مزایای سرمایه گذاری در صندوق طلا

صندوق قابل معامله (ETF) ارز دیجیتال چیست؟ از صندوق بیت کوین چه می‌دانیم!

اگر چند صباحی از حضور شما در دنیای ارزهای دیجیتال گذشته باشد، حتماً با اصطلاح صندوق قابل معامله (ETF) برخورد داشته‌اید. صندوق ارز دیجیتال از جمله بیت کوین که به تازگی تصویب شده است از دیگر روش‌های سرمایه‌گذاری در دنیای رمزارزها است که به باور بسیاری ریسک کمتری دارد. در ادامه این مقاله از رمزینکس به بررسی همه جوانب این صندوق‌ها خواهیم پرداخت.

صندوق قابل معامله یا ای تی اف (ETF) چیست؟

ای تی اف (یا صندوق قابل معامله) یک ابزار مالی تنظیم شده است که قیمت آن وابسته به ارزش دارایی‌های پایه آن است. به عنوان مثال، قیمت صندوق طلا به ارزش ذخایر طلا بستگی دارد. به همین ترتیب قیمت ای تی اف نفت، یا شاخص سهام یا رمز ارزها به ترتیب بر اساس ارزش نفت، شاخص سهام یا دارایی‌های رمز ارزی تعیین می‌شود.

درست مانند سهام شرکت‌ها، صندوق قابل معامله را می‌توان در صرافی‌های رگوله شدن در سراسر جهان معامله کرد، کاری که همین الان هم انجام می‌شود. این امر به سرمایه گذاران اجازه می‌دهد ای تی اف ها را از طریق حساب‌های کارگزاری خود معامله کنند.

هدف اصلی از ایجاد صندوق قابل معامله داشتن ابزاری مالی است که ارزش آن به ارزش یک دارایی پایه گره خورده است. در این حالت سرمایه گذار مجبور نیست برای سرمایه‌گذاری روی یک دارایی مستقیماً آن دارایی واقعی را بخرد.

به عنوان مثال اگر سرمایه گذار بخواهد در طلا سرمایه‌گذاری کند اما نخواهد خود این دارایی را به صورت فیزیکی در اختیار بگیرد می‌تواند از طریق خرید صندوق طلا که قیمت آن وابسته به قیمت طلای واقعی است به هدفش برسد.

شاید در این تعریف شما متوجه یکی از نقاط منفی ای تی اف‌ها شده باشید اما در ادامه این راهنما بیشتر به مزایای ای تی اف‌ها به ویژه در زمینه بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال اشاره می‌کنیم.

صندوق قابل معامله (ETF) ارز دیجیتال چیست؟

برای پاسخ به آن باید کمی به عقب‌تر برگردیم. صندوق قابل معامله یا ای تی اف (ETF) یک ابزار مالی است که ارزش دارایی خاص یا مجموعه‌ای از دارایی‌های پایه را دنبال می‌کند. مزیت اصلی این صندوق‌ها این است که سرمایه گذاران می‌توانند بدون نیاز به خرید دارایی‌های فیزیکی جدید به سبد سرمایه‌گذاریشان تنوع ببخشند.

دقت کنید که صندوق قابل معامله ارز دیجیتال از جمله بیت کوین و اتریوم با تمامی مزایایی که دارند، فعلا در دسترس ما ایرانیان نیست و یا دسترسی به آنها بسیار دشوار است.

برای مثال، قیمت صندوق قابل معامله طلا به ارزش ذخایر طلا گره خورده است. همچنین، قیمت یک ای تی اف ارز دیجیتال به ارزش یک یا چند دارایی رمزنگاری شده بستگی دارد و ای تی اف بیت کوین فقط به قیمت بیت کوین وابسته است.

نکته مهم این است که ای تی اف‌ها بیشتر در بازارهای بورس سنتی معامله می‌شوند تا صرافی‌های ارزهای دیجیتال.

در حال حاضر در چندین کشور امکان معامله کردن ای تی اف بیت کوین فراهم شده است. بسیاری از این صندوق‌ها در سال جاری در کانادا، برزیل، اروپا و دبی راه اندازی شده‌اند.

اما تأیید شدن صندوق‌های رمز ارزها توسط سازمان بورس آمریکا موجب دلگرمی علاقمندان به ارزهای دیجیتال شده و به پذیرش گسترده ای تی اف‌های رمز ارزها در سراسر جهان دامن می‌زند و همچنین مشروعیت بیشتری به ارزهای دیجیتال می‌بخشد.

تأیید شدن این صندوق‌ها از سوی سازمان بورس آمریکا نه تنها به این دلیل بسیار مهم است که ایالات متحده بزرگ‌ترین و پیچیده‌ترین بازار مالی جهان است بلکه یکی دیگر از دلایل اهمیت آن این است که پس از سرکوب شدن ماینرها و معامله‌گران بیت کوین توسط کشور چین در ماه مه امسال، حالا آمریکا بیشترین سهم از استخراج بیت کوین در جهان را به خود اختصاص داده است.

صندوق ارز دیجیتال چگونه کار می‌کند؟

جذابیت اصلی صندوق قابل معامله رمز ارزها این است که دقیقاً مانند ای تی اف‌هایی عمل می‌کنند که توسط دارایی‌های سنتی پشتیبانی می‌شوند. صندوق ارز دیجیتال به دو شکل عرضه می‌شوند:

پشتوانه فیزیکی

برای ایجاد این نوع ای تی اف رمز ارزی، یک شرکت مدیریت دارایی باید مقداری کوین واقعی را از بازار خریداری کند، همان‌طور که در ای تی اف‌های سنتی اقدام به خرید سهام می‌کند. سپس این شرکت می‌تواند صندوقی ایجاد کند که ارزش آن وابسته به ارزش دارایی‌های رمز ارزی باشد و آن را برای معامله در بازار بورس لیست کند. اگر ارزش کوین‌های موجود در صندوق ای تی اف افزایش یابد ارزش سرمایه‌گذاری شخص نیز افزایش می‌یابد.

پشتوانه فیوچرز

در این نوع ای تی اف سهام صندوق نه بر اساس کوین‌های واقعی بلکه بر اساس قراردادهای فیوچرز (آتی) رمز ارزها هستند. قرارداد آتی صرفاً توافقی برای خرید یا فروش یک دارایی با قیمت از پیش تعیین شده در زمان معین در آینده است.

این نوع صندوق ارز دیجیتال نسبت به ای تی اف‌های با پشتوانه فیزیکی ریسک کمتری دارند زیرا در آن هیچ دارایی فیزیکی خریداری نمی‌شود در نتیجه نیاز به محافظت از دارایی وجود ندارد. طبق گزارش‌ها، سازمان بورس آمریکا قرار است این نوع ای تی اف بیت کوین را تایید کند.

مزایای صندوق ارز دیجیتال

سهولت: در زمینه رمز ارزها بزرگ‌ترین مزیت ای تی اف نسبت به سرمایه‌گذاری مستقیم این است که سرمایه گذاران مجبور نیستند خود دارایی اصلی را خریداری و نگهداری کنند.

اگرچه صرافی‌های ارزهای دیجیتال خرید و فروش رمز ارزها را در چند سال گذشته آسان کرده‌اند اما مواردی مانند راه اندازی کیف پول‌های دیجیتال و درک نحوه عملکرد کلیدهای خصوصی و عمومی همچنان مانعی برای پذیرش رمز ارزها در مقیاس بزرگ است.

ای تی اف‌های ارزهای دیجیتال به سرمایه گذاران این امکان را می‌دهند که از طریق حساب‌های کارگزاری فعلی‌شان از این کلاس جدید از دارایی‌ها سود کسب کنند.

ایمنی بیشتر: از آنجا که ای تی اف‌ها در صرافی‌های سنتی معامله می‌شوند همگی کاملاً رگوله شده هستند. این بدان معناست که نهادهای نظارتی می‌توانند عملکرد آنها را زیر نظر گرفته و تحلیل کنند و جلوی دستکاری قیمت در بازارهای ای تی اف را بگیرند. با این حال، قیمت دارایی پایه همچنان ممکن است

در صرافی‌های ارزهای دیجیتال رگوله نشده دستکاری شود. صرافی‌ها و کیف پول‌های ارزهای دیجیتال مستعد حملات هکرها و سرقت نیز هستند. سرمایه گذاران در ای تی اف‌های رمز ارزها نگران این خطرات نیستند زیرا هیچ رمز ارز واقعی در اختیار ندارند. به علاوه، در ای تی اف‌های پشتوانه فیوچرز حتی خود صندوق هم هیچ ارز دیجیتالی ندارد.

ارزان‌تر بودن: خریدن مجموعه‌ای بزرگ از ارزهای دیجیتال یک فرایند طولانی و پیچیده است که شامل بازکردن حساب در چندین صرافی ارزهای دیجیتال و داشتن کیف پول‌های دیجیتالی متعدد است.

