده تعریف کنیم که eps چیست می توانیم بگوییم که eps یک و اما شباهت بین EPS و DPS چیست؟ شرکت برابر است با میزان سودی که در آن شرکت به ازای هر یک عدد سهم شرکت بدست می آید.

EPS مخفف چیست؟

کلمه eps مخفف عبارت Earnings Per Share که به معنی درآمد هر سهم است. وقتی که شما کل درآمد (سود پس از کسر مالیات) یک شرکت در پایان سال (سال مالی) را بر تعداد سهام آن شرکت تقسیم بکنید در واقع eps آن شرکت را محاسبه کرده اید.

برای مثال فرض کنید شرکتی توانسته است در پایان یک سال ۱۰۰ میلیون ریال سود کسب کند و تعداد سهام آن شرکت نیز ۱ میلیون سهم است. در نتیجه eps آن شرکت برابر است با: ریال۱۰۰ = ۱,۰۰۰,۰۰۰ / ۱۰۰,۰۰۰,۰۰۰

یعنی این شرکت توانسته است در انتهای سال به ازای هر ۱عدد سهم خود ۱۰۰ ریال سود بدست آورد. پس eps این شرکت در انتهای سال برابر ۱۰۰ ریال شده است. در ادامه به توضیح درباره دونوع از eps که در بورس بسیار رایج هستند می پردازیم:

EPS پیش بینی شده

EPS پیش بینی شده (درآمد پیش بینی شده هر سهم) مقدار سودی است که یک شرکت در ابتدای سال مالی خود پیش بینی می کند که در انتهای همان سال مالی به آن برسد.

شرکتهای بورسی هر ساله موظف هستند که قبل از شروع سال مالی جدید یک پیش بینی از عملکرد مالی خود به بورس ارائه کنند که در آن پیش بینی براساس عملکرد گذشته شرکت و همچنین نظر مدیران و کارشناسان شرکت یک eps برای سال مالی پیش روی شرکت پیش بینی می شود. به این eps به اصطلاح eps پیش بینی شده گفته می شود. این eps همانطور که از نامش پیداست یک پیش بینی است که هنوز محقق نشده است. این eps همان سودی است که شما در سایت tsetmc به عنوان عدد روبروی eps شرکتها مشاهده می کنید.

پس باید توجه داشته باشید که عددی که شما در سایت tsetmc به عنوان eps یک شرکت مشاهده می کنید، فقط پیش بینی آن شرکت از میزان سودی است که در انتهای آن سال بدست خواهد آمد و هیچ قطعیت و تضمینی وجود ندارد که حتما در انتهای سال این مقدار از eps برای شرکت بدست بیاید.

EPS محقق شده

این eps سودی است که یک شرکت توانسته بعد از گذشت یکسال مالی بدست بیاورد. حسابداران و مدیران شرکت بعد از پایان سال مالی شرکت عملکرد واقعی شرکت را بررسی می کنند، بعد از محاسبه درآمدها و هزینه های شرکت، مبلغی را به عنوان سود خالص و نهایی شرکت اعلام می کنند که این سود همان eps تحقق یافته است.

پس به طور خلاصه می توان گفت eps پیش بینی شده سودی است که شرکت در ابتدای سال مالی خود پیش بینی می کند در انتهای آن سال به آن سود برسد. eps تحقق یافته میزان سودی است که شرکت بعد از پایان سال مالی خود به آن می رسد.

نکاتی درباره eps شرکت ها

• از آنجایی که eps پیش بینی شده فقط یک پیش بینی است، در نتیجه ممکن است که در طی سال چندین بار تغییر پیدا کند. زیرا شرایط ممکن است در طی سال تغییر پیدا کند. مثلا ممکن است با گذشت عملکرد شرکت بهتر یا بدتر شود. یا اتفاق خاصی در روند سودآوری شرکت رخ بدهد. احتمال دارد شرکت به این دلایل پیش بینی eps اولیه را کاهش یا افزایش دهد. به این اتفاق تعدیل سود یا تعدیل eps گفته می شود.
• شرکت های بورسی موظف هستند بعد از گذشت هر فصل از سال مالی خود، گزارش عملکرد خود را اعلام کنند و بعد از آن مجددا یک eps پیش بینی شده برای ادامه سال مالی خود ارائه بدهند. این eps جدید می تواند نسبت به eps پیش بینی شده قبلی تفاوتی نداشته باشد و یا تفاوت پیدا کرده باشد و شرکت تعدیل eps داشته باشد که این به عملکرد شرکت در ۳ ماه گذشته و اما شباهت بین EPS و DPS چیست؟ بستگی دارد.
• هرچقدر از شروع سال مالی می گذرد، به دلیل اینکه اطلاعات بیشتری از عملکرد واقعی شرکت وجود دارد و اطلاعات مالی در دسترس مدیران شرکت واقعی تر است، eps پیش بینی شده شرکت به آن eps که در انتهای سال محقق خواهد شد نزدیکتر می شود و قابلیت اتکای بیشتری برای سهامداران شرکت خواهد داشت.
• معمولا eps پیش بینی شده مبنای قیمت گذاری قرار می گیرد، چرا که eps تحقق یافته بعد از پایان سال مالی شرکت بدست می آید و اثر آن قبلا بر روی قیمت سهم گذاشته شده است. در نتیجه یک سرمایه گذار باید این توانایی را بدست بیاورد که خودش بررسی کند که آیا براساس شرایط موجود eps پیش بینی شده شرکت به واقعیت نزدیک است. یا اینکه شرکت پیش بینی درستی از eps خود ارائه نداده است و این eps می تواند در انتهای سال افزایش یا کاهش پیدا کند.

