استراتژی تغییر نقش خطوط حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال
پیش‌تر در مقاله‌ای راجع به خطوط حمایت و مقاومت صحبت کردیم و گفتیم که توجه به این خطوط در تحلیل ﺗﺒﺪﻳﻞ ﺳﻄﻮح ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺑﻪ ﻳﻜﺪﻳﮕﺮ تکنیکال، اهمیت بسیار زیادی دارد. در واقع، این خطوط ارائه دهنده‌ی نقاط اتصال کلیدی و مهمی هستند که در آنها نیروهای عرضه و تقاضا به هم می‌رسند. نقش خطوط حمایت و مقاومت در این زمینه به گونه‌ای است که در بازارهای مالی، قیمت‌ها با استفاده از عرضه به سمت پایین و با استفاده از تقاضا به سمت بالا هدایت خواهند شد. اما آیا در مورد تبدیل خطوط حمایت به مقاومت و بالعکس چیزی شنیده‌اید؟ تبدیل سطوح مقاومت و حمایت به یکدیگر در تحلیل روندهای بازار بسیار کارآمد می‌باشد. از این رو، در این مقاله از سری مقالات آموزش بورس در چراغ در خصوص استراتژی تغییر نقش خطوط حمایت و مقاومت در معاملات روزانه، صحبت خواهیم کرد و به بررسی دلایل و علل روانی رفتار بازار در این حوزه می‌پردازیم.
برای آنکه استراتژی این تغییر در تحلیل تکنیکال را عمیقاً درک کنید، ابتدا باید بدانید که اصلاً خطوط حمایت و مقاومت چه هستند. همچنین لازم است تا مبحث «پیوت در تحلیل تکنیکال» را نیز فرا گرفته باشید. دقت داشته باشید که بدون آشنایی با مباحث گفته شده، مطالب مربوط به تبدیل خطوط حمایت و مقاومت به یکدیگر را متوجه نخواهید شد. بنابراین پیش از شروع این آموزش، به شما پیشنهاد می‌کنیم که ویدیو و مقاله‌‌های آموزشی زیر را از دست ندهید.
منظور از استراتژی تغییر نقش خطوط حمایت و مقاومت چیست؟
تغییر نقش خطوط حمایت و مقاومت به زبان ساده به معنای تبدیل شدن یک خط حمایت به مقاومت بعد از شکسته شدن توسط نمودار و یا بالعکس می‌باشد. شاید اکنون این ﺗﺒﺪﻳﻞ ﺳﻄﻮح ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺑﻪ ﻳﻜﺪﻳﮕﺮ مفاهیم کمی برایتان پیچیده به نظر برسند. اما در ادامه با ذکر مثال‌های واضح و ترسیم این خطوط روی نمودار فرضی، به توضیح این موارد می‌پردازیم تا آنها را بهتر و راحت‌تر درک کنید.
تبدیل خط مقاومت به خط حمایت
تبدیل خط مقاومت به خط حمایت
زمانی‌که در نمودار قیمت-زمان یک قله (در روندهای صعودی) یا دره (در روندهای نزولی) ایجاد شود، پس از شکسته شدن قله یا دره توسط نمودار، آن قله یا دره تغییر نقش خواهد داد. برای شفاف‌تر شدن موضوع، به تصویر زیر توجه نمایید. در این تصویر، نمودار قیمت-زمان با رنگ آبی و خط مقاومت با رنگ قرمز مشخص شده است. در نقطه‌ی A پس از تشکیل قله، قیمت به سمت قله حرکت کرده و از آن بالاتر خواهد رفت. به عبارتی نمودار فرضی ما خط مقاومت را شکسته و از آن عبور می‌کند. وقتی که این اتفاق افتاد و نمودار قیمت-زمان خط مقاومت را شکست، برای ادامه‌ی نمودار، خط مقاومت نقش خط حمایت را بازی خواهد کرد. اینجاست که تغییر نقش خطوط حمایت و مقاومت رخ داده و خط مقاومت به خط حمایت تغییر نقش می‌دهد.
در این حالت از تغییر نقش خطوط حمایت و مقاومت هم‌زمان با ریزش دوباره‌ی قیمت، می‌توان از خط مقاومت قبلی به‌عنوان خط حمایت برای ادامه‌ی نمودار استفاده کرد. حالا با نزدیک شدن دوباره‌ی قیمت به خط حمایت فعلی، انتظار داریم که این خط از ریزش بیشتر قیمت جلوگیری کرده و نمودار در نزدیکی آن واکنش نشان دهد و به سمت بالا بازگردد.
تبدیل خط حمایت به خط مقاومت
تبدیل خط حمایت به خط مقاومت
در مورد تبدیل خط حمایت به مقاومت نیز عکس موارد بالا اتفاق می‌افتد؛ یعنی در نقطه‌ی ′A پس از تشکیل دره، قیمت به سمت دره حرکت کرده و از آن پایین‌تر خواهد رفت. به عبارتی نمودار فرضی ما خط حمایت (خط سبزرنگ) را شکسته و از آن عبور می‌کند. وقتی که این اتفاق افتاد و نمودار قیمت-زمان خط حمایت را شکست، برای ادامه‌ی نمودار، خط حمایت نقش خط مقاومت را بازی خواهد کرد. در این حالت نیز می‌توان گفت که تغییر نقش خطوط حمایت و مقاومت رخ داده و خط حمایت به خط مقاومت تغییر نقش داده است.
