آموزش تحلیل های تکنیکال و بنیادی

تحلیل تکنیکال مقدماتی

تحلیل تکنیکال یکی از دو بال لازم برای پرواز در آسمان بورس است. در تحلیل تکنیکال مقدماتی شما هنر استفاده از روش ها و تکنیک های اثبات شده ای را خواهید آموخت که شامل ابزار ها، نمودارها، اندیکاتور ها و … هستند؛ و قادر خواهید بود با مطالعه ی رفتار های بازار سرمایه هدف های قیمتی آینده ی سهم های بازار را پیش بینی کنید. شما با دیدن آموزش تحلیل تکنیکال مقدماتی نحوه ی تشخیص جهت درست و اصلی روند بازار و همچنین معامله گری اصولی در جهت روند را یاد خواهید گرفت تا قادر باشید از سرمایه ی خودتان حفاظت کنید و از به وجود آمدن ضررهای مالی سنگین که برخی از افراد در پی ماجرا جویی هایی که در بازار و در خلاف جهت روند می کنند، جلوگیری کنید.

شما باید بدانید که با یادگیری دوره تحلیل تکنیکال مقدماتی می توانید علاوه بر بازار بورس اوراق بهادار در بازار ارزهای خارجی، بازار طلا و فلزات گرانبها و یا هر نوع کالا، شاخص و سهامی که داری نمودار و چارت باشند فعالیت کنید و سودهای زیادی را نصیب خودتان کنید.

کاریمو آکادمی در آموزش گام به گام تحلیل تکنیکال تمام تلاش خود را کرده است که شما عزیزان با تمام ابزار ها و اندیکاتور های پر کاربرد بازار سرمایه آشنا شوید و از طریق مثال های متعددی که دکتر صمدی با حوصله ای مثال زدنی بطور کامل مورد بررسی قرار گرفته اند با فضای تحلیل گری مأنوس خواهید شد و نحوه و موقعیت استفاده از ابزار ها را یاد خواهید گرفت تا به یک تحلیل گر حرفه ای تبدیل شوید و معاملات موفق زیادی را تجربه کنید.

اما آموزش تحلیل تکنیکال مقدماتی کاریمو آکادمی به صورت فایل های ویدیوئی، صوتی و متنی می باشند که توسط کارشناسان تیم کاریمو آکادمی با بهترین کیفیت تولید و در اختیار شما عزیزان قرار می گیرند و تیم پشتیبانی کاریمو نیز همواره در طول دوره در کنار شما خواهند بود تا هرگونه سوال و مشکل احتمالی را برطرف کنند. پس با دانلود آموزش تحلیل تکنیکال مقدماتی، معامله گری در بازار سهام رو شروع کنید و آینده خود را تغییر دهید.

در ابتدای آموزش تحلیل تکنیکال مقدماتی، نرم افزار هایی که قابلیت استفاده در ایران را دارند به شما معرفی خواهند شد و نحوه ی نصب و آشنایی اولیه با فضای این نرم افزار ها به شما آموزش داده می شود تا بتوانید به صورت بهینه از آن ها استفاده کنید و گزینه ها و ابزار های مختلف آنها شما را سردرگم نکند.

