تاثیر تسعیر نرخ ارز بر بازار

بهرۀ قابل پرداخت از جریان نقدی برای برنامه ریزی مالی جدول جریان خارجی

خالص اثرات تسعیر ارز

مواد خام + ملزومات کارخانه + یوتیلیتی + انرژی + لوازم یدکی + هزینه های سربار کارخانه + هزینۀ سربار اجرایی از هزینه های سالیانه کلی محصولات جدول هزینه های خارجی که برای محصولات تمام شدۀ انبار تنظیم شده است.

بدهی ها:

باز پرداخت وام:

باز پرداخت وام از جریان نقدی برای برنامه ریزی مالی جدول جریان خارجی

بهرۀ پرداختنی:

بهرۀ قابل پرداخت از جریان نقدی برای برنامه ریزی مالی جدول جریان خارجی

دستمزدها:

کار + هزینه های بالاسر کارگر+ هزینه های بالاسر کارخانه، حقوق ها/ دستمزد ها و هزینه های اجتماعی + هزینه های سربار اجرایی، حقوق ها/ دستمزد ها و هزینه های اجتماعی + هزینه های بازاریابی مستقیم، حقوق ها/ دستمزد ها از هزینه های کلی محصولات، جدول هزینه های خارجی که برای کالاهای تمام شده در انبار تنظیم شده است.

استرداد حقوق صاحبان سهام:

استرداد حقوق صاحبان سهام از جریان نقدی برای برنامه ریزی تأمین مالی جدول جریان خارجی

انتقال سود سهام:

سهام، از جریان نقدی برای برنامه ریزی تأمین مالی، جدول جریان خارجی IT

سایر:

مجموع جریانات نقدی خروجی، از جدول جریان نقدی برای برنامه ریزی مالی، جریان خارجی ـ سرمایه گذاری ـ ورودی مواد اولیه ـ بدهی ها ـ دستمزد ها ـ سهام

خالص جریانات نقدی تسعیر ارز:

کل جریانات نقدی تسعیر ارز ـ جریانات نقدی خروجی تسعیر ارز

جریانات نقدی غیر مستقیم تسعیر ارز:

کالاهای قابل واردات + کالا های قابل صادرات + سایر

کالا های قابل واردات:

قیمت خارجی قسمت قابل واردات کالا های وارداتی، پس انداز تسعیر ارز از تولید داخلی، صادرات نسبت به واردات

خروجی های قابل صادرات:

قیمت خارجی بخش قابل صادرات کالاهای قابل صادرات، سود تسعیر ارز به وسیلۀ صادرات به وجود آمده

سایر: سود + هدایا

جریانات نقدی خروجی غیر مستقیم تسعیر ارز:

ورودی های قابل وارد شدن + ورودی های قابل صادر شدن + سایر

ورودی های قابل وارد کردن:

قیمت خارجی بخش قابل واردات ورودی های قابل واردات، زیان تسعیر ارز به وجود آمده به وسیلۀ واردات لحاظ شده

ورودی های قابل صادر کردن:

قیمت خارجی بخش قابل صادرات ورودی های قابل صادرات، تسعیر ارز با زیان فروخته شده، به وسیلۀ انحراف یک ورودی که در غیر این صورت صادر می شده است.

سایر: هزینه ها + هدایا

اثرات غیر مستقیم خارجی خالص:

جریانات نقدی ورودی تسعیر ارز منهای جریانات نقدی خروجی تسعیر ارز غیر مستقیم است.

اثرات خالص تسعیر ارز:

جریان خالص تسعیر ارز + خالص اثرات غیر مستقیم تسعیر ارز

جمع کل:

مجموع ستون های دوره ای برای هر ردیف جدول

ارزش فعلی:

ارزش خالص فعلی برای هر خط با مقادیر دورۀ تنزیل شده در نرخ اقتصادی تنزیل

دوره های بهره برداری: نتایج برای هر دورۀ طرح

در پایان مطالعه مقاله کد آیسیک به مخاطبین عزیز پیشنهاد می گردد.

جهت بهره مندی از هرگونه خدمات امکان سنجی می توانید با شماره ۰۹۱۲۷۹۷۶۱۰۶ تماس حاصل فرمایید.

اصلاح نرخ تسعیر ارز بانک‌ها در مراحل پایانی

رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار گفت: در مورد اصلاح نرخ تسعیر ارز بانک‌ها با بانک مرکزی به نقاط مشترکی رسیده‌ایم و فقط نکته کارشناسی باقی مانده که در آینده نزدیک حل خواهد شد.

به گزارش خبرنگار ایراسین به نقل از ایبِنا، مجید عشقی اظهار کرد: هر سال در ایام تقدیم بودجه به مجلس، گمانه زنی‌هایی در خصوص اعداد و ارقام بودجه مطرح می‌شود اما این اعداد و ارقام قطعی نیست و قطعا روی کلیت بازار اثر منفی غیر واقعی خواهد داشت.

وی گفت: امسال هم این گمانه‌زنی‌ها در چند روز اخیر توسط فعالان بازار رصد شده و در نتیجه اثراتی روی معاملات سهام و قیمت‌های آن داشته است، اما واقعیت این است که گمانه زنی‌ها دقیق نیست و زمان زیادی تا تصویب بودجه در مجلس باقی مانده است.