در صندوق ارزهای دیجیتال، سرمایه گذار می‌تواند از طریق یک سرمایه‌گذاری بر روی چندین رمز ارز – هرچند به صورت غیرمستقیم – سرمایه‌گذاری کند. کارمزدهای ای تی اف نیز به طور کلی کمتر از کارمزدهای صندوق‌هایی است به صورت سنتی مدیریت می‌شوند.

معایب صندوق ارز دیجیتال

انتخاب محدود: در حال حاضر تعداد کمی از این صندوق‌ها برای سرمایه‌گذاری وجود دارد. اما اگر سازمان بورس آمریکا به فعالیت صندوق قابل معامله (ETF) رمز ارزها مجوز بدهد این شرایط می‌تواند به سرعت تغییر کند.

محدود بودن انتخاب در سطح خود دارایی نیز وجود دارد. ای تی اف‌های سنتی شامل طیف وسیعی از اوراق بهادار برای به حداقل رساندن ریسک هستند. اما در بیشتر ای تی اف‌های رمز ارزها امکان سرمایه‌گذاری بر روی تنها چند ارز دیجیتال وجود دارد.

خطرات مربوط به رمز ارزها: اگرچه ای تی اف‌ها از جهاتی امن‌تر از سرمایه‌گذاری مستقیم روی خود ارزهای دیجیتال هستند اما به هر حال بسیاری از خطرات این دارایی در ای تی اف‌ها هم وجود دارد.

ارزهای دیجیتال و در نتیجه ای تی اف‌های آنها پرنوسان و بی ثبات هستند. در هر صندوق با پشتوانه فیزیکی علاوه بر خرید و نگهداری ارزهای دیجیتال باید سایر خطرات مربوط به رمز ارزها مانند هک شدن را مدیریت کرد.

شاید یک عهدشکنی؟ به باور طرفداران پروپا قرص ارزهای دیجیتال این دارایی‌ها از سرمایه دارندگان در مقابل کاهش ارزش پول فیات و بانک‌های مرکزی و دولت‌های حامی آن محافظت می‌کنند.

اما برخلاف این ویژگی رمز ارزها، ای تی اف بیت کوین طبق تعریف توسط دولت رگوله شده و سرمایه گذاران نیز در واقع هیچ ارز دیجیتالی نمی‌خرند.

صندوق (ETF) بیت کوین چیست؟

ای تی اف (ETF) یا صندوق بیت کوین مشابه مورد بالا است اما ارزش آن به طور خاص به قیمت بیت کوین وابسته است. سرمایه گذاران از طریق ای تی اف می‌توانند بدون نیاز به خرید بیت کوین واقعی و نگرانی در مورد خطرات مرتبط با خرید و نگهداری آن از نوسان‌های قیمتی این رمز ارز کسب سود کنند.

دلیل به وجود آمدن صندوق بیت کوین

برخی از منتقدان استدلال کرده‌اند که تشکیل صندوق قابل معامله (ETF) بیت کوین ضروری نیست زیرا سرمایه گذاران می‌توانند خود بیت کوین را خریده و مستقیماً روی آن سرمایه‌گذاری کنند.

اگرچه این استدلال منطقی است اما در آن به سرمایه گذاران سنتی‌تر یا شاید کسانی که اطلاعات کمتری در زمینه فناوری دارند و می‌خواهند روی بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند توجه نشده است.

این افراد به کمک صندوق بیت کوین می‌توانند بدون نیاز به یادگیری اطلاعات پیچیده مربوط به کیف پول بیت کوین، عبارت‌های بازیابی و کلیدهای عمومی و خصوصی به سادگی روی بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند.

طبق گزارش «وضعیت ارزهای دیجیتال در بریتانیا» که توسط صرافی جمینای در ۲۰۲۱ انجام شد ۲۷/۵ درصد از افراد گروه سنی بین ۱۸ تا ۲۴ سال روی ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کرده‌اند. این در حالی است که تنها ۷/۴ درصد از افراد ۵۵ ساله و بیشتر روی این دارایی‌ها سرمایه‌گذاری کرده بودند.

بررسی دقیق‌تر سرمایه گذاران بر اساس شغل آنها نشان داد که از ۱۰ بخش برتر، بیشترین سرمایه گذاران از صنایع فناوری اطلاعات و مخابرات و با فاصله کم از صنایع معماری و مهندسی بودند. این وضعیت ممکن است نشان دهنده ارتباط مستقیم بین میزان سرمایه‌گذاری روی رمز ارزها و میزان آشنایی سرمایه گذاران با فناوری باشد.

ارائه شدن صندوق قابل معامله بیت کوین در بورس‌های بزرگ سهام می‌تواند ورود سرمایه گذاران احتمالی بیشتر از طیف‌های مختلف را تسهیل کند. در این شرایط سرمایه بیشتری وارد اکوسیستم بیت کوین شده و جایگاه بیت کوین به عنوان یک دارایی استاندارد برای سرمایه‌گذاری بیش از پیش تثبیت می‌شود.

مزایای صندوق (ETF) بیت کوین

سرمایه گذاران با سرمایه‌گذاری در ای تی اف بیت کوین می‌توانند بدون کسب اطلاعات درمورد نحوه عملکرد بیت کوین، ثبت نام در صرافی ارزهای دیجیتال و خطرات مرتبط با مالکیت مستقیم بیت کوین از نوسانات قیمت این رمز ارز بهره‌مند شوند.

از جمله این خطرات این است که بیت کوین را باید در کیف پول نگهداری کرد و اگر سرمایه گذار رمز عبور آن را فراموش کند دارایی‌اش را برای همیشه از دست خواهد داد. ای تی اف بیت کوین روند سرمایه‌گذاری روی بیت کوین را ساده می‌کند.

در ای تی اف امکان نگهداری بیش از یک دارایی وجود دارد. به عنوان مثال، ای تی اف بیت کوین می‌تواند شامل بیت کوین، سهام اپل، سهام فیسبوک و … باشد؛ در نتیجه سرمایه گذار می‌تواند ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش داده و سبد متنوعی از انواع سهام تشکیل دهد.

با توجه به اینکه بیت کوین غیر رگوله و غیر متمرکز است اکثر پناهگاه‌های مالیاتی و صندوق‌های بازنشستگی جهان اجازه خرید بیت کوین را نمی‌دهند. از سوی دیگر، معاملات ای تی اف بیت کوین در صرافی‌های سنتی به احتمال زیاد توسط سازمان بورس آمریکا تنظیم شده و واجد شرایط بهره وری مالیاتی است.

معایب صندوق قابل معامله بیت کوین

ای تی اف‌ها معمولاً در مقابل خدمات خود از سرمایه گذاران هزینه‌های مدیریتی دریافت می‌کنند. در نتیجه داشتن مقدار قابل توجهی از سهام در ای تی اف بیت کوین ممکن است به مرور زمان کارمزدهای مدیریتی زیادی را به دنبال داشته باشد.

1. عدم تطابق ارزش ای تی اف با قیمت دارایی پایه

اگر چه ارزش ای تی اف‌ها به قیمت دارایی پایه، در این مورد بیت کوین، بستگی دارد اما ممکن است در این صندوق‌ها دارایی‌های متعدد دیگری برای متنوع سازی سبد نگهداری شود.

در چنین شرایطی ممکن است افزایش ۵۰ درصدی قیمت بیت کوین به دلیل وجود دارایی‌های دیگر در سبد سهام به طور دقیق در ارزش صندوق قابل معامله در بورس منعکس نشود زیرا ارزش سایر سهام متناسب با بیت کوین افزایش نیافته است. بنابراین، اگرچه صندوق قابل معامله امکان بهره بردن از نوسانات قیمت بیت کوین را فراهم می‌کنند اما شاید معیار دقیقی از قیمت آن نباشند.

1. محدودیت در معاملات ارزهای دیجیتال

بیت کوین را می‌توان با سایر رمز ارزها مانند اتریوم، لایت کوین، ریپل و … معامله کرد. اما ای تی اف بیت کوین را نمی‌توان با سایر ارزهای دیجیتال معامله کرد زیرا یک رمز ارز نیست و فقط یک صندوق سرمایه‌گذاری است که ارزش آن به قیمت بیت کوین بستگی دارد.

بسیاری از افراد بیت کوین را به عنوان ابزاری برای پوشش ریسک در برابر بانک‌های مرکزی، ارزهای فیات و سهام می‌دانند. بیت کوین با مستقل بودن از بانک‌های مرکزی امکان کنترل کردن خطرات مربوط به سیستم مالی را به سرمایه گذاران می‌دهد.

بیت کوین همچنین با حفظ کردن حریم خصوصی کاربران و سرمایه‌گذاران از طریق بلاکچین بیت کوین هویت آنها را پنهان می‌کند. ای تی اف بیت کوین توسط دولت رگوله می‌شود و فاقد این مزایا است.