پیشنهاد ما برای آموزش کامل بورس: آموزش بورس از صفر

اما در ادامه ی این آموزش موارد مختلفی هم در نظر گرفته شده است که طوری طراحی شده اند که شما بتوانید روزانه با صرف یک زمان کوتاه و البته به طور مستمر، همه ی آموزش ها را به صورت پیوسته دریافت کنید که مهم ترین سر فصل های آموزش عبارت است از:
• خط روند و کانال کشی: ابزارهای رسم خط روند و رسم کانال یکی از ابزار های پایه ای تحلیل تکنیکال و در عین حال از مهم ترین آنهاست که می توان با رسم اصولی و صحیح آن تمام نقاط حمایتی و مقاومتی سهم را شناسایی کرد و روند حرکتی سهم را تشخیص داد.
• الگو های بازگشتی: الگوهای بازگشتی نشانه هایی در بازار هستند که به ما این توان را می دهند بعد از شناسایی یک روند تشخیص دهیم که روند صعودی ما تا کجا ادامه دارد و یا روند نزولی ما در کجا به پایان راه خودش خواهد رسید. در این سر فصل انواع این الگو ها و نحوه ی شناسایی آنها بطور کامل به شما آموزش داده خواهد شد.
• الگوهای ادامه دهنده: این الگوها به ما می گویند که آیا روند سهم های ما می توانند ادامه دار باشند یا نه. ما با شناخت الگو های ادامه دهنده این توانایی را خواهیم داشت که تشخیص دهیم که سهم مان به مسیرش ادامه خواهد داد و منفی شدن های سهم و یا رنج زدن های آن موقتی خواهد بود و به این ترتیب ما می توانیم سود بیشتری را شناسایی کنیم و زود از سهم خارج نشویم.
• اندیکاتور ها: ابزار هایی هستن که با استفاده از اطلاعات قیمتی و حجم معاملات سهم و با انجام محاسبات ریاضی بر روی آنها روند حرکتی سهم را برای ما پیش بینی می کنند. شما در دوره ی تحلیل تکنیکال مقدماتی با چند نمونه از مهمترین و پر کاربرد ترین اندیکاتور ها آشنا خواهید شد.
• اسیلاتور ها: یک نوع از اندیکاتور ها هستند با این تفاوت که اسیلاتور ها تحرکات سهامداران و میزان خرید و فروش های انجام شده روی سهم را زیر نظر می گیرند و شما را از میزان هیجان خریداران و فروشنده گان آن سهم آگاه می کنند.
اما شما با خرید تحلیل تکنیکال مقدماتی کاریمو آکادمی دوره های تفکر سیستمی، مدل های ذهنی و مالی رفتاری را نیز دریافت خواهید کرد که شما را در کنترل هیجان های ناشی از خرید و فروش در موقعیت های حساس بازار یاری خواهد کرد چرا که یک تحلیل گر هر چقدر هم در مباحث فنی پیشرفت کند، اگر از لحاظ ذهنی آمادگی ای برای نوسان های بازار نداشته باشد نمی تواند به موفقیت های چشم گیری دست پیدا کند؛ پس شما با دانلود آموزش تحلیل تکنیکال مقدماتی درب جدیدی را به سمت موفقیت برای خودتان خواهید گشود که می تواند یک در آمد پایدار را برای تمام طول زندگی برای شما به ارمغان بیاورد.

توجه داشته باشید چیزی را که امروز آغاز می کنید می تواند دنیای شما را تغییر دهد چرا که شما می توانید آموزش تحلیل های تکنیکال و بنیادی با استفاده از ابزار هایی که دوره تحلیل تکنیکال مقدماتی در اختیار شما قرار می دهد یک استراتژی معاملاتی برای خودتان طراحی کنید تا به درجه ی استادی برسید و به یک تکنیکال کار حرفه ای تبدیل شوید به شرط آنکه در طول دوره تسلیم نشوید و تمرینات خودتان را با جدیت کامل پیگیری کنید و در انجام آنها ممارست داشته باشید.

بعد از پایان این دوره تحلیل تکنیکال مقدماتی شما می توانید با آموزش تحلیل تکنیکال پیشرفته کاریمو آکادمی همراه شوید که می تواند شما را یک گام دیگر برای تبدیل شدن به یک تریدر موفق نزدیک کند.

آموزش تحلیل بنیادی در سایت آموزش بورس

آموزش تحلیل بنیادی یکی دیگر از آموزش‌های مورد نظر ما برای آموزش در سایت آموزش بورس می‌باشد.

در این مطلب از آموزش بورس تلاش داریم به معرفی روش تحلیل بنیادی و سرفصل‌های آموزش تحلیل بنیادی بپردازیم.

در ابتدا باید تاکید کنیم که روش‌های تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال مکمل یکدیگر هستند و نه جایگزین یکدیگر.

در ایران عبارت تحلیل بنیادی، نام دیگری برای روش تحلیل فاندامنتال می‌باشد.

دقیقا مانند آموزش تحلیل تکنیکال، در آموزش تحلیل بنیادی نیز ما باید حداقل‌هایی را مورد بررسی قرار دهیم.

اما در ابتدا باید ببینیم که تحلیل بنیادی چیست و یا به عبارت دقیق‌تر اینکه تحلیل بنیادی در بازار بورس چیست؟

آموزش تحلیل بنیادی یا فاندامنتال

تحلیل بنیادی یک شرکت یا یک صنعت، بررسی اوضاع مالی و عوامل تاثیرگذار در وضعیت مالی شرکت یا صنعت می‌باشد.

مثلا در تحلیل بنیادی صنعت دارو به تحلیل اوضاع مالی کل صنعت دارو و شرکتهای داروئی می‌پردازیم.

اما در تحلیل بنیادی شرکت داروسازی ابوریحان (دابور) فقط اوضاع مالی این شرکت مورد بررسی قرار می‌گیرد.

در ابتدا باید ببینیم منظور از اوضاع مالی یا وضعیت مالی یک صنعت یا یک شرکت چیست؟

عوامل متعددی نشان‌دهنده وضعیت و اوضاع مالی یک شرکت یا یک صنعت می‌باشند.

ما با بررسی این عوامل خواهیم توانست به نگرش بهتری نسبت به شرایط مالی یک شرکت یا یک صنعت برسیم.