عشقی افزود: اعداد و ارقام بودجه‌ای باید ابتدا در دولت و سپس در مجلس به صورت دقیق کارشناسی و بررسی شود و در نهایت، در خصوص این اعداد تصمیم‌گیری خواهد شد.

وی گفت: اعداد و ارقام مطرح شده دقیق نیست و با قاطعیت عرض می‌کنم که با دولت و مجلس رایزنی کرده‌ایم تا تصمیماتی که در نهایت گرفته خواهد شد، به نفع سرمایه‌گذاران و سهامداران باشد چراکه نوسانات زیاد در این اعداد و ارقام بودجه‌ای باعث می‌شود وضعیت شرکت‌ها متلاطم شود.

رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار افزود: دولت نیز عزم و اراده جدی دارد که تصمیمات اتخاذ شده در نهایت به نفع شرکت‌ها باشد و در خصوص بعضی از ارقام بودجه مثل قیمت خوراک یا حقوق معادن باید بگویم که این اعداد به صورت فرمولی تعیین می‌شوند و در طول زمان به واسطه نوسانات قیمت جهانی و آیتم‌های مختلف تغییر می‌کند و طبیعتاً فروش شرکت‌ها نیز متناسب با همین اعداد تغییر می‌کند و لذا در سودآوری نهایی شرکت‌ها اثر چندانی نخواهد داشت.

عشقی گفت: این تحولات را از نزدیک رصد می‌کنیم تا بتوانیم در نهایت تصمیماتی اتخاذ کنیم که کاملاً با سودآوری شرکت‌ها هماهنگ باشد و ضرری به آن‌ها نزند.

رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار افزود: بودجه در حال بررسی در دولت است و پس از دولت وارد کمیسیون‌های تخصصی مجلس شورای اسلامی شده و آنجا مورد بررسی بیشتر قرار می‌گیرد و تصمیم نهایی در خصوص اعداد و ارقام بودجه گرفته نشده، اما رایزنی‌هایی با دولت داشته‌ایم و دولت نیز مصمم است با توجه به جمعیت ۶۰ میلیونی سهامداران بورس، تصمیماتش حتماً به سود سهامداران باشد.

تصمیمات خود دولت درباره قیمت‌گذاری خودرو

رئیس سازمان بورس با اشاره به اتفاقات اخیر ناشی از قیمت‌گذاری دستوری خودرو گفت: قیمت‌گذاری دستوری در خیلی از صنایع حذف شده و فقط در چند صنعت گرفتار این موضوع هستیم، اما در دولت تصمیمات خوبی گرفته شده و به امید خدا در چند روز آینده اجرایی خواهد شد.

وی با اشاره به مسئله خودرو، گفت: مشخصاً در خصوص نحوه اجرای آن ناهماهنگی تاثیر تسعیر نرخ ارز بر بازار تاثیر تسعیر نرخ ارز بر بازار پیش آمد که مشکل هم اکنون حل شده و نحوه اجرای آن به نحوی است که در نهایت هم مصرف‌کننده و هم سهامداران سود خواهند برد و تولیدکنندگان هم می‌توانند نفسی بکشند و در نهایت به افزایش تولید منجر خواهد شد و تصمیمات اتخاذ شده به نفع بازار خواهد بود.

رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار در خصوص نرخ خوراک پتروشیمی نیز گفت: در این زمینه نیز فرمول مشخصی از چند سال گذشته وجود داشته که تعیین نرخ خوراک بر اساس آن انجام می‌شده و این فرمول با افزایش قیمت جهانی و تغییرات قیمت‌های داخلی تغییر می‌کند.

عشقی افزود: از ابتدای سال تا الان هم قیمت خوراک پتروشیمی‌ها افزایش طبیعی داشته است، اما در نهایت محصولات آن‌ها هم افزایش قیمت داشتند که در نهایت آسیبی به سودآوری شرکت‌ها نخورده است بنابراین در تعیین نرخ خوراک پتروشیمی‌ها تصمیم جدیدی گرفته نخواهد شد، اما در بحث سوخت پتروشیمی‌ها و فولادی‌ها گمانه زنی‌هایی صورت گرفته که، چون جداول بودجه هنوز منتشر نشده پیگیر هستیم که این تصمیمات به سودآوری شرکت‌ها آسیبی وارد نکند و معتقدیم هر چه فروش شرکت‌ها افزایش یابد بهای قیمت تمام شده هم افزایش می‌یابد لذا نگرانی بابت سودآوری شرکت‌ها برای امسال و حتی سال آینده نخواهیم داشت.

ادامه سودآوری شرکت‌های بورسی تا پایان سال

رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار گفت: با اطمینان می‌گویم که روند سودآوری شرکت‌های تحت پوشش بورس تا پایان سال ادامه دارد و با توجه به رویکرد و تصمیمات اخیر دولت، این روند در سال آینده هم ادامه خواهد داشت.

مجید عشقی در ادامه مصاحبه افزود: گزارش هشت ماهه شرکت‌های بورسی هم اکنون روی سایت کدال منتشر شده که طبق آنها، تمام شرکت‌ها وضعیت بسیار مناسبی دارند و حتی خیلی از شرکت‌ها، ۱۰۰ درصد بیشتر از مدت مشابه سال قبل فروش داشته و سودآوری خوبی دارند و نسبت ‍P/E بازار بسیار کاهش یافته و عددها برای خرید بسیار جذاب هستند.