سخن آخر

روش‌های مختلفی برای سرمایه‌گذاری روی بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال وجود دارد. اما هر روشی برای سرمایه گذاران معمولی مناسب نیست. صندوق قابل معامله (ETF) بیت کوین و ارز دیجیتال یکی از معدود روش‌های مطمئن برای کسب سود از بیت کوین است. تایید شدن ای تی اف بیت کوین توسط سازمان بورس آمریکا و زمان این اتفاق مهم می‌تواند موجب بلوغ بیشتر بازار ارزهای دیجیتال شود.

صندوق بیت کوین محصولی است که همگان در انتظار آن هستند و دلایل خوبی برای این انتظار وجود دارد. این محصول مالی موجب راحتی و انعطاف پذیری در سرمایه‌گذاری شده و به سرمایه گذاران اجازه می‌دهد بدون ریسک زیاد وارد بازار شوند.

مزایا و معایب صندوق های سرمایه گذاری

صندوق‌ها، به عنوان پرکاربردترین روش سرمایه‌گذاری در بازار بورس شناخته می‌شوند. مهم‌ترین دلیل این امر، تنوع بالا در ترکیب دارایی و استراتژی متفاوت صندوق‌ها است که امکان سرمایه‌گذاری برای انواع تیپ شخصیتی را فراهم می‌کند.

همه افراد اعم از خطرپذیر یا خطرگریز، با سرمایه اولیه زیاد یا کم، افراد متمایل به دریافت سود ثابت و حتی معامله‌گران حرفه‌ای بازار، می‌توانند صندوق مطابق با اولویت‌های خود را پیدا کنند. در ادامه این مطلب، ساختار، ویژگی‌ها، انواع، مزایا و معایب صندوق‌های سرمایه گذاری را بررسی می‌کنیم.

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

برای سرمایه‌گذاری در بازار بورس، دو روش مستقیم و غیر مستقیم وجود دارد. در روش مستقیم، سرمایه‌گذار شخصا وارد معامله می‌شود اما در روش غیر مستقیم، یک واسطه بین «سرمایه‌گذار» و «بازار سرمایه» وجود دارد که در قبال دریافت کارمزد، مسئولیت مدیریت دارایی را بر عهده می‌گیرد.

‌واسطه‌‌ها در حقیقت مجموعه‌ای متشکل از مشاوران، معامله‌گران خبره و کارشناسان بورسی هستند که در قالب «شرکت سبدگردان» یا «صندوق سرمایه‌گذاری» به فعالیت می‌پردازند.

• سبدگردانی اختصاصی، معمولا مخصوص سرمایه‌گذارانی با دارایی هنگفت است. در این روش، شرکت سبدگردان وظیفه تشکیل سبد دارایی مطابق با اولویت‌ها و تیپ شخصیتی فرد و مدیریت آن را بر عهده دارد و سرمایه‌گذار از سود بازار منتفع می‌شود.
• صندوق‌ نوعی نهاد مالی است که با تجمیع دارایی افراد، به سرمایه‌گذاری‌ در زمینه‌های مختلف می‌پردازد و در نهایت هر فرد به نسبت مقدار سرمایه‌گذاری، از سود بهره‌مند می‌شود. مزایا و معایب صندوق های سرمایه گذاری، وابسته به انتخاب افرد است. بنابراین در قدم اول باید با انواع صندوق و نحوه فعالیت هر کدام آشنا شویم.

امنیت صندوق های سرمایه گذاری

برای بررسی امنیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری، ابتدا باید تفاوت «صندوق» و «صندوق سرمایه گذاری» را درک کنیم. صندوق‌ها انواع مختلفی دارند که توسط اشخاص، نهادها، سازمان‌ها و… با هدفی خاص تاسیس می‌شوند و در سطح داخلی یا جهانی به فعالیت می‌پردازند. صندوق بازنشستگی، صندوق فرهنگیان و صندوق بین‌المللی پول، نمونه‌ای از این صندوق‌ها هستند.

اما واژه «سرمایه‌گذاری» در نام صندوق، نوع فعالیت آن را مشخص می‌کند و هدف ما بررسی امنیت «صندوق های سرمایه گذاری» است. البته در بیشتر مقالات، گفتگوها، متون و… واژه «صندوق» به تنهایی به کار می‌رود اما در سایت رسمی صندوق‌ها، عبارت «صندوق‌های سرمایه‌گذاری …» به صورت کامل درج می‌شود.

صندوق‌های سرمایه‌گذای توسط شرکت‌های کارگزاری یا نهادهای مالی مورد تایید سازمان بورس تاسیس می‌شوند. برای تاسیس هر صندوق، دریافت مجوز از سازمان بورس الزامی است. تمام صندوق‌ها تحت نظارت مستقیم این سازمان به فعالیت می‌پردازند.

تمام صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارای یک مزایای سرمایه گذاری در صندوق طلا سایت رسمی هستند که نام کامل، نوع، نحوه خرید و فروش واحدها، ارکان، موسس، مجوزها، امیدنامه، اساسنامه، بازده در دوره‌های قبلی، نحوه پرداخت سود و مابقی جزئیات صندوق در آن درج می‌شود.

بنابراین امنیت صندوق ‌های سرمایه گذاری، از طرف سازمان بورس و به واسطه صدور مجوز برای صندوق، موسس صندوق و تایید آن‌ها در سایت‌های رسمی سازمان، تضمین می‌شود. برای بررسی اطلاعات کارگزاران و مابقی موسس‌‌ها، سایت رسمی بورس به آدرس seo.ir و برای بررسی اطلاعات صندوق‌ها، سامانه فیپیران (مرکز پردازش اطلاعات مالی ایران) به آدرس fipiran.com معتبرترین مراجع هستند. شفافیت، به‌روزرسانی مرتب و دسترسی آسان به همه اطلاعات در این سایت‌ها، یکی از بزرگترین مزایای صندوق های سرمایه گذاری است.

صندوق های سرمایه گذاری چطور کار می کنند؟

در تصویر زیر خلاصه‌ای از بخش‌‌های قبلی، شامل: جایگاه صندوق‌های سرمایه‌گذاری‌، کارگزاران بورس، نهادهای مالی، سامانه‌های معاملاتی و نحوه نظارت سازمان بورس بر عملکرد بخش‌ها و اجزای مختلف بازار سرمایه را مشاهده می‌کنیم اما مسیر بین سرمایه‌گذاران، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و بازار سرمایه همچنان مبهم است. در ادامه وارد این مسیر می‌شویم و به مهم‌ترین سوالات کاربران یعنی: «صندوق‌های سرمایه گذاری چطور کار می کنند؟»، «انواع صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟»، «سود و ریسک صندوق ها چگونه است؟» و «مزایا و معایب صندوق های سرمایه گذاری چیست؟» پاسخ می‌دهیم.

متولیان صندوق‌های سرمایه‌گذاری، از طریق جمع‌آوری سرمایه‌های خرد و کلان افراد، منابع مالی صندوق را تامین می‌کنند. این منابع صرف خرید سهام کم‌ریسک، پرریسک، دارایی‌های طلا محور، سپرده بانکی، اوراق مشارکت و… می‌شود، که اصطلاحا به آن سبد دارایی یا پرتفوی صندوق می‌گوییم. البته نسبت دارایی‌ها در انواع صندوق متفاوت است، در همه صندوق‌ها تمام دارایی‌ها وجود ندارد و نوع و مقدار دارایی بر اساس قانون خاصی تعیین می‌شود.

در تصویر زیر غالب منابع صندوق، صرف خرید سهام پرریسک و پر سود، کم‌ریسک با سود پایین‌تر و… شده است. و همانطور که در بخش دوم تصویر مشاهده می‌کنید، کل این دارایی به واحدهایی با ارزش و وزن برابر تقسیم می‌شود. یعنی در تمام واحدها سهام، پرریسک، کم ریسک و… به یک اندازه وجود دارد و ارزش ریالی واحدها نیز برابر است. به عنوان مثال در تصویر زیر ارزش کل دارایی ۱۰۰ میلیارد تومان و ارزش هر واحد ۱۰۰۰ تومان است.

پس اگر مبلغ سرمایه‌گذاری یک فرد در این زمان ۵۰ هزار تومان باشد، ۵۰ واحد از صندوق متعلق به او است و فرد دیگری با سرمایه‌گذاری به مبلغ ۵۰۰ هزار تومان، ۵۰۰ واحد صندوق را خریدارای کرده است. این مدل تقسیم دارایی جزو مهم‌ترین قوانین و از بزرگترین مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود.

