بازار Spot و بازارهای آینده


انواع معاملات در فارکس

از بین ابزارهای مالی، محبوب‌ترین آنها عبارت‌اند از: خرده‌فروشی (Retail FX)، بازار نقدی فارکس(Spot FX)، معاملات آتی ارز، گزینه‌های ارزی، صندوق‌های قابل معامله در مبادلات ارزی (EFT)، CFDهای فارکس و شرطبندی‌های اسپرد فارکس.

البته ما روش‌های مختلفی را که معامله‌گران خرده‌پا از آن استفاده می‌کنند به شما آموزش می‌دهیم.

سایر ابزارهای مالی مانند FX swaps و Forwards برای احتیاجات معامله‌کنندگان سازمانی است، پس ما به آنها احتیاجی نداریم.

حالا درمورد نحوهٔ مشارکت در دنیای فارکس صحبت کنیم.

معاملات آتی ارز:

معاملات آتی ارز قراردادهایی برای خرید یا فروش یک سهام خاص با قیمت مشخص در تاریخ مشخص هستند.

معاملات آتی ارز در سال 1972 توسط Chicago Mercantile Exchange (CME) به وجود آمد.

ازآنجایی‌که قراردادهای آتی استاندارد هستند و در بورس متمرکز معامله می‌شوند، بازار بسیار شفاف و منظم است.

این مهم یعنی اطلاعات مربوط به قیمت و معاملات به‌راحتی در دسترس است.

Optionهای ارزی:

Option یک ابزار مالی است که به خریدار اختیار بدون تعهد را می‌دهد تا برای خرید یا فروش سهامی مشخص در تاریخ انقضای آن اقدام کند.

اگر معامله‌گری Optionای را فروخته باشد موظف است در تاریخ انقضا آن را به قیمتی خاص بخرد یا بفروشد.

همانند معاملات آتی Optionها نیز در بورس معامله می‌شوند، مثلاً Chicago Mercantile Exchange، بورس اوراق بهادار بین‌المللی (ISE)، یا بورس اوراق بهادار فیلادلفیا (PHLX).

بااین‌حال، نقطه‌ضعف معاملات Optionهای فارکس این است که ساعات کاری بازار برای Optionهای خاص محدود است و نقدینگی به‌اندازه بازار آتی یا Spot نیست.

EFTهای ارزی:

یک EFT ارزی یک ارز خاص یا یک سبد ارزی را به معامله‌گر پیشنهاد می‌دهد.

ETFهای ارزی به افراد عادی اجازه می‌دهد تا از طریق یک صندوق مدیریت شده در بازار فارکس قرار گیرند، بدون اینکه فشار معاملات فردی را تجربه کنند.

از EFTهای ارزی می‌توان برای پیش‌بینی در فارکس، تنوع بخشیدن به یک سبد یا پوشش ریسک ارز استفاده کرد.

EFT‌ها توسط موسسات مالی ایجاد و مدیریت می‌شوند که ارزها را خریداری و در یک صندوق نگهداری می‌کنند. سپس سهام صندوق را به عموم مردم پیشنهاد می‌کنند و این امکان را فراهم می‌کنند تا آنها را به صورت سهام بخرند و معامله کنند.

مانند Optionهای ارزی محدودیت در معاملات EFT ارز این است که بازار در تمام طول شبانه‌روز باز نیست. همچنین EFTها مشمول کمیسیون معاملات و سایر هزینه‌ها هستند.

بازار نقدی:

بازار فارکس نقطه‌ای بازاری خارج از بورس است که به عنوان Over the counter (OTC) هم شناخته می‌شود.

بازار فارکس نقطه‌ای بازار مالی‌ای بزرگ و رو به رشد است که در تمام طول شبانه روز در حال کار است.

این یک بازار به معنای سنتی نیست چون هیچ مکان تجاری مرکزی یا صرافی ای وجود ندارد.

در بازار نقطه‌ای مشتری مستقیما با طرف مقابل معامله می‌کند.

بر خلاف قراردادهای آتی ارز، EFTها و اکثر Optionهای ارزی که از طریق بازارهای متمرکز معامله می‌شوند، بازار نقطه‌ای فارکس در واقع قرارداد های خارج از بورس (قراردادهای خصوصی بین دو طرف) هستند.

بیشتر معاملات از طریق شبکه‌های تجارت الکترونیک (یا تلقن) انجام می‌شوند.

بازار اصلی فارکس، بازار “Interdealer” است که در آن نمایندگی های فارکس با یکدیگر تجارت می‌کنند. فروشنده یک واسطه مالی است که آماده خرید یا فروش ارز در هر زمان با مشتریان خود است.

بازار Interdealer به دلیل تسلط بانک‌ها به عنوان دلال فارکس به بازار بین بانکی نیز معروف است.

بازار Interdealer فقط برای موسساتی قابل دسترس است که با مقادیر زیاد تجارت می‌کنند و دارای ارزش خالص بسیار بالایی هستند.

این شامل بانک‌ها، شرکت‌های بیمه، صندوق‌های بازنشستگی، شرکت‌های بزرگ و سایر موسسات مالی بزرگ است که ریسک‌های مرتبط با نوسانات نرخ ارز را مدیریت می‌کنند.

در بازار نقطه‌ای فارکس یک تریدر سازمانی، در حال خرید و فروش توافق یا قراردادی برای ساخت یا تحویل یک ارز است.

تراکنش نقطه‌ای فارکس یک توافق دو جانبه (بین دو طرف) برای مبادله فیزیکی یک ارز در برابر ارزی دیگر است.

این توافق یک قرارداد است. این یعنی اینکه قرارداد نقطه‌ای تعهدی الزامی برای خرید یا فروش مقدار معینی ارز خارجی به قیمت نرخ فعلی صرافی است.