در این حالت، پس از رشد دوباره‌ی قیمت ﺗﺒﺪﻳﻞ ﺳﻄﻮح ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺑﻪ ﻳﻜﺪﻳﮕﺮ و صعود نمودار به سمت بالا، می‌توان از خط حمایت قبلی به‌عنوان خط مقاومت برای ادامه‌ی نمودار استفاده کرد. اکنون با نزدیک شدن دوباره‌ی قیمت به خط مقاومت فعلی، انتظار داریم که این خط از رشد ﺗﺒﺪﻳﻞ ﺳﻄﻮح ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺑﻪ ﻳﻜﺪﻳﮕﺮ بیشتر قیمت جلوگیری کرده و نمودار در نزدیکی آن واکنش نشان دهد و به سمت پایین بازگردد.
نکات مهم در رابطه با تغییر نقش خطوط حمایت و مقاومت
۱. هر قدر که میزان شکست خطوط حمایت و مقاومت کمتر باشد، میزان اثرگذاری آنها نیز به همان اندازه بیشتر خواهد بود.
۲. در تغییر نقش خطوط حمایت و مقاومت هرچقدر که خطوط حمایت و مقاوت به سطح فعلی بازار نزدیک‌تر باشند، میزان اثرگذاری و قابل اعتماد بودن آنها نیز افزایش پیدا خواهد کرد.
۳. برخی اوقات، قیمت سهم کمی بیشتر از خطوط حمایت و مقاومت قبلی پولبک خواهند کرد. در این‌جا برای دستیابی به نتایج دقیق‌تر، می‌توانید حرکات دقیق قیمت را با اندیکاتورهای مهم و پیشرفته ترکیب نمایید.
به منظور آشنایی با اندیکاتورهای مهم و پیشرفته‌ی تحلیل تکنیکال، پیشنهاد می‌شود تا مقاله‌ی زیر را مطالعه کنید.
رفتار تریدرها هنگام تغییر نقش خطوط حمایت و مقاومت
رفتار تریدرها هنگام تغییر نقش خطوط حمایت و مقاومت
زمانی‌که قیمت سهامی در حالت حمایت قرار داشته باشد، تقاضا برای خرید سهم افزایش پیدا می‌کند. اما همین که سهم موردنظر خط حمایت را شکست و به زیر آن خط سقوط کرد، معامله‌گرانی که سهم را خریده بودند متضرر شده و از رشد دوباره‌ی قیمت ناامید می‌شوند. حال سهام موردنظر دوباره رشد می‌کند و با خط حمایت برخورد می‌کند. درست در همین نقطه، آن دسته از معامله‌گرانی که متضرر شده بودند، اقدام به فروش سهام خود با همان قیمت قبلی می‌کنند تا با حداقل ضرر از سهم خارج شوند. در چنین حالتی بازار با فشار فروش مواجه شده و همین امر منجر به کاهش مجدد قیمت خواهد شد. اینجاست که تغییر نقش خطوط حمایت و مقاومت اتفاق می‌افتد و خط حمایت به مقاومت تبدیل می‌شود. زیرا هر بار قیمت به خط حمایت قبلی می‌رسد، دارندگان سهام ﺗﺒﺪﻳﻞ ﺳﻄﻮح ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺑﻪ ﻳﻜﺪﻳﮕﺮ که قصد خروج از بازار را دارند، سهامشان را فروخته و قیمت کاهش می‌یابد.
وقتی قیمت سهامی در حالت مقاومت قرار داشته باشد، برعکس موارد بالا اتفاق می‌افتد. یعنی در حالت مقاومت، تقاضا برای خرید سهم کاهش پیدا می‌کند و در نزدیکی خط مقاومت، معامله‌گران اقدام به فروش سهم می‌نمایند. اما همینکه سهم موردنظر خط مقاومت را شکست و از آن عبور کرد، معامله‌گرانی که سهم خود را فروخته بودند، منتظر می‌شوند تا قیمت دوباره کاهش یابد و خرید نمایند. در چنین حالتی بازار با هجوم خرید مواجه می‌شود و به همین منظور قیمت‌ها دوباره افزایش می‌یابند. در این شرایط هم تغییر نقش خطوط حمایت و مقاومت اتفاق می‌افتد و خط مقاومت به حمایت تبدیل می‌شود. زیرا هر بار قیمت به خط مقاومت قبلی می‌رسد، افرادی که قصد خرید سهام داشتند، مجدداً اقدام به خرید می‌کنند و قیمت افزایش می‌یابد.
سخن آخر
در این مقاله از سایت آموزش چراغ به بررسی استراتژی تغییر نقش خطوط حمایت و مقاومت در معاملات روزانه پرداختیم و راجع به علل روانی بازار در این زمینه نیز صحبت کردیم. آشنایی با این مبحث مهم در تحلیل تکنیکال به تکنیکالیست‌ها کمک می‌کند تا روند بازار و آینده‌ی سهم را بهتر تحلیل و پیش‌بینی نمایند. اما دقت داشته باشید که استفاده از این استراتژی به تنهایی برای تحلیل نمودارهای قیمتی کافی نیست و برای حصول نتایج بهتر می‌توان از آن در کنار فیلترها و ابزارهای دیگر استفاده نمود. چراغ به عنوان پلتفرم آموزش و کاریابی در تلاش است تا با ارائه‌ی مطالب و دوره‌های آموزش بورس به شما برای معامله و سرمایه‌گذاری در این بازار کمک کند.