اگر سوال «صندوق‌های سرمایه گذاری چطور کار می کنند؟» را به سه قسمت تقسیم کنیم، تا اینجا پاسخ قسمت اول یعنی «چگونگی تامین منابع و تقسیم آن بین دارایی‌های مختلف » متوجه شده‌ایم. حال به دو بخش بعدی یعنی «نحوه خرید واحدهای صندوق توسط» و «سود صندوق های سرمایه گذاری» می‌پردازیم و در ادامه، مزایا و معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری را بررسی می‌کنیم.

انواع صندوق های سرمایه گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر اساس ترکیب دارایی و روش انجام معاملات، به انواع مختلفی تقسیم می‌شوند. از آن جایی که بررسی همه انواع صندوق های سرمایه گذاری، کاری زمان‌بر و بسیار پیچیده است، در ادامه با چهار صندوق مهم و پرطرفدار در ایران آشنا می‌شویم.

صندوق در سهام (صندوق سهامی)

بخش عمده دارایی این صندوق در سهام شرکت‌های بورسی سرمایه‌گذاری می‌شود. ریسک این سرمایه‌گذاری کمی بالا و سود آن قابل توجه است. در هر صندوق وظیفه تقسیم سرمایه و هدایت آن در مسیر استراتژی‌های معین، بر عهده متولیان صندوق یعنی مدیر، تحلیل‌گران، کارشناسان، بازارگردان و… است.

صندوق درآمد ثابت

برعکس نوع قبلی، عمده دارایی این صندوق در ابزارهای درآمد ثابت مثل سپرده‌گذاری بانک، اوراق مشارکت، اسناد خزانه و… حدود ۵ تا ۱۰ درصد هم در سهام شرکت‌های بورسی سرمایه‌گذاری می‌شود. ریسک صندوق‌های درآمد ثابت تقریبا برابر صفر و سود هم کمی از سود سپرده‌های بانکی بیشتر است. اغلب صندوق‌ های درآمد ثابت، سود تقریبا ثابتی را به صورت دوره‌ای (ماهانه، سه‌ماه یا…) به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌کنند. بنابراین ریسک پایین و سود دوره‌ای از مزایای صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت است.

صندوق مختلط

این صندوق، شرایطی بین دو صندوق قبلی دارد و منابع خود را به صورت مختلط و با نسبت‌های تقریبا برابر در سهام شرکت‌های بورسی و ابزارهای درآمد ثابت، سرمایه‌گذاری می‌کند. سود و ریسک آن هم بسته به شرایط بازار، استراتژی صندوق، تحلیل‌گران، کارشناسان و تصمیمات مدیر متغیر است.

صندوق طلا

قسمت عمده دارایی این صندوق در دارایی‌هایی طلا محور مثل: اوراق سپرده طلا، گواهی سپرده کالایی سکه و اوراق مشتقه مبتنی بر سکه طلا سرمایه‌گذاری می‌شود. بنابراین رشد و افول (سود و ریسک) صندوق، تا حد زیادی وابسته به بازار داخلی طلا و قیمت جهانی آن است. از مهم‌ترین مزایای صندوق طلا می‌توان به حذف ریسک سرقت اشاره کرد.‌

سود صندوق های سرمایه ‌گذاری، بسته به نوع صندوق، نحوه مدیریت و استراتژی آن‌ها متفاوت است. برای انتخاب «نوع» صندوق، باید اولویت‌ها و ویژگی‌های فردی خود را با ویژگی صندوق مطابقت بدهیم. مثلا برای فردی با ریسک‌پذیری بالا و اولویت نقدشوندگی، صندوق سهامی گزینه مناسب است و برای فردی با ریسک‌پذیری بالا و علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری بلندمدت، صندوق با درآمد ثابت انتخابی معقول به حساب می‌آید.

از طرفی، بخشی از سود صندوق های سرمایه گذاری، به «نحوه مدیریت و استراتژی صندوق» وابسته است. مثلا فردی «صندوق سهامی» را انتخاب می‌کند و در بازار بیش از ۲۰ صندوق سهامی فعال وجود دارد. این فرد برای انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری سهامی، باید به سایت صندوق مراجعه و سابقه فعالیت موسس صندوق و کارگزار، اساسنامه، امیدنامه، سابقه صندوق، مقدار رشد واحدها، مقدار سودسازی در دوره‌های قبلی و قیمت هر واحد در زمان خرید را بررسی و گزینه مناسب را انتخاب کند.

از بین تمام مزایا و معایب صندوق‌های سرمایه گذاری، «عدم دخالت فرد در استراتژی مدیریت صندوق»، مهم‌ترین ضعف به حساب می‌آید. بنابراین بررسی دقیق موارد بالا، قبل از انتخاب و خرید واحدها اهمیت زیادی دارد. حتی می‌توان ادعا کرد که سود صندوق های سرمایه گذاری، بیش از «نوع صندوق» به «نحوه مدیریت و کارشناسان آن» وابسته است.

نحوه خرید و فروش صندوق های سرمایه گذاری

خرید و فروش صندوق های سرمایه گذاری، در واقع به معنی خرید و فروش واحدها یا یونیت‌های صندوق است که به یکی از روش‌های زیر انجام می‌شود:

قابل معامله در بورس (ETF)

صندوق علاوه بر «نام»، یک «نماد» دارد. مثلا نماد «آگاس» متعلق به صندوق سهامی «هستی بخش آگاه» است و سرمایه‌گذاران با جست‌وجوی نماد «آگاس» در سامانه‌های معاملاتی، می‌توانند به خرید و فروش واحدها بپردازند. در واقع معاملات واحدهای صندوق‌ ETF به معاملات سهام شرکت‌های بورسی شباهت دارد. زیرا شما می‌توانید در هر زمانی واحدهای خود را فروخته و از سود بهره‌مند شوید، در زمان مد نظر سفارش خرید ثبت کنید و همچنین میزان عرضه و تقاضا تاثیر زیادی در نوسان قیمت واحدهای صندوق سهامی دارد.

مبتنی بر صدور و ابطال

خرید و فروش صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر صدور و ابطال، در برخی صندوق‌ها با مراجعه حضوری و در بیشتر آنها از طریق مراجعه به سایت و استفاده از پنل معاملاتی مخصوص انجام می‌شود

نکات:

1. روش معاملات واحدها، حتما در سایت صندوق درج می‌شود.
2. نحوه خرید و فروش صندوق های سرمایه گذاری، ارتباطی به نوع آن (سهامی، درآمد ثابت، مختلط یا …) ندارد. ممکن است یک صندوق درآمد ثابت، صدور و ابطالی باشد و صندوق درآمد ثابت دیگری، روش ETF (قابل معامله در بورس) را برای انجام معاملات انتخاب کند.
3. حتما در سایت صندوق، جزئیات خرید و فروش واحدها، مثلا حداقل فاصله زمانی بین خرید تا فروش و… را چک کنید. این جزئیات بر اساس اولویت شما، می‌تواند جزو مزایا یا معایب صندوق سرمایه گذاری به شمار آید.

مزایا و معایب صندوق های سرمایه گذاری

از ابتدای مقاله تاکنون، چندین بار به مزایای صندوق های سرمایه گذاری اشاره کردیم. حال قصد داریم مزایا و معایب صندوق های سرمایه گذاری را دقیق‌تر بررسی کنیم.

مزایای صندوق های سرمایه گذاری

• امنیت بالای صندوق های سرمایه گذاری و نظارت سازمان بورس اولین مزیت صندوق‌ها است.
• کاهش ریسک سرمایه گذاری دومین مزیت مهم به حساب می‌آید. معامله‌گران حرفه‌ای بورس، معمولا بخشی از دارایی خود را در صندوق‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند. تقسیم دارایی موجب کنترل ریسک و انتخاب صندوق‌ برای این کار، باعث کاهش ریسک سرمایه‌ گذاری می‌شود.مزایای سرمایه گذاری در صندوق طلا
• صندوق‌های سرمایه‌گذاری تنوع بسیار زیادی دارند و هر فرد بنا برای تیپ شخصیتی و اولویت‌های‌ خود، می‌تواند گزینه مناسب را پیدا کند.
• یکی دیگر از مزایای صندوق های سرمایه گذاری، عدم محدودیت برای انتخاب چند صندوق متفاوت است. بیشتر افراد ناآشنا با بازارهای مالی، برای تقسیم دارایی و کنترل ریسک دچار مشکل می‌شوند. اما با تقسیم سرمایه بین انواع صندوق سهامی، طلا و… به راحتی می‌توان این کار را انجام داد.
• نقدشونگی صندوق های سرمایه گذاری بسیار بالا است و مزایای سرمایه گذاری در صندوق طلا برای خرید و فروش واحدها، نیاز به دانش تخصصی، تخمین زمان مناسب و… نیست.
• صندوق های سرمایه گذاری راه ورود سرمایه‌های خرد به بازار طلا، مسکن، بورس و… هستند. اگرچه برای فعالیت مستقیم در بازار بورس نیازی به سرمایه کلان نداریم اما در بازاری مثل مسکن، نیاز به سرمایه هنگفت و نقدشوندگی پایین موانع اصلی هستند که با سرمایه‌گذاری در صندوق زمین و ساختمان این موانع حذف می‌شوند.
• حذف ریسک‌ سرقت (مثلا در طلا)، ریسک کلاه‌برداری در قراردادهای ملک، مسکن و… هم جزو مزایای مهم صندوق های سرمایه گذاری است.
• سرمایه گذاری در صندوق، موجب صرفه‌جویی در زمان و هزینه می‌شود. یادگیری مهارت‌های بورسی و تکنیک‌های معامله‌گری نیاز به صرف زمان و هزینه دارد و حتی در صورت برخورداری از دانش لازم، حضور روزانه در بازار یکی از چالش‌های افراد پرمشغله است. بنابراین صندوق های سرمایه گذاری بهترین انتخاب برای صرفه جویی در وقت و هزینه هر دو گروه به حساب می‌آید.