تحلیل بنیادی شرکت و عوامل مورد بررسی در آن

بعضی از این عوامل و فاکتورها عبارتند از:

• عمر شرکت و وضعیت داراییهای بلندمدت شرکت مثل املاک آن
• وضعیت داراییهای نقدی و داراییهای جاری شرکت مثل حسابهای بانکی و مطالبات آن
• ماشین آلات و تجهیزات و میزان استهلاک و هزینه‌های تعمیر و نگهداری آنها
• میزان مطالبات شرکت از مشتریان
• مبلغ آورده یا سهام سهامداران در شرکت
• میزان بدهی‌های شرکت به طلبکاران
• مقدار وامهای دریافتی شرکت از بانکها
• بافت سرمایه یا درصد سهام سهامداران و بدهی‌های شرکت در کل سرمایه شرکت
• میزان تولیدات شرکت
• مبلغ سود شرکت
• مدیریت شرکت
• امتیازات رقابتی شرکت
• فرصتها و تهدیدات موجود برای شرکت
• قوانین اثرگذار بر اوضاع شرکت
• رقبای شرکت و اوضاع مقایسه‌ای آنها
• بازارهای مربوطه‌ شرکت و اوضاع آنها
• و …

تحلیل بنیادی صنعت و عوامل مورد بررسی در آن

تحلیل بنیادی بررسی اطلاعات مالی گذشته و حال شرکت یا صنعت، جهت پیش‌بینی مالی آینده است.

تمرکز اصلی در تحلیل بنیادی صنعت بر عوامل متعددی مثل موارد زیر است.

• شرایط اقتصادی صنعت و کشور
• شرایط اقتصادی منطقه و جهان
• روند تولیدات مشابه داخلی و خارجی
• نرخ بهره داخلی و خارجی
• سودآوری گذشته، حال و آینده
• و …

آموزش تحلیل بنیادی سهام، رویکردها

در حال حاضر ۲ رویکرد اصلی و اساسی در تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی سهام وجود دارد؛

1. تحلیل بالا به پایین
2. تحلیل پایین به بالا

رویکرد تحلیلی بالا به پایین

در تحلیل بالا به پایین ابتدا از سطح جهانی یا کلان تحلیل شروع می‌شود و سپس قدم به قدم به شرکت می‌رسیم.

مثلا چنانچه قیمت جهانی طلا افزایش داشته باشد، فعالان بازار آتی سکه باید از این روش استفاده کنند.

بدین ترتیب که ابتدا باید میزان افزایش قیمت طلا در بازارهای جهانی را اندازه‌گیری نمایند.

سپس این میزان تغییرات قیمت اونس طلای جهانی را در قیمت سکه در داخل ایران لحاظ کنند.

حال اگر مانعی در جهت افزایش قیمت سکه در ایران نباشد، قیمت سکه در ایران نیز به همان میزان افزایش خواهد داشت.

در این رویکرد از بازارهای جهانی (بالا) به بازار داخلی (پایین) رسیده‌ایم.

رویکرد تحلیلی پایین به بالا

در رویکرد پایین به بالا، درست عکس رویکرد بالا به پایین عمل می‌نماییم.

حال فرض می‌کنیم شرکت پتروشیمی زاگرس طرح افزایش تولید متانول را در دست اجرا دارد.

زاگرس که یک غول متانولی در ایران و جهان است، با اتمام این طرح سودهای جدیدی شناسایی خواهد کرد.

حال با رویکرد پایین به بالا، باید در ابتدا میزان این تولید و سود ناشی از آن را در زاگرس محاسبه نماییم.

سپس میزان اثرگذاری این مقادیر و مبالغ جدید در تولید متانول را، در سطوح بالاتر رصد می‌نماییم.

سطوح بالاتر مثل بازار داخلی ایران، بازار کشورهای همسایه، بازار خاورمیانه، بازار مشتریان کشور ایران و بازارهای جهانی.

تحلیل بنیادی، قیمت و ارزش

یکی از بهترین کاربردهای آموزش تحلیل بنیادی، توجه و تمرکز آن روی قیمت و ارزش می‌باشد.

د ر ادبیات مالی بین ارزش و قیمت تفاوت مهمی وجود دارد.

قیمت سهام همان مبلغی است که روی تابلو بورس درج شده و ما در معاملات آنرا می‌پردازیم.

اما ارزش سهام، همان چیزیست که در تحلیل بنیادی به آن می‌رسیم و عامل قدرت روش تحلیل بنیادی همین است.

برای مثال ممکن است امروز قیمت یک سهم روی تابلوی معاملات حوالی ۷۰۰ تومان باشد.

اما محاسبات ما طی تحلیل بنیادی که انجام داده‌ایم ارزش همین سهم را ۱۱۰۰ تومان گزارش نماید.