وی افزود: عاملی که باعث شد بازار با کمبود خریدار مواجه شود وجود ابهاماتی است که مطرح می‌شود، اما به سهامداران اطمینان می‌دهیم روند سودآوری شرکت‌ها تا پایان سال ادامه خواهد داشت و با توجه به رویکرد و تصمیمات اخیر دولت، این روند سودآوری تا پایان سال آینده هم ادامه خواهد داشت.

عشقی گفت: سهامدار حق تاثیر تسعیر نرخ ارز بر بازار دارد نگران باشد چرا که ابهام، اعتماد سرمایه‌گذار را از بین می‌برد، اما دولت در خصوص حمایت از این بازار مصمم است و ما نیز مکاتبات متعددی با وزارتخانه‌های مختلف ذیربط داشته‌ایم تا در خصوص سیاست‌گذاری‌هایی که می‌تواند روی بازار سرمایه اثر بگذارد، به نحوی عمل کنند که این بازار آسیب نبیند و سیاست‌ها نیز شفاف باشد.

وی افزود: در موضوع پالایشگاه‌ها نیز مکاتباتی داشته‌ایم تا صورتحساب‌های آن‌ها شفاف و به موقع منتشر شود و این موضوع را از وزارت صنعت، معدن و تجارت نیز پیگیری کردیم تا نگرانی بابت سودآوری شرکت‌ها تا پایان سال از بین برود.

به گفته رئیس سازمان تاثیر تسعیر نرخ ارز بر بازار بورس، با وجود قطع برق در فصل تابستان گذشته، درآمد و فروش شرکت‌ها نسبت به سال گذشته افزایش داشته است.

وی همچنین با اشاره به اینکه گمانه زنی‌هایی در خصوص تاثیر قطع گاز و برق روی صنایع وجود دارد افزود: در این زمینه باید اثرات واقعی آن دیده شود چرا که با وجود مشکلاتی که برای برخی شرکت‌ها به وجود آمد، وضعیت آن‌ها مناسب است.

رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار همچنین از عرضه اولیه‌های جذاب در آینده نزدیک خبر داد که در زمینه سهام شرکت‌های استارتاپی، دانش بنیان و فناوری محور انجام می‌شود و گفت: در خصوص پالایشگاه‌ها و صنایع مختلف نیز عرضه‌های اولیه زیادی در صف داریم که متناسب با کشش بازار انجام خواهد شد چراکه ما معتقدیم نباید فشار مضاعفی به بازار بیاوریم و به تناسب کشش بازار، عرضه‌های اولیه انجام خواهد شد.

وی افزود: با رفع ابهامات موجود و جلب اطمینان سرمایه‌گذاران، بازار کشش بیشتری پیدا خواهد کرد.

اصلاح تسعیر نرخ ارز به زودی

عشقی همچنین درخصوص انتشار صورت‌های مالی بانک‌ها روی سایت کدال نیز گفت: کمیته مشترکی با بانک مرکزی در خصوص پیگیری مسائل بازار سرمایه داریم چرا که بخش زیادی از این بازار، تحت تاثیر سیاست‌های بانک مرکزی است و یکی از تدابیر اندیشیده شده و یکی از مباحث اصلی این کمیته، شفاف سازی صورت‌های مالی بانک‌هاست.

وی افزود: در موضوع تسعیر نرخ ارز دارایی‌های ارزی بانک‌ها، یکی از تصمیمات جدی سازمان بورس این بود که با توجه به مسائلی که این امر در دو سال گذشته ایجاد کرده، این نرخ اصلاح شود و با رایزنی‌های انجام شده به نقطه مشترکی رسیده‌ایم و فقط چند نکته کارشناسی وجود دارد که در آینده نزدیک حل خواهد شد تا نرخ تسعیر را اصلاح کنیم که این امر در نهایت به نفع شفافیت بانک‌ها و بازار سرمایه خواهد بود.

بررسی رابطه بین نرخ تسعیر ارز و نرخ تورم با ریسک سیستماتیک سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار با تاکید بر هموار سازی سود(مطالعه موردی:بورس اوراق بهادار تهران)

هدف از پژوهش حاضر بررسی رابطه بین نرخ تسعیر ارز و نرخ تورم با میانگین ریسک سیستماتیک سهام در شرکتهای هموارساز و غیر هموارساز سود می‌باشد. با استفاده از شاخص ایکل به تفکیک شرکتهای عضو نمونه براساس سه سطح سود خالص، سود عملیاتی و سود ناویژه پرداخته شد و جهت تجزیه و تحلیل و آزمون فرضیه‌ها از فنون آماری همچون آمار توصیفی، آزمون معنی‌دار بودن r و Zr فیشر استفاده شده است. یافته‌های تحقیق وجود هموارسازی و رابطه بین متغیرهای مستقل و بازده سهام در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار را تایید نمود. نتیجه اصلی تحقیق حاکی از آن است که علی‌رغم وجود رابطه معنی‌دار بین نرخ ستعیر ارز و نرخ تورم در شرکت‌های غیر هموارساز سود با بازده سهام، از نظر رابطه بین نرخ تسعیر ارز و نرخ تورم با بازده سهام بین این دو گروه از شرکت‌ها تفاوت معنی‌داری وجود ندارد.

