مثالی از مارجین کال

مارجین چیست ❤️ جلوگیری از کال مارجین شدن حساب

هنگام معامله در فارکس، شما تنها نیاز به مقدار کمی سرمایه برای باز کردن و حفظ یک پوزیشن جدید خواهید داشت که این سرمایه به عنوان مارجین یا وجه ضمانتی margin شناخته می‌شود. به عنوان مثال، اگر می‌خواهید 100،000 دلار USD/JPY بخرید، نیازی نیست که کل حجم معامله را داشته باشید، تنها نیاز است قسمتی از این مبلغ بطور مثال 3،000 دلار را خریداری کنید. مقدار واقعی بستگی به کارگزار فارکس و میزان اهرم ارائه شده توسط آن خواهد داشت.

مارجین چیست

مارجین را می‌توان به عنوان سپرده یا وثیقه با وجه تضمین در نظر گرفت که برای باز کردن یک پوزیشن و باز نگه داشتن آن لازم است. Margin یک تضمین یا “وجه ضمانتی” است که می‌توانید از عهده انجام معامله تا زمان بسته شدن آن برآیید. Margin کارمزد یا هزینه معامله نیست، بلکه صرفا بخشی از دیپازیت شما است که کارگزار فارکس شما، برای باز نگه داشتن حساب شما و اطمینان از اینکه می‌توانید ضرر احتمالی معامله را پوشش دهید، از موجودی حساب شما بلوکه می‌کند.

این مقدار برای مدت معین معامله “قفل” یا “بلوکه” است. پس از بسته شدن معامله، Margin “باز” یا “آزاد” شده و به حساب شما باز گشته و می‌تواند دوباره برای باز کردن معاملات جدید “قابل استفاده” باشد.

شرط مارجین چیست

مارجین به صورت درصدی (%) از “اندازه پوزیش کل” بیان شده که به عنوان “ارزش مفهومی” پوزیشنی که می‌خواهید باز کنید نیز شناخته می‌شود. بسته به جفت ارز و بروکر فارکس، میزان شرط Margin برای باز کردن یک پوزیشن متفاوت است. این مقدار ممکن است ارقامی مانند 0.25٪، 0.5٪، 1٪، 2٪، 5٪، 10٪ یا بالاتر باشد.
این درصد (%) به عنوان نیاز مارجین شناخته می‌شود. در ادامه، چند نمونه از شرط مارجین برای چندین جفت ارز (کاملا برای مثال) آورده شده است.

جفت ارز	نیاز Margin
یورو/دلار آمریکا	2 درصد
پوند انگلیس/دلار آمریکا	5 درصد
دلار آمریکا/ین ژاپن	4 درصد
یورو/دلار استرالیا	3 درصد

مارجین مورد نیاز چیست؟

هنگامیکه مارجین به عنوان مقدار خاصی از ارز حساب شما بیان می‌شود، این مقدار به عنوان margin مورد نیاز شناخته می‌شود. هر پوزیشنی که باز می‌کنید، مقدار margin مورد نیاز مشخصی دارد که باید “بلوکه” شود. بیایید به یک معامله معمولی EUR/USD (یورو در برابر دلار آمریکا) نگاه کنیم. برای خرید یا فروش 100،000 EUR/USD بدون اهرم، معامله گر باید 100،000 دلار در وجوه حساب، یعنی ارزش کل پوزیشن، دیپازیت نماید.

اما با مارجین مورد نیاز 2٪، تنها 2،000 دلار (“Margin مورد نیاز”) از وجوه معامله‌گر برای باز کردن و حفظ موقعیت 100،000 EUR/USD مورد نیاز است.

مثال های کاربردی از محاسبه مارجین مورد نیاز

فرض کنید 1،000 دلار در حساب معاملاتی خود واریز کرده و می‌خواهید معامله USD/JPY لانگ مثالی از مارجین کال کنید و می‌خواهید یک معامله با حجم معاملاتی یک مینی لات (10،000 واحد) انجام دهید. اگر با مفاهیم لات در فارکس آشنا نیستید، این مقاله به شما کمک خواهد کرد.

از آنجایی که USD ارز پایه است، این مینی لات معادل 10،000 دلار بوده، به این معنی که ارزش مفهومی پوزیشن، 10،000 دلار است. با فرض اینکه حساب معاملاتی شما به دلار آمریکا باشد، از آنجاییکه شرط margin معادل 4 درصد است، Margin مورد نیاز 400 دلار خواهد بود.

باز هم فرض کنید 1،000 دلار در حساب خود واریز کرده و می‌خواهید 1.30000 GBP/USD لانگ داشته باشید و یک معامله با حجم معاملاتی یک مینی لات (10،000 واحد) انجام دهید

از آنجایی که GBP ارز پایه است، این مینی لات 10،000 پوند بوده که به این معنی است که ارزش مفهومی پوزیشن، 13،000 دلار است. با فرض اینکه حساب معاملاتی شما به دلار آمریکا باشد، از آنجایی که شرط Margin معادل 5 درصد است، Margin مورد نیاز 650 دلار خواهد بود.