معنی DPS چیست؟

کلمه dps مخفف عبارت Dividend Per Share است. dps آن قسمتی از eps است که بین سهامداران تقسیم می شود. درصد سود تقسیمی یا dps در بین شرکتها متفاوت است. شرکت‌ها سیاست‌های متفاوتی درخصوص تقسیم سود دارند. برخی ترجیح می‌دهند بیشتر سود سهام را بین سهامداران تقسیم کنند.

• اما برخی دیگر درصد کمی از سود را تقسیم کرده و بخش عمده آن را به تأمین نقدینگی مورد نیاز برای انجام طرح‌های توسعه‌ای، اختصاص می‌دهند. حال اینکه چه مقدار از eps به عنوان dps بین سهامداران تقسیم شود، در مجمع شرکت تصمیم گیری می شود.

تفاوت EPS و DPS چیست؟

به مأخذ کتاب تکنیک های ساده و کاربردی در تحلیل بنیادی خود dps در واقع بخشی از eps است. جنس هردوی آنها از سود شرکت است. تفاوت در این است که در بیشتر مواقع با هم برابر نیستند.معمولا مقدار dps از eps شرکت کمتر است. چون شرکتها علاقه دارند بخشی از سود را نزد خود نگهدارند. اما گاهی نیز ممکن است به دلایلی dps از eps بیشتر شود.

مثلا شرکت علاوه بر سود امسال، ازسود انباشته ای که از سال گذشته داشته است نیز مقداری را تقسیم کند. این کار باعث می شود که مقدار dps از مقدار eps بیشتر شود.

نکات مهم در مورد DPS

• معمولا شرکتها همه سود خود را به عنوان dps بین سهامداران تقسیم نمی کنند. بلکه مقداری از آن را نزد خود نگه می دارند تا بر حسب شرایط و نیاز خود از آن استفاده درست بکنند.
• هر شخصی که در هنگام مجمع شرکت سهامدار است، سودی که به عنوان dps در مجمع تصویب می شود به او تعلق می گیرد. پس حتی اگر فردای مجمع سهام خود را بفروشد نیز dps یه او تعلق می و اما شباهت بین EPS و DPS چیست؟ گیرد.
• شرکتها طبق قوانین بورس ۸ ماه زمان دارند که سود نقدی سهامداران را پرداخت کنند. بعضی از شرکتها این سود را زود و بعضی نیز خیلی دیر پرداخت می کنند.

در نهایت اینکه میزان تقسیم سود و زمان پرداخت آن، به سیاستهای شرکت بستگی دارد. برای فهمیدن این رویه می توانید روند گذشته شرکت را بررسی کنید.

تفاوت EPS و DPS در بورس

این که بدانیم چه تفاوتی بین EPS و DPS وجود دارد، می‌تواند به ما در سرمایه‌گذاری در یک شرکت، کمک زیادی کند.

EPS یا درآمد هر سهم، نشان می‌دهد که یک شرکت، به ازای و اما شباهت بین EPS و DPS چیست؟ هر سهم، چه‌قدر سودآوری دارد. این کار را از طریق اندازی‌گیری درآمد خالص هر سهم از شرکت، انجام می‌دهد. به طور کلی، EPS به عنوان مهم‌ترین متغیر در تعیین قیمت سهم، در نظر گرفته می‌شود.