بنابراین اگر یورو/دلار آمریکا را در بازار نقطه‌ای خریداری کنید، در واثع قراردادی را معامله می‌کنید که مشخص می‌کند در ازای دلار آمریکا مقدار مشخصی یورو را با قیمت توافقی (یا نرخ مبادله) دریافت خواهید کرد.

لازم است بدانید که شما خود ارزهای پایه را معامله نمی‌کنید بلکه این قراردادی است که شامل ارزهای پایه می‌باشد.

در حالی که معامله بازار Spot و بازارهای آینده نقطه‌ای با نرخ فعلی بازار انجام می‌شود، معامله اصلی دو روز پس از تاریخ معامله صورت می‌گیرد.

به این اتفاق T+2 می‌گویند (امروز به علاوه دو روز کاری)

این یعنی تحویل چیزی که می‌خرید یا می‌فروشید باید ظرف دو روز کاری انجام شود.

به عنوان مثال، یک موسسه یورو/دلار را در بازار نقطه‌ای خریداری می‌کند.

معامله در روز دوشنبه شکل می‌گیرد و در روز چهارشنبه موسسه خریدار یورو تحویل می‌گیرد.

البته همه‌ی ارزها با قانون T+2 تحویل داده نمی‌شوند. برای مثال تاریخ تحویل دلار آمریکا/دلار کانادا، دلار آمریکا/روبل، دلار آمریکا/لیر و دلار آمریکا/پزو فیلیپین بعد از یک روز تحویل داده می‌شوند.

البته تریدرهای خرده‌فروش در بازار نقطه‌ای معامله نمی‌کنند.

خرده فروشی:

یک بازار OTC دیگر وجود دارد که این امکان را برای تریدرهای خرده‌فروش فراهم می‌کند تا در بازار فارکس معامله کنند.

دسترسی به این بازار توسط به اصطلاح "ارائه دهندگان معاملات فارکس" امکانپذیر است.

ارائه‌دهندگان معاملات فارکس در بازار OTC اول از طرف شما معامله می‌کنند. آنها بهترین قیمت‌های موجود را پیدا می‌کنند و قبل از نمایش قیمت‌ها در پلتفرم‌های معاملاتی خود، درصد سود خودشان را به آن اضافه می‌کنند.

این شبیه به نحوه خرید یک فروشگاه خرده‌فروشی از یک بازار عمده‌فروشی است.

ارائه‌دهندگان معاملات فارکس به عنوان "کارگزاران فارکس" نیز شناخته می‌شوند. از نظر فنی آنها دلال به حساب نمی‌آیند زیرا یک دلال قرار است به سادگی به عنوان یک واسطه بین خریدار و فروشنده عمل کند. اما یک کارگزار به عنوان طرف مقابل شما عمل می‌کند. این یعنی اگر شما خریدار هستید کارگزار به عنوان فروشنده و اگر فروشنده هستید به عنوان خریدار عمل می‌کند
برای ساده نگه داشتن موضوع و آشنایی بیشتر مردم با آن ما همچنان از کلمه کارگزاران فارکس استفاده می‌کنیم

اگرچه یک قرارداد نقطه‌ای فارکس مستلزم تحویل ارز در دو روز است، اما در عمل، هیچکس ارزی در معاملات فارکس تحویل نمی‌گیرد.

تاریخ تحویل پوزیشن معاملاتی به آینده موکول می‌شود.

مخصوصا در بازار خرده‌فروشی فارکس.

به یاد داشته باشید، شما در واقع قرارداد تحویل ارز اصلی را معامله می‌کنید، نه خود ارز.

این فقط یک قرارداد نیست بلکه یک قرارداد اهرمی است.

تریدرهای خرده‌فروش فارکس نمی‌توانند قراردادهای فارکس نقطه‌ای را بگیرند یا تحویل دهند.

اهرم این امکان را به شما می‌دهد تا مقادیر زیادی ارز را با مقدار بسیار کمی کنترل کنید.

کارگزاران خرده‌فروشی فارکس به شما این امکان را می‌دهند تا با اهرم معامله کنید. به همین دلیل است که می‌توانید موقعیت‌هایی را با ارزش 50 برابر مارجین اولیه به وجود بیاورید.

بنابراین با 2000 دلار می‌توانید یک معامله دلار آمریکا/یورو به ارزش 100000 دلار انجام دهید.

تصور کنید ضرر کردید و مجبور شدید به اندازه 100000 دلار، یورو تحویل دهید.

در این صورت نخواهید توانست قرارداد را به صورت نقدی تسویه کنید چون فقط 2000 دلار در حساب خود دارید.

بنابراین شما یا باید معامله را قبل از تصویه به نتیجه برسانید یا آن را به آینده موکول کنید.

برا جلوگیری از دردسر تحویل فیزیکی، کارگزاران فارکس خرده‌فروشی به طور خودکار موقعیت‌های مشتری را به آینده موکول می‌کنند.

وقتی یک تراکنش نقطه‌ای فارکس به صورت فیزیکی تحویل داده نشود، و فقط به طور نامحدود به جلو برود تا زمانی که معامله بسته شود، به عنوان "rolling spot forex transaction" یا "rolling spot FX contract" شناخته می‌شود. در ایالات متحده، CFTC آن را "تراکنش فارکس خرده فروشی" می‌نامد.

به این ترتیب دیگر مجبور نخواهید بود 100000 یورو تحویل دهید.

معاملات خرده‌فروشی فارکس با وارد کردن یک معامله برابر اما متضاد با کارگزار فارکس شما بسته می‌شود.

برا مثال، اگر پوند انگلیس را با دلار آمریکا خریده باشید، با فروش پوند انگلیس برای دلار آمریکا معامله را می‌بندید.

به این امر جبران یا انحلال معامله نیز گفته می‌شود.