معایب صندوق های سرمایه گذاری

معایب صندوق های سرمایه گذاری در بورس درمقایسه با مزایای آن ناچیز است و معمولا فقط برای افراد متخصص و حرفه‌ای مطرح می‌شود.

• عدم تسلط بر مدیریت سبد دارایی، برای بسیاری از معامله‌گران حرفه‌ای قابل قبول نیست! اگرچه صندوق‌ها تنوع بالا و استراتژی‌های مختلفی دارند، معامله‌گران صندوق مطابق با اولویت‌های خود را انتخاب می‌کنند و در صورت عدم رضایت، می‌توانند واحدها را به فروش برسانند اما به هر حال سرمایه‌گذار نقشی در انتخاب سهام و مواردی از این قبیل ندارد و معامله‌گران حرفه‌ای چندان متمایل به سرمایه‌گذاری هنگفت در صندوق‌ها نیستند.
• یکی دیگر از معایب صندوق های سرمایه گذاری، هزینه مدیریت و کارمزد است. البته مبلغ کارمزد در انواع صندوق‌ها یکسان نیست، مبلغ کل بین تمام سرمایه‌گذاران تقسیم می‌شود و مباحثی چون معافیت مالیاتی و کارمزد بسیار کم در بعضی انواع (مثلا صندوق‌های درآمد ثابت) مطرح است. اما به هر حال عده‌ای، پذیرش ریسک سرمایه‌گذاری مستقیم و عدم پرداخت هزینه‌های صندوق را ترجیح می‌دهند.
• صندوق‌های سرمایه‌گذاری پر بازده‌ترین روش برای افرادی با محدودیت زمانی یا دانش بورسی کم محسوب می‌شوند اما افراد حرفه‌ای و متخصص، ممکن است بتوانند از طریق معاملات مستقیم سود بیشتری به دست آورند.

سخن آخر

صندوق های سرمایه گذاری به دلیل امنیت، تنوع و نقشوندگی بالا، بازده خوب، عدم نیاز به سرمایه اولیه هنگفت، مدیریت حرفه‌ای و سهولت خرید و فروش، پرکاربردترین روش سرمایه‌گذاری در ایران هستند. از آن جایی که برای اغلب بازارها (طلا، مسکن، بورس، سهام، استارت‌آپ و…) صندوق مشابهی طراحی شده است، شناخت انواع صندوق‌ها، یادگیری روش انجام معاملات و آشنایی با مزایا و معایب صندوق های سرمایه گذاری برای افراد فعال در بازارهای سرمایه یک ضرورت به حساب می‌آید.

صندوق های مبتنی بر سکه طلا؛ هرآنچه باید درباره صندوق سرمایه گذاری طلا بدانید

هزاران سال است که طلا به عنوان یکی از ارزشمندترین دارایی‌ها برای سرمایه‌گذاری به شمار می‌رود. افراد از گذشته‌های دور تا به امروز با خرید و نگهداری طلا تلاش می‌کنند که ارزش دارایی‌های خود را حفظ کرده یا ارتقا دهند. در گذشته تنها گزینه برای سرمایه‌گذاری در طلا، خرید و فروش این دارایی به صورت فیزیکی بود. این روش در کنار مزایایی که دارد، با ریسک نگهداری و حفاظت از سرمایه نیز همراه است. در این مقاله قصد داریم شما را با صندوق سرمایه گذاری طلا به عنوان یکی از راه‌حل‌های جایگزین آشنا کنیم. تا پایان این مطلب با ما همراه باشید.

صندوق سرمایه گذاری طلا چیست؟

سرمایه‌گذاری در طلا نیازمند رعایت اصول و چارچوبی‌های خاصی است. هر چند که طلا دارایی ارزشمند و قابل اعتمادی است؛ اما برای جلوگیری از متضرر شدن در سرمایه‌گذاری روی طلا، باید افراد بدانند که چه زمانی برای خرید این دارایی مناسب است و در چه شرایطی باید اقدام به فروش آن کنند.

بدیهی است که همه افراد تمایل یا فرصت کسب تجربه و دانش در این زمینه را ندارند. در این حالت راه‌حل چیست؟ صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا گزینه‌های مطمئنی پیش روی شما هستند. مدیریت این صندوق‌ها بر عهده تعدادی از کارشناسان متخصص در حوزه سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی به خصوص بازار طلا است. مکانیزم عملکرد آن‌ها نیز روشن و ساده است. افراد دقیقا مانند سپرده‌گذاری مزایای سرمایه گذاری در صندوق طلا در بانک، وجوه نقد خود را در ازای دریافت سند در اختیار صندوق سرمایه گذاری طلا قرار می‌دهند.

مدیران این صندوق‌ها حداقل 70 درصد از وجوه سرمایه‌گذاری شده را برای خرید طلا یا اوراق مبتنی بر طلا صرف می‌کنند. چیزی کمتر از 30 درصد نیز معمولا صرف خرید اوراق و سهام با درآمد ثابت می‌شود. بر این اساس تلاش می‌شود تا به مرور زمان در وهله اول ارزش سرمایه‌گذاری افراد حفظ شود و در ادامه به فکر ایجاد سود نیز باشند.

مزیت استفاده از صندوق سرمایه گذاری طلا چیست؟

شاید فکر کنید تنها مزیت استفاده از صندوق سرمایه گذاری طلا، برطرف شدن دغدغه نگهداری و حفاظت از طلای فیزیکی باشد. اما باید بگوییم که این فقط یکی از مزایای متعددی است که با سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مبتنی بر طلا عاید شما می‌شود. بر این اساس مهم‌ترین مزیت‌هایی که باید اشاره کنیم، عبارت‌اند:

1. رفع نگرانی حفاظت از دارایی‌ها

وقتی اقدام به خرید طلا به صورت فیزیکی می‌کنید، اگر قرار به نگهداری دارایی در خانه باشد، باید استرس و اضطراب زیادی را از بابت تأمین امنیت دارایی خود برای جلوگیری از سرقت متحمل شوید. راه دیگر قرار دادن دارایی در صندوق‌های امانات بانک است که هر چند از بابت ایمنی خاطرتان آسوده می‌شود؛ اما باید برای این منظور هزینه پرداخت کنید. صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا از هر حیث خاطر شما را آسوده می‌کنند.

2. کاهش کارمزد خرید و فروش طلا

یکی از معایب خرید و فروش طلا به صورت فیزیکی، کارمزدهای نسبتا بالایی است که در هر معامله باید پرداخت شوند. در کمترین حالت چیزی در حدود 2 درصد باید برای این منظور در نظر بگیرید. این در حالی است که در صورت خرید جواهرات باید علاوه بر کارمزد، اجرت ساخت را نیز بپردازید. در صندوق سرمایه گذاری طلا خبری از کارمزدهای بالا نیست. در حالت متوسط کارمزد معاملات در صندوق‌ها چیزی در حدود 0.15 درصد است.

3. سرمایه‌گذاری حتی با چند هزار تومان

برای خرید طلا به صورت فیزیکی باید حتما سرمایه قابل توجهی را در اختیار داشته باشید. این در حالی است که صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا چنین محدودیتی ندارند. معمولا برای سهولت کار در این صندوق‌ها سهم با ارزش مشخص تعریف می‌شود. در حال حاضر نیز قیمت هر سهم در بسیاری از صندوق‌ها حوالی 100 هزار تومان است. به این ترتیب شما می‌توانید با حداقل سرمایه‌ای که در اختیار دارید، وارد این بازار سرمایه‌گذاری شوید.

4. قدرت بالای نقدشوندگی

نقدشوندگی مناسب یکی از اصول کلیدی سرمایه‌گذاری در هر بازار مالی است. منظور از نقدشوندگی این است که چه مدت زمان باید برای فروش دارایی و تبدیل کردن آن به وجه نقد صبر کنید. صندوق سرمایه گذاری طلا معمولا از بازارگردان برای کمک به نقدشوندگی بهتر استفاده می‌کند. بر این اساس برای سرمایه‌گذاری در این بازارهای جای نگرانی چندانی وجود ندارد و می‌توانید دارایی خود را هر زمان که نیاز داشتید به پول نقد تبدیل کنید.