پس با استفاده از تحلیل بنیادی متوجه خواهیم شد که سودی بیش از ۵۰ درصد نصیب خریداران آن خواهد شد.

تحلیل بنیادی مراحل کلی آن

تحلیل بنیادی و آموزش تحلیل بنیادی یک شرکت یا یک صنعت، یک فرایند است که مراحل مختلفی دارد.

این مراحل حداقل مواردی است که یک تحلیلگر باید انجام دهد تا به مقدار ارزش سهم در حال یا آینده دست یابد.

یعنی در بعضی موارد ممکن است نیاز باشد مراحل اضافه‌تری را انجام دهیم تا نتیجه نهایی را کسب نماییم.

• تحلیل فاکتورها و بازارهای جهانی
• تحلیل فاکتورها و بازارهای منطقه‌ای
• تحلیل فاکتورها و بازارهای ملی
• تحلیل فاکتورها و بازارهای صنعت
• برآورد مقدار تولید شرکت
• برآورد مبلغ فروش شرکت
• برآورد میزان سود شرک
• ارزشگذاری سهام
• مقایسه قیمت و ارزش سهام

آموزش تحلیل فاندامنتال

در مباحث آموزش تحلیل بنیادی در سایت آموزش بورس، همه موارد بالا در دسترس دوستان قرار خواهد گرفت.

همچنین تمام مفاهیم اقتصادی و مالی مورد نیاز در تحلیل فاندامنتال سهام نیز بررسی خواهند شد.

از نظر تحلیلگران سهام، شرکتهای مختلف بورسی دارای انواع مختلفی هستند که عمده‌ترین آنها عبارتند از:

• شرکتهای تولیدی مثل سایپا
• شرکتهای پیمانکاری مثل آموزش تحلیل های تکنیکال و بنیادی صدرا
• شرکتهای خدماتی مثل همه بانکها
• شرکتهای سرمایه‌گذاری و هلدینگ مثل وغدیر

روش بررسی و تحلیل بنیادی هر یک از شرکتها دارای نکات خاصیست که در مطالب آموزشی به آنها اشاره داریم.

همچنین ساختار بعضی از شرکتها دارای ترکیباتی از گروههای بالاست که همه این موارد در مطالب ما بیان می‌شوند.

لطفا برای دریافت آموزش‌های متنوع و کاربردی سایت آموزش بورس با ما همراه باشید.

تحلیل بنیادی

24 استراتژی وارن بافت – کاری که بافت را ثروتمندترین مرد جهان کرد!

آشنایی با مفاهیم بورس اوراق بهادار

بورس اوراق بهادار ساختار حقوقی و مالی شرکت‌های بورسی بازارهای مالی نهادهای مالی ابزار مالی سرمایه گذاری ریسک و بازده سهام ارزش سهام و تحلیل شرکت‌ها ارزیابی شرکت‌های بورسی شاخص روش‌های تجزیه و تحلیل سهام تحلیل مالی و انتخاب سهام.

آغاز تجزیه و تحلیل سهام با رویکرد تکنیکال و بنیادی

تجزیه و تحلیل بنیادین مروری بر صورت های مالی سیستم اصول حسابداری پذیرفته شده همگانی "GAAP" حسابرسی دفاتر حسابداری : هدف و فرایند اعتماد صاحبان سهام به حسابرسی شیوه های پنهان سازی یا تحرف داده ها ثبت درآمد در سالی.

آموزش صفر تا صد تحلیل بنیادی

آموزش صفر تا صد سرمایه گذاری در بورس

آشنایی با مفاهیم اصلی بورس استفاده از سایت کدال و tsetmc تابلو خوانی استفاده از فیلتر نویسی برای کسب اطلاعات مهم روش های موفقیت در بورس آشنایی با روش های مختلف تحلیل سهام

آموزش کاربردی نحوه ورود به بازار سرمایه ایران مریم مرادی

سرمایه گذاری کار آسانی نیست؛ ریسک های زیادی دارد و در حین فعالیت در بازار سرمایه باید به مسائل بسیاری توجه کنید. چه یک معامله گر تازه وارد باشید و چه یک سرمایه گذار حرفه ای که مدت های طولانی.

ارزش گذاری از داستان تا اعداد – ارزش داستان ها در تجارت – آسوات داموداران – کامیار فراهانی فرد – افسانه شریعت

در این کتاب استدلال می کند که قدرت داستان ارزش شرکت را افزایش می دهد و به اعداد و ارقام می افزاید و حتی سرمایه گذاران محتاط را متقاعد می کند که ریسک کنند. اگر به اهدافم برسم، دوست ماشین.