اگر موقعیتی در پایان روز کاری باز مانده باشد، برای جلوگیری ازتحویل ارز بازار Spot و بازارهای آینده به طور خودکار به تاریخ تحویل بعدی منتقل می‌شود.

کارگزار خرده‌فروشی فارکس شما به طور خودکار قرارداد نقطه‌ای شما را به طور نامحدود تا زمانی که بسته شود به آینده موکول می‌کند.

رویه چرخاندن جفت ارز به عنوان Tomorrow-Next یا”Tom-Next“ شناخته می شود که مخفف «فردا و روز بعد» است.

وقتی موقعیت‌ها تغییر کنند منجر به پرداخت سود یا کسب سود توسط تریدر می‌شود.

این هزینه ها به عنوان کارمزد مبادله یا کارمزد تغییر موقعیت شناخته می‌شوند. کارگزار فارکس شما کارمزد را برای شما محاسبه می کند و موجودی حساب شما را افزایش یا کاهش می‌دهد.
معاملات خرده‌فروشی فارکس بر اساس حدس و گمان هستند. این یعنی تریدرها در تلاش هستند با ریسک کردن روی حرکت نرخ ارز به سود برسند. آنها به دنبال تصاحب فیزیکی ارزهایی که می‌خرند و تحویل ارزهایی که می‌فروشند نیستند.


شرطبندیِ اسپرد

شرطبندیِ اسپرئ یک محصول مشتق است، یعنی شما مالکیت چیزی را به دست نمی‌آورید، فقط در جهتی که حدس می‌زنید قیمت بالا یا پایین می‌رود شرط بندی می‌کنید.

این روش به شما اجازه می‌دهد تا در مورد جهت قیمت آینده یک جفت ارز گمانه‌زنی بکنید.

قیمت جفت ارزی که شما در این بازار می‌بینید از قیمت همان جفت ارز در بازار نقدی گرفته شده.

سود یا ضرر شما بر اساس میزان حرکت بازار به نفع یا به ضرر شما قبل از بستن پوزیشن است.

این روش توسط "ارائه دهندگان شرطبندی اسپرد" در دسترس شما قرار می‌گیرند.

در آمریکا شرطبندی اسپرد غیرقانونی است، با اینکه آژانس خدمات مالی بریتانیا آن را قانونی شمارده است، آمریکا هنوز این بازار را یک شرط‌بندی اینترنتی می‌داند، و هنوز شرطبندی اینترنتی را غیرقانونی می‌شمارد.

قرارداد مابهالتفاوت (contract for difference) یک مشتق مالی است. محصولات بازار Spot و بازارهای آینده مشتقه قیمت بازار یک دارایی اساسی را دنبال می کنند تا معامله‌گران در مورد افزایش یا کاهش قیمت گمانه‌زنی بکنند.

این قرار دار معمولا بین ارائه‌دهنده آن و یک معامله‌گر شکل می‌گیرد، در آن یکی از طرفین متعهد می‌شود که تفاوت ارزش اوراق بعادار، بین باز و بسته شدن معامله را به دیگری بپردازد.

به عبارت دیگر، این روش یک شرطبندی بر یک دارایی خاص است که ارزش آن تغییر می‌کند، شما و طرف مقابل قبول می‌کنید هرکسی که برنده شرط شد، تفاوت بین قیمت دارایی را از وقت ورود تا خروج به دیگری پرداخت کند.

CFDقرارداری است برای مبادله تفاوت قیمت یک جفت ارز از زمان باز شدن پوزیشن تا بسته شدن آن.

مابهالتفاوت یک جفت ارز از قیمت آن جفت ارز در بازار نقدی مشتق شده است. (یا حداقل باید اینجوری باشد، وگرنه ارائه دهنده قیمت خود را از کحا می‌آورد؟

این قراردادها به شما فرصت معامله در دو جهت رو یک جفت ارز را می‌دهد. شما هم پوزیشن خرید دارید، هم فروش.

اگر قیمت به نفع شما حرکت کند سود می‌کنید، اگر بر خلاف شما حرکت کند، ضرر می‌کنید.

در امور نظارتی اتحادیه اروپا و بریتانیا تصمیم گرفته شده که قراردادهای نقدی چرخشی، از قراردادهای بازار نقدی جدا باشد.

دلیل اصلی این تصمیم این است که قراردادهای بازار نقدی هیچ قصدی برای تحویل فیزیکی یک ارز را ندارد و هدف آن صرفا گمانه زنی در مورد قیمت آن است.

هدف از معامله یک قرارداد نقدی، قرار گرفتن در معرض نوسانات قیمت مربوط به یک جفت ارز بدون داشتن مالکیت آن است.

بنابراین برای روشن کردن این تفاوت، یک قرارداد نقدی به عنوان قرارداد مابهالتفاوت شناخته می‌شود. (CFD هم در آمریکا غیرقانونی است، بنابراین به عنوان " خرده‌فروشی تراکنش فارکس"‌شناخته می‌شود.

قراردادهای مابهالتفاوت توسط ارائه کنندگان آن در اختیار شما قرار می‌گیرند.

خارج از آمریکا، معاملات خرده‌فروشی معمولا با CFD یا شرطبندی اسپرد انجام می‌شود.

تریدر کیست؟

ترید اثبات-ارزجو

تریدر یا معامله‌گر به شخصی گفته می‌شود که در بازارهای مالی به معامله می‌پردازد. فعالیت‌ها و سرمایه‌گذاری‌های انجام‌ شده توسط تریدر ممکن است برای خود یا به نمایندگی از شخص دیگر یا موسسه‌های مختلف باشد؛ اما هدف اصلی معامله‌گر در تمام معاملات، کسب سود خواهد بود. اگر این معاملات برای اشخاص یا مؤسسات انجام شود، در ازای هر یک از خریدوفروش‌ها به معامله‌گر کارمزد تعلق می‌گیرد.بیشتر این نوع تریدر ها که برای موسسه ای معاملات انجام می دهند از نوع تریداثبات انجام میدهند که آن را در ادامه ی مطلب در ارزجو مورد برسی قرار می دهیم.