5. مدیریت غیر مستقیم در راستای حداکثر شدن سود

با سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مبتنی بر طلا، مدیریت دارایی خود را به طور غیر مستقیم در اختیار کارشناسان خبره بازارهای مالی قرار می‌دهید. این افراد به دلیل تجربه و دانشی که دارند، به خوبی با اصول مدیریت ریسک آشنا هستند. در نتیجه می‌توانید سرمایه خود را از خطرات احتمالی موجود در امان نگه دارید.

هر یک از صندوق‌ها معمولا گزارش‌های بازدهی سالانه خود را در مدت فعالیت در اختیار کاربران قرار می‌دهند. به این ترتیب می‌توانید با بررسی سوابق عملکرد صندوق‌های فعال، بهترین گزینه موجود را انتخاب کنید.

کلام پایانی

در این مقاله به معرفی صندوق سرمایه گذاری طلا و مزایای استفاده از آن پرداختیم. بدون تردید سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها ریسک کمتری نسبت به خرید طلا به صورت فیزیکی به دنبال دارد. توصیه مهم ما در پایان این است که حتما قبل از انتخاب صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی طلا، عملکرد تمام صندوق‌های فعال در کشور را به دقت بررسی کنید. به این ترتیب می‌توانید بهترین صندوق را شناسایی نمایید. در کنار این موارد نباید فراموش کنید که سرمایه‌گذاری حتی در بازار مطمئنی مانند طلا نیز خالی از ریسک نیست.

جایگزین خرید سکه: سرمایه‌گذاری در صندوق طلا

امروزه بیشتر افراد به دنبال خرید سکه و طلا و یا حتی به فکر خرید ارزهای خارجی و مسکن هستند.

مردم برای این کار خود دلیل دارند و آن این است که می‌خواهند ارزش سرمایه خود را حفظ کنند. بعضی دیگر نیز برای به دست آوردن سود اندکی سرمایه خود را وارد بازار می‌کنند‌، برای این کار نیز باید ریسک آن را مدنظر بگیرند‌.

بیشتر افراد سرمایه خود را در بازار سکه و طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند؛ زیرا می‌دانند که این بازار از ثبات بیشتری برخوردار است. جذابیت بازار طلا و سکه از زمان‌های قدیم وجود داشته و هنوز هم این جذابیت ادامه دارد.

بیشتر افرادی که به سمت بازار طلا و سکه می‌آیند به این دلیل است که از بازارهای دیگر ناامید شده‌اند. مثلاً برای بازار ارز باید ریسک زیادی را در نظر بگیرید؛ زیرا این بازار دارای نوسان‌های زیادی است.

خرید مسکن نیز به دلیل قیمت‌های بالایی که دارد از محبوبیت آن‌چنانی برخوردار نیست؛ اما نکته ای که وجود دارد این است که افراد بهتر است بدانند که سرمایه‌گذاری در بازار طلا و سکه به همین سادگی نیست.

در بعضی‌ اوقات ممکن است طلا و سکه قلابی خریداری کنند و در آن زمان متوجه این امر نشوند و در زمان فروش این امر برای فرد مشخص شود. این تنها نمونه‌ای از ورود به بازار طلا بدون داشتن آگاهی های لازم است.

همچنین ممکن است فرد در زمان نامناسب اقدام به خریدن سکه و طلا کند که این امر نتیجه معکوس را برای فرد به دنبال دارد و ضرر کردن آن امری بدیهی است.

سوال اینجاست برای اینکه در بازار طلا ضرر نکنیم باید چه کار کرد؟ چگونه می‌توان در این زمینه با کمترین ریسک سرمایه‌گذاری کرد؟

پاسخ این سؤالات کاملاً واضح است؛ صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا و سکه.

صندوق سرمایه‌گذاری طلا

کار این صندوق‌ها به‌گونه‌ای است که می‌توانند نیاز مخاطب خود را با سرمایه‌گذاری غیرمستقیم بر روی سکه و طلا برطرف کنند‌. این صندوق‌ها با استفاده از روش‌های نوین دغدغه‌های خرید و فروش طلا به‌صورت سنتی را از بین می‌برند.

موضوع اصلی که در اینجا پیش می‌آید این است که اگر فرد در خصوص سرمایه‌گذاری در بازار طلا از تخصص کافی برخوردار نیست، مطمئناً در آینده به مشکل می‌خورد.

در نتیجه بهتر است بدون اینکه هیچ آشنایی از بازار سکه و طلا و یا ارز خارجی ندارید وارد سرمایه‌گذاری این بازارها نشوید‌! بازارهای ارز و طلا دارای نمای فریبنده است که همیشه به نتیجه مثبتی ختم نمی‌شود.

شاید فعالیت‌های اقتصادی دارای ظاهر ساده‌ای باشند، ولی یک اشتباه ساده می‌تواند باعث از دست رفتن تمام سرمایه شما شود که هیچ برگشتی ندارد. این مسئله برای کسانی که با دیدن نوسانات بازار سکه شروع به خرید سکه می‌کنند اتفاق می‌افتد، در صورتی ‌که آن‌ها می‌خواهند از این آشفته‌بازار سودی کسب کنند.

در نتیجه برای سرمایه‌گذاری در این‌گونه بازارها باید از دانش و تخصص کافی برخوردار باشید.

چرا فرهنگ سرمایه‌گذاری در بازارهای صندوق طلا و بورس در کشور جا نیفتاده است؟

بورس از دهه‌های ۴۰ و ۵۰ شمسی در ایران دارای فراز و نشیب‌هایی فراوانی بوده است؛ اما همان‌طور که می‌دانید هنوز به‌عنوان یک بازار جوان در کشورمان شناخته می‌شود.

در این مورد باید فعالان اقتصادی ماهیت و مزایای بورس را به مردم نشان دهند و آن‌ها را با بورس و صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا آشنا کنند. در نتیجه اگر مردم با مزایای این‌گونه بازارها آشنا شوند، به سرمایه‌گذاری در این بازارها روی می آورند‌.

در کشورهای پیشرفته و ثروتمند مردم دیگر سرمایه خود را در بازارهای مسکن، طلا و ارز به خطر نمی‌اندازند و بیشتر در بازارهایی مثل بورس و صندوق سرمایه‌گذاری طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند.

زیرا آن‌ها از پتانسیل بالای بورس و صندوق سرمایه‌گذاری طلا آگاه هستند‌. همچنین می‌دانند با سرمایه‌گذاری در این‌گونه بازارها ریسک کمتری سرمایه آن‌ها را تهدید می‌کند و به‌راحتی می‌توانند به سود مدنظر خود برسند.

فضای این‌گونه بازارها سالم و رقابتی است و همه می‌توانند از آن استفاده کنند‌.

این‌گونه سرمایه‌گذاری‌ها چه مزایایی دارند؟

جمع شدن پول بلا استفاده در این‌گونه بازارها یکی از مهم‌ترین مزیت‌های آن‌ها است. بعضی از مردم نمی‌توانند سرمایه خود را طور مستقیم در بسیاری از ابزار سرمایه‌گذاری استفاده کنند، درنتیجه دیگر نگران از دست دادن سرمایه خود در این‌گونه بازارها نخواهند بود.

بعضی افراد دارای سرمایه اندکی هستند که نمی‌توانند در بازارهای طلا و سکه، مسکن و ارز سرمایه‌گذاری کنند، ولی بازارهای بورس و صندوق سرمایه‌گذاری این مشکل را رفع کرده‌اند تا عموم مردم بتوانند سرمایه خود را وارد بازار سرمایه‌گذاری کنند.

مدیریت این سرمایه ها توسط مدیران حرفه ای هر حوزه انجام می شود تا از مزایای آن بهره مند شوند. در نتیجه این‌گونه سرمایه‌گذاری ها می‌تواند به اقتصاد کشور کمک شایانی کند.

به صندوق‌های طلا اعتماد کنید

صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا از بازارهای سرمایه‌گذاری مزایای سرمایه گذاری در صندوق طلا جدید در ایران است که مردم می‌توانند بدون خرید طلا در آن سرمایه‌گذاری کنند.

سرمایه‌گذاری در این صندوق به‌صورت غیرمستقیم انجام می شود تا سرمایه ها از نوسانات ناگهانی در امان باشند‌. ویژگی مهم این صندوق‌ها این است که می‌توانید با حداقل سرمایه در آن سرمایه‌گذاری کنید‌؛ به طوری که عیار این سرمایه‌گذاری از هزار تومان شروع می شود.