ارزش گذاری سهام بر مبنای PE

فاندامنتال، خواستگاه نسبت قیمت به درآمد عرضه و تقاضا ارزش ،قیمت ومقدمه ای برP-E تیپ شناسی P – E مدل نظری محاسبه P-E مدل علمی محاسبه تقابل بین انواع EPS و محدودیت های P/E کاربرد Excel در محاسبه میانگین اطلاعات.

ارزشگذاری سهام – مفاهیم و مدل های کاربردی – دوره 2 جلدی

اصول و مفاهیم ارزش گذاری نگرش کلی مفاهیم ارزش گذاری روش‌های ارزش گذاری تأثیر عوامل کلان اقتصادی بر ارزش گذاری تورم و ارزش گذاری ریسک و ارزش گذاری استانداردهای ارزش گذاری استانداردهای عملیاتی ارزش گذاری استانداردهای گزارش ارزش گذاری اصول.

ارزشیابی سهام – روش ها و مدلها

مقدمات و اطلاعات لازم برای ارزشیابی مدل ها و روش های ارزشیابی درک مفاهیم ارزش افزایی و راهنمای استفاده از مدل ها ارزشیابی شرکت ها در شرایط خاص

از صفر تا NAV

فصل اول: هدف از تحلیل بنیادی گام های سه گانه بخش های تحلیل بنیادی یازده گام لازم برای تحلیل بنیادی گام اول: انتخاب شرکت گام دوم: معرفی شرکت گام سوم: دریافت اطلاعات مورد نیاز از طریق وب سایت بورس اوراق.

از صفر تا تحلیل بنیادی

فصل اول: هدف از تحلیل بنیادی گام های سه گانه بخش های تحلیل بنیادی یازده گام لازم برای تحلیل بنیادی گام اول: انتخاب شرکت گام دوم: معرفی شرکت گام سوم: دریافت اطلاعات مورد نیاز از طریق وب سایت بورس اوراق.

استادی در تحلیل بنیادی

تعریف اصول اولیه – آنچه به آن نیاز دارید زمانبندی اطلاعات مالی – اخبار دیروز مشکل قابلیت اعتماد – صحت اعداد گزارش های مالی – روش اجرا تجزیه و تحلیل صورت های مالی – آسانتر از آنچه تصور می کنید.

استانداردهای بین المللی ارزشیابی IVS

چارچوب استانداردهای بین المللی ارزشیابی استانداردهای عمومی استاندارد بین المللی ارزشیابی شماره ۹۰۹ - دامنه فعالیت استاندارد بین المللی ارزشیابی شماره ۹۰۲ - تحقیق و انطباق استاندارد بین المللی ارزشیابی شماره ۹۰۹ - گزارشگری استاندارد بین المللی ارزشیابی شماره ۹۰۱.

استراتژی ارزش و ریسک پویایی صنعت و مدیریت مالی پیشرفته جیمی راجرز یاسر فلاح

استراتژی، ارزش ریسک فناوری و نوآوری صنعت و جهانی سازی کمیت های جریان و انباشت دارایی های نا مشهود و مالکیت معنوی تحلیل سرمایه گذاری های شرکت تحلیل کمی تحلیل سری زمانی تلاطم مشتقه کاربرد مدل های مشتقه تحلیل سرمایه.

استراتژی های معاملاتی با طعم الگوریتم روش های شناسایی سهام ارزنده در بورس بنیادی تکنیکالی و تابلوخوانی

با توسعه پیشرفت های تکنولوژیک در حوزه برنامه های معاملاتی و بازارهای مالی، معاملات الگوریتمی مورد اقبال و پذیرش بورس ها در سراسر جهان قرار گرفته است. این روش، طی یک دهه گذشته در بازارهای توسعه یافته رایج ترین شیوه.

چرا باید تحلیل تکنیکال یاد بگیریم؟

فعالیت مستقیم در بورس و کسب موفقیت در این بازار، مستلزم دانستن یکی از روش‌های تحلیل است. کارشناسان در گام اول یادگیری تحلیل تکنیکال را توصیه می‌کنند زیرا برای یادگیری آن نیازی به داشتن دانش مالی نیست.

اختصاصی آگاه پرس – در ادامه سلسله یادداشت های «سواد بورسی»، در این یادداشت به معرفی «چرا باید تحلیل تکنیکال یاد بگیریم؟» می پردازیم.

بورس می‌تواند یکی از پرسودترین بازارها در کشور باشد اما برای کسب سود از این بازار، مقدماتی لازم است. هر آموزش تحلیل های تکنیکال و بنیادی فرد برای ورود به بازار بورس نیاز به یک سری آموزش‌های مقدماتی دارد و باید با مفاهیم و اصطلاحات و ابزارهای این بازار آشنا باشد. پس از یادگیری موارد اولیه، نوبت به فرا گرفتن روش‌های تحلیل می‌رسد. کارشناسان معتقدند تمامی افرادی که قصد دارند مستقیما و شخصا در بازار بورس فعالیت کنند، لزوما باید با یکی از روش‌های تحلیل آشنا باشند و بهتر است از تحلیل تکنیکال شروع کنند. این امر دلایل متعددی دارد که به آن‌ها می‌پردازیم اما قبل از هر چیز، باید تحلیل تکنیکال را بشناسیم.