تبدیل خطوط حمایت و مقاومت به یکدیگر
برای آموزش کامل تبدیل خطوط حمایت به مقاومت و بلعکس این ویدیو آموزشی را مشاهده کنید. تبدیل نقش حمایت به مقاومت و مقاومت به حمایت یکی از موضوعات حائز اهمیت در تحلیل تکنیکال است. استراتژی تغییر نقش حمایت و مقاومت به معنای تبدیل نقش خط حمایت به مقاومت است. هنگامی که نمودار قیمت، زمان روند صعودی یا نزولی را طی می کند، پس از شکسته شدن نقطه اوج و یا دره در نمودار قله یا دره تغییر نقش می دهند. این موضوع به معنای تغییر نقش خطوط حمایت و مقاومت است.
تجزیه و تحلیل حمایت ها و مقاومت ها
دانستن نحوه ترسیم صحیح سطوح استاتیکی و دینامیکی حمایت و مقاومت یک نیاز اساسی برای تحلیلگر فنی است. مشخص کردن سطوح مهم حمایت و مقاومت به شما این امکان ﺗﺒﺪﻳﻞ ﺳﻄﻮح ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺑﻪ ﻳﻜﺪﻳﮕﺮ را می‌دهد که تصویر تکنیکی زیربنای بلندمدت و کوتاه مدت را به درستی تجزیه و تحلیل کنید و از نظر کیفی درک کنید که آیا یک روند (نزولی یا صعودی) هنوز معتبر است یا خیر.
علاوه ﺗﺒﺪﻳﻞ ﺳﻄﻮح ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺑﻪ ﻳﻜﺪﻳﮕﺮ بر این، سطوح حمایت و مقاومت منطقه‌ای قیمتی را فراهم می‌کنند که احتمال شروع بازگشت از آن بیشتر است، در مورد حمایت به سمت بالا و در مورد مقاومت به سمت پایین. علاوه بر این، بنابراین می توانید سطوحی را بیابید که در آن اهداف سود خود را قرار دهید.
بورس استریت با هدف بالا رفتن سواد مالی و مهارت های کاربران خود در تلاش است که آن ها را برای انجام معاملات بهتر و آگاهانه تر آماده سازد.
منظور از تبدیل سطوح به یکدیگر در حمایت و مقاومت چیست؟
همانطور که در تصویر می بیندید وقتی سطح A نقش حمایتی رو برای سهم ایفا بکنه و سهم رشد بکنه به سطحی مانند B میرسه که نقش مقاومت رو ایفا میکنه و مانع از رشد بیشتر سهم میشه ، اگر سهم بعد از یک اصلاح کوچک سطح B رو بشکنه ، به سمت ﺗﺒﺪﻳﻞ ﺳﻄﻮح ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺑﻪ ﻳﻜﺪﻳﮕﺮ سطحی مثل C میره که مانع از افزایش سهم میشه و نقش مقاومتی رو بازی میکنه و بعد از اصلاح دوباره به سطح B میاد که نقش حمایت رو ایفا میکنه و سهم بعد از ۲ بار برخورد دوباره شروع به رشد می کنه که حاصل از اینه که تقاضا روی سطح B بر عرضه پیشی میگیره و سهم رشد قیمتی رو پیدا میکنه و دوباره بعد از برخورد به سطح C این بار با اصلاحی شدید مواجه شده و به سطح A که قبلا حمایت بوده برخورد کرده و بعد از اون شاهد برگشت سهم هستیم و مجدد B نقش مقاومت رو ایفا میکنه ، پس سطوح مقاومتی و حمایتی میتونن تغییر نقش بدن
مسئله خیلی مهم اینه که سطوحی که برای ما نقش حمایت یا مقاومت رو ایفا می کنن همواره این نقشها رو دارن و جای اونها ممکنه تغییر پیدا کنه ، اما بسته به اینکه قیمت سهم پائینتر از اونهاست یا بالاتر از اونها نقش حمایت یا مقاومت میتونه تغییر پیدا بکنه ، به عنوان مثال اگر ۵۰۰ تومان سطح حمایتی ما باشه وقتی قیمت ۵۲۰ تومنه و داره کاهش پیدا میکنه بسمت ۵۰۰ اون سطح میشه سطح حمایتی ما و اگر قیمت ۴۵۰ باشه و در حال افزایش به سمت ۵۰۰ باشه همین سطح نقش مقاومت رو ایفا میکنه
ﺗﺒﺪﻳﻞ ﺳﻄﻮح ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺑﻪ ﻳﻜﺪﻳﮕﺮ
ﻫﻨﮕﺎمی که ﻳﻚ ﺳﻄﺢ ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺷﻜﺴﺘﻪ ﻣﻲﺷﻮد، ﻧﻘﺶ آن ﻣﻌﻜﻮس ﮔﺸﺘﻪ و ﺗﺒﺪﻳﻞ ﺑﻪ ﻳﻚ ﺳﻄﺢ ﺣﻤﺎﻳﺖ ﻣﻲﮔﺮدد. ﺑﻪ ﻫﻤﻴﻦ ﺗﺮﺗﻴﺐ در روﻧﺪﻫﺎي ﻧﺰوﻟﻲ ﻧﻴﺰ ﺷﻜﺴﺘﻪ ﺷﺪن ﺳﻄﺢ ﺣﻤﺎﻳﺖ ﻣﻨﺠﺮ ﺑﻪ ﻣﻌﻜﻮس ﺷﺪن ﻧﻘﺶ آن و اﻳﺠﺎد ﺳﻄﺢ ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﻣﻲﺷﻮد.
اﻳﻦ اﺗﻔﺎق ﭼﻨﺪان دور از ذﻫﻦ ﻧﻴﺴﺖ زﻳﺮا از ﻫﻤﺎن اﺑﺘﺪا ﮔﻔﺘﻪ ﺑﻮدﻳﻢ ﻛﻪ ﺳﻄﻮح ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﻋﻤﻼ ﻳﻚ ﭼﻴﺰ ﻫﺴﺘﻨﺪ و ﺻﺮﻓﺎ ﻧﺎمﮔﺬاري آﻧﻬﺎ ﺑﺎ ﻳﻜﺪﻳﮕﺮ ﻣﺘﻔﺎوت ﺑﻮده و ﺑﺴﺘﮕﻲ ﺑﻪ اﻳﻦ دارد ﻛﻪ آﻳﺎ ﻗﻴﻤﺖ از ﺑﺎﻻ ﺑﻪ آﻧﻬﺎ ﻧﺰدﻳﻚ ﺷﻮد ﻳﺎ ﭘﺎﻳﻴﻦ.
اﺟﺎزه دﻫﻴﺪ ﻳﻚ ﻣﺜﺎل آﺷﻨﺎ ﺑﺰﻧﻢ. ﻓﺮض ﻛﻨﻴﺪ در ﺑﺎزار داﺧﻠﻲ ارز در اﻳﺮان، ﻗﻴﻤﺖ دﻻر در ﻳﻚ ﺑﺎزه زﻣﺎﻧﻲ ﻧﺴﺒﺘﺎ ﺑﻠﻨﺪﻣﺪت ﺑﺎ ﻳﻚ ﺳﻘﻒ ﻣﻘﺎوﻣﺘﻲ در ده ﻫﺰار ﺗﻮﻣﺎن درﮔﻴﺮ ﺑﺎﺷﺪ. ﻳﻌﻨﻲ ﻓﻌﺎﻻن ﺑﺎزار ﻣﻌﺘﻘﺪ ﺑﺎﺷﻨﺪ «ﻗﻴﻤﺖ دﻻر ﻓﻌﻼ ﺗﻮان ﻻزم ﺑﺮاي ﺻﻌﻮد ﺑﻪ ارﻗﺎم ﺑﺎﻻﺗﺮ از ده ﻫﺰار ﺗﻮﻣﺎن را ﻧﺪارد.»
ﺣﺎل اﮔﺮ ﺑﻪ ﻫﺮ دﻟﻴﻞ، ﺑﺮﺧﻲ ﻫﻴﺠﺎﻧﺎت در ﺑﺎزار ارز اﻳﺠﺎد ﺷﻮﻧﺪ ﻛﻪ ﻧﻬﺎﻳﺘﺎ ﻣﻨﺠﺮ ﺑﻪ رﺷﺪ ﻗﻴﻤﺖ دﻻر ﺑﻪ ﺑﺎﻻﺗﺮ از ده ﻫﺰار ﺗﻮﻣﺎن ﺑﺸﻮﻧﺪ، در اﻳﻨﺼﻮرت ﻧﮕﺎه ﻓﻌﺎﻻن ﺑﺎزار ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ ﻗﻴﻤﺖ ارز ﻛﺎﻣﻼ ﺗﻐﻴﻴﺮ ﻣﻲﻛﻨﺪ و اﻳﻦ ﺑﺎر ﻣﻲ ﺷﻨﻮﻳﺪ ﻛﻪ ﻣﺮدم زﻳﺮ ﻟﺐ ﻣﻲﮔﻮﻳﻨﺪ «دﻻر دﻳﮕﺮ ﻧﺮخﻫﺎي ارزاﻧﺘﺮ از ده ﻫﺰار ﺗﻮﻣﺎن را ﻫﺮﮔﺰ ﻧﺨﻮاﻫﺪ دﻳﺪ!»
ﻫﻤﻴﻦ ﺗﻐﻴﻴﺮ ﻧﻮع ﻧﮕﺎه ﻣﻮﺟﺐ ﻣﻲﺷﻮد ﺣﺘﻲ در ﺻﻮرت ﻓﺮوﻛﺶ ﻧﻤﻮدن اﻟﺘﻬﺎﺑﺎت ﺑﺎزار و ﻧﺰول ﻣﺠﺪد ﻗﻴﻤﺖ ﺑﻪ ﺳﻤﺖ ده ﻫﺰار ﺗﻮﻣﺎن، ﺧﺮﻳﺪاراﻧﻲ ﻛﻪ ﻣﻌﺘﻘﺪﻧﺪ اﻳﻦ ﺻﺮﻓﺎ آﺧﺮﻳﻦ ﻓﺮﺻﺖﻫﺎي ﻣﻤﻜﻦ ﺑﺮاي ﺧﺮﻳﺪ ارزان در ﻣﺠﺎورت ده ﻫﺰار ﺗﻮﻣﺎن اﺳﺖ، ﻋﺠﻮﻻﻧﻪ ﺷﺮوع ﺑﻪ ﺧﺮﻳﺪ ﻧﻤﻮده و ﻛﻔﻪ ﺗﻘﺎﺿﺎ را ﺑﻪ ﺷﺪت ﺗﻘﻮﻳﺖ ﻣﻲﻧﻤﺎﻳﻨﺪ.