فرض کنیم که می‌خواهید EUR/AUD لانگ داشته باشید و می‌خواهید یک معامله با حجم معاملاتی یک مینی لات (10،000 واحد) انجام دهید.

با فرض اینکه حساب معاملاتی شما بر حسب USD است، ابتدا باید بدانید که نرخ تبدیل EUR/USD چقدر است. فرض کنید EUR/USD با قیمت 1.15000 معامله می‌شود. از آنجایی که یورو ارز پایه است، این مینی لات 10،000 یورو بوده که به این معنی است که ارزش مفهومی پوزیشن، 11،500 دلار است. از آنجاییکه شرط مارجین 3 درصد است، Margin مورد نیاز 345 دلار خواهد بود.

آموزش محاسبه

هنگام معامله با Margin، مقدار Margin (“مارجین مورد نیار”) برای باز نگه داشتن یک پوزیشن، به عنوان درصد (“شرط مارجین”) اندازه پوزیشن (“ارزش مفهومی”) محاسبه می‌شود. مقدار مشخص margin مورد نیاز با توجه به ارز پایه‌ی جفت ارز معامله شده محاسبه می‌شود. اگر ارز پایه با واحد پول حساب معاملاتی شما متفاوت باشد، margin مورد نیاز به واحد حساب شما، تبدیل می‌شود.

مارجین کال چیست، زنگ خطری برای سرمایه‌گذاران

هر کاربری که وارد بازار ارزهای دیجیتال یا بورس می‌شود، بدون‌شک از نوسانات این بازار باخبر است و توانایی ریسک‌پذیری دارد. اما در بعضی مواقع افراد به طور قطعی توانایی ریسک‌پذیری ندارند و با این تصور وارد بازار می‌شوند که ضرر مال دیگران است. این روند تا زمانی ادامه دارد، که وضعیت مارجین کال را مشاهده می‌کنند. آیا می‌دانید مارجین کال چیست؟

با وجو اینکه بازار سرمایه‌گذاری‌های دیجیتالی و الکترونیکی پر از نوسان است، ولی ضرر هم حدی دارد. برخی اوقات سرمایه‌گذاری به حدی وارد ضرر می‌شود که بیش از 30 درصد از سرمایه اولیه سرمایه‌گذار به خطر می‌افتد. در این حالت مارجین کال رخ می‌دهد. کیوسک آکادمی در اینجا شما را با مفهوم دقیق و کارایی این وضعیت آشنا می‌کند.

مارجین کال چیست؟

تا چه حدی با زبان انگلیسی آشنایی دارید؟ مارجین (Margin) به معنای حاشیه است. زمانی که سرمایه‌گذاری، پول و سرمایه خود را در بازاری وارد می‌کند اما سرمایه و دارایی او به حاشیه کشیده می‌شود، می‌توان گفت مارجین کال رخ داده است. در این بخش به توضیح واضح‌تر مارجین کال چیست، اشاره می‌کنیم.

برای مثال زمانی که شما تصمیم گرفته‌اید کارت بازرگانی بگیرید تا کالایی را به نام خود صادر یا وارد کنید، اما در حین انجام این امور رشته و هدف اصلی از دست شما خارج می‌شود و امتیاز کارت بازرگانی خود را می‌فروشید تا افراد دیگر واردات و صادرات را انجام دهند و شما بدون هیچ زحمت کسب درآمد کنید، در این زمان هدف اصلی شما دچار حاشیه شده است.

این حواشی با گذر زمان برای شما دردسرساز می‌شود و هر آنچه کسب کرده‌اید را از دست می‌دهید. مارجین کال بازار سرمایه‌گذاری نیز، نشان‌دهنده ضرر دارایی یک سرمایه‌گذار است که از هدف اصلی ورود خود به بازار فاصله می‌گیرد. البته دلایل مختلفی باعث ایجاد این ضرر و زیان‌هامی‌شوند که در ادامه توضیح می‌دهیم.

به زبان ساده مارجین کال اخطاری است که برای سرمایه‎گذار ارسال می‌شود. زمانی که میزان ارزش و دارایی فعلی یک سرمایه‌گذار دچار 30 درصد ضرر شود یا وام‌هایی که کاربر دریافت کرده است از ارزش فعلی او بیشتر باشند، مارجین کال برای کاربر مثالی از مارجین کال مثالی از مارجین کال ارسال می‌شود. با این اخطار کاربر از وضعیت بد پرتفولیو مالی خود اطلاع پیدا می‌کند.

نحوه عملکرد مارجین کال

نحوه کارایی و کاربرد مارجین کال چیست؟ این اصطلاح در بازار ارزهای دیجیتال شاید با مفاهیم مختلفی به کار آید. ولی اصلی‌ترین عملکرد این رویداد مربوط به هشدار دادن و کاهش ضرر سرمایه‌گذاراناست. بسیاری از سرمایه‌گذاران با کمک همین رویداد خرید بیت کوین را کاهش دادند.