کلیدواژه ها:

نویسندگان

کارشناس ارشد مدیریت بازرگانی دانشگاه با هنر کرمان

دانشجوی کارشناسی ارشد حسابداری واحد علوم و تحقیقات کرمان،کارمند دیوان محاسبات استان کرمان،حسابرس ارشد

مراجع و منابع این مقاله :

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :

• قائمی، محمد حسین، قیطاسوند، محمود و توجکی، محمود (1382). (بررسی .
• - متی، مجید و مرادیان مهناز.(1386) "بررسی ارتباط میان ارزش .
• صمدی، سعید، زهره شیرانی فخر و مهتاب داورزاده .(1386) .بررسی .
• د و مین کنفر ا نس ملی حسا بد ا .
• ونوس، داور؛ کرم ی، غلامرضا؛ تاج یک، کامران (1385) برسی .
• پیرائی، خسرو و شهسوار، محمدرضا(1387)." بررسی تاثیر متغیرهای کلان اقتصادی .
• قالیباف، حسن و جلالی محمد رضا.(1382) " ؛ "بررسی تاثیر .
• _ (1385). _ بررسی تغییرات نرخ ارز و تورم بر .
• اعتمادی، ح و جوادی مزده، م.ه 1388، عوامل موثر بر .
• Jones, Charles P.(2002). Investment: Analysis & management, USA:john WILEY & .
• ذرپرا، عباس. (1390).» بررسی رابطه بین معیارهای ارزیابی عملکرد با .
• 2 - راعی، رضا- سعیدی، علی(1385).«مبانی مهندسی مالی و مدیریت .
• Schipper, Katherine. Commentary on "Earnings Management." Accounting Horizons 3 (December .
• Black, Fischer. "Choosing Accounting Rules." Accounting Horizons (December 1993): 1- .
• Chaney, paul K., Jeter, Dedra C., and Lewis, Craig M. .
• Booth, L, and W. Rotenberg. 1990. Assessing foreign Exchange Exposure: .
• Martinez, solano, pedro. 2000. foreign Exchange Exposure on the spanish .
• Fama, E., and French K.(1992). _ Cross - Section of .
• Garen M and Belen G and Albormoz D.(2010)" Income Smoothing .
• Daniel, F and Vicente S, Fumas and Jesus S. (2011), .
• Yoshihiro, T and Ayami S .(2011)." Income Smoothing as a .
• Anand Mohan Goel and Anjan V. Thakor. (2003)" Why Do .

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

شناسه ملی سند علمی:

تاریخ نمایه سازی: 18 خرداد 1393

نحوه استناد به مقاله :

در صورتی که می خواهید در اثر پژوهشی خود به این مقاله ارجاع دهید، به سادگی می توانید از عبارت زیر در بخش منابع و مراجع استفاده نمایید:

جعفری، حبیبه و کفاش پور، روح الله،1392،بررسی رابطه بین نرخ تسعیر ارز و نرخ تورم با ریسک سیستماتیک سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار با تاکید بر هموار سازی سود(مطالعه موردی:بورس اوراق بهادار تهران)،دومین کنفرانس ملی حسابداری, مدیریت مالی و سرمایه گذاری ،گرگان،https://civilica.com/doc/254145

در داخل متن نیز هر جا که به عبارت و یا دستاوردی از این مقاله اشاره شود پس از ذکر مطلب، در داخل پارانتز، مشخصات زیر نوشته می شود.
برای بار اول: ( 1392، جعفری، حبیبه؛ روح الله کفاش پور )
برای بار دوم به بعد: ( 1392، جعفری؛ کفاش پور )
برای آشنایی کامل با نحوه مرجع نویسی لطفا بخش راهنمای سیویلیکا (مرجع دهی) را ملاحظه نمایید.

علم سنجی و رتبه بندی مقاله

در بخش علم سنجی پایگاه سیویلیکا می توانید رتبه بندی علمی مراکز دانشگاهی و پژوهشی کشور را بر اساس آمار مقالات نمایه شده مشاهده نمایید.

مقالات پیشنهادی مرتبط

مقالات فوق بر اساس داده کاوی مقالات مطالعه شده توسط پژوهشگران محاسبه شده است.

افزایش نرخ تسعیر ارز چه تاثیری روی نمادهای بانکی در بورس دارد؟

بانک مرکزی هفته گذشته از افزایش نرخ تسعیر ارز خبر داد. بعد از این خبر شاهد رشد روزانه قیمت نمادهای بانکی در بورس بودیم. منظور از تسعیر ارز چیست؟ آیا این خبر منجر به رشد بیشتر قیمت نمادهای بانکی در بورس خواهد شد؟ در این گزارش پاسخ به سوالات‌تان را بخوانید.

به گزارش شهرآرانیوز، طی سه روز کاری گذشته گروه بانکی‌ها مورد استقبال سهامداران در بازار سرمایه قرار گرفت؛ عمده این استقبال ریشه در اطلاعیه بانک مرکزی مبنی بر تسعیر ارزی دارایی‌های بانک‌ها است. همین امر باعث شد برخی از شرکت‌های گروه بانکی در همان روز با صف خرید مواجه شوند.