ﻫﺮﭼﻪ ﻗﻴﻤﺖ دﻻر ﺑﻪ ده ﻫﺰار ﺗﻮﻣﺎن ﻧﺰدﻳﻚﺗﺮ ﺑﺸﻮد، ﺑﺮ ﻓﺸﺎر ﺗﻘﺎﺿﺎي ﺧﺮﻳﺪاران ﻧﻴﺰ اﻓﺰوده ﺧﻮاﻫﺪ ﺷﺪ ﺗﺎ اﻳﻨﻜﻪ ﻧﻬﺎﻳﺘﺎ روﻧﺪ ﺑﺎزار ﺑﻄﻮر ﻛﺎﻣﻞ ﺑﻪ ﺳﻤﺖ ﺻﻌﻮد ﺑﭽﺮﺧﺪ. ﺑﻨﺎﺑﺮاﻳﻦ ﺑﻪ ﻫﻤﻴﻦ ﺳﺎدﮔﻲ، ﺳﻘﻒ ده ﻫﺰار ﺗﻮﻣﺎﻧﻲ ﻗﺒﻠﻲ ﺗﺒﺪﻳﻞ ﺑﻪ ﻛﻒ ﺣﻤﺎﻳﺘﻲ ﺑﺮاي ﻧﺮخ ارز ﻣﻲﮔﺮدد.
ﭘﻮﻟﺒﻚ
ﻣﻲداﻧﻴﻢ ﺷﻜﺴﺖﻫﺎي ﻣﻌﺘﺒﺮ اﻏﻠﺐ ﻣﻮﺟﺐ آﻏﺎز ﺣﺮﻛﺎت ﻗﺪرﺗﻤﻨﺪي ﻣﻲﺷﻮﻧﺪ اﻣﺎ در ﺑﺮﺧﻲ ﻣﻮاﻗﻊ ﻣﻤﻜﻦ اﺳﺖ ﻗﻴﻤﺖ ﭘﺲ از ﺷﻜﺴﺘﻦ ﻳﻚ ﺳﻄﺢ ﻣﻘﺎوﻣﺖ، ﺣﺮﻛﺖ ﺻﻌﻮدي ﺧﻮد را ﺑﻼﻓﺎﺻﻠﻪ آﻏﺎز ﻧﻜﻨﺪ ﺑﻠﻜﻪ اﺑﺘﺪا اﻧﺪﻛﻲ ﺗﻮﻗﻒ ﻧﻤﻮده و ﻣﺠﺪدا ﺑﺴﻤﺖ ﺳﻄﺢ ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﻣﺬﻛﻮر ﺑﺎزﮔﺸﺖ ﻧﻤﺎﻳﺪ.
ﺑﻪ ﺑﺎزﮔﺸﺖ ﻣﺠﺪد ﻗﻴﻤﺖ ﺑﻪ ﺳﻤﺖ ﺳﻄﺢ ﻣﻘﺎوﻣﺘﻲ ﻛﻪ ﻗﺒﻼ ﺷﻜﺴﺘﻪ ﺷﺪه اﺳﺖ اﺻﻄﻼﺣﺎ ﭘﻮﻟﺒﻚ ﻣﻲﮔﻮﻳﻨﺪ.
ﻗﻴﻤﺖ ﺑﺮاي آﺧﺮﻳﻦ ﺑﺎر ﺗﻤﺎس ﻣﺨﺘﺼﺮي ﺑﺎ ﺳﻄﺢ ﻣﻘﺎوﻣﺖ اﻧﺠﺎم داده و ﺳﭙﺲ ﺣﺮﻛﺖ ﺻﻌﻮدي اﺻﻠﻲاش را از ﺳﺮ ﻣﻲﮔﻴﺮد. ﺑﻪ آﺧﺮﻳﻦ ﺗﻤﺎس ﻗﻴﻤﺖ ﺑﺎ ﺳﻄﺢ ﻣﻘﺎوﻣﺘﻲ ﻛﻪ اﺧﻴﺮا ﺷﻜﺴﺘﻪ اﺳﺖ اﺻﻄﻼﺣﺎ ﺑﻮﺳﻪ وداع ﻳﺎ ﺑﻮﺳﻪ ﺧﺪاﺣﺎﻓﻈﻲ ﮔﻔﺘﻪ ﻣﻲﺷﻮد.
اﮔﺮﭼﻪ ﭘﻮﻟﺒﻚ و ﺑﻮﺳﻪ وداع، ﺣﺘﻤﻲ و ﻫﻤﻴﺸﮕﻲ ﻧﻴﺴﺘﻨﺪ اﻣﺎ درﺻﻮرت وﻗﻮع ﻣﻲﺗﻮاﻧﻨﺪ ﺷﺮاﻳﻂ ﺑﺴﻴﺎر اﻳﺪه آﻟﻲ را ﺑﺮاي ﺧﺮﻳﺪ ﻓﺮاﻫﻢ ﺑﻴﺎورﻧﺪ، ﺑﻮﻳﮋه ﺑﺮاي آن دﺳﺘﻪ از ﺧﺮﻳﺪاران ﻛﻪ ﻗﺒﻼ ﻓﺮﺻﺖ ﻣﻨﺎﺳﺐ ﺟﻬﺖ ورود ﺑﻪ ﻣﻮﻗﻊ ﺑﻪ ﺑﺎزار را ﭘﻴﺪا ﻧﻜﺮده اﻧﺪ.