البته مارجین همیشه به یک شکل عمل نمی‌کند. در بعضی موارد نیز سبب افزایش معاملات می‌شود. بدین‌ترتیب نحوه عملکرد مارجین کال برای بسیاری از کاربران این بازار همچنان گنگ است. مارجین روند مشخصی ندارد.

معامله‌گران حرفه‌ای در هر 2 بازار خرسی و گاوی می‌توانند سود خوبی کسب کنند. اما سرمایه‌گذاران نوپا چطور؟ دلیل اصلی رخ دادن مارجین کال چیست؟ زمانی که ارزش دارایی فرد سرمایه‌گذار در مقایسه با ارزش دارایی قرض‌شده آن کمتر باشد، مارجین کال اتفاق می‌افتد.

مارجین کال سعی دارد شرایط مالی سرمایه‌گذار را برای کارگزار مشخص کند و تا جای ممکن باعث تغییر مثبت درآن شود.

مارجین کال برای سرمایه‌گذاری لانگ پوزیشن مناسب است یا شورت پوزیشن؟

با توجه به توضیحات بالا، به نظر شما وضعیت مارجین کال چیست؟ به عبارت دیگر این اتفاق در سرمایه‌گذاری شورت پوزیشن مشاهده می‌شود یا در لانگ پوزیشن؟ برای پاسخ به این پرسش باید گفت، شورت پوزیشن همانند مناقصه‌ای عمل می‌کند که به دنبال کاهش قیمت است.

این در حالی است که لانگ پوزیشن مناقصه‌ای خواهد بود که برای افزایش قیمت تلاش می‌کند. بنابراین باید با توجه به تحلیل‌ها و سیگنال‌های موجود در بازار برای شورت پوزیشن یا لانگ پوزیشن بودن این معاملات تصمیم بگیرید. در نظر داشته باشید، اگر برعکس آنچه که شما پیشنهاد می‌دهید اتفاق بیافتد، سرمایه خود را از دست خواهید داد.

تصور کنید در مناقصه‌ای قیمتی را پیشنهاد می‌دهید که از نظر خودتان پایین‌ترین قیمت است، اما شخصی با قیمتی پایین‌تر آن دارایی را از چنگ شما در می‌آورد و شما دست خالی از مناقصه برمی‌گردید. در مارجین کال نیز شرایط به همین صورت است. اگر به موقع با پیشنهاد مناسب دست به کار نشوید، زنگ هشدار به ضرر شما به صدا در می‌آید.

رابطه نقدینگی و مارجین کال چیست؟

زمانی که در سایت قمار و شرط‌بندی شرکت می‌کنید، بهتر است پول کافی نیز داشته باشید. تصور کنید طی یک شرط‌بندی شکست می‌خورید، فرد برنده تنها در صورتی از برد خود لذت می‌برد که شما پولی در حساب داشته باشید. در واقع نمی‌توان بر روی پولی که وجود ندارد شرط‌بندی کرد.

مارجین کال نیز زنگ خطری است که نشان می‌دهد نقدینگی شما کمتر از حداقل مبلغ تعیین‌شده توسط صرافی است. پس شما نمی‌توانید همچنان با این حداقل سرمایه خود به سرمایه‌گذاری‌های بزرگ ادامه دهید. زمانی که وضعیت پرتفولیو شما به مارجین نزدیک شود، شما را مطلع می‌کنند تا این مشکل را رفع کنید.

در بعضی مواقع می‌توانید بیت کوین مثالی از مارجین کال خود را بفروشید یا دلاری به پرتفولیو خود اضافه کنید تا از شر این اتفاق رها شوید. به خاطر داشته باشید، گاهی صفحه معاملات نیز بسته می‌شوند و کاری از شما برنمی‌آید. از این‌رو بهتر است همیشه نقدینگی به حساب پرتفولیو خود اضافه کنید. مارجین کال رابطه مستقیمی با نقدیگی حساب مثالی از مارجین کال کاربران و سرمایه‌گذاران دارد.

دلایل به وجود آمدن مارجین کال چیست؟

پیش از این نیز گفتیم مارجین کال به دلیل کمک به سرمایه‌گذار و بهبود وضعیت مالی او یا جلوگیری از ضررهای آتی به وجود می‌آید. زمانی که آستانه سرمایه‌گذاری به حداقل برسد مارجین کال طی یک ایمیل اطلاعیه یا اخطار،وضعیت نابه‌سامان مالی پرتفولیو سرمایه‌گذاری را به کاربر اطلاع می‌دهد.

به طور معمول زمانی که به وضعیت مارجین کال نزدیک باشید، پیام و هشداری برای شما ارسال می‌شود. اگر چنین پیامی یا ایمیلی دریافت کردید، آن را جدی بگیرید و تمام تلاش خود را به کار برید تا ارزش پرتفولیو شما از ارزش مارجین کال فاصله بگیرد.

بعد از مارجین کال چه می‌شود؟

عواقب بعدی مارجین کال چیست؟ گذشته از آشنایی با مفهوم، کارایی، و راه‌های جلوگیری از مارجین کال بهتر است با عواقب بعد از این اتفاق نیز آشنا شوید. در ادامه 2 مورد از اتفاقات بعد از مارجین کال را شرح مثالی از مارجین کال می‌دهیم.