تسعیر ارزی چیست؟
سازوکار تاثیرگذاری آن بر عملکرد بانک‌ها به چه صورت است؟

تسعیر ارزی در واقع نوعی تجدید ارزیابی در دارایی‌های ارزی است. بدین صورت که ارزش ریالی دارایی‌های ارزی با نرخ‌های جدید محاسبه می‌شود؛ بنابراین سهامداران نباید انتظار این را داشته باشند که سود مضاعفی عاید بانک‌ها شده است. با وجود این، تاثیر مثبت تسعیر ارزی در سمت چپ ترازنامه و حقوق صاحبان سهام و در نتیجه تقویت کفایت سرمایه بانک نمایان می‌شود. مطابق اطلاعیه بانک مرکزی نرخ جدید تسعیر ارزی برای گزارشگری مالی منتهی به شهریور ۹۹ مبلغ ۱۲ هزار ۹۰۰ تومان برای هر یورو و ۱۱ هزار تومان برای هر دلار خواهد بود. این ارقام در مقایسه با نرخ‌های پایان سال ۹۸ افزایش ۲۶ درصدی برای یورو و ۲۲ درصدی برای دلار را نشان می‌دهد؛ بنابراین اهمیت تسعیر ارزی از این جهت است که مستقیما در صورت‌های مالی شرکت بازتاب می‌یابد.

این نرخ‌ها بر عملکرد کدام بانک‌ها تاثیر معنی‌دار دارد؟

1. بانک ملت

در میان گروه بانکی به طور قطع می‌توان گفت بیشترین تاثیر تسعیر ارزی بر عملکرد بانک ملت نمود پیدا کرده است، مطابق شفاف‌سازی این بانک، با تسعیر ارزی افزایش سود 230 درصدی نسبت به سود سال قبل عاید آن شده است.

2. بانک تجارت

بانک تجارت نیز اگرچه رقم بالایی سود از طریق تسعیر ارزی حاصل خواهد کرد، اما این رقم به نسبت تعداد سهام آن سود بسیار زیادی نخواهد بود؛ از این‌رو، بانک تجارت در این‌خصوص افشای اطلاعات گروه ب را صفحه کدال خود منتشر کرده است.

3. بانک آینده

در اطلاعیه شفاف‌سازی این بانک آمده است: با توجه به مدت اندک اخذ مجوز فعالیت ارزی توسط این بانک، تسعیر ارزی فاقد اثر قابل توجه بر عملکرد مالی این بانک است. بنابراین منتظر تغییر محسوس در سمت چپ ترازنامه این بانک نباشید.

4. بانک صادرات

اطلاعیه منتشر شده توسط این بانک در این‌خصوص، نشان از عدم تاثیر قابل توجه تسعیر ارزی بر عملکرد مالی این بانک دارد، اگرچه صراحتا در اطلاعیه مذکور صحبتی از آن به میان نیامده است.

5. بانک شهر

بانک شهر طی اطلاعیه‌ای به طور غیرمستقیم به عدم تاثیرگذاری قابل توجه تسعیر ارزی بر سود آن اشاره کرده، در عین‌حال افشای هرگونه رویداد مهم در این مورد را نیز به بعد موکول کرده است.

6. بانک سرمایه

این بانک نیز در اطلاعیه‌ای مشابه بانک صادرات و بانک شهر صحبتی از تاثیرگذاری تسعیر ارزی بر صورت‌های مالی آن به میان نیاورده است.

7. بانک پارسیان

اطلاعیه بانک پارسیان نشان از این دارد که تسعیر خالص اقلام پولی دارایی‌ها و بدهی‌های ارزی به مبلغ 172 میلیون یورو منجر به شناسایی 466 میلیارد تومان سود تسعیر گردیده است.

8. بانک اقتصاد نوین

تسعیر خالص دارایی‌ و بدهی‌های ارزی این بانک به مبلغ حدودی 233 میلیون یورو منجر به شناسایی حدودا 635 میلیارد تومان سود برای بانک خواهد بود. با یک حساب سرانگشتی به مبلغ 21 تومان سود به ازای هر سهم می‌رسیم.

9. پست‌بانک ایران

طبق اطلاعیه این بانک، وضعیت باز ارزی این بانک تا پایان شهریور99 حدودا 10 میلیون و 732 هزار دلار است و اگر ما به تفاوت نرخ‌های جدید ارزی را برای این بانک اعمال کنیم به رقم 21 میلیارد تومانی سود کل برای بانک و شش تومان سود به ازای هر سهم می‌رسیم( این رقم معادل 14 درصد EPS فعلی بانک است)

10. بانک سامان

شفاف‌سازی بانک سامان نشان از شناسایی رقم حدودی 187 میلیارد تومان سود از محل تسعیر ارزی دارایی و بدهی‌های این بانک دارد.

11. بانک خاورمیانه

به نظر می‌رسد تسعیر ارزی اثر مثبتی بر عملکرد این بانک دارد و رقم سود حاصله از این ناحیه 45 میلیون یورو بوده، با وجود این، با توجه به رقم نه چندان بالای آن، در گروه اطلاعات با اهمیت ب قرار می‌گیرد.

همچنین بانک‌های گردشگری، دی و سینا در صورت وقوع هرگونه رویداد مهم در این‌خصوص، افشای اطلاعات مرتبط به آن را به بعد موکول کرده‌اند.