این صندوق برای کسانی که درآمد کافی ندارند ولی می‌خواهند در این‌گونه بازارها سرمایه‌گذاری کنند بسیار مناسب است؛ زیرا برای خرید سکه طلا شما به بودجه زیادی احتیاج دارید.

با خرید یک واحد از صندوق سرمایه‌گذاری طلا شما صاحب یک دو هزارم یک سکه می شوید که با افزایش قیمت طلا سهم شما نیز افزایش می یابد.

یکی دیگر از ویژگی صندوق طلا ETF (ETF=Exchange Trade Fund) است. یعنی این صندوق دارای قابلیت معامله در بورس است. این خصوصیت صندوق سرمایه‌گذاری طلا به این معناست که دیگر برای صدور و ابطال واحدهای سرمایه خود دیگر نیاز به مراجعه حضوری ندارید.

شما می‌توانید از طریق سامانه های معاملاتی آنلاین خریدوفروش در این صندوق را به راحتی انجام دهید.

روش خرید صندوق‌های مبتنی بر طلا

برای خرید این صندوق‌های سرمایه‌گذاری که دارایی اصلی آنها طلاست، مراحل زیر را انجام دهید:

1. اگر کدبورسی ندارید، از طریق راهنمای دریافت کد بورسی اقدام به دریافت این کد کنید

2. پس از دریافت اطلاعات کدبورسی و ورود به سامانه معاملاتی، یکی از صندوق‌های طلا را برای خرید انتخاب کنید

ما به شما صندوق سرمایه گذاری پشتوانه طلای زرین آگاه (با نماد مثقال) را پیشنهاد می‌کنیم.

3. در صورتی که نحوه خرید و فروش نمادها و صندوق‌ها در معاملات آنلاین را نمی‌دانید این راهنما را بخوانید.

نکته مهم اینکه سرمایه‌گذاری روی طلا عموما با هدف حفظ ارزش پول انجام می‌شود و اغلب یک سرمایه‌گذاری با دیدگاه بلندمدت است.

برخی از سرمایه‌گذاران با هدف تنوع‌بخشی به کل سبد دارایی‌شان، در کنار خرید سهام و سایر اوراق بهادار و ETF ها، اقدام به خرید صندوق‌های طلا نیز می‌کنند.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید:

5 روش سرمایه‌گذاری در طلا

در دنیای امروز، افراد تلاش می‌کنند تا با سرمایه‌گذاری بخشی از درآمد ماهیانه، پس‌انداز پرسودی برای آینده داشته باشند. یکی از بازارهای پرجاذبه برای سرمایه‌گذاری، بازار طلا و جواهر هست. این بازار در طی سال‌های اخیر نشون داده که با رشد تورم، و افزایش قیمت طلا، سود چشمگیری رو به سرمایه‌گذارها می‌رسونند. در این مطلب، به بررسی بایدها و نبایدهای سرمایه‌گذاری در طلا می‌پردازیم. اما شاید مهم‌ترین سؤالی که ذهن شما رو درگیر کنه این باشه که چرا سرمایه‌گذاری در طلا و جواهر زیاد توصیه می‌شه؟ برای پاسخ به این سوال با ما همراه باشید.

آیا سرمایه‌گذاری در طلا خوب است؟

سرمایه‌گذاری در طلا از زمان‌های قدیم رواج داشته و در حفاری‌های باستان‌شناسانه در اغلب موارد، شاهد یافت طلا هستیم. از نظر اقتصادی، سرمایه‌گذاری در طلا یعنی ذخیره فلزی با‌ارزش که :

۱- به‌راحتی قابل تبدیل به نقدینگی هست.

۲- هرگز از بین نمی‌ره و مواد شیمیایی خانگی روی این فلز تأثیری نداره.

۳- اندازه خاصی نداره و می‌تونیم متناسب با بودجه خرید کنیم.

۴- این فلز حتی در حجم کم بسیار ارزشمند هست و به مرور زمان قیمت اون افزایش هم پیدا می‌کنه.

۵- سرعت رشد قیمت طلا زیاد هست و تقریباً قیمت هیچ کالایی به این سرعت افزایش پیدا نمی‌کنه.

۶- این فلز گران‌بها، زیباست و در کنار کاربرد زینتی، به‌عنوان پشتوانه مالی هم عمل می‌کنه.

۷- بلایای طبیعی مثل سیل و زلزله، می‌تونن به انواع سرمایه مثل خانه، ماشین و… آسیب بزنند اما طلا در اثر سیل یا زلزله نابود نمی‌شه.

برای سرمایه‌گذاری در طلا، چه طلایی بخریم؟

خبرگان بازار طلا و جواهر به همه افرادی که قصد سرمایه‌گذاری در یکی از بازارهای مالی را دارند توصیه می‌کنند که به طور تک‌بعدی سرمایه‌گذاری نکنند چرا که این نوع سرمایه‌گذاری در یک بازار صحیح نیست. با در‌نظرگرفتن نوسانات مداوم بازارها، ریسک از‌بین‌رفتن سرمایه، همیشه وجود داره و از طرف دیگه، احتمال رشد سرمایه هم هست.

خرید طلا در شرایطی که تورم رو به افزایش هست، به رشد سرمایه کمک می‌کنه و البته امروزه این سرمایه‌گذاری شکل‌های مختلفی به خودش گرفته. با‌توجه‌به گسترش بازارهای معاملاتی، افراد می‌تونن به شیوه‌های مختلف در بازار طلا و جواهرات سرمایه‌گذاری کنند. روش‌های سرمایه‌گذاری در بازار طلا و جواهر به ترتیب زیر هستند:

1. سرمایه‌گذاری در طلای دست‌دوم
2. سرمایه‌گذاری در شمش
3. سرمایه‌گذاری در طلا از طریق سکه
4. سرمایه‌گذاری در صندوق سهام طلا
5. سرمایه‌گذاری در طلا و دریافت گواهی سپرده

با مرور این چند شیوه می‌بینید که امروزه علاوه بر خرید زیورآلات زینتی، شیوه‌های دیگه‌ای هم برای سرمایه‌گذاری در طلا وجود داره که بسیار به‌صرفه‌تر و البته سودآورتر هستند.

سرمایه‌گذاری در طلای دست‌دوم

خرید زیورآلات طلای دست‌دوم یکی از شیوه‌های سرمایه‌گذاری در طلاست و بسیاری از افراد، این روش رو برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنند. ریسک در این نوع سرمایه‌گذاری تا حدی زیاد هست. خرید زیورآلات دست‌دوم همیشه با احتمال تقلبی بودن قطعه طلا همراه هست یعنی ممکنه فروشنده به‌جای طلا، به شما یک قطعه بدل بفروشه.

خطر دیگه‌ای که این نوع سرمایه‌گذاری ممکنه به همراه داشته باشه، پایین بودن عیار قطعات طلاست. در مقاله روش‌های تشخیص عیار طلا، گفتیم که زیورآلات از آلیاژی ساخته می‌شوند که تنها بخشی از اون طلاست و در این آلیاژ علاوه‌بر طلا ممکنه مس و نقره هم وجود داشته باشه. با کم‌شدن میزان طلای این آلیاژ، عیار طلا هم افت می‌کنه و در واقع ارزش اون کم می‌شه.

فراموش نکنید که اگر تصمیم دارید جواهراتی که نگین یا سنگ‌های قیمتی دارند تهیه کنید، نباید به آن به چشم یک سرمایه‌گذاری کوتاه مدت نگاه کنید. یعنی با توجه به اجرت ساخت زیادی که در زمان خرید جواهر از مشتری دریافت می‌کنند، فروش جواهر، به ضرر شما خواهد بود. اما با گذشت چند سال، و رشد قیمت طلا،‌ مبلغی که در گذشته به‌عنوان اجرت ساخت پرداخته‌اید چشمگیر نخواهد بود.

سرمایه‌گذاری در شمش

با این روش سرمایه‌گذاری، شما قطعه طلایی می‌خرید که جنبه زینتی ندارد یعنی نمی‌توانید از آن به‌عنوان زیورآلات استفاده کنید و به همین دلیل در هنگام فروش اجرت ساخت از آن کسر نخواهد شد. شمش طلا دارای عیار ۲۴ است و به همین دلیل ناخالصی کم‌تری دارد و نرم است.

شمش در اصل همان طلای آب‌شده است و به همین دلیل باید در خرید آن دقت کرد. در‌صورتی‌که شمش مورد تأیید اتحادیه طلا و جواهر باشد، باید یک کد روی آن درج شده باشد که قابل استعلام از اتحادیه و طلا و جواهر هست. این کد نشون‌دهنده خالصی شمش هست یعنی چیزی غیر از طلا در اون به‌ کار نرفته.

یکی از مزایای سرمایه‌گذاری در طلا با خرید شمش این است که شمش‌ها معمولاً به شکل وکیوم‌شده و از ۱۰۰ سوت تا ۵۰ گرم به‌ فروش می‌رسند. در حالی که سکه معمولاً در اندازه‌های ربع، نیم و تمام‌سکه عرضه می‌شود.