• در صورتی که مارجین کال رخ دهد، شما می‌توانید بودجه اضافه‌ای به ارزش پرتفولیو خود اضافه کنید. بودجه‌ای که فرای نیازها و درخواست‌های ارزش مارجین کال باشد. البته ارزش رمز ارزهای حاضر در پرتفولیو شما، از مبلغ اولیه این بودجه کسر می‌شود.
• به منظور پوشش موقعیت ایجاد شده، شما می‌توانید دست به فروش بزنید. با فروش سهام خود به طور حتم به درآمد خوبی دست پیدا می‌کنید. این درآمد حاصل از فروش سهام در پوشش وضعیت مارجین کال به شما کمک می‌کند. ناگفته نماند با این کار از واریز وجوه اضافی نیز جلوگیری می‌شود.

سخن آخر

با وجود نوسانات زیاد بازار سرمایه‌گذاری دیجیتال، نباید بازیچه دست سهام بی‌ثبات باشید. هیچ‌کس از پیش‌بینی دقیق هیچ یک از موارد حاضر در بازار دیجیتال مطلع نیست. بنابراین باید محتاط باشید و به اشتباه سرمایه‌گذاری نکنید. در ضمن بهتر است به توصیه‌های صرافی منتخب خود نیز گوش دهید.

زمانی که مبلغی را به‌عنوان وام می‌گیرید، نه تنها باید قسط پرداخت کنید، بلکه سود این وام نیز بر عهده شما خواهد بود. پس بهتر است قبل از هر عمل و دریافت وام، از جیب خود باخبر باشید. سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال نیز خطرناک است، مارجین کال زمانی به شما هشدار می‌دهد که بیش از 30 درصد از سرمایه شما به ضرر رسیده است.

آیا تا به امروز تجربه مارجین کال داشته‌اید؟ خوشحال می‌شویم تجربه خود را برای ما بنویسید.

توضیحاتی پیرامون مارجین کال (Margin Call)

هنگامی که ارزش مارجین کال یک سرمایه گذار به زیر مقدار مورد نیاز بروکر می رسد ، کال مارجین رخ می دهد . مارجین کال نوعاً ترکیبی از پول خود سرمایه گذار و پول قرض گرفته شده از بروکر سرمایه گذار است. مارجین کال به طور خاص به تقاضای بروکر از اینکه یک سرمایه گذار پول یا اوراق بهادار اضافی را به حساب خود واریز کند ، اشاره دارد تا به حداقل مقدار برسد ، که به آن مارجین نگهداری می گویند .

کال مارجین معمولاً اندیکاتور کاهش ارزش یک یا چند مورد از اوراق بهادار موجود در حساب مارجین است . هنگامی که یک کال مارجین رخ می دهد ، سرمایه گذار باید انتخاب کند که پول بیشتری به حساب شما واریز کند یا برخی از دارایی های موجود در حساب آنها را بفروشد .

نکات کلیدی

• کال مارجین زمانی اتفاق می افتد که حساب مارجین با کمبود بودجه روبرو می شود ، معمولاً به دلیل از دست دادن معاملات .
• تماس های مارجین خواسته هایی برای سرمایه اضافی یا اوراق بهادار است تا حساب مارجین را به حداقل مارجین نگهداری برساند .
• اگر تریدر وجهی را واریز نکند ، بروکرها ممکن است معامله گران را مجبور به فروش دارایی ها کنند ، بدون در نظر گرفتن قیمت بازار ، تا مارجین را برآورده کنند .

درک مارجین کال

هنگامی که یک سرمایه گذار با خرید ترکیبی از وجوه خود و پول قرض گرفته شده از بروکر برای خرید و فروش اوراق بهادار پرداخت می کند ، خرید در مارجین نامیده می شود . ارزش سهام یک سرمایه گذار در سرمایه گذاری برابر با ارزش بازار اوراق بهادار است ، منهای مبلغ وام گرفته شده از بروکر آنها . هنگامی که ارزش سرمایه گذار ، به عنوان درصدی از ارزش کل بازار اوراق بهادار ، به زیر یک درصد مورد نیاز ( تحت عنوان مارجین نگهداری ) برسد ، کال مارجین ایجاد می شود . اگر سرمایه گذار توانایی پرداخت مبلغی را نداشته باشد که برای رساندن ارزش پرتفوی خود به مارجین نگهداری حساب مورد نیاز است ، ممکن است بروکر مجبور شود اوراق بهادار موجود در حساب را در بازار تصفیه کند .

بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) و سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) – نهاد نظارتی اکثر شرکت های اوراق بهادار فعال در ایالات متحده – نیاز دارند سرمایه گذاران حداقل 25 ٪ از ارزش کل اوراق بهادار خود را به عنوان مارجین قرار دهند. برخی از بروکرها نیاز به مارجین بیشتری تا 30 ٪ تا 40 ٪ دارند.