از طرفی، DPS یا سود تقسیمی هر سهم، بخشی از درآمد هر سهم (EPS) است، که به هر سهامدار داده می‌شود؛ مانند سود بانکی. این که DPS یک شرکت هر ساله افزایش یابد، می‌تواند به سهامداران نشان دهد که عملکرد شرکت و در نتیجه EPS آن، در حال افزایش است. به همین دلیل، بسیاری از شرکت‌ها سعی دارند میزان DPS را هر ساله و اما شباهت بین EPS و DPS چیست؟ افزایش دهند.

برای مثال تصور کنید شرکتی در سال 1398، به ازای هر سهم، 500 تومان سود داشته است؛ یعنی EPS آن 500 تومان بوده است. اگر این شرکت به ازای هر سهم به سهامداران 400 تومان پرداخت کند، می‌گوییم DPS آن 400 تومان است. به عبارت دیگر:

• EPS شرکت در سال 1398= 500 تومان
• DPS شرکت در سال 1398= 400 تومان

بنابراین، معمولا مقدار DPS، از EPS کمتر است. این 100 تومان که به سهامداران پرداخت نشد، در حساب اندوخته شرکت ذخیره می‌شود. این پول، ممکن است در آینده برای افزایش سرمایه و فعالیت‌های توسعه‌ی شرکت، مصرف شود. از این طریق، احتمال دارد قیمت سهم هم در آینده افزایش یابد.

این که چه مقدار از درآمد هر سهم به عنوان DPS در نظر گرفته شود، در مجمع عمومی سالیانه تصمیم‌گیری می‌شود.

زمانی که سود کمتری به ازای هر سهم پرداخت می‌شود، احتمال دارد شرکت از آن سود برای طرح‌های توسعه‌ای و گسترش خدمات و محصولات خود استفاده کند.

DPS بیشتر از EPS

در قسمت قبل گفتیم که معمولا DPS از EPS مقدار کمتری دارد و با یک مثال برای‌تان توضیح دادیم. در مواردی، ممکن است مقدار DPS از EPS بیشتر شود. زمانی که شرکت علاوه‌بر DPS سال جاری، مقداری از سود انباشته را هم همراه با آن پرداخت می‌کند.

تصور کنید شرکتی که در مثال قبل گفتیم، در سال 1399، EPS آن 600 تومان است. این شرکت تصمیم می‌گیرد کل این 600 تومان را به همراه 100 تومانی که از سال 1398، ذخیره کرده بود، به سهامداران پرداخت کند. این‌گونه، DPS آن برابر با 700 تومان شده و از مقدار EPS بیشتر می‌شود.

• EPS شرکت در سال 1399= 600 تومان
• DPS شرکت در سال 1399= 700 تومان (100 + 600)

ممکن است شرکت به این دلیل که برنامه‌ای برای سود انباشته سال‌های قبل خود ندارد، آن را به سهامداران بپردازد. شرکت‌های رو به رشد، معمولا DPS بیشتر از EPS نخواهند داشت؛ زیرا از پولی که در حساب اندوخته وجود دارد، برای توسعه شرکت استفاده می‌کنند.

جمع بندی

بنابراین، تفاوت بین EPS و DPS را متوجه شدیم:

• EPS درآمد هر سهم است.
• DPS مقداری از EPS است که به سهامداران داده می‌شود.
• در مواردی ممکن است مقدار DPS از EPS بیشتر شود.

به یاد داشته باشید که میزان EPS، از DPS، مهم‌تر است؛ اما اگر میزان سود دریافتی سالیانه هم برای شما مهم است، در بررسی‌های خود حتما به DPS هم دقت کنید.

کلیه حقوق مادی و معنوی این وب‌سایت متعلق به شرکت دانش بنیان پردیس ونداد پارس است.

آشنایی با مفاهیم EPS و DPS در بورس

در این مقاله قصد داریم به سوالات eps چیست و dps چیست، پاسخ دهیم. اصطلاح eps مخفف Earnings Per Share و اصطلاح dps مخفف Dividend Per Share دو معیار بسیار مهم که به سود خالص یک شرکت (در پایان سال مالی) اشاره دارد. معمولاً برای انتخاب یک سهم، عوامل مختلفی را باید مدنظر قرار داد؛ معمولاً EPS و DPS در بورس برای تصمیم نهایی تأثیر گذار هستند. این دو نشان می ‌دهند که یک شرکت در طی سال گذشته چه فعالیت ‌هایی داشته و آیا این فعالیت‌ ها، ارزش سهام شرکت بالا برده یا خیر! در ادامه قصد داریم شما را به طور کامل با این دو صلاح آشنا کنیم و تفاوت های آن را برشماریم. با ما همراه باشید.