تحلیل تکنیکال روشی است که به بررسی نمودارهای قیمت و الگوهایی که روی این نمودارها دیده می‌شود می‌پردازد و از این طریق سعی در شناسایی فرصت‌های معاملاتی دارد. در حقیقت این روش معتقد است وضعیت و روند حرکت قیمت یک سهم در گذشته، نکاتی را در مورد آینده قیمت آن سهم به نمایش می‌گذارد. فرضیات اصلی تحلیل تکنیکال به شرح زیر هستند:

همه چیز در قیمت لحاظ شده است.

منظور این است که تمامی عوامل سیاسی و اقتصادی کلان در قیمت سهم‌ها لحاظ شده‌اند. قیمت تحت تاثیر عوامل متعددی ایجاد می‌شود اما برای پیش‌بینی آینده یک سهم، نیازی به بررسی عوامل دیگر نیست و در نظر گرفتن تحرکات قیمت کافی است.

قیمت در روند نمودار حرکت می‌کند.

تحلیلگران تکنیکال معتقدند قیمت‌ها در بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت حرکات و روندهای گذشته را تکرار می‌کنند.

گذشته تمایل به تکرار دارد.

احساسات، هیجانات و تمایلات در بازار تکرار می‌شود و تحلیل‌گران تکنیکال به دنبال پیدا کردن این الگوهای تکراری هستند.

هر روش تحلیل مزایا و معایب خاص خود را دارد اما چرا بسیاری از کارشناسان یادگیری تحلیل تکنیکال را توصیه می‌کنند؟ می‌توان چند دلیل برای این توصیه برشمرد:

• برای یادگیری روش تحلیل تکنیکال نیازی به داشتن دانش مالی و اقتصادی نیست. این روش تحلیل به بررسی نمودارهای قیمت سهام می‌پردازد و استفاده از ابزارهای مختلف، الگوهای خاصی را روی نمودار مشخص می‌کند. برای انجام این کار نیازی نیست مفاهیم پیچیده آموزش تحلیل های تکنیکال و بنیادی مالی و اقتصادی را بشناسید. هر کسی با هر سطح دانش مالی می‌تواند برای یادگیری روش تحلیل تکنیکال اقدام کند.
• این روش نسبتا زود به نتیجه می‌رسد. افراد می‌توانند با گذراندن دوره‌های آموزشی و ظرف مدت کمتر از یک سال مفاهیم مهم تکنیکال را بیاموزند و از این مفاهیم در معاملات خود بهره ببرند.
• علاوه بر بورس، در بازارهای دیگری مانند فارکس نیز می‌توان از روش تحلیل تکنیکال استفاده کرد.

افراد در مدت کوتاهی پس از یادگیری اصول روش تحلیل تکنیکال، می‌توانند این روش را در معاملات خود به کار ببرند. توصیه همیشگی این است که با احتیاط و با سرمایه کم شروع کنید. به تدریج و با کسب تجربه بیشتر، نتایج بهتری دریافت خواهید کرد و سود بیشتری نصیب‌تان خواهد شد.

توجه داشته باشید که تحلیل‌گران حرفه‌ای و باسابقه در معاملات خود هم مسائل بنیادی را در نظر می‌گیرند و هم به تناسب استراتژی و موقعیت از داده‌های تکنیکال استفاده می‌کنند اما شرکت در کلاس‌ها و دوره‌های آموزش تحلیل تکنیکال و مطالعه منابع معتبر در این زمینه گام مهمی در مسیر تبدیل شدن به یک سرمایه‌گذار موفق محسوب می‌شود.

آشنایی با تحلیل بنیادی

سرمایه گذارانی که به دانش تحلیل بنیادی دست پیدا می کنند می توانند ارزش واقعی سهام را در آینده پیش بینی کنند.

سرمایه گذارانی که قصد ورود به بازار بورس را دارند باید با تحلیل بنیادی آشنا شوند. سرمایه گذاران با استفاده از تحلیل بنیادی یا فاندامنتالی می توانند وضعیت شرکت را بررسی کنند. به این ترتیب ارزش واقعی سهام به دور از هیاهوی سیاسی، اقتصادی و اتفاقات احساسی جامعه مشخص می شود. سرمایه گذاران پس از درک ارزش واقعی سهام و روند قیمتی آن در آینده، می توانند اقدام به معامله ی سهام کنند.