بدیهی است که ارقام و قیمت های مربوط به کال مارجین به درصد نگهداری مارجین و ارزش سهام مربوطه بستگی دارد .

در برخی موارد ، یک سرمایه گذار می تواند قیمت دقیق سهام را محاسبه کند تا یک کال مارجین ایجاد کند . ا صولاً وقتی این اتفاق می افتد که مقدار حساب یا ارزش ویژه حساب برابر با نیاز به مارجین نگهداری (MMR) باشد . فرمول به صورت زیر بیان می شود :

ارزش حساب = (وام مارجین ) / (1 – MMR)

به عنوان مثال ، فرض کنید یک سرمایه گذار با 5000 دلار از پول خود و 5000 دلار از شرکت کارگزاری خود به عنوان وام مارجین ، حساب مارجین باز کند. آنها 200 سهم از سهام را در مارجین با قیمت 50 دلار خریداری می کنند . ( طبق مقررات ، مقرره ای که حاکی از میزان اعتباری است که ممکن است شرکت های کارگزاری و فروشندگان برای خرید اوراق بهادار به مشتریان اعطا کنند ، یک سرمایه گذار می تواند حداکثر 50 ٪ از قیمت خرید را وام بگیرد ). فرض کنید مارجین نگهداری این کارگزار سرمایه گذار 30 ٪ باشد .

حساب سرمایه گذار 10 هزار دلار سهام در خود دارد . در این مثال ، هنگامی که ارزش حساب به کمتر از 7142 ، 86 دلار ( یعنی وام مارجین 5000 دلار / (1 تا 0.30)) برسد ، که معادل قیمت سهام 35.71 دلار برای هر سهم است ، یک کال مارجین ایجاد می شود .

با استفاده از مثال بالا ، فرض کنید قیمت سهام این سرمایه گذار از 50 دلار به 35 دلار کاهش یابد . ارزش حساب آنها اکنون 7000 دلار است که 100 دلار مارجین را در پی دارد .

در این سناریو ، سرمایه گذار یکی از سه گزینه را برای اصلاح کمبود مارجین 100 دلاری خود در نظر گرفته است :

100 دلار پول نقد به حساب مارجین واریز کنید ، یا ا وراق بهادار مارجین به ارزش 142.86 دلار را به حساب مارجین خود واریز کنید که ارزش حساب آنها را به 7142.86 دلار بر می گرداند ، یا با استفاده از درآمد حاصل برای کاهش وام مارجین ، سهام خود را به ارزش 333.33 دلار تصفیه کنید . با قیمت بازار 35 دلار ، این رقم به 9.52 و 10 سهم رسیده است .

اگر کال مارجین برآورده نشود ، یک بروکر می تواند موقعیت های باز را بسته و حساب را به حداقل مقدار برساند . آنها ممکن است بدون تأیید سرمایه گذار بتوانند این کار را انجام دهند . این به معنای موثر این است که بروکر حق دارد موجودی سهام را ، در مقادیر لازم ، بدون اطلاع سرمایه مثالی از مارجین کال گذار از آن بفروشد . بعلاوه ، بروکر همچنین می تواند در ازای این معامله ( ها ) کمیسیون را از سرمایه گذار بپردازد . ا ین سرمایه گذار مسئول هرگونه خسارت وارده در طی این فرآیند است .

مثال جهانی واقعی یک کال مارجین

فرض کنید یک سرمایه گذار با استفاده از 50 هزار دلار از اعتبارات شخصی خود 100000 دلار از شرکت اپل خریداری کرده است . سرمایه گذار 50 هزار دلار باقیمانده را از بروکر خود وام می گیرد . بروکر سرمایه گذار 25 ٪ مارجین نگهداری دارد . د ر زمان خرید ، ارزش ویژه سرمایه گذار به عنوان 50 ٪ است . ارزش سرمایه گذار با استفاده از این فرمول محاسبه می شود : ارزش سرمایه گذار به عنوان درصد = ( ارزش بازار اوراق بهادار – صندوق های قرض گرفته شده ) / ارزش بازار اوراق بهادار . بنابراین ، در مثال ما : (100000 $ – 50 ، 000 $) / (100 ، 000 $) = 50 ٪ .

این بالاتر از 25 ٪ مارجین نگهداری است . فرض کنید دو هفته بعد ، ارزش اوراق بهادار خریداری شده به 60 هزار دلار کاهش یابد . ا ین نتیجه باعث می شود ارزش سهام سرمایه گذار به 10 هزار دلار کاهش یابد . ( ارزش بازار 60 ، 000 دلار منهای بودجه قرض شده 50 ، 000 $ یا 16.67 ٪ : 60 ، 000 – 50 ، 000 $) / (60 ، 000 $)

اکنون این میزان کمتر از 25 درصد نگهداری است . بروکر از سرمایه گذار می خواهد حداقل 5000 دلار برای تأمین مارجین نگهداری واریز کند .