ﭘﻮﻟﺒﻚ اﻏﻠﺐ ﺑﻪ آراﻣﻲ و ﺑﺎ ﺷﻴﺐ ﻣﻼﻳﻢ اﻧﺠﺎم ﻣﻲﺷﻮد. درواﻗﻊ ﻣﻬﻢﺗﺮﻳﻦ وﻳﮋﮔﻲ ﺑﺎرز ﻛﻪ ﺑﺘﻮاﻧﻴﺪ ﺗﻔﺎوت ﭘﻮﻟﺒﻚ و ﺷﻜﺴﺖ ﻛﺎذب را ﺣﺪس ﺑﺰﻧﻴﺪ ﻫﻤﻴﻦ ﺗﻔﺎوت ﺑﻴﻦ ﺷﻴﺐ ﭘﻮﻟﺒﻚ و ﺷﻜﺴﺖ ﻛﺎذب اﺳﺖ.
در ﻳﻚ روﻧﺪ ﺻﻌﻮدي، ﭘﻮﻟﺒﻚ ﺑﻪ دﻟﻴﻞ ﻛﺎﻫﺶ ﻓﺸﺎر ﺗﻘﺎﺿﺎ از ﺟﺎﻧﺐ ﺧﺮﻳﺪاراﻧﻲ اﻳﺠﺎد ﻣﻲﺷﻮد ﻛﻪ رﺷﺪ ﺑﻴﺶ از ﺣﺪ ﻗﻴﻤﺖ ﺑﺎﻋﺚ ﻧﮕﺮاﻧﻲ آﻧﻬﺎ ﺷﺪه اﺳﺖ و ﺗﺮﺟﻴﺢ ﻣﻲدﻫﻨﺪ ورود ﺧﻮد را ﺑﺎ ﻫﺪف ﺧﺮﻳﺪ در ﻗﻴﻤﺖﻫﺎي ارزاﻧﺘﺮ اﻧﺪﻛﻲ ﺑﻪ ﺗﻌﻮﻳﻖ ﺑﻴﺎﻧﺪازﻧﺪ.
درﺣﺎﻟﻴﻜﻪ در ﺷﻜﺴﺖﻫﺎي ﻛﺎذب، ﻧﺰول ﻗﻴﻤﺖ ﺑﻪ دﻟﻴﻞ اﻓﺰاﻳﺶ ﻓﺸﺎر ﻋﺮﺿﻪ ﺗﻮﺳﻂ ﻓﺮوﺷﻨﺪﮔﺎﻧﻲ اﻳﺠﺎد ﻣﻲﺷﻮد ﻛﻪ ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ ﺗﺪاوم روﻧﺪ ﺻﻌﻮدي ﻛﺎﻣﻼ ﻣﺎﻳﻮس ﮔﺸﺘﻪ و ﺑﻨﺎﺑﺮاﻳﻦ اﻗﺪام ﺑﻪ ﺧﺮوج دسته جمعی ﻣﻲﻛﻨﻨﺪ.
ﻫﻤﻴﻦ ﺗﻔﺎوت ﻣﻬﻢ، ﻛﻪ ﭘﻮﻟﺒﻚ ﺑﺪﻟﻴﻞ ﻛﺎﻫﺶ ﺗﻘﺎﺿﺎ اﻳﺠﺎد ﻣﻲﺷﻮد اﻣﺎ ﺷﻜﺴﺖ ﻛﺎذب در اﺛﺮ اﻓﺰاﻳﺶ ﻋﺮﺿﻪ، ﻣﻮﺟﺐ ﺿﻌﻴﻒﺗﺮ ﺑﻮدن ﺷﻴﺐ ﺣﺮﻛﺖ اﺻﻼﺣﻲ در ﭘﻮﻟﺒﻚ ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ ﺷﻜﺴﺖ ﻛﺎذب ﻣﻲﮔﺮدد.
ﻫﻨﮕﺎمی که ﻳﻚ ﺳﻄﺢ ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺷﻜﺴﺘﻪ ﻣﻲﺷﻮد اﻧﺘﻈﺎر دارﻳﻢ ﻗﻴﻤﺖ ﻣﺠﺪدا ﺑﻪ زﻳﺮ آن ﺑﺮﻧﮕﺮدد. ﺑﻪ ﻫﻤﻴﻦ دﻟﻴﻞ اﺳﺖ ﻛﻪ در روﻧﺪﻫﺎي ﺻﻌﻮدي ﻣﻌﻤﻮﻻ ﻫﺮ دره اي ﻳﻚ ﭘﻠﻪ ﺑﺎﻻﺗﺮ از ﻗﻠﻪ ﻣﺎﻗﺒﻞ آﺧﺮ ﻗﺮار ﺧﻮاﻫﺪ ﮔﺮﻓﺖ.
ﺑﻪ ﻫﻤﻴﻦ ﺗﺮﺗﻴﺐ در روﻧﺪﻫﺎي ﻧﺰوﻟﻲ اﻧﺘﻈﺎر دارﻳﻢ ﻗﻠﻪﻫﺎ ﺣﺘﻲاﻻﻣﻜﺎن ﻫﻢﺳﻄﺢ ﻳﺎ ﭘﺎﻳﻴﻦﺗﺮ از دره ﻣﺎﻗﺒﻞ آﺧﺮ ﺗﺸﻜﻴﻞ ﺑﺸﻮﻧﺪ. ﺳﻌﻲ ﻛﻨﻴﺪ اﻳﻦ دو ﻧﻜﺘﻪ را در ﺗﺼﺎوﻳﺮ زﻳﺮ ﺑﺮرﺳﻲ ﻧﻤﺎﻳﻴﺪ.
سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال؛ بررسی مفاهیم Support and Resistance
در این مرحله از آشنایی با تحلیل تکنیکال، می‌خواهیم یکی از متداول‌ترین مفاهیم تحلیل تکنیکال را با هم مرور کنیم. سطوح حمایت و مقاومت زمان‌های مهمی هستند که عرضه و تقاضا با هم روبرو می شوند.این سطوح برای تعیین روانشناسی بازار و عرضه و تقاضا بسیار مهم هستند.
وقتی قیمت‌ها از سطح حمایت یا مقاومت عبور می‌کند، فرض بر این است که عرضه و تقاضایی که این سطوح را به وجود آوردند، جابه‌جاشده‌اند؛ در نتیجه احتمال ایجاد سطوح جدید حمایت و مقاومت وجود دارد.
تعریف سطح حمایت
سطح حمایت سطحی است که تقاضا به‌اندازه‌ای است که مانع از سقوط بیشتر ارزش ارز می‌شود. زمانی که خط روند قیمت به سطح حمایت می‌رسد، برای عبور از آن با دشواری رو به رو می‌شود، چون وقتی که قیمت به حمایت نزدیک می‌شود، خریداران (تقاضا) تمایل زیادی به خرید دارند و فروشندگان (عرضه) تمایل کمتری به فروش دارند.
تعریف سطح مقاومت
سطح مقاومت سطحی است که عرضه به‌اندازه‌ای است که مانع از افزایش بیشتر ارزش ارز شود. زمانی که خط روند قیمت ﺗﺒﺪﻳﻞ ﺳﻄﻮح ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺑﻪ ﻳﻜﺪﻳﮕﺮ به سطح مقاومت نزدیک می‌شود، به‌سختی بالاتر می‌رود. چون وقتی قیمت افزایش پیدا می‌کند و به مقاومت نزدیک می‌شود، فروشندگان (عرضه) تمایل بیشتری برای فروش و خریداران (تقاضا) تمایل کمتری به خرید پیدا می‌کنند.
روانشناسی سطوح حمایت و مقاومت
برای توضیح روانشناسی سطوح حمایت و مقاومت از برخی اتفاقات پرتکرار بازار استفاده می‌کنیم.
در ابتدا فرض کنید که خریدارانی داریم که ارزی را در نزدیکی سطح حمایت ۵۰$ خریداری کرده‌اند و بعد از مدتی ارزش این ارز افزایش پیدا می‌کند و به ۵۵$ دلار می‌رسد، خریداران خوشحال می‌شوند و افسوس می‌‌‌‌‌خورند که کاش ارز بیشتری با قیمت ۵۰$ می‌خریدند، در نتیجه تصمیم می‌گیرند که اگر قیمت ارز دوباره به ۵۰$ برگشت ارز بیشتری خریداری کنند و در نتیجه در این سطح قیمت یعنی ۵۰$ تقاضا جدیدی ایجاد می‌کنند.
اکنون بیاید گروه دومی را در نظر بگیریم که مثلاً افرادی بودند که تصمیم خریدن ارزی را با قیمت ۵۰$ داشتند، اما به هر دلیلی این کار را انجام ندادند، اکنون که ارز به ۵۵$ دلار رسیده پشیمان شده‌اند و تصمیم می‌گیرند که اگر ارزش ارز به ۵۰$ برگشت، دوباره این اشتباه را تکرار نکنند و این بار ارز را بخرند در نتیجه این تصمیم باعث به‌وجودآمدن سطح مقاومت قوی‌تری در آن قیمت می‌شود.
در آخر هم گروه سومی در نظر بگیرید که ارز را با قیمتی کمتر از ۵۰$، مثلاً ۴۰$ خریداری کرده‌اند و زمانی که ارزش ارز به ۵۰$ رسیده بود آن را فروخته‌اند. اکنون می‌خواهند ارز‌های خود را دوباره داشته باشند و آن را با همان قیمتی که به فروش رسانده‌اند یعنی ۵۰$ خریداری کنند. این گروه موضع خود را از فروشنده به خریدار تغییر می‌دهند. درحالی‌که از فروش ارز احساس پشیمانی می‌کنند و می‌خواهند این سود بیشتری را که نکرده‌اند جبران کنند و به ﺗﺒﺪﻳﻞ ﺳﻄﻮح ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺑﻪ ﻳﻜﺪﻳﮕﺮ همین علت تقاضای بیشتری برای خرید ایجاد می‌کنند.
اکنون برای درک بهتر مقاومت بهتر است هر سه گروه بالا را در نظر بگیرید و فرض کنید که همهٔ آنها ارزی باارزش ۵۰$ دارند. خودتان را هم یکی از این افراد فرض کنید. ارزش ارز شما به ۵۵ می‌رسد، ولی شما آن را نمی‌فروشید. دوباره ارز به ۵۰$ بر می‌گردد. چه احساسی دارید؟
احساس پشیمانی از نفروختن ارز با قیمت ۵۵$؟! دوباره ارزش آن به ۵۵$ می‌رسد این بار شما تا می‌توانید ارزتان را به فروش می‌رسانید. دیگر افراد هم همین کار را می‌کنند (در نتیجه این عرضه زیاد) ارزش ارز از ۵۵$ بالاتر نمی‌رود و عقب‌گرد می‌کند. حداقل سه گروه از افراد هستند که سعی دارند ارز خود را با قیمت ۵۵$ به فروش برسانند و این باعث می‌شود که در قیمت ۵۵$ سطح مقاومت به وجود بیاید.