EPS و DPS دواصطلاح رایج، در بین همه سرمایه ‌گذاران بورس، از مبتدی تا حرفه ‌ای است. این دو مفهوم، در تحلیل قیمت هر سهمی مورد استفاده قرار می ‌گیرد.

EPS چیست؟

از پرکاربرد ترین مفاهیم بورس که به صورت مستقیم و غیر مستقیم بر ارزش سهام هر شرکت تاثیر می گذارد، درآمد هر سهم یا earnings per share می باشد. به عبارتی درآمد هر سهم، مقدار سودی است که به هر سهم اختصاص داده شده است و با محاسبه آن سطح درآمد شرکت، بدست می آید و نهایتا می توان به میزان درآمدی و اما شباهت بین EPS و DPS چیست؟ که هر فرد کسب می کند دست پیدا کرد.

برای محاسبه eps باید کل درآمد یک شرکت (در پایان سال)، بر تعداد سهام آن شرکت تقسیم شود. سود هر سهم یا earnings per share یکی از آمارهای مالی بسیار مهم است که مورد توجه سرمایه گذاران و تحلیل گران مالی بوده و هست. حال که دریافتیم EPS چیست، در ادامه قصد داریم انواع آن را برای شما شرح دهیم.

انواع EPS چیست

EPS ها سه دسته هستند که در ادامه توضیح مختصری برای هر کدام خواهیم داد:

EPS پیش‌‎بینی‌شده

EPS پیش ‌‎بینی‌ شده، همان سود پیش بینی شده برای هر سهم، در سال مالی آینده می باشد و همانطور که از نامش پیداست یک پیش بینی است که هنوز تحقق نیافته است. شرکت ها مکلف به ارائه پیش بینی های خود، قبل از شروع سال مالی جدید هستند.

EPS تحقق یافته

سودهای تعلق یافته به سرمایه گذاران در سال مالی گذشته است. شرکت ها در پایان هر سال مالی، پس از محاسبه هزینه ها و درآمدها، مبلغی را به عنوان سود خالص، به سرمایه گذران پرداخت می کنند.

EPS تعدیل

پس از محاسبه EPS پیش‌‎ بینی‌ شده، با استفاده از EPS تعدیل، بررسی می کنند که آیا پیش بینی صورت گرفته کمتر یا بیشتر از عدد نهایی می باشد یا برابر با عدد بدست آمده در EPS پیش‌‎ بینی ‌شده است.

چند نکته مهم در رابطه با eps

اکنون که دریافتیم eps چیست لازم است چند نکته مهم را در رابطه با آن باهم بررسی کنیم:

• با تغییر شرایط، eps نیز تغییر خواهد کرد.
• هر شرکت بورسی مکلف است پس از گذشت سال مالی خود، گزارش عملکرد شرکت خود را اعلام کند و پس از آن مجددا یک eps پیش بینی شده برای سال مالی جدید خود ارائه کنند.
• Eps پیش بینی شده مبنای قیمت گذاری است، چرا که eps تحقق یافته پس از اتمام سال مالی شرکت بدست می آید، eps و اثر آن قبلا بر روی قیمت سهم، گذاشته شده است.

DPS چیست؟

حال که به سوال eps چیست پاسخ دادیم لازم است با مفهوم DPS نیز آشنا شویم. DPS یا dividend per share میزام سودی است که بین سهامداران تقسیم می شود. لازم به ذکر است که میزان پرداخت سود و تاریخ آن، توسط هیئت مدیره به تصویب می رسد. برخی شرکت ها درصد بیشتری از سود خود را بین سهامدارن تقسیم می کنند و برخی از آن ها برعکس.

این میزان تقسیم سود در هر شرکت، بسته به قانون و مقررات آن متفاوت می باشد. البته شرکت ها همه سود خود را تمام و کمال، بین سرمایه گذاران تقسیم نمی کنند؛ آن ها مقداری از آن را نگهداری می کنند تا در مواقع ضروری و نیاز از آن استفاده کنند. در ادامه مقاله eps چیست، به معرفی فرمول محاسبه DPS می پردازیم.

فرمول محاسبه DPS چیست؟

• D: مجموع سودهای سهام در طول یک بازه زمانی
• SD: مجموع سود سهامداران ممتاز
• S: تعداد سهام عادی طی یک دوره زمانی

و اما تفاوت بین EPS و DPS چیست؟

حال قصد داریم و اما شباهت بین EPS و DPS چیست؟ به بررسی تفاوت بین EPS و DPS بپردازیم تا مفهوم این دو را هر چه بهتر درک کنیم:

1. در بیشتر مواقع EPS و DPS با هم برابر نیستند.
2. معمولا مقدار dps از eps شرکت ها کمتر خواهد شد.