بروکر از سرمایه گذار می خواهد 5000 دلار واریز کند زیرا مبلغ مورد نیاز برای تأمین مارجین نگهداری به شرح زیر محاسبه می شود :

مقدار تأمین حداقل مارجین نگهداری = ( ارزش بازار اوراق بهادار x مارجین نگهداری ) – حقوق صاحبان سرمایه

بنابراین ، سرمایه گذار به حداقل 15000 دلار سهام – ارزش بازار اوراق بهادار 60 هزار دلار بیش از 25 درصد مارجین نگهداری – در حساب خود نیاز دارد تا واجد شرایط مارجین شود . اما آنها فقط 10 هزار دلار در دارایی سرمایه گذاران دارند که منجر به کمبود 5000 دلار می شود : (60 ، 000 x 25 ٪ ) – 10 ، 000 دلار .

توضیحات

مفهوم کال مارجین را اینطور می توان توضیح داد که زیان معاملات معامله گر از 30% وجه تضمین افزایش یافته و پس از آن اخطار افزایش وجه تضمین برای جبران این عمل، صادر خواهد شد.

کال مارجین به چه معناست (Call Margin)

منظور از کال مارجین چیست و در کدام بازارها مرود استفاده قرار میگیرد؟ و تفاوت لیکوئید و کال مارجین در چیست؟ قبل از موشکافی این موضوع به پدیده و تعریف کال مارجین بپردازیم.
این لغت که مارجین کال نیز از آن یاد می شود، یک لغت خارجی است و برای مفهوم خاصی از بازار به کار برده می شود گفتنی است که از بازار فارکس وارد دنیای بورس نیز شده است . منظور از مارجین نوعی موجودی پول در اکانت یک معامله گر است. اما لغت Call Margin اخطار از طرف بازار برای کسر موجودی است.

تعریف عامی از کال مارجین (call margin) کردیم. برای واشکافی و توضیح دقیق تر لغت جامع کامل مارجین که جزو اصطلاحات لاینفک بازار فارکس نیز می باشد در ادامه به آن خواهیم پرداخت. با مجله علمی آموزشی ترند ویزارد همراه باشید.

یکی دیگر از اصطلاحات فارکس ضریب اهرم است، که به اشخاص این جازه را می دهد چندیدن برابر نسبت به سرمایه خود وارد معامله شود.یعنی اگر ضریب اهرمی شما 5 باشد، شما می توانید با 5 برابر سرمایه اولیه خود وارد معامله در بازار فارکس شوید.

فرمول محاسبه کال مارجین

برای محاسبه کال مارجین با فرمول زیر شما می توانید برای سرمایه خود برنامه ریزی کنید.بصورت دستی می توانید با فر مول زیر کال مارجین را محاسبه کنید. با این عمل بهتر می توانید از کال مارجین شدن پیگیری کنید.

سطح مارجین = (موجودی حسابتان ÷ مارجین) × ۱۰۰

منظور از مارجین لول (Margin level) چیست؟

منظور از عبارت مارجین لول نسبت بین مارجین و موجودی واقعی حساب تعیین می شود و به صورت درصد استفاد می شود. بطور مثال ، اگر اکوتی سابتان 1000 دلار و مارجین استفاده شده 200 دلار است ، مارجین لول 500 درصد است.

طمع زیاد یار و یاور call margin

کال مارجین به زبان ساده

یکی از دلایل شکست ما در بازار فارکس طمع زیاد و اعتماد به نفس بیش ا حد است چرا که این دو عامل دست به دست هم می دهند تا شما تمام سرمایه خود را بر باد دهید. اصول اولیه یک معامله گر در بازار فارکس حفظ سرمایه اولیه است.

سیو سود اصل فراموش نشدنی!

یکی از کشنده ترین طمع های یک تریدر بعد رسیدن به قیمت دلخواه یک معامله باز دنبال رشد قیمتی بالا هستند و طمع را سر لوحه خود قرار می دهند. چرا که سیو سود در این نقطه جزو اصول اولیه یک تریدر موفق است.

چناچه امید به بالا رفتن قیمت دارید و در سود هستید آن بخش از سود خود را سیو کنید! و به بخش دیگر معاملاتتان اجازه‌ی رشد بدهید.

نحوه خبر دار شدن از کال مارجین (کال مارجین به زبان ساده)

یکی از سوالات مکرر معامله گران این است که چگونه از کال مارجین شدن با خبر شویم؟ دقت کنید بعد از اینکه شرایط کال مارجین شدن حساب کاربریتان رسید کارگزاری به طرق مختلف برای شما پیام ارسال می کند. پیامک به گوشی همراهتان، برای حساب کاربریتان پیغام اخطار و ارسال ایمیل و روش های اینچنینی، برای اطلاع‌رسانی رسیدن معاملات به موقعیت کال مارجین استفاده می‌شود.

روش خارج شدن از کال مارجین

سوال دیگر افراد این است که چگونه از شرایط کال مارجین خارج شویم؟ اما وقتی این موقعیت پیش می آید، معامله گر با سه روش مختلف می تواند از این مخمصه خلاصی یابد:

• روش اول این است که با واریز مبلغ معینی حداقل ۷۰ درصد وجه تضمین اولیه برابری کند. البته شما با واریز کمی بیش تر از این مبلغ با ضرر کمی کال مارجین نشوید.
• روش دوم که اساتید توصیه می کنند بستن یک یا چند معامله باز است.
• روش آخری هم ترکیبی از دو روش بالایی است.