حسابداری با نگرش سیستمی؛ یک قدم رو به جلو

در استاندارد شماره 16 حسابداری تعاریف زیر برای اصطلاحات مروبط به ارز بکار رفته است .

واحد پول گزارشگری : عبارت است از واحد پول مورد استفاده در ارائه صورتهای مالی .
ارز : عبارت است از هر واحد پولی به غیر از واحد پول گزارشگری
تسعیر*: فرایندی است که از طریق آن اطلاعات مالی مبتنی بر ارز برحسب واحد پول گزارشگری بیان شود واژه تسعیر ، گزارش معاملات منفرد ارزی برحسب واحد پول گزارشگری و همچنین برگردان یک مجموعه کامل صورتهای مالی تهیه شده بر حسب ارز به واحد پول گزارشگری را در بر می گیرد. (بند 7 استاندارد شماره 16)
نرخ تسعیر: عبارت است از نرخ تبدیل دو واحد پول به یکدیگر (شامل انواع نرخهای برابری رسمی و قراردادی و غیره ) که در فرایند تسعیر بکارگرفته میشوند.
تفاوت تسعیر: عبارت است از تفاوت ناشی از تسعیر میزان معینی از یک ارز به واحد پول گزارشگری با نرخهای تسعیر متفاوت . تفاوت ناشی از از تسویه یا تسعیر اقلام پولی ارزی با نرخهای که در ثبت اولیه این اقلام یا در تسعیر این اقلام در صورتهای مالی دوره قبل بکار رفته است باید به عنوان در آمد یا هزینه دوره وقوع شناسائی شود. (بند 16 از استاندارد 16)
اقلام پول: عبارت است از وجه نقد و دارائیها و بدهیهای که قرار است به مبلغ ثابت یا قابل تعیینی از وجه نقد دریافت و پرداخت شود .
معاملات ارزی: معامله ارزی معامله است که به ارز انجام میشود یا مستلزم تسویه به ارز است . (معاملات ارزی در زمان شناخت اولیه باید براساس نرخ تسعیر در تاریخ انجام معامله به ریال ثبت شود)

تسعیر در لغت : به معنای نرخ نهادن، قیمت گذاری می باشد. (فرهنگ لغت دهخدا).

ب :انواع ارز :

هر موسسه باید انواع ارزهائی را که مورد استفاده قرار میدهد را تعیین و تعریف نماید ضمنا در تعریف این ارزها باید به واحدهای کوچکتر آن ارز و واحدهای مبادله آنها توجه داشته باشد.

منظور از واحد مبادله تعداد واحدهای از ارز مورد نظر است که در زمان اعلام نرخ ارز بعنوان یک واحد معامله در نظر گرفته میشود مثلا یک صد ین ژاپن یا سی پزو مکزیک و .
منظور از واحدهای کوچکتر هر ارز منظور واحدهای کوچکتر از واحد اصلی آن ارز میباشد و رابطه مقداری واحدهای کوچکتر با واحد اصلی است مثلا دلار دارائی واحد کوچکتری بنام سنت است که هر یکصد سنت معادل یک دلار میباشد و یا مثلا دینار کویت که دارای یک واحد کوچکتر است هر هزار واحد معادل یک واحد میباشد.

ج: عملیات اجرائی :

برخی از شرکتها و سازمانها در اجرای عملیات خود بدلیل ارتباط با اشخاص حقیقی یا حقوقی سایر کشورها نیاز به ارزهای مختلف بخصوص ارزهای معتبر جهانی دارند در این راستا طبعا باید اطلاعات مروبط به این عملیات ارزی علاوه بر ریال باید برحسب ارز مروبطه نیز در حسابها نگهداری شود و در نهایت در مقاطع خاصی با توجه به استاندارهای حسابداری عملیات تسعیر برای آنها صورت گیرد .
برای اینمنظور شرکتها در حسابهای خود علاوه بر مبلغ ریالی عملیات باید مقدار ارز و نوع ارز و نرخ آن را نگهداری نمایند. قبلا در رابطه با نوع ارز توضیحاتی داده شده حال در رابطه با نرخ ارز ، محاسبه مبلغ تسعیر و سایر مواردی که در عمل پیش می‌آید بحث می کنیم .

نرخ ارز منظور مبلغی به پول ملی است که بابت خرید یک واحد مبادله از هر ارز پرداخت میشود .

تعیین نرخ ارز در هر کشور تابع قوانین همان کشور میباشد مثلا در کشورهای پیشرفته تعیین نرخ ارز در بازار ارز تعیین میشود و دولتها چنانچه نیاز به تغییر در نرخ ارز داشته باشند برای دخالت همانند یک مشتری در بازار اقدام به افزایش تقاضا یا عرضه می نمایند تا با این کار قیمت را بالا یا پائین بیاورند . در برخی از کشورها تعیین نرخ ارز توسط بانک مرکز بعنوان اصلی ترین عرضه کننده ارز در کشور تعیین میشود در این حالت تعیین نرخ از آزادی عملی کمتری برخوردار است و در برخی از کشورها بصورت چند نرخی یا تک نرخی توسط بانک مرکزی نرخ ارز کنترل میشود.
در کشور ما نرخ ارز هر روزه توسط بانک مرکزی بصورت نرخ خرید و نرخ فروش اعلام میشود ضمنا در کنار بانک مرکزی صرافی ها هم نرخ دیگری را کمی متفاوت با نرخ بانک مرکزی است اعلام می نمایند بهر حال در هر روز حداقل دو نرخ خرید و فروش ارز وجود دارد که تفاوت جزئی را دارد.
سازمانهائی که دارای عملیات ارزی هستند به روشهای مختلفی بشرح زیر با نرخ ارز برخورد میکنند .