و اما شباهت بین EPS و DPS چیست؟

و اما شباهت بین EPS و DPS چیست؟
1. Dpsدر واقع بخشی از eps است.
2. جنس EPS و DPS از سود شرکت است.

خلاصه مطالب

دو مفهوم EPS و dPSدر بورس، از مفاهیم بسیار مهم و پر کاربردی بازار سرمایه هستند که در تحلیل های سرمایه گذاران، مورد استفاده قرار می گیرند. در جواب dPS چیست، باید گفت در واقع بخشی از EPS می باشد که جنس هر دوی آن ها از سود شرکت ها است. و در جواب به سوال eps چیست، گفتیم مقدار سودی است که به هر سهم اختصاص داده شده و با محاسبه آن سطح درآمد شرکت، بدست می آید. و به طور معمول ا ز دی پی اس بیشتر است. ممنون که تا انتهای مقاله eps چیست، با باشگاه سرمایه گذاری رزسا همراه بودید.

معنی EPS و DPS چیست و در بورس چه کمکی به ما می کند

EPS و DPS چیست؟ دو معیاری که به سود خالص یک شرکت در انتهای سال مالی به ازای هر سهم و سود تقسیم شده بین سهامداران اشاره دارد. معمولاً جهت خرید و انتخاب یک سهم عوامل مختلفی را باید درنظر گرفت که معمولاً EPS و DPS در بورس برای تصمیم نهایی تأثیر گذار است. این دو نشان می‌دهند که یک شرکت در یک سال گذشته چه فعالیت‌هایی داشته و آیا این فعالیت‌ها توانسته به ارزش سهام شرکت اضافه کند یا خیر

این مقاله برای حرفه‌ای‌ها که می‌دانند مفهوم EPS و DPS چیست نوشته نشده بلکه برای شمایی است که خیلی از بازار بورس سر در نمی‌آورید و از طرفی نمی‌خواهید دست روی دست گذاشته و به همین روال ادامه دهید. حتماً پیش آمده که در تریدر خود و یا سایت سازمان بورس با اصطلاحات و واژگانی سر و کار داشته باشید که ندانید منظورشان چیست؟ ما اینجا هستیم تا با زبانی ساده برای شما توضیح بدهیم.

EPS و DPS در بورس مبنای تحلیل بسیاری از تحلیل گران است که از آن استفاده می‌کنند تا ببینند یک شرکت چه مسیری را پشت سر گذاشته و آیا توانسته برای سهامدارانش سودآوری داشته باشد یا خیر؟ گاهی ممکن است در مقابل هر یک از این دو یک عدد منفی ببینید که نشان می‌دهد شرکت نه تنها سودآوری نداشته بلکه متضرر هم بوده و سرمایه سهامداران کمتر شده که بیشتر نشده است.

خب چنین بررسی و تحلیلی یک نشانه است و مشخص می‌کند که این سهام ارزش خرید ندارد و بهتر است دنبال گزینه بهتری باشید. در این مقاله به شما خواهیم گفت که EPS و DPS چیست؟ تفاوت EPS و DPS چیست؟ امیدواریم که در پایان این مقاله سهام خود را بررسی کنید و ببینید که دی پی اس و ای پی اس آن‌ها در چه شرایطی است.

EPS و DPS چیست؟

هرگاه قرار باشد وضعیت یک شرکت سرمایه گذاری را تحلیل و بررسی کنید حتماً چشمتان به EPS می‌خورد. EPS در قیمت یک سهام (البته ای پی اس پیش بینی شده) و استقبال سهامداران از آن سهم تأثیر گذار است. EPS میزان سودی است که به ازای هر سهم شرکت به دست می‌آید. این کلمه مخفف Earnings Per Share است. هر گاه درآمد یک سال مالی شرکت (سود با مالیات کسر شده) تقسیم بر تعداد سهام آن شود میزان EPS به دست می‌آید. برای آشنایی بیشتر می توانید مقاله " منظور از eps چیست ؟ " را مطالعه نمایید.

اگر EPS شرکتی برابر با 135 ریال باشد یعنی به ازای هر سهم 135 ریال سود به دست آمده است. بدیهی است هر چقدر که این رقم بیشتر باشد به معنای کسب سود بیشتر و در نتیجه ارزشمندی سهام است.