علت شرایط مارجین کال (call margin)

قدم اول درک و علت کال مارجین است. گام دوم و مفید تر آموزش راههای فرار از یک مارجین کال بالقوه است. توضیح مختصر به منظور فهم علل مارجین کال بسیار آسان است، شما مارجین در دسترستان را تمام کرده اید.

اما قدم دوم که بیشتر برای شما سود مند است دروری از روش ها و عملکرد هایی است که مارجین شما را تمام می کند. برای درک بهتر شما به چند مورد زیر دقت کنید:

1. نگهداری یک ترید اشتباه به مدت زمان زیاد که قاتل مارجین شما است.
2. بکارگیری بیش از اندازه اهرم در حساب تجاریتان بعلاوه دلیل اول.
3. حساب تجاری ای دارای سرمایه کمی در آن هستید شما را وسوسه به معامله بیش از حد با مارجین قابل استفاده ی بسیار کمی می کند.

کال مارجین در ارز دیجیتال

بازار ارز دیجیتال نیز به مانند بازار فارکس بر معاملات اسپات شامل معاملات مارجین، آتی و اختیار است. این معاملات همگی به صورت اهرم‌دار به کاربران ارائه می‌شوند به همین دلیل مفهوم کال مارجین برای این بازار نیز قابل استفاده است. شرایط و مفاهیم مربوط به بازار فارکس در بازار رمرزاها نیز صادق است اما قوانین مربوط به نحوه اطلاع‌رسانی کال مارجین و چگونگی لیکوئید شدن توسط صرافی‌های ارز دیجیتال مشخص می‌شود.

پیشنهاد ویژه ترند ویزارد برای افراد مشتاق ترید موفق: دوره ولوم تریدینگ و دوره ترند تریدینگ

فیلمی در باره کال مارجین

فیلم مارجین کال به کارگردانی جی.سی. چاندور در سال 2011 ساخته شده است. داستان فیلم یک دوره ۲۴ ساعته در اوایل سال ۲۰۰۸ که بحران مالی امریکا را فرا گرفته بود را به تصویر می کشد که در آن افراد کلیدی یک بانک سرمایه گذاری با یک وضعیت اضطرای مالی مواجه می شوند . دیدن این فیلم برای اشخاصی که به بازار های مالی مثل فارکس علاقه داردند توصیه می شود.

مارجین کال چیست؟ فرمول محاسبه کال مارجین

در این مطلب وبسایت مشاوران خبره کسب و کار ایرانیان با چیستی و تعریف کال مارجین آشنا خواهید شد. ریسک، موتور بازار سهام است. شما بدون پذیرفتن ریسک نخواهید توانست در نتیجه‌ی افزایش قیمت سهام خودتان درآمدزایی داشته باشید. البته همین ریسک‌هایی که منجر به افزایش قیمت سهام می‌شوند، ممکن است در روز بعدی منجر به کاهش قیمت همان سهام شوند.

برای سرمایه‌گذاران متوسط بازار سهام، ریسک نرمال بازار برای تأمین اهداف مالی این افراد کافی است؛ این کار به صورت آنی و در طول یک شب صورت نمی‌گیرد، بلکه دارای پروسه زمانبری است. ولی برای سرمایه‌گذارانی که عجولتر هستند و می‌خواهند به صورت سریع پول زیادی را بدست بیاورند (و درک کاملی نسبت به ریسک‌های جدی موجود در این بازار دارند) هیچ چیزی نمی‌تواند مانع از خرید مارجین شود.

خرید مارجین به معنای قرض گرفتن پول از کارگزار خودتان به منظور خرید سهام است. در واقع مارجین وامی است که از کارگزار خودتان می‌گیرید. برای اینکه درک مناسبی از این موضوع داشته باشید، به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید که کارگزار شما می‌تواند تا 50 درصد از ارزش یک سهام را به شما وام بدهد؛ بنابراین در صورتی که ارزش سهام 100000 دلار باشد، شما باید 50000 دلار پرداخت کنید و بقیه هزینه خرید این سهم را کارگزاریتان تأمین خواهد کرد. در صورتی که ارزش سهام افزایش یابد و به 125000 دلار برسد، شما در نتیجه سرمایه گذاری خودتان 50% درصد سود خواهید داشت! ولی در صورتی که قیمت سهام به 75000 دلار برسد، شما 50 درصد از سرمایه خودتان را از دست خواهید داد.

خرید یک مارجین، ریسک زیادی دارد. شما نه تنها با احتمال از دست دادن کل سرمایه و بهره خودتان مواجه خواهید بود، بلکه ممکن است به دلیل مارجین کال کل سرمایه‌تان را از دست بدهید.