ترید کردن یا معامله‌گری نیازمند دانش گسترده و تخصصی مرتبط با بازار مالی موردنظر، زمان زیاد برای پیگیری اخبار و بررسی وضعیت بازار و مهارت و قدرت تحلیل بالا است. به همین دلیل، معامله‌گری را می‌توان یک کار دشوار، پرهیجان، زمان‌بر و نیازمند روحیه ریسک‌پذیر دانست. ممکن است از تریدر به‌ عنوان سرمایه‌گذار نیز نام‌ برده باشید. بااین‌حال می‌توان میان آن‌ها تفاوت‌هایی را نیز مشاهده کرد. یک سرمایه‌گذار معمولاً در معاملات خود اهداف بلندمدت دارد و دارایی‌های به‌دست‌آمده از معاملات شامل کالا، سهام، ارز دیجیتالی، انواع اوراق بهادار، طلا و… را برای مدتی طولانی نگه می‌دارد.این سرمایه‌گذاری ممکن است باهدف چندماهه یا حتی چندساله انجام ‌شده باشد و معمولاً ریسک آن بسیار پایین است. این در حالی است که تریدرها معاملات پر ریسک و کوتاه‌مدت زیادی را باهدف کسب سود انجام می‌دهند و همواره در حال بررسی و تحلیل داده‌ها و اطلاعات بازار برای استفاده از فرصت‌های کسب سود هستند. عمر این معاملات ممکن است چند روز یا حتی چند ساعت باشد.

از منظر افق زمانی و اهداف، معامله را می‌توان به دو صورت کوتاه‌ مدت و بلند مدت در نظر گرفت:

در ترید کوتاه‌ مدت که همان خرید و فروش روزانه به شمار می‌رود در کسری از ثانیه یا دقیقه معاملات انجام می‌شوند. در این روش از نوسانات کوتاه‌ مدت در قیمت دارایی برای کسب سود استفاده می‌شود. در استراتژی ترید روزانه، لحظه دقیق ورود یا بسته شدن یک موقعیت معاملاتی بسیار مهم است. به همین دلیل گاهی تریدرها موقعیت خود را تنها برای یک یا چند روز باز نگه‌ می‌دارند. این نوع از معاملات می‌توانند بسیار پرسود باشند، اما به طور طبیعی دارای ریسک زیادی نیز هستند. معامله گران با تجربه، شاخص‌های فنی سهام را ارزیابی کرده و پیش‌بینی می‌کنند که آیا سهام مورد نظر، سود یا ضرر فوری خواهد داشت یا خیر.

تریدرهای بلند مدت در معاملات صبر بیشتری نسبت به تریدرهای کوتاه‌ مدت دارند. موقعیت‌های معاملاتی این نوع استراتژی، اغلب ماه‌ها و سال‌ها باز می‌ماند. این نوع از تریدرها برای مدت‌ زمان طولانی وارد یک موقعیت معاملاتی می‌شوند و خود را گرفتار نوسانات کوتاه‌ مدت بازار نمی‌کنند. از طرف دیگر به خاطر باز ماندن موقعیت معاملاتی‌شان هزینه‌های معاملاتی کمتری را متحمل می‌شوند. تریدرهای بلند مدت باید به دنبال شرکت‌هایی باشند که سابقه‌ ثبات و رشد قابل قبولی دارند. با اینکه شرکت‌های جدید نیز می‌توانند گزینه‌ خوبی برای کسب سود در بلند مدت باشند، اما وقتی شرکتی سابقه‌ اثبات‌ شده‌ای دارد، ممکن است سرمایه‌گذاری در آن ریسک کمتری به همراه داشته باشد. گزینه مناسب دیگر، سهام شرکتی است که سابقه پرداخت سود سهام دارد؛ به‌ ویژه شرکتی که به‌ طور منظم میزان سود سهامش را افزایش می‌دهد. یک ترید موفق، نیاز به یک برنامه‌ استراتژیک دارد که شامل مشخص کردن اهداف کوتاه‌ مدت، بلند مدت و میزان سرمایه در دسترس برای انجام معاملات است. به‌ عنوان یک تریدر، یکی از مهم‌ترین کارهایی که می‌توانید برای افزایش شانس موفقیت خود در این بازارها انجام دهید این است که به معامله کردن به‌ عنوان یک کسب و کار نگاه کنید.

مزایا و معایبی که ترید دارد:

مزایا:

  • پتانسیل بالای سود این‌گونه معاملات
  • نداشتن محدودیت زمانی، امکانی و تحصیلی جهت ترید
  • برای انجام معامله به امکانات و ابزارهای خاصی نیاز نیست
  • با هر میزان سرمایه‌ای می‌توان شروع کرد
  • یکی از بهترین راه‌های کسب بازده در فضای تورم است
  • تنوع زیادی برای انتخاب‌ ترید وجود دارد

معایب:

  • ریسک بالای ترید
  • غیرقابل پیش‌بینی بودن نتیجه‌ معاملات
  • ترید موفق، نیازمند مهارت و اطلاعات بالایی است که این کار بسیار زمان‌بر است
  • ترید کردن لحظات پرفراز و نشیبی را در پیش دارد که ممکن است کاری استرس‌زا باشد
  • این امکان وجود دارد که شما بخشی از سرمایه خود یا کل آن را از دست بدهید

معرفی انواع ترید

تریدرها بسته به زمان حضور خود در بازارهای مالی، به چند نوع تقسیم‌بندی می‌شوند. در واقع تریدرها با انتخاب زمان حضور خود، یک سبک مجزا را انتخاب کرده و با استفاده از آن به ترید کردن و کسب سود می‌پردازند. انواع تریدر شامل موارد زیر هستند که آنها را در ارزجو مورد برسی قرار داده ایم:

تریدر اسکالپر (Scalper)

تریدر اسکالپر به معامله‌گری گفته می‌شود که از استراتژی اسکالپ در معاملات خود بهره می‌گیرد. در اسکالپ تریدینگ (استراتژی مورداستفاده تریدر اسکالپر) معاملات حداقل عمر ممکن را دارند. یعنی ممکن است فاصله خرید تا فروش کالا یا خدمات به کمتر از چند دقیقه یا حتی چند ثانیه برسد. اما مزیت این نوع ترید چیست؟ سود به‌دست‌ آمده از این نوع معاملات معمولاً کم و فوری است. در واقع تریدر اسکالپر ترجیح می‌دهد تعداد زیادی معامله با سود اندک را انجام دهد و از طریق افزایش تعداد معاملات، سود خود را افزایش دهد.که برای اینوع ترید در ارز دیجیتال حتما در صرافی هایی با حجم معاملات بالا از جمله بایننس ترید کنید.

تریدر روزانه (Day Trader)

تریدر روزانه خریدوفروش‌هایی با عمر طولانی‌تر از استراتژی اسکالپ تریدینگ را با بهره‌گیری از استراتژی معاملاتی دی تریدینگ انجام می‌دهد. عمر این ترید معمولاً یک روز است. تریدر در ابتدای روز سرمایه را وارد بازار کرده و در پایان روز، آن را خارج می‌کنند. یک تریدر روزانه باید تمام زمان خود را صرف تحلیل تکنیکال و استفاده از نمودارهای چند دقیقه‌ای کند و به‌ هیچ‌ عنوان از آن غافل نشود. در غیر این صورت، امکان گذشتن از حد ضرر وجود دارد. سود حاصل از این ترید مانند اسکالپ تریدینگ اندک است.

تریدر نوسانی

ترید نوسانی نسبت به دو نوع استراتژی ترید دیگر طولانی‌تر است و ممکن است دو تا چند روز عمر کند. یک تریدر نوسانی معمولاً معاملات خود را شبانه انجام می‌دهد و از شخصیت صبور و ریسک‌پذیری برخوردار است. معمولاً افرادی بازار Spot و بازارهای آینده از استراتژی دی تریدینگ بهره می‌گیرند که صبر و روحیه مناسب برای انجام ترید نوسانی را ندارند. زیرا بسیاری از اتفاقات بازار در شب رخ می‌دهند و تصور احتمال وقوع آن‌ها هنگامی‌ که تریدر خواب است، استرس زیادی متوجه وی می‌کند. ترید نوسانی نیاز بیشتری به استراتژی «توقف ضرر» خواهد داشت.

تریدر بلندمدت (Position Trader)

تریدر بلندمدت از استراتژی ترید موقعیت معاملاتی با طول عمر بیشتر را انجام می‌دهند و سودهای بزرگ‌تر در اهداف آن‌ها جای می‌گیرد. به‌این‌ترتیب، اخبار روزانه و نوسانات اندک قیمت‌های بازار در تصمیم‌گیری تریدر بلندمدت تأثیری ندارد و ابزار تحلیل آن‌ها متفاوت از تریدرهای دیگر است. اگر می‌خواهید بدانید ابزار تحلیل این سبک ‌ترید چیست، می‌توان به دو ابزار مهم مانند تحلیل بنیادی و فندامنتال اشاره کرد.

اثبات کار چیست؟

اثبات کار (PoW) و استخراج (Mining) مفاهیم مرتبط با یکدیگر هستند. علت اینکه آن را اثبات کار می نامند برای این است که شبکه به قدرت پردازش بسیار بالایی احتیاج دارد. بلاک چین های اثبات کار توسط استخراج کنندگان مجازی از سرتاسر دنیا ایمن و تایید می شوند. این استخراج کنندگان در رقابت با یکدیگر سعی میکنند اولین نفر در حل مسائل پیچیده ی ریاضی باشند. برنده ی این رقابت با اضافه کردن آن بلاکی که ساخته است به بلاک چین، آن را بروز رسانی می کند و در قبال این کار مقدار معینی از آن ارز دیجیتال را به عنوان پاداش دریافت می کند.

اثبات کار مزایای بسیار مهمی به ویژه برای ارز دیجیتال نسبتا ساده و بسیار ارزشمندی مثل بیت کوین دارد. این مکانیزم روشی اثبات شده و قدرتمند برای سر پا نگه داشتن یک بلاک چین غیرمتمرکز ایمن است. همزمان با افزایش ارزش یک ارز دیجیتال، استخراج کنندگان بیشتری تشویق می شوند تا به شبکه بپیوندند که این اتفاق موجب بالاتر رفتن قدرت و امنیت آن می شود. به علت اندازه ی بالای قدرت پردازش شبکه، امکان مداخله در بلاک چین یک ارز دیجیتال ارزشمند امکان پذیر نیست.

از طرف مقابل، این فرآیند انرژی بسیار بالایی مصرف می کند که در مقایسه با بلاک چین هایی مثل اتریوم ۲ که از قراردادهای هوشمند پشتیبانی می کنند در تطبیق تراکنش های تولید شده به مشکل برمی‌خورند. به همین دلیل جایگزین هایی برای این مکانیزم تهیه و توسعه یافتند که معروف ترین آنها مکانیزم اثبات سهام است.

اثبات سهام چیست؟

توسعه دهندگان اتریوم از ابتدا دریافتند که اثبات کار محدودیت هایی در مقیاس پذیری خواهد داشت که در پایان نیاز بود رفع شوند. همچنین از آنجا که امور مالی غیر متمرکزی (DeFi) که توسط اتریوم تغذیه می شدند با اقبال عمومی مواجه شدند، این بلاک چین برای اینکه خود را به روز و سرپا نگه دارد مجبور به افزایش کارمزدها شد.