• EPS پیش بینی شده: هر شرکت معمولاً در ابتدای سال مالی EPS پیش بینی شده‌ای ارائه می‌دهد. یعنی با توجه به عملکرد سال گذشته پیش بینی می‌کند که در آخر سال مالی آینده خود چه مقدار سود به ازای هر سهم کسب می‌کند. البته این عدد قابل تغییر است و شرکت با توجه به شرایط می‌تواند این عدد را کاهش یا افزایش دهد که اصطلاحاً به آن تعدیل EPS گفته می‌شود. این عدد محقق شده نیست و ممکن است عدد واقعی که در آخر سال به دست می‌آید از آن کمتر و یا بیشتر باشد. در سایت tsetmc مقدار EPS که مشاهده می‌کنید در واقع از نوع پش بینی شده است.
• EPS محقق شده: در آخر سال مالی آن چیزی که شرکت‌ها ارائه می‌دهند EPS محقق شده است. یعنی آن سودی که حقیقتاً به دست آمده و می‌توان پیش بینی شرکت را با آن مقایسه کرد و متوجه شد که چه میزان با هم تفاوت دارند و آیا شرکت توانسته عملکرد مناسبی داشته باشد یا خیر؟ اگر یک شرکت را در نزدیکی پایان سال مالی آن تحلیل کنید، تحلیل شما بنیان قوی‌تری خواهد داشت. زیرا ای پی اس پیش بینی شده تعدیل شده و به حقیقت نزدیک‌تر است.

DPS چیست؟

در ادامه مقاله EPS و DPS چیست؟ به توضیح در مورد DPS می‌پردازیم. EPS محقق شده‌ای که در آخر سال مالی به دست می‌آید خالص سودی است که در اختیار شرکت قرار گرفته. هم شرکت و هم سهامداران در این سود سهیم هستند. اما آیا تمام این سود به سهامداران تعلق می‌گیرد؟ این بستگی به تصمیمات شرکت دارد. ممکن است شرکتی ترجیح و اما شباهت بین EPS و DPS چیست؟ و اما شباهت بین EPS و DPS چیست؟ بدهد که سهم بیشتری از این سود را به سهامداران بدهد و شرکت دیگری ترجیحش این باشد که بخش بیشتری از سود را در طرح‌های توسعه‌ای سرمایه گذاری کند. در این مورد قواعد خاصی وجود ندارد و این شرکت است که تصمیم گیرنده نهایی خواهد بود. بسیاری از فعالات بازار این سود را با سود انباشه به اشتباه تفسیر میکنند برای اجتناب از این اشتباه پیشنهاد میکنیم مقاله " سود انباشته در بورس چیست؟ " را مطالعه نمایید.

مقدار سودی که ازکل سود به دست آمده به سهامدار تعلق می‌گیرد DPS نام دارد که مخفف Dividend Per Share است. اصولاً مقدار DPS از EPS کمتر است. زیرا بیشتر شرکت‌ها همان گونه که گفتیم دوست دارند بخشی از سود را نزد خود نگاه دارند. اگر جایی دیدید که مقدار DPS از EPS بیشتر است تعجب نکنید. گاهی این اتفاق می افتد اما چگونه؟ شرکت علاوه بر سود امسال مقداری از سود سال گذشته را نیز بین سهامداران تقسیم می‌کند و به همین دلیل دی پی اس عدد بالاتری را نشان می‌دهد.

DPS به سهامدارانی تعلق می‌گیرد که هنگام مجمع سهام خود را حفظ کرده باشند. اگر حتی یک روز پیش از مجمع سهامتان را بفروشید شامل دریافت و اما شباهت بین EPS و DPS چیست؟ این سود نخواهید شد.

پس از اتمام مجمع مختارید هر زمان که خواستید سهامتان را بفروشید. دی پی اس حتی اگر زمان پرداخت آن 6 ماه (حداکثر زمان پرداخت سود 8 ماه است) بعد از فروشتان باشد باز هم به شما تعلق خواهد گرفت. جهت اطلاع دقیق از زمان پرداخت سود باید به سایت کدال مراجعه کرده و با جست و جوی اطلاعیه زمان پرداخت سود از تاریخ آن مطلع شوید. گاهی این زمان ممکن است دچار تغییر شود و اصلاحیه بخورد که باز لازم است از طریق کدال چک شود.

در کنار تحلیل‌های تکنیکال و بنیادی که برای شناسایی سهام صورت می‌گیرد بررسی این دو عنصر می‌تواند کمک کننده باشد یا حداقل برای مبتدیانی که با اصول تحلیل تکنیکال آشنایی ندارند، ای پی اس و دی پی اس تا حدودی آن‌ها را نسبت به میزان سودآوری شرکت مطلع می‌کند.

