شمع پوششی صعودی و شمع پوششی نزولی

این الگو از دو کندل تشکیل شده است. در تصویر زیر، این الگو را در یک نمودار فرضی مشاهده می کنید.

معامله الگوی شمع پوششی بر اساس ساختار بازار

در یک بستر مناسب، شمع پوششی وضعیت کاملی را ارائه می دهد. این آموزش، ما روشی را بررسی می کنیم که به وضعیت فراز شمع پوششی صعودی و شمع پوششی نزولی و نشیب پرایس اکشن نزدیک باشد. نوسان های بالا و پایین را برای رمزگشایی ساختار بازار بررسی می کنیم و از آن در جهت مسیریابی درست استفاده می کنیم.

اگر با معاملات شمعی آشنا هستید، باید الگوی شمع پوششی (Engulfing candlestick pattern) را بشناسید. نام منحصر بفردش آن را به یکی از محبوب ترین الگوهای قیمت تبدیل می کند. در این آموزش، نحوه ایجاد یک استراتژی را با جستجوی این الگو در ساختار یک بازار ایده آل بررسی می کنیم.

الگوی شمع پوششی چیست؟

در ابتدا، چند نکته مهم در مورد الگوی شمع پوششی را در نظر داشته باشید:

• شامل دو شمع است
• بدنه شمع دوم، بدنه شمع اول را کاملا پوشش می دهد.
• دومین شمع، صعودی یا نزولی بودن الگو را مشخص می کند.
• نشان دهنده تغییرات کلی احساسات بازار است.

نمونه صعودی به این شکل است.

ویژگی بی نظیر الگوی پوششی چیست؟

تعریف تکنیکال الگوی شمع پوششی مستلزم آن است که بدنه شمع دوم، بدنه شمع اول را پوشش دهد.

اما بهترین حالت شمع های پوششی، ویژگی های زیر را دارند:

• شمع دوم تمام شمع اول را پوشش می دهد نه تنها بدنه آن را.
• سایه های شمع دوم کوتاه هستند و سرعت برگشت قیمت را نشان می دهند.
• شمع دوم یک کندل داخلی نیست. (البته این شکل غیر معمول هم امکان پذیر است زیرا الگوی پوششی بر بدنه شمع تمرکز دارد.)

چگونه بر اساس یک الگوی پوششی معامله کنیم؟

در یک بستر مناسب، شمع پوششی وضعیت کاملی را ارائه می دهد. روش های استاندارد تحلیل بستر بازار، عبارت اند از:
استفاده از میانگین متحرک و یا نوسانگرها (اسیلاتورها).

اما در این آموزش، ما روشی را بررسی می کنیم که به وضعیت فراز و نشیب پرایس اکشن نزدیک باشد. نوسان های بالا و پایین را برای رمزگشایی ساختار بازار بررسی می کنیم و از آن در جهت مسیریابی درست استفاده می کنیم.

ساختار بازار به رابطه بین محور های نوسان ( بالا و پایین) اشاره دارد که به ما در شناسایی روندها و محدوده های بازار کمک می کند.

دستورالعمل های معاملاتی شمع پوششی

این دستور العمل ها با تحلیل موج های نوسان، جهت گیری معاملاتی ما را تعیین می کنند و با استفاده از الگوی شمع پوششی به دنبال شناسایی یک نقطه ورود در شرایط اصلاح بازار هستیم.

پوشش دهنده صعودی

1. سقف و کف قیمتی بالاتر.
2. با الگوی شمع پوششی صعودی، خرید کنید.
3. سقف قیمتی الگو باید زیر سقف قیمتی قبلی باقی بماند( برای اطمینان از اینکه بازار هنوز در مرحله پولبک است).

پوشش دهنده نزولی

1. سقف و کف قیمتی پایین تر.
2. با الگوی شمع پوششی نزولی، بفروشید.
3. کف قیمتی الگو باید بالای از کف قیمتی قبلی باقی بماند.

جایگاه نقطه ورودی و حدضرر

بیایید گزینه های مربوط به نقطه های دقیق ورود و حد ضرر را توضیح دهیم. شکل زیر الگوی صعودی آنها را نشان می دهد.

در ابتدا، به نقطه‌ ورود ما نگاه کنید.

دو گزینه برای ورود وجود دارد:

1. پس از بسته شدن شمع پوششی، با استفاده از سفارش خرید سریع (market buy)، بلافاصله وارد شوید.
2. هرزمان که بازار، سقف شمع پوششی را شکست با استفاده از سفارش خرید شرطی (buy stop)، با احتیاط وارد شوید.