آیا دانش تحلیل بنیادی بر عملکرد سرمایه گذاران تاثیر دارد؟

سرمایه گذارانی که به دانش تحلیل بنیادی تسلط دارند ماه ها یا چندین روزی فعالیت های شرکت مورد نظر را بررسی می کنند سپس با ریسک کمتری نسبت به سایر سرمایه گذاران اقدام به خرید سهام می کنند. سرمایه گذار با استفاده از تحلیلی فاندامنتالی می تواند به اطلاعاتی دست پیدا کند که عبارتند از: میزان سرمایه ی مالی شرکت، میزان سودآوری فعالیت های تجاری، کیفیت محصولات، تعداد رقبا و وضعیت فعالیت های آنان در بازار، آینده ی مالی شرکت، تاثیر گذاری نام شرکت و …

صورت های مالی شرکت ها

انعکاس اطلاعات تحلیل بنیادی

برای تحلیل بنیادی یک سهام باید آن را از لحاظ کمیت و کیفیت بررسی کنید. به عنوان مثال برای بررسی یک شرکت از لحاظ کمیت باید صورت های مالی آن را ببینید. بدین ترتیب می توانید از میزان سرمایه، سود و درآمد شرکت اطلاع پیدا کنید. برای بررسی کیفیت باید به مواردی از قبیل افراد شاخص هیئت مدیره، میزان تاثیرگذاری برند شرکت در جامعه، نوآوری های شرکت و … توجه کنید. هیچ کدام از این عوامل بر یکدیگر ارجحیت ندارند.

تشخیص ارزش ذاتی سهام

یکی از مواردی که در تحلیل بنیادی به آن تاکید می شود این است که قیمت کم یا زیاد سهام به منزله ی ارزش واقعی یا ذاتی سهام نیست. برای دستیابی به ارزش واقعی سهام باید از روش مدل های پیچیده یا بررسی فعالیت های شرکت استفاده کرد. به عنوان مثال شما سهامی را خریداری میکنید به مبلغ 40 دلار سپس با استفاده از تحلیل فاندامنتالی متوجه میشوید که ارزش واقعی سهام 35 دلار بوده است . این یک موفقیت برای شما محسوب می شود زیرا یک سهام را کمتر از ارزش واقعی خود خریداری کرده اید. سرمایه گذاران با دانستن ارزش واقعی سهام می توانند در یک فرصت مناسب آن سهام را با قیمت تخفیفی خریداری کنند. اگر همه ی موارد به طور صحیح پیش رود سرمایه گذار می تواند سهام خود را در زمان رسیدن قیمت سهام به ارزش واقعی خود بفروشد. بدین ترتیب سود بالایی بدست می آورد. در اغلب اوقات رسیدن سهام به ارزش واقعی خود در بلند مدت محقق می شود.

تحلیل بنیادی کل به جزء

تحلیل بنیادی چگونه انجام می شود؟

• تحلیل بنیادی بالا به پایین: مبنای این نوع از تحلیل بر اساس کل به جزء می باشد. عناوینی که در این روش تحلیل فاندامنتالی مورد بررسی قرار می گیرند عبارتند از: اقتصاد کلان و تحلیل صنایع. بدین ترتیب شرکت های مختلف ابتدا از لحاظ وضعیت اقتصادی سپس از لحاظ صنعت مورد بررسی قرار می گیرند. پس از این تحقیقات سرمایه گذار اقدام به خرید و فروش سرمایه می کند.
• تحلیل بنیادی پایین به بالا: روند بررسی و تحقیقات این روش فاندامنتالی برعکس روش اول می باشد. در این روش ابتدا وضعیت کلی شرکت آنگاه جزئیات بررسی می شود.

محاسبه میزان خدمات شرکت

اقتصاد کلان در تحلیل فاندامنتالی

اقتصاد کلان در تحلیل بنیادی در سطح بین المللی و منطقه ای مورد بررسی قرار می گیرد. چنانچه سرمایه گذار بتواند اقتصاد کلان را در آینده پیش بینی کند می تواند سود زیادی در بازار سهام بدست بیاورد. موارد تاثیر گذار در اقتصاد کلان عبارتند از:

• نرخ تبدیل پول های خارجی: در تحلیل بنیادی این نرخ بر روند معاملات و درآمدها تاثیر گذار است.
• تولید ناخالص داخلی: محاسبه میزان محصولات و خدمات یک شرکت
• میزان اشتغال: با توجه به پتانسیل های موجود میزان نرخ بیکاری در مقابل نرخ اشتغال بررسی می شود.
• میزان تورم: برای بررسی این عنوان باید عوامل زیادی از جمله قیمت مصرف کننده را در نظر گرفت.
• میزان سود: سود متوسط بهترین نوع سودآوری می باشد.