برخی از سوالات متداول

DPS به کدام سهامداران تعلق میگیرد ؟

DPS به تمامی سهامدارانی که در روز مجمع بخشی از سهم شرکت را داشته باشند تعلق میگیرد به عبارت دیگر تمامی سهامداران اگر میخواهد DPS به آنها تعلق بگیرد باید تا روز برگزاری مجمع سهم مورد نظر را داشته باشند.

ِDPS چقدر زمان میبرد به دست سهام داران برسد ؟

تمامی شرکت ها باید حداکثر تا 8 ماه پس از مشخص شدن مقدار DPS آن را در اختیار سهامداران خود قرار بدهند اما این زمان باز هم قطعی نمی باشد و نیاز است حتما به سوابق گذشته شرکت توجه نمود.

مفهوم DPS و EPS در بورس چیست؟ و کابردشان

در دنیای بورس و سهام اصطلاحات زیادی به کار رفته است و ممکن است با شنیدن این اصطلاحات، معنی آنها برایتان سوال باشد. یکی از این از اصطلاحات رایج، درآمد هر سهم یا EPS و سود سهام به ازای هر سهم (DPS) است که در این مقاله درباره آن صحبت خواهیم کرد:

منظور از EPS چیست؟

درآمد هر سهم یا EPS یک معیار متداول است که برای ارزش‌گذاری شرکت‌ها استفاده می‌شود. این می‌تواند به عنوان ارزش درآمد در هر سهم سهام مشترک شرکت تعریف شود.

چگونه درآمد هر سهم EPS محاسبه می‌شود؟

درآمد هر سهم با تقسیم درآمد خالص شرکت بر تعداد کل سهام برجسته محاسبه می‌شود. به طور کلی، آنها به دو روش مختلف محاسبه می‌شوند:

1- درآمد هر سهم: درآمد خالص پس از مالیات/تعداد کل سهام
2- درآمد وزنی برای هر سهم: (درآمد خالص پس از مالیات – کل سود سهام) /تعداد کل سهام

سود سهام به ازای هر سهم (DPS) چیست؟

سود هر سهم (DPS) مجموع سود سهام اعلام شده توسط یک شرکت برای هر سهم عادی موجود است. این رقم با تقسیم کل سود سهام پرداخت شده توسط یک واحد تجاری، از جمله سود سهام موقت، در یک دوره زمانی، معمولاً یک سال، بر تعداد سهام عادی منتشر شده محاسبه می‌شود.

مفهوم DPS چیست؟

DPS یک معیار مهم برای سرمایه‌گذاران است زیرا مبلغی که یک شرکت در سود سهام پرداخت می‌کند مستقیماً به درآمد سهام‌دار تبدیل می‌شود. این ساده‌ترین رقمی است که یک سرمایه گذار می‌تواند برای محاسبه پرداخت سود سهام خود از مالکیت یک سهام در طول زمان استفاده کند.
رشد DPS در طول زمان همچنین می‌تواند نشانه‌ای از این باشد که مدیریت یک شرکت معتقد است که رشد درآمد آن می‌تواند پایدار باشد.

محاسبه DPS

DPS با تقسیم کل سود سهام پرداخت شده توسط یک تجارت، از جمله سود سهام موقت، در یک دوره زمانی، معمولاً یک سال، بر تعداد سهام عادی منتشر شده محاسبه می‌شود. DPS یک شرکت اغلب با استفاده از سود پرداختی در سه ماهه اخیر استخراج می‌شود که برای محاسبه بازده سود نیز استفاده می‌گردد.
به عنوان مثال، فرض کنید شرکت ABC در سال گذشته در مجموع 237000 دلار سود سهام پرداخت کرده است، که طی آن سود یکباره ویژه به مبلغ 59250 دلار وجود دارد.
شرکت ABC دو میلیون سهم دارد، بنابراین DPS آن (237,000-59,250 دلار) /2,000,000 = 0.09 دلار برای هر سهم است.
یا می‌توان گفت DPS = EPS x DPR
DPR مخفف شده عبارت Divident Payout Ratio به معنی نسبت پرداخت سود سهام است.

نمونه هایی از سود سهام به ازای هر سهم DPS

افزایش DPS یک راه خوب برای نشان دادن عملکرد قوی یک شرکت به سهام‌دارانش است. به همین دلیل، بسیاری از شرکت‌هایی که سود سهام پرداخت می‌کنند، روی افزودن به DPS خود تمرکز می‌کنند. بنابراین شرکت‌ها تمایل دارند رشد ثابت DPS را به رخ بکشند. به عنوان مثال، کوکاکولا از سال 1920 سود سه ماهه پرداخت کرده است و حداقل از سال 1996 به طور مداوم DPS سالانه را افزایش داده است (تعدیل برای تقسیم سهام).