در حالی که بلاک چین بیت کوین فقط باید تراکنش های ورودی و خروجی بیت کوین را پردازش کند، مانند یک دفترچه حساب بانکی، بلاک چین اتریوم باید همچنین تراکنش های DeFi، قراردادهای هوشمند استیبل کوین ها، ساخت و فروش NFT ها و هر آنچه که نوآوران و توسعه دهندگان در آینده خلق می کنند را پردازش کند.

راه حل آنها ساخت یک بلاک چین کاملا جدید با نام اتریوم ۲ (ETH2) بود که در دسامبر ۲۰۲۰ معرفی شد و احتمالا در سال ۲۰۲۲ به اتمام می رسد. این نسخه ی ارتقاء یافته ی اتریوم از یک مکانیزم سریعتر با مصرف کمتر منابع انرژی به اسم اثبات سهام استفاده می کند. ارزهای دیجیتالی مانند کاردانو، Tezos و Atoms همگی از مکانیزم اجماع اثبات سهام استفاده می کنند.

همانطوری که بیان شد، هدف این مکانیزم افزایش سرعت و کارایی در عین کاهش کارمزدها است.

در یک سیستم اثبات سهام، سهام گذاری یا استیکینگ شبیه به استخراج رمز ارز در مکانیزم اثبات کار است که در این فرآیند شرکت کننده در یک شبکه برای افزودن اطلاعات آخرین دسته ی تراکنش ها به بلاک چین انتخاب می شود و در قبال این کار مقداری ارز دیجیتال به عنوان پاداش دریافت می کند.

جزییات کار در هر پروژه متفاوت است اما بطور کلی بلاک چین های اثبات سهام از یک شبکه‌ی اعتبار سنجها یا تایید کننده ها (Validators) که مقداری از دارایی خود از آن ارز دیجیتال را اعانه می دهند یا به عبارتی سهام گذاری می کنند تا اینکه شانس اعتبار سنجی تراکنش های جدید را داشته باشند تا بلاک چین را به روز رسانی کنند و در انتها پاداش دریافت کنند.

شبکه برنده را بر اساس مقدار ارز دیجیتالی که در استخر دارد و مدت زمانی که آن را آنجا سهام گذاری کرده است انتخاب می کند. در واقع کسی که بیشتر سهام گذاری کرده باشد را پاداش می دهد.

وقتی که برنده آخرین دسته و بلاک از تراکنش ها را اعتبار سنجی و تایید کرد، سایر اعتبارسنج ها می توانند صحت آن بلاک را تصدیق کنند. وقتی که تعداد معینی تایید انجام شد، شبکه بلاک چین را به روز رسانی خواهد کرد.

تمامی اعتبارسنج های شرکت کننده پاداشی در قالب ارز دیجیتال آن بلاک چین دریافت می کنند که توسط شبکه و با توجه به میزان سهام هر اعتبارسنج تقسیم خواهد شد.

تبدیل شدن به یک اعتبار سنج مسئولیت بسیار سنگینی است، چراکه بازار Spot و بازارهای آینده به دانش تکنیکال قابل توجهی نیاز دارد.

حداقل مبلغی که اعتبارسنج ها باید سهام گذاری کنند، نسبتا بالا است (مثلا برای اتریوم

اگر چه این فرآیند مسئولیت قابل توجهی به همراه دارد، اما شما می توانید برای شرکت در سهام گذاری به یک استخر سهام گذاری که مال فرد دیگری است بپیوندید و پاداش دریافت کنید. این فرآیند گاها با عنوان “نمایندگی کردن” اطلاق می شود.

تفاوت های اثبات کار و اثبات سهام چه هستند؟

مصرف انرژی بین این دو مکانیزم یک تفاوت عمده است. چرا که بلاک چین های اثبات سهام نیازی به استخراج کنندگان ندارند تا با مصرف برق بر روی فرآیند های تکراری (مسابقه در حل مسائل ریاضی یکسان) بازار Spot و بازارهای آینده تراکنش ها را تایید کنند. در مکانیزم های اثبات سهام شبکه ها با مصرف بسیار کمتر منابع انرژی کار می کنند.

هر دو مکانیزم، پیامد های مالی برای کسانی که شبکه را قطع کنند یا شرکت کنندگان دغل کار دارند. در مکانیزم اثبات کار جریمه ی استخراج کنندگانی که اطلاعات یا بلاک نامعتبر ارائه دهند از دست رفتن هزینه ی برق، انرژی و زمان آنهاست. در اثبات سهام، سهامی که یک اعتبارسنج سهام گذاری کرده است نقش مشوق مالی برای عمل کردن به سود شبکه را دارد. در صورتی که یک اعتبارسنج یک بلاک بد را بپذیرد بخشی از دارایی سهام گذاری شده لش به عنوان جریمه از حسابش کسر می شود. مقداری که یک اعتبارسنج ممکن است جریمه شود به شبکه بستگی دارد.

آینده بیت‌کوین چه می‌شود؟ / رشد ۲ درصدی بازار رمزارزها

بیت‌کوین نسبت به ۲۴ ساعت گذشته بیش از سه درصد رشد کرده و حالا در محدوده ۶۲ هزار دلار معامله می‌شود و بازار سبزپوش شده است.

به گزارش تجارت‌نیوز، بسیاری عقیده دارند یکی از دلایل ریزش بیت‌کوین از سقف تاریخی خود اقدامات نظارتی کارگزوه مالی FATF بود اما کارشناسان عقیده دارند بازار به اصلاح نیاز داشت و این اصلاح برای ادامه رشد بیت‌کوین تا ۱۰۰ هزار دلار لازم است.