مزیت دوم این نوع سرمایه‌گذاری در طلا در مورد عیار سکه‌ست. عیار سکه معمولاً ۲۲ هست یعنی مقداری ناخالصی در سکه وجود داره و وزن درج‌شده روی وکیوم سکه‌ها، وزن طلای خالص نیست. در زمان خرید سکه، افراد معمولاً دغدغه چیزی به نام «حباب سکه» رو دارند که مربوط نوسان‌های خرید سکه هست.

از جمله نکات مثبتی که در سرمایه‌‌گذاری در طلا از طریق خرید شمش وجود داره، این هست که با هر قیمتی این نوع طلا رو بخرید، می‌تونید با همون قیمت هم اون رو به‌ فروش برسونید. اما قیمت طلا و جواهرات زینتی شامل اجرت ساخت هم هست و اگر بلافاصله بعد از خرید، تصمیم به فروش بگیرید، اجرت ساخت از اون مبلغ کسر خواهد شد.

سرمایه‌گذاری در طلا با خرید سکه

یکی از شیوه‌هایی که امروزه تا حد زیادی بین مردم رواج پیدا کرده،‌ سرمایه‌گذاری در طلا با خرید سکه است. سکه در چهار قطع به فروش می‌رسه که هر یک، وزن خاص خودش رو داره.

تمام‌سکه بهار آزادی 8.133 گرم

نیم‌سکه بهار آزادی 4.066 گرم

ربع‌سکه بهار آزادی 2.033 گرم

عیار سکه معمولاً ۲۲ هست و البته ممکنه در مقاله‌ها یا حتی صحبت‌های فروشندگان، عیار ۹۰۰ رو بشنوید که فرقی با عیار ۲۲ نداره. برای درک بهتر این موضوع مطالعه مقاله روش های تشخیص عیار طلا را از دست ندهید.

چیزی که معمولاً سکه رو از زیورآلات طلا متفاوت می‌کنه، عدم وجود مزد ساخت در سکه‌ست. باتوجه‌به اینکه برای ساخت انواع زیورآلات طلا و جواهر، نیروی انسانی به‌کار‌رفته، در هنگام خرید مبلغی رو به فروشنده می‌پردازیم و در زمان فروش همون مبلغ از قیمت طلا کسر می‌شه؛ بنابراین با سرمایه‌گذاری در طلا از طریق سکه، لازم نیست این مبلغ رو پرداخت کنیم.

نکته‌ای که نباید فراموش کنیم، تأثیر میزان عرضه و تقاضا بر قیمت طلاست. یعنی با بالا‌رفتن میزان تقاضا و کم‌شدن عرضه، قیمت سکه بالا می‌ره.

سرمایه‌گذاری در صندوق سهام طلا

بسیاری از افراد تلاش می‌کنند ضمن سرمایه‌گذاری در طلا، از شیوه‌ای کمک بگیرند که تلاطم بازار طلا و سکه تأثیر منفی بر سرمایه اون‌ها نداشته باشه و البته از دغدغه‌های خرید، نگهداری و فروش طلا در امان باشند.

بعد از خرید، گواهی سپرده سکه طلا و اوراق مبتنی بر سکه طلا صادر خواهد شد و البته سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌‌گذاری، بهترین گزینه برای این افراد به شمار میاد چرا که این صندوق‌ها قابل معامله هستند.

این صندوق‌ها مناسب افرادی هستند که با در دست داشتن سرمایه‌های کم، قصد سرمایه گذاری در طلا رو دارند. برای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها لازم نیست مبلغ لازم برای خرید یک سکه یا یک شمش رو بپردازید. مبلغ خرید شما کاملا به خودتون بستگی داره.

سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها، شبیه به سرمایه‌گذاری در بانک هست با این تفاوت که ضمن سرمایه‌گذاری در بانک، افراد نگران کاهش ارزش پول خود بودند. اما این نوع سرمایه‌گذاری امکان بهره‌مندی از منافع افزایش قیمت سکه رو امکان‌پذیر می‌کنه و افراد در هر زمان می‌تونند درخواست سکه مطابق قیمت روز رو داشته باشند.

یکی از مزایای این نوع سرمایه‌گذاری در مقایسه با انواع سرمایه‌گذاری در طلا که پیش از این گفته شد، امکان نقدشوندگی این صندوق‌ها در دوران نوسان قیمت‌هاست. یعنی در زمانی که شاید به‌راحتی نتونیم طلا و جواهرات یا حتی شمش و سکه رو بفروشیم، این صندوق‌ها رو بسیار ساده به پول نقد تبدیل می‌کنیم.

ناظران حرفه‌ای این صندوق‌ها رو مدیریت می‌کنند و در صورت وجود نوسان در بازار، ضرری به سرمایه شما وارد نخواهد شد. این افراد با بررسی نوسانات بازار، بخشی از سرمایه شما را برای خرید سکه و بخشی رو برای خرید اوراق سرمایه‌گذاری می‌کنند و به این ترتیب سرمایه‌گذاری در طلا تک‌بعدی نخواهد بود و علاوه بر این ریسک اندکی نیز خواهد داشت.

سرمایه‌گذاری در طلا و دریافت گواهی سپرده

در این شیوه سرمایه‌گذاری در طلا، افراد در ازای سرمایه‌گذاری سکه‌های خود در بورس، اوراق بهاداری دریافت خواهند کرد که طبق اصول و ضوابط بورس کالا صادر می‌شود. بر این اساس، دارندگان سکه نگرانی حمل و جابه‌جایی سکه‌های خود را نخواهند داشت و در صورت فروش سکه، از مالیات معاف خواهند بود.

البته برای دریافت آن‌ها تنها لازم است ۲۴ ساعت قبل از زمان مورد‌نظر درخواست خودشون رو به خزانه بانک ارائه کنند. اگر این افراد تصمیم به فروش سکه خود داشته باشند نیز، می‌توانند به شکل غیرحضوری اون رو به فروش برسونند تا مبلغ تا ۲۴ ساعت بعد به‌حساب‌ اون‌ها واریز بشه.

یکی از مزایای این شیوه سرمایه‌گذاری در طلا، این است که افراد در صورت نیار می‌تونند از گواهی سپرده سکه به‌عنوان وثیقه استفاده کنند تا تسهیلات مورد نظر خودشون رو دریافت کنند.

جمع‌بندی

در این مطلب درباره سرمایه‌گذاری در طلا صحبت کردیم و گفتیم که اگر تصمیم به سرمایه‌گذاری در طلا دارید، باید ظرفیت تحمل هیجانات و نوسانات بازار رو هم داشته باشید چرا که قیمت طلا در جهان تحت‌تأثیر عوامل مختلف قرار داره و می‌شه گفت که هر بحران اقتصادی اولین تأثیر رو روی طلا می‌گذاره.

بخشی از قیمت تمام شده طلا به دلیل قیمت نفت هست. با درنظرگرفتن این نکته که برای استخراج طلا به نفت نیاز هست، نوسان در قیمت نفت هم بر قیمت طلا تأثیر می‌گذاره.

برای سرمایه‌گذاری در طلا بهتر هست که در زمان کمبود تقاضا خرید کنید تا هیجانات بازار کم‌تر روی قیمت تمام‌شده تأثیر بگذاره. مثلاً در ایران در ماه‌های محرم و صفر مناسبت‌هایی مثل عروسی وجود نداره و به همین دلیل معمولاً تقاضا کمتر هست.

دقت کنید که برای سرمایه‌گذاری در طلا حتماً از فروشگاه‌های معتبر خرید کنید و ضمن درخواست فاکتور، از فروشنده بخواهید عیار طلای موردنظر رو در فاکتور قید کند. به این ترتیب، ریسک خرید پلاتین به‌جای طلا هم وجود نخواهد داشت.

برای سرمایه‌گذاری در طلا، سراغ جواهر یا زیورآلات نگین‌دار نروید. در این مقاله گفتیم که خرید جواهرات معمولاً برای سرمایه‌گذاری در طلا نیست و معمولاً از اون‌ها به‌عنوان زیورآلات استفاده می‌کنیم؛ بنابراین با توجه به کاربرد زینتی جواهرات، و زمان و دقتی که در ساخت این قطعات به‌کار رفته، طبیعیه که اجرت ساخت بالایی هم داشته باشند. یعنی در زمان فروش، اجرت ساخت زیادی از اون‌ها کم می شه.

شاید شما هم مایل باشید با خرید زیورآلات طلا، با یک تیر، دو هدف بزنید یعنی هم از زیبای اون‌ها بهره‌مند بشید و هم از سرمایه‌گذاری در طلا بی‌بهره نمونید. به این ترتیب از شما دعوت می‌کنیم تا از طلا و جواهرات برند ای‌جی دیدن فرمایید.