اینها تنها نمونه‌هایی از سناریوهای ممکن هستند اگر قبلاً معامله کرده باشید، احتمالاً در این سناریوها قرار گرفته‌اید و احساسات مربوط به آن را تجربه کرده‌اید. خبر خوب این است که شما تنها نیستید، تعداد افرادی که این احساسات و افکار را ﺗﺒﺪﻳﻞ ﺳﻄﻮح ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺑﻪ ﻳﻜﺪﻳﮕﺮ تجربه می‌کنند بی‌شمار است و این کمک می‌کند تا با آشنایی مفهوم حمایت و مقاومت و تجزیه‌وتحلیل تکنیکال (Technical) بتوانید از سرمایه‌گذاری خود سود بیشتری دست آورید.
تریدرها چگونه از سطوح حمایت و مقاومت استفاده می‌کنند؟
تحلیلگران فنی و تریدرها از سطوح حمایت و مقاومت برای شناسایی مناطق (Zones) در نمودار قیمت استفاده می‌کنند. منظور از مناطق سطوحی هستند که احتمال بازگشت یا توقف در روند ممکن است بیشتر باشد. معامله گران و سرمایه‌گذاران سطوح قیمتی را که قبلاً شاهد افزایش فعالیت معاملاتی بودند، در نظر می‌گیرند و بر اساس آن اقدام به ورود یا خروج از بازار می‌کنند.
سطوح حمایت و مقاومت مفاهیم کلیدی برای مدیریت ریسک در بازار هستند. توانایی شناسایی این مناطق می‌تواند فرصت‌های تجاری مطلوبی را ارائه دهد. ورود به یک معامله نزدیک به سطح حمایت یا مقاومت ممکن است یک استراتژی سودمند باشد.
یکی دیگر از مواردی که باید در نظر گرفت، قدرت ناحیه حمایت و مقاومت است. به طور معمول، هر چه تعداد دفعات کاهش قیمت یک منطقه بیشتر باشد، احتمال شکستن آن به سمت نزول بیشتر است. به طور مشابه، هر چه ﺗﺒﺪﻳﻞ ﺳﻄﻮح ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺑﻪ ﻳﻜﺪﻳﮕﺮ تعداد دفعات افزایش قیمت یک ناحیه مقاومتی بیشتر باشد، احتمال شکستن آن به سمت بالا بیشتر می‌شود.
منظور از اعداد رند در سطوح حمایت و مقاومت چیست؟
یکی دیگر از ویژگی‌های مشترک سطوح حمایت و مقاومت این است که قیمت دارایی ممکن است فراتر از یک عدد رند مانند ۵۰ یا ۱۰۰ دلار برای هر سهم حرکت کند. بیشتر معامله‌گران بی‌تجربه تمایل به خرید یا فروش دارایی‌ها زمانی دارند که قیمت آن در یک عدد کامل باشد. بیشتر قیمت‌های هدف یا توقف سفارش‌های تعیین‌شده توسط سرمایه‌گذاران خرد یا بانک‌های سرمایه‌گذاری بزرگ به‌جای قیمت‌هایی مانند ۵۰.۰۶ دلار، در سطوح قیمتی رند قرار می‌گیرند. ازآنجایی‌که بسیاری از سفارش‌ها در یک سطح قرار می‌گیرند، این اعداد رند به‌عنوان موانع قیمتی قوی عمل می‌کنند. اگر همه مشتریان یک بانک سرمایه‌گذاری سفارش‌ها فروش را باهدف پیشنهادی مثلاً ۵۵ دلار انجام دهند، جذب این فروش‌ها به تعداد زیادی خرید نیاز دارد و در نتیجه سطحی از مقاومت ایجاد می‌شود.
جابه‌جایی نقش مقاومت و حمایت
یک مفهوم کلیدی در تجزیه‌وتحلیل تکنیکال این است که وقتی که قیمت از سطح حمایت یا مقاومت عبور می‌کند، نقش این سطوح تغییر می‌کند.
اگر قیمت از سطح حمایت پایین‌تر برود، سطح حمایت به سطح مقاومت تبدیل می‌شود و اگر قیمت از سطح مقاومت بالاتر برود، اغلب سطح مقاومت به سطح حمایت تبدیل می‌شود. تصور بر این است که زمانی که قیمت از یکی از سطوح مقاومت یا حمایتی می‌گذرد، عرضه و تقاضا جابه‌جاشده‌اند.
مثالی از تبدیل سطح مقاومت به حمایت
مثالی از تبدیل سطح حمایت به مقاومت
تجزیه‌وتحلیل تکنیکال، راه حلی مطمئن
برخی سرمایه‌گذاران از هر دو تجزیه‌وتحلیل بنیادی (fundamental) و تکنیکال (technical) استفاده می‌کنند؛ تجزیه و تحلیل بنیادی هنگام تصمیم گیری درباره‌ی این که چه چیزی را باید بخریم و تجزیه و تحلیل تکنیکال برای دانستن این که چه زمانی باید بخریم، کاربرد دارد.
به یاد داشته باشیم که تجزیه‌وتحلیل تکنیکال دانش دقیقی نیست و نقدهای زیادی بر آن وارد می‌شود. اگر به مطالعه و بررسی بیشتر تجزیه‌وتحلیل تکنیکال بپردازیم، احتمالاً به گوشمان می‌خورد که تحلیل تکنیکال بیشتر از این که دانش باشد، نوعی هنر است. در نتیجه درست مثل هر چیز ارزشمند دیگری باید آن را تمرین کنیم، وقت بگذاریم و نظمی برای ماهر شدن در آن داشته باشیم.
دیدگاه شما