اهمیت درآمد هر سهم EPS

وقتی صحبت از اندازه گیری جایگاه مالی و سودآوری شرکت می‌شود، نکات زیر نشان دهنده اهمیت سود هر سهم است.

1- به مقایسه عملکرد شرکت‌های امیدوار کمک می‌کند تا به انتخاب مناسب‌ترین گزینه سرمایه گذاری کمک کند.

2- EPS همچنین می‌تواند برای مقایسه جایگاه مالی یک شرکت طی این سال‌ها استفاده شود. شرکت‌هایی که افزایش EPS پایدار دارند می‌توانند یک گزینه سرمایه‌گذاری مطمئن باشند. در مقابل، EPSهای نامنظم شرکت‌ها معمولاً توسط سرمایه‌گذاران فصلی ترجیح داده نمی‌شوند.

3- EPS بالاتر به معنای سودآوری بیشتر است که نشان می‌دهد شرکت ممکن است با گذشت زمان پرداخت سود سهام را افزایش دهد.

4- EPS نه تنها به اندازه‌گیری جایگاه مالی فعلی یک شرکت کمک می‌کند بلکه به پیگیری عملکردهای گذشته خود نیز کمک می‌کند.

محدودیت‌های EPS

اگرچه درآمد هر سهم، یک ابزار مالی قدرتمند محسوب می‌شود، اما باید به خاطر داشته باشید که EPS سهم، خود اشکالاتی دارد. در اینجا محدودیت‌هایی وجود دارد که هم صاحبان مشاغل و هم سرمایه گذاران باید به خاطر بسپارند:

1- بیشتر صاحبان مشاغل تمایل دارند EPS را دستکاری کنند تا سرمایه‌گذاری خود را به طور مکرر سودآور کند. با این حال، بسیاری از این تلاش‌ها برای کوتاه مدت انجام می‌شود، که اغلب در طولانی مدت سودآوری کسب و کار را مختل می‌کند.

2- جریان نقدی در محاسبه EPS در نظر گرفته نمی‌شود، به این معنی که EPS بالا ممکن است به طور دقیق سلامت مالی شرکت را نشان ندهد.

3- جریان نقدی جنبه مهمی از سنجش یک همراه است. جریان نقدی در محاسبه EPS فاکتورسازی نشده است، به این معنی که EPS بالا هنوز هم ممکن است برای سنجش بدهی یک شرکت ناکارآمد باشد.

EPS مناسب چند است؟

EPS سودآوری شرکت را با نشان دادن پول یک تجارت برای هر سهم از سهام خود نشان می‌دهد. رقم EPS با تقسیم سود خالص شرکت توسط سهام ممتاز سهام مشترک تعیین می‌شود. با این حال، هرچه تعداد EPS بالاتر باشد، شرکت سودآورتر خواهد بود. در واقع افزایش EPS و نظم افزایش آن نشان دهنده ثبات شرکت است. در مقابل EPS نامنظم گزینه خوبی نیست.

تفاوت بین سود هر سهم (EPS) و سود سهام (DPS) چیست؟

سود سهم و سود سهام هر سهم، هر دو نشان‌دهنده چشم‌انداز آتی شرکت از نظر بازده سهام و درآمد تخصیص یافته به هر سهامدار است. با این حال، این دو از این جهت با یکدیگر متفاوت هستند که سود هر سهم، ارزش دلار درآمد خالص موجود برای هر یک از سهام باقیمانده شرکت را اندازه‌گیری می‌کند.

در حالی که سود سهام به ازای هر سهم، بخشی از سود را نشان می‌دهد که به عنوان سود سهام پرداخت می‌شود. ارزش سود هر سهم به سرمایه‌گذار، ایده‌ای از ارزش سود قابل انتظار می‌دهد، زیرا سود سهام بخشی از سود خالص شرکت است که بین سهامداران توزیع می‌شود.

سود هر سهم سودآوری شرکت را اندازه گیری می‌کند و هر چه EPS بالاتر باشد بهتر است. با این حال، سود سهام بالاتر به ازای هر سهم ممکن است نشان دهنده این باشد که شرکت نمی‌تواند وجوه کافی را دوباره در شرکت سرمایه گذاری کند. این را باید با توجه به این واقعیت در نظر گرفت که یک شرکت با نرخ رشد بسیار بالا معمولاً به جای پرداخت سود سهام، درآمد مازاد را مجدداً سرمایه‌گذاری می‌کند.