1. برخی از شرکتها یک نرخ ارز در ابتدای دوره مالی برای عملیات خود تعیین می کنند و تا پایان سال مالی یا حداقل تا زمانی که نرخ ارز تغییرات قابل ملاحظه ننموده است با همان نرخ کلیه عملیات خود را ثبت و نگهداری می کنند و در پایان سال اقدام به تسعیر مانده حسابهای خود می نمایند.
a . مزیت استفاده از این روش سهولت کاربری آن است بدلیل عدم وجود نرخهای متفاوت .
b . ایراد این روش این است که چنانچه تغییرات نرخ ارز نسبتا زیاد باشد قسمتی از هزینه‌های و درآمدهای عملیاتی به حساب سود و زیان تسعیر ارز منتقل میشود.

2. برخی از شرکتها در ابتدای هر ماه یا دوره های مشخص نرخ ارز را تغییرداده و عملیات ماه یا دوره قبل را با نرخ جدید تسعیر می نمایند.
a. مزیت استفاده از این روش هم سهولت کاربری آن است
b. در این روش هم چنانچه تغییرات نرخ ارز نسبتا زیاد باشد باز هم مقدار البته کمتراز روش قبل هزینه و درآمدهای عملیاتی به سود و زیان تسعیر منتقل میشود

3. برخی از شرکتها بصورت روزانه از نرخهای جاری استفاده می کنند و در پایان سال یا مقاطع مورد نظر اقدام به تسعیر ارز می نمایند.
a. مزیت این روش اینست که کلیه عملیاتی که به قیمت‌تمام‌شده تاریخی باید ثبت شوند مثل خرید مواد اولیه و دارائی ثابت به روش صحیح ثبت میشوند.
b. ایراد این روش وجود نرخ های متعدد ارز است که هزینه و زمان زیادی را برای کنترل می طلبد.

محاسبه تسعیر ارز:

نحوه محاسبه تسعیر ارز برای هر ارز براساس فرمول زیر صورت میگیرد.

مانده ارز در زمان تسعیر : C
نرخ تسعیر: R
مانده ریالی قبل از تسعیر (مجموع گردش ریالی ارز مزبور بعلاوه مبالغ تسعیر قبلی): M
مبلغ تسعیر: N
مبلغ ریالی که بعد از تسعیر ارز باید در حساب ثبت گردد: T

مبلغ محاسبه شده باید به حساب سود (زیان) تسعیر ارز و حساب تسعیر شده منظور گردد.

ما کالایی را در چندین نوبت فروخته ا یم و قرار است مبلغ آنرا به دلار دریافت نماییم. به فرض انتهای سال مالی است و می خواهیم طلبمان را در تاریخ ترازنامه تسعیر نماییم.قابل توجه اینکه تسعیر ارزی مشابه کلیه تعدیلات مالی انتهای سال (شناسایی هزینه استهلاک داراییهای ثابت، هزینه موجودی ملزومات، درآمد پیش دریافت، هزینه پیش پرداخت و . ) ضروری است. در مقاله دیگری تعدیلات مالی توضیح داده می شود.

در تاریخ 1390/05/15 حسابهای دریافتنی به مبلغ 30000 ریال معادل 20دلار بدهکار(نرخ تسعیر1500ریال) و در تاریخ 1390/07/10 به مبلغ 48000 ریال معادل 30دلاربدهکار (نرخ تسعیر1600ریال) شده است.

مانده ارز در زمان تسعیر: 20+30=50دلار
نرخ تسعیر: 2000 ریال در انتهای سال مالی
مبلغ ریالی پس از تسعیر ارز(این مبلغ باید در حسابهای دریافتنی به تاریخ ترازنامه منظور گردد): 2000*50=100000 ریال.
تفاوت تسعیر: در تاریخ 1390/05/15 اختلاف 2000*20=40000 و30000 برابر 10000 ریال است و در تاریخ 1390/07/10 این اختلاف 2000*30=60000 و 48000 برابر 12000 ریال می باشد.از آنجاییکه مبلغ دریافتنی ما پس از تسعیر بیشتر از مبلغ واقعی دریافتنی ماست این اختلاف 78000-100000= 22000 ریال بعنوان درآمد ناشی از تسعیر ارز شناسایی می شود.

سند حاصل در انتهای سال مالی:
حسابهای دریافتنی22000ریال بدهکار (معادل50دلاراست)
درآمد ناشی از تسعیر 22000 ریال بستانکار

قابل ذکر است از لحاظ ریالی حسابهای دریافتنی افزایش یافته است در حالیکه از لحاظ دلاری هیچ تغییری پیدا نکرده است.

در این قسمت به مواردی که در عمل به نحوی بر عملیات شرکتها یا موسساتی تاثیر می گذارد مورد بررسی قرار می گیرد این موارد معمولا بر اثر عملیات سایر سازمانها موثر در بازار ارز باشد.