کال مارجین یا مارجین کال (Margin Call) در زمانی اتفاق می‌‌افتد که ارزش یک حساب مارجین کمتر از مقدار مارجینی باشد که باید در حساب وجود داشته باشد (که به عنوان مارجین نگهداشت یا مارجین حداقلی شناخته می‌شود و معادل maintenance margin می‌باشد). یک مارجین کال عبارت از تقاضایی از طرف یک شرکت دلالی است که برای رساندن مانده حساب مارجین به یک سطح حداقلی نگهداری مارجین صورت می‌گیرد. یک سرمایه‌گذار دارای حساب مارجین به منظور تأمین یک مارجین کال باید وجوه بیشتری را سپرده‌گذاری کند، اوراق بهادار مارجین‌نشده را سپرده‌گذاری کند یا آپشن­‌های فعلی خودش را بفروشد.

محاسبه کال مارجین

فرمول محاسله مارجین کال به صورت زیر است:

• قیمت خرید اولیه (initial purchase price) عبارت از قیمت خرید یک اوراق بهادار می‌باشد؛
• مارجین اولیه (initial margin) برابر است با مقدار حداقلی که به صورت درصد بیان می‌شود و سرمایه‌گذار باید برای اوراق بهادار بپردازد؛
• مارجین حداقلی که یک قسمت از دارایی می­‌باشد که به صورت درصدی بیان می‌شود و باید در حساب مارجین نگهداری شوند. (منبع)

یک مثال در مورد مارجین کال

فرض کنید سرمایه‌گذاری به دنبال خرید یک اوراق بهادار 100 دلاری باشد که مارجین آن 50% است (به این معنی که یک سرمایه‌گذار می‌تواند 50 دلار از پول خودش برای خرید این اوراق بهادار استفاده کند و 50 دلار باقیمانده آن را از یک کارگزار قرض بگیرد). علاوه بر این فرض کنید که مارجین حداقلی برابر با 25% باشد. سرمایه‌گذار در چه قیمتی یک مارجین کال دریافت خواهد کرد؟

در صورتی که قیمت یک اوراق بهادار به کمتر از 66.67 دلار کاهش یابد، سرمایه‌گذار یک مارجین کال دریافت خواهد کرد.

تفسیر مثال بالا

مثال بیان شده در بالا می‌تواند به صورت زیر تفسیر شود:

• یک سرمایه گذار با 50 دلار از پول خودش و 50 دلار از پول کارگزار یک اوراق بهادار 100 دلاری را خریداری می‌کند؛ و
• مارجین حداقلی کارگزار برابر با 25% می‌باشد؛ این مورد بدان معنا است که پول خود سرمایه‌گذار باید حداقل 25% از اوراق بهادار را تشکیل دهد.

ما از طریق مشخص کردن قیمت مارجین کال قیمت حداقلی اوراق بهاداری را مشخص می‌کنیم که بدون کاهش یافتن نسبت به مارجین حداقلی می‌توانند مورد معامله قرار بگیرند. در مثال بالا قیمت مارجین کال برابر با 66.67 دلار است، چرا که کارگزار 50 دلار به سرمایه‌گذار وام می‌دهد تا اوراق بهادار را خریداری کند و اوراق بهادار با قیمت 66.67 دلار مورد معامله قرار می‌گیرد؛ پول قرض داده‌شده توسط کارگزاری ارزشی معادل 75% از سرمایه‌گذاری را دارد (که برابر است با 66.67/50) و پول خود سرمایه‌گذار برابر با 25% از سرمایه‌گذاری خواهد بود (که برابر است با (66.67 / 50 – 66.67).

بنابراین در قیمت 66.67 دلاری کارگزار 75 درصد از پوزیشن موجود در اوراق بهادار را دارد و سرمایه‌گذار صاحب 25 درصد از پوزیشن اوراق بهادار است که برابر است با قیمت مارجین کال. در صورتی که ارزش اوراق بهادار به کمتر از 66.67 دلار برسد و برابر با 60 دلار شود، کارگزار صاحب 83.33 درصد از سرمایه‌گذاری (که برابر است با 60 / 50) خواهد بود و سرمایه‌گذار مالکیت 16.66 از سرمایه‌گذاری (که برابر است با 60 / 50 – 60) خواهد داشت. در این شرایط که سرمایه‌گذار مالک فقط 16.66 درصد از پوزیشن دارایی می‌باشد، این فرد یک مارجین کال دریافت خواهد کرد.

نحوه پوشش دادن کال مارجین

در صورتی که یک مارجین کال تأمین نشود، کارگزار، پوزیشن سرمایه‌گذار را خواهد بست. برای مثال در صورتی که سرمایه‌گذار بیان شده در مثال بالا بعد از رسیدن قیمت به 60 دلار اقدام به تأمین مارجین کال نکند، کارگزار پوزیشن سرمایه‌گذار را در قیمت 60 دلار تسویه خواهد کرد و 50 دلار قرض داده‌شده به کارگزار را برخواهد گرداند. در این شرایط، سرمایه‌گذار یک زیان 80% را تجربه خواهد کرد، چرا که وی فقط 10 دلار از سرمایه‌گذاری اولیه 50 دلاری خودش را خواهد داشت.