تحلیلگران مرکز تحقیقات مستقل فاندسترات اعلام کردند، بعد از رشد قیمت و ثبت سقف جدیدی در کانال ۶۷ هزار بازار Spot و بازارهای آینده دلاری، در آینده نزدیک بیت‌کوین احتمالا به سطح ۹۰ یا ۱۰۰ هزار دلاری می‌رسد.

امیر بیات، کارشناس بازارهای مالی در گفتگو با تجارت‌نیوز گفت: احتمال اصلاح بیت‌کوین تا محدوده ۵۰ هزار دلار وجود دارد اما فعلا ریزش بازار محتمل نیست.

امیر بیات عقیده دارد تصویب ETF بیت‌کوین از نوع SPOT می‌تواند بازار را صعودی کند و در صورت تصویب این نوع ETF بیت‌کوین ۱۰۰ هزار دلاری به شدت محتمل است.

بر اساس تحلیل‌های جی‌پی مورگان، رشد قیمتی بیت‌کوین به خاطر این ETF نبوده و خروج پول از ETF‌های طلا و ورود آن به محصولات بیت‌کوینی، دلیل اصلی افزایش قیمت پادشاه رمزارزها بوده است.

از دیروز تا امروز

این روزها پیش‌بینی‌های عجولانه در بازار رمزارزها زیاد است. مثلا یکی براساس آخرین محدوده فیبوناچی ادعا می‌کند بیت‌کوین ۳۰۰ هزار دلار می‌شود اما به نظر می‌رسد هدف اصلی بازار به سمت ۱۰۰ هزار دلار است.

بسیاری از کارشناسان هم عقیده دارند بیت‌کوین در سال ۲۰۲۲ به ۱۰۰ هزار دلار می‌رسد.

در نمودار چهار ساعته بیت‌کوین شاخص مقاومت نسبی در نیمه بالایی کانال نوسان دارد و اندیکاتو MFI هم میان محدوده خنثی و اشباع خرید در حرکت است.

اندیکاتور مکدی در محدوده قیمتی ۶۱ هزار دلار سیگنال خرید صادر کرده است و احتمالا بازار فعلا روندی صعودی دارد.

بازار Spot و بازارهای آینده

طی هفته گذشته محمود رضا خواجه نصیری، مدیر نظارت بر بورس ها و بازارهای سازمان بورس با انتشار خبر راه اندازی بازار آتی ارز، اعلام کرد راه اندازی این بازار از مدت ها پیش در دستور کار سازمان بورس قرار داشته و هم اکنون با تلاش فراوان مقدمات و زیرساخت های فنی و تکنیکی لازم نیز برای راه اندازی این بازار مهیا شده است.

براساس گفته وی عملکرد قرارداد آتی ارز مشابه قرارداد آتی سکه در بورس کالاخواهد بود، مضاف بر این علاوه بر سرمایه گذاران خارجی، صاحبان کسب و کار داخلی نیز امکان استفاده از این بازار را خواهند داشت. وی همچنین بر

برخی از خدمات سایت، از جمله مشاهده متن مطالب سال‌های گذشته روزنامه‌های عضو، تنها به مشترکان سایت ارایه می‌شود.
شما می‌توانید به یکی از روش‌های زیر مشترک شوید:

در سایت عضو شوید و هزینه اشتراک یک‌ساله سایت به مبلغ 700,000ريال را پرداخت کنید.
همزمان با برقراری دوره اشتراک بسته دانلود 100 مطلب از مجلات عضو و دسترسی نامحدود به مطالب روزنامه‌ها نیز برای شما فعال خواهد شد!
پرداخت از طریق درگاه بانکی معتبر با هریک از کارت‌های بانکی ایرانی انجام خواهد شد.
پرداخت با کارت‌های اعتباری بین‌المللی از طریق PayPal نیز برای کاربران خارج از کشور امکان‌پذیر است.

به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی همه کاربران به متن مطالب خریداری نمایند!

اسپات و معاملات اسپات چیست؟

اسپات - spot

این روزها بازار ارزهای دیجیتال طرفداران زیادی پیدا کرده‌اند و افراد قصد دارند تا هر طور شده، آموزش‌هایی را در این زمینه دیده و وارد این عرصه شوند. ما نیز تا به حال اطلاعات فراوانی را در مورد بازارهای مالی در دسترس شما قرار داده‌ایم. امروز اما نوبت به اصطلاحی تحت عنوان اسپات یا همان معاملات اسپات رسیده است که باید ببینیم چیست و چه شرایطی دارد. بنابراین پیشنهاد ما این است که تا انتهای این مقاله همراه ما باشید.

تعریف معاملات اسپات

در همین ابتدای کار باید به شما بگوییم که نام‌های دیگر معاملات اسپات، معاملات نقطه‌ای یا نقدی هم هستند و با این اسامی نیز شناخته می‌شوند. شما قادر هستید تا از این معاملات برای رسیدن به امکاناتی همچون خرید و فروش دارایی‌ها، استفاده از ارزهای خارجی، بهره بردن از برخی کالاها و دیگر دارایی‌های مالی از آن بهره مند شوید.

معاملات اسپات به شیوه‌ای انجام می‌شود که تاریخی برای آن تعیین می‌گردد. این بدان معنا است که آن خدمت دقیقا در آن تاریخ باید به دست آن فرد برسد، و یا این که آن فرد، خدمات گفته شده را به دیگری بسپارد. تحویل برای این نوع از معامله به صورت فوری انجام می‌گیرد و همین را باید یکی از مهم‌ترین دلایل برای محبوبیت بالای آن در نظر گرفت.