انتقال ارز از حسابهای ارزی به حسابهای ریالی در بانکها

شرکتهای که دارای عملیات ارزی هستند معمولا نزد بانکها حسابهای را برای عملیات ارزی- بانکی خود افتتاح می کنند و معمولا بعد از تحصیل ارز اقدام به تبدیل آن به ریال می نماید . برای تبدیل معمولا به بانک دستور می دهند که مبلغی ارز را از حساب ارزی آنها به حساب ریالی آنها انتقال دهند و بانکها نیز براساس نرخهای مصوب بانک مرکزی یا بانک مروبطه اقدام به تبدیل ارز به ریال نموده به حساب مورد نظر انتقال میدهند. کارمزد مربوط به عملیات تبدیل در بانکها براساس مقررات تعیین شده محاسبه میگردد در این مرحله بانکها به دو گونه عمل می نماید .
1. کارمزد محاسبه شده بصورت یک سند هزینه جداگانه از حساب ریالی کسر می گردد و مبلغ تبدیل شده نیز به حساب ریالی واریز میگردد. در این صورت مبلغ کارمزد به حساب هزینه های مالی کارمزد بانکی منظور شده و در نهایت در عملکرد سال جاری بعنوان بخشی از هزینه های دوره در نظر گرفته میشود و حساب ریالی نیز بصورت تاثیر تسعیر نرخ ارز بر بازار صحیح نمایش دهنده عملیات تبدیل می باشد.
2. کارمزد محاسبه شده از مبلغ تبدیل کسر گردیده و سپس مبلغ جدید به حساب ریالی واریز میگردد. در این صورت هزینه مروبط به کارمزد عملا قابل شناسائی نیست و در نهایت در سود و زیان تسعیر ارز تاثیر خود را میگذارد. در این حالت رابطه بین مقدار ارز و ریال و نرخ تبدیل دیگر برقرار نیست و شرکتها مجبور میشوند که مبلغ ارز را بر مبلغ ریال تقسیم نموده و یک نرخ جدید برای خود در نظر بگیرند. منطقا شرکتها باید با بانکهائی که بدینگونه عمل می نماید به یک توافق منطقی برسند تا بانکها بگونه اول عمل نمایند در صورت گردش عملیات زیاد مبلغ نسبتا زیادی از هزینه و درآمدها احتمالی با هم تهاتر میگردد.

تبدیل ارزها به یکدیگر

گاهی شرکتها در عملیات خود با مشتریان قرار داد را با یک نوع ارز منعقد می‌نماید که بعنوان ارز پایه در نظر گرفته میشود.
ولی در زمان تسویه حساب ، تسویه حساب با یک ارز دیگر که بعنوان ارزش جایگزین در نظر گرفته میشود ، صورت میگیرد.
در این حالت عملیات کمی پیچیده تر میگردد. بدین معنا که علاوه بر نگهداری رابطه ارز پایه با ریال باید رابطه بین ارز پایه و جایگزین را نیز نگهداری و در زمان تبدیل و تسعیر در نظر گرفت. در کشور ما چون رابطه بین هر ارزها با ریال تعریف میشود (نرخ ارز) به همین خاطر رابطه بین ارز پایه و جایگزین نیز عملا براساس تناسب بین نرخ های آنها به ریال باید نگهداری شود و در زمان محاسبه مانده بدهی یا طلب مشتریان باید با توجه به نسبتهای زمان تسویه ، عمل تسویه حساب صورت گیرد . نکته قابل توجه در این حالت این استکه در این حالت معمولا مبلغ تسعیر تحت تاثیر رابطه بین ارزها در کشور مشتری با رابطه بین ارز در کشور ما قرار گرفته و ممکن است باعث سود و زیانی بیشتر یا کمتر از حالت تک ارزی شود .

چند نکته کلی :

معاملات ارزی در زمان شناخت اولیه، باید بر اساس نرخ تسعیر در تاریخ انجام معامله به ریال ثبت شود( استاندارد شماره16 بند9)
از آنجا که تعیین نرخ لحظه ای ارز دشوار است، بنا به ملاحظات عملی از نرخی استفاده میشود که تقریبی از نرخ تسعیر در تاریخ انجام معامله باشد.. برای مثال ، کلیه معاملاتی که طی یک هفته یا یک ماه انجام می شود بر اساس میانگین هفتگی یا ماهانه تسعیر میشود. لیکن چنانچه نوسانات نرخ ارز قابل توجه باشد ، استفاده از نرخ میانگین برای تسعیر معاملات ارزی انجام شده طی دوره قابل اتکا نخواهد بود( استاندارد 16 بند10 )

تفاوت ناشی از تسویه یا تسعیر اقلام پولی ارزی واحد تجاری به نرخهای متفاوت با نرخهایی که در ثبت اولیه این اقلام یا در تسعیر این اقلام در صورتهای مالی دوره قبل به کاررفته است، باید به عنان در آمد یا هزینه تاثیر تسعیر نرخ ارز بر بازار دوره وقوع شناسایی شود.( استاندارد 16 بند 17)
سود و زیان حاصل از تسعیر دارایی ها و بدهیهای ارزی شرکتهای دولتی، در آمد یا هزینه تلقی نمی گردد. مابه التفاوت حاصل ازتسعیر دارایی ها و بدهیهای مذکور باید در حساب ذخیره تسعیر دارایی ها وبدهی های ارزی منظور شود.( استاندارد شماره 16بند20)