صنعت آموزش تحلیل های تکنیکال و بنیادی در تحلیل فاندامنتالی

برای تحلیل بنیادی صنعت باید زوایای مختلف آن از جمله شرایط رشد، جذابیت صنعت و … مورد بررسی قرار گیرد. برخی از عوامل تاثیر گذار بر روی تحلیل فاندامنتالی صنعت عبارتند از:

• پشتیبانی دولت: برخی از صنایع به دلیل پشتیبانی ها و سیاست های دولتی شرایط مساعد تری برای رشد و شکوفایی دارند. به عنوان مثال در برخی از کشورها دولت تمرکز زیادی بر روی تولید محصولات طبیعی مانند نفت، گاز و … دارد.
• متقاضیان: برای داشتن یک کسب و کار موفق و سودآور باید مشتریان زیادی وجود داشته باشد. در تحلیل بنیادی توجه ویژه ای به این معقوله می شود.
• Business Risk: گاهی اوقات بنابر شرایط، احتمالاتی ایجاد می شود که موجب آسیب رسیدن به کسب و کار صنعتی می شود. این احتمالات همه ی ابعاد صنعت از جمله فروش محصولات را تحت تاثیر قرار می دهد.
• انواع مدل های صنعت: شغل هایی که در قالب صنایع فعالیت می کنند به دو دسته ی صنایع چرخه ای و صنایع تدافعی تقسیم می شوند.

شرکت در تحلیل فاندامنتالی

برای تحلیل بنیادی شرکت باید تمام جنبه های کیفی آن را مطالعه کنید. موارد کیفی شرکت ها عبارتند از:

• مزایای رقابت: یکی از مهمترین ویژگی های شرکت که باید مورد تحلیل بنیادی قرار گیرد مزیت رقابتی آن می باشد. به عنوان مثال برند پپسی سال ها سودآوری مستمر را برای سرمایه گذاران خود فراهم می کند زیرا این برند کاملا شناخته شده می باشد.
• مدیریت: یکی از عوامل تاثیر گذار بر روی رشد یک شرکت شیوه ی مدیریتی آن می باشد. سرمایه گذاران قدیمی بورس معتقدند حتی اگر تمام جنبه های رشد سهام یک شرکت وجود داشته باشد اما مدیریت اجرایی آن ضعیف باشد در نتیجه شرکت موفقیتی کسب نخواهد کرد.
• میزان محصولات موجود در بازار: هرچقدر شرکت حجم بیشتری از بازار را در اختیار داشته باشد به همان نسبت قدرت بیشتری خواهد داشت.

تحلیل فاندامنتالی کمی شرکت

برای تحلیل بنیادی و کمی شرکت باید به بررسی صورت های مالی آن شرکت بپردازید. سه مورد از عناوین صورت های مالی عبارتند از:

• ترازنامه: تمام دارایی ها، معاملات،سود و ضرر شرکت در یک بازه زمانی مشخص در برگه ای به نام ترازنامه گنجانده می شود.
• اظهارنامه درآمدی: برای بررسی عملکرد مالی شرکت در یک دوره ی خاص به عنوان مثال سالانه یا فصلی از این اظهارنامه استفاده می شود.
• اظهارنامه جریان نقدینگی: میزان پول نقدی است که در یک دوره ی زمانی وارد یا خارج از حساب شرکت می شود. این اظهار نامه خود به چند دسته ی دیگر تقسیم می شود یکی از آنها جریان نقدینگی عملیاتی می باشد. میزان درآمد شرکت از فعالیت های تجاری یا پولی که برای سرمایه گذاری استفاده شده است را CFF می گویند. این اظهارنامه اهمیت زیادی دارد زیرا خرابکاری در صورت های آن کار دشواری می باشد. تغییر میزان درآمد و سود شرکت کارآسانی است اما میزان پول ذخیره شده در بانک ها را نمیتوان پنهان کرد.

سخن آخر

با توجه به مطالب گفته شده می توانید به اهمیت تحلیل بنیادی در رابطه با معاملات بورس پی ببرید. اما قبل از بکار بردن این روش باید آموزش های لازم را به طور کامل و اصولی یاد بگیرید. اگر معاملات شما در بورس بر مبنای تحلیل های فرد دیگری می باشد آگاه باشید که ممکن است آن شخص از این روند برای رسیدن به خواسته های خود استفاده کند. اظهارنامه های شرکتی و خبرهای منتشر شده از آن منابع خوب اطلاعاتی برای موفقیت در معاملات بورسی می باشند . همیشه احتمالات را در نظر بگیرید. به عنوان یک سرمایه گذار دانش فاندامنتالی خود را افزایش دهید تا درگیر جو روانی بازار نشوید.