به بیان دیگر می‌توان گفت که پرداخت‌های نقدی برای این نوع از معاملات بدون بازار Spot و بازارهای آینده هیچ گونه تاخیری صورت می‌گیرد. این دقیقا برعکس معاملات مربوط به فیوچرز است. در معاملات فیوچرز، شما باید تا تاریخی که ذکر می‌شود، برای در اختیار داشتن آن دسته از خدمات صبور باشید. این در حالی است که اسپات تریدینگ، سرعت عمل بیشتری را به شما خواهد داد.

حال اجازه دهید تا این مفهوم را با مثالی برایتان توضیح دهیم. چنان چه شما بیت کوین را به وسیله روش اسپات معامله کنید، این ارز در کمترین زمان ممکن از خریدار به فروشنده خواهد رسید. این در حالی است که برای معاملات فیوچرز باید تاریخی به منظو رارزسال بیت کوین‌ تنظیم شده و سپس این اتفاق دقیقا در همان تاریخ گفته شده رخ خواهد داد.

قیمت اسپات چیست؟

در بحث در خصوص اسپات تریدینگ، به مفهومی تحت عنوان قیمت اسپات می‌رسیم که باید به آن نیز توجه ویژه‌ای داشته باشیم. قیمت اسپات در واقع قیمتی است که به صورت پیاپی در بازارها تغییر پیدا می‌کند. این قیمت‌ها به وسیله سرمایه گذاران مختلف تعیین می‌شود و در هر بازار Spot و بازارهای آینده لحظه ممکن است متغیر با باقی لحظات باشد. بنابراین شما باید با توجه به این قیمت‌ها، در بهترین زمان ممکن نسبت به فروش یک ارز یا موارد دیگر اقدام کنید تا به سود خود برسید.

بازار اسپات تریدینگ

معاملات اسپات نیز برای خود بازاری جداگانه دارند و همین باعث شده است تا افراد به آن توجه نشان دهند. این بازار دقیقا فضایی است که ابزارهای مالی نظیر کالاها، ارزها، اوراق بهادار و موارد مشابه به این منظور که به صورت فوری تحویل داده شوند، معامله می‌شوند. این در حالی است که فرد یا گروه گیرنده باید در ازای در اختیار گرفتن آن خدمات، وجه نقدی را در دسترس قرار دهد.

موارد بی بازار Spot و بازارهای آینده شماری هستند که این بازار را در خود دارند و از آن‌ها باید به بازارهای صرافی و فرابورس اشاره کرد. انواع معاملات در این بازارها به چشم می‌خورد و اسپات را هم می‌توان یکی از آن‌ها در نظر داشت. خوب است بدانید که شما در صرافی‌های مهمی نظیر بایننس نیز می‌توانید از این خدمت بهره مند شوید.

در کل همان گونه که در گذشته گفته بودیم، بایننس به عنوان برجسته‌ترین و بهترین صرافی در جهان شناخته می‌شود. این بازار خدمات و گزینه‌های فراوانی را به دست شما می‌رساند و این را هم باید یکی از آن‌ها به شمار آورد. در ادامه با ساز و کار و روش استفاده از معاملات اسپات در صرافی بایننس آشنا خواهیم شد.

آموزش استفاده از معاملات اسپات در صرافی بایننس

سعی ما این است که مراحل مربوط به شیوه استفاده از اسپات تریدینگ در صرافی بایننس را به صورت گام به گام به شما آموزش دهیم. پس با ما همراه باشید.

1- در وهله اول نیاز دارید که وارد وب سایت رسمی صرافی بایننس شوید.

2- در صورتی که بر روی جفت ارزهای موجود در این وب سایت کلیک کنید، می‌توانید به صورت مستقیم از معاملات اسپات آن بهره مند شوید.

3- در مرحله بعدی، صفحه‌ای برایتان باز می‌شود که حاوی اطلاعات فراوانی است. این اطلاعات می‌تواند تا حد بسیار زیادی، شما را در انجام این دسته از معاملات راهنمایی کند. از جمله این اطلاعات باید به اطلاعیه‌های مربوط به این صرافی، حجم معاملات در زمان اخیر، خرید رمز ارز، لیست جفت ارزهای موجود در صرافی، لیست سفارشات فروش، نمودار شمعی و کندل ها و گزینه‌های دیگر اشاره داشت.

4- اکنون فرض را بر این می‌گیریم که قصد شما خرید بیت کوین است. برای این که بتوانید آن را به دست آورید، باید به بالای همان صفحه مراجعه کرده و روش ترید به صورت کلاسیک یا حرفه‌ای را انتخاب نمایید. حال گزینه خرید را کلیک کرده و قیمت و مقدار را هم برای خود تعیین نمایید. دقت داشته باشید که طی کردن تمام این مراحل برایتان ضروری خواهد بود که البته آن چنان هم وقت گیر نیست.

5- حال شما با گزینه‌های مختلفی رو به رو می‌شوید و می‌توانید یکی از آن‌ها را برگزینید. از این گزینه‌ها باید به مارکت لیمیت، استاپ لیمیت و یا سفارش OCO اشاره کرد. تمام این‌ها، معاملات اسپات را به شما نشان می‌دهد. این بدان معنا است که امکان سفارش گذاری از طریق هر یک از این روش‌ها برای شما وجود خواهد داشت.

سخن پایانی

هدف از نوشتن این مقاله، آشنایی با معاملات اسپات بوده است. با توجه به مطالبی که خدمتتان عرض شد، متوجه شدیم که این نوع از معاملات آن قدرها هم پیچیدگی ندارد و افراد بعد از مطالعه می‌توانند از عهده آن بر بیایند. این طور که به نظر می‌رسد، این نوع از معاملات در آینده می‌توند به جایگاه بسیار بهتری دست پیدا کرده و افراد بیشتری را برای انجامش مشتاق کند. همچنین احتمال اضافه شدن برخی از قابلیت‌ها به این معاملات وجود دارد. امیدوار هستیم که از خواندن این مطلب نیز لذت برده باشید.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.