برای گزینه شماره 2، اگر قبل از تایید سفارش خرید شرطی ما، بازار ریزش کند و حالت صعودی را خنثی کند، بهتر است که از ورود به معامله اجتناب کنیم.

شکل زیر حد ضرر (stop loss) برای الگوی شمع پوششی صعودی را نشان می دهد.

حد ضرر پیش فرض، زمانی است که قیمت پایین تر از شمع پوششی قرار گیرد.

البته، همواره می توانید از تکنیک های حد ضرر نوسانات نیز به عنوان یک گزینه معقول استفاده کنید.

در حالی که نقطه ورود و حد ضرر تا حدی به الگوهای شمعی مرتبط هستند، اما اهداف قیمتی، بیشتر بر بستر کلی بازار متکی هستند. این اهداف، اساساً، به سطوح حمایت و مقاومت و هر گونه تشکیل الگوهای مناسب برای پیش بینی بهتر، وابسته هستند.

این بخش شامل نمونه شمع پوششی صعودی و شمع پوششی نزولی های تصادفی از بازه های زمانی مختلف و وضعیت های مختلف بازار است، از جمله وضعیت برد و باخت.

نمونه اول: معامله موفق

نمودار روزانه شرکت آلرگان (Allergan) نشان می دهد که بازار سقوط کرده است و سودهای ماهیانه را از بین برده است.

1. تشکیل کف قیمتی پایین تر، به شروع روند نزولی اشاره دارد. شرایط سایر شمع ها، تغییر مسیر را تایید می کنند.
2. قیمت ها بلافاصله پس از سقوط شدید دوباره بازگشته اند. اما حرکت صعودی متوقف شده و الگوی پوششی نزولی پدیدار شده است.
3. در اینجا، نقطه میانی (اصلاح 50%) شمع نزولی پرقدرت، به عنوان ناحیه مقاومت عمل می کند. الگوی شمع پوششی نزولی ایجاد شده در این سطح، یک وضعیت معامله فروش را نشان می دهد.

در اینجا، شمع نزولی، یک کندل انکر(Anchor Bar) است، و بر اساس ناحیه و حجم، منحصر به فرد است. در نتیجه چنین کندل هایی تمایل دارند بر حرکات قیمتی بعد از خود اثر بگذارند.

برای مثال، ممکن است کندل انکر (Anchor Bar) در محدوده حمایت و مقاومت عمل کنند. در نمودار بالا، به این نکته توجه کنید که بازار چگونه دو بار دیگر تا سطح پایین تری از این کندل انکر، بالا رفته است و سپس قیمت سقوط کرده.

نمونه دوم: الگوی پوششی

می توانید الگو های پوششی را در بازه های زمانی شمع پوششی صعودی و شمع پوششی نزولی کوچکتر از روزانه مشاهده و معامله کنید.

این نمونه، نمودار 3 دقیقه ای معاملات آتی (DAX) (Data Analysis Expressions)، که در EUREX فهرست شده است را نشان می دهد. هر شمع در نمودار زیر مربوط به سه دقیقه از حرکات قیمت است.

1. این فشار نزولی تلاشی جدی برای معکوس کردن جهت گیری بازار و صعودی شدن أن است. از این رو، شکست آن قابل توجه بوده و نشانه ای دلگرم کننده برای خریداران بوده.
2. از حالت “کف قیمتی بالاتر” پیروی شده.
3. این فشار، بعد از تشکیل اولین سقف بالاتر، شامل یک سری شش تایی از شمع های صعودی بود، که هرکدام در بالای سقف شمع پوششی صعودی و شمع پوششی نزولی شمع قبلی بسته شده اند. شتاب صعودی در اینجا چشمگیر بوده و روند صعودی را تایید کرده است.
4. این الگوی شمع پوششی صعودی بسیار عالی عمل کرده. اگر چه چند کندل قبلی ترسناک بنظر می رسید، اما باید به حرکت پرشتاب صعودی آشکار نیز توجه کنیم.

نمونه سوم: معامله ناموفق

نمودار روزانه شرکت کاردینال هِلث (Cardinal Health) یک الگوی پوششی نزولی را نشان می دهد که البته از آن پیروی نکرده است.

1. از لحاظ تکنیکال، سقف و کف قیمتی پایین تر ایجاد شده. با این حال، برخلاف مثال شماره 1، برای تایید روند نزولی، شتاب نزولی پرقدرتی را مشاهده نکردیم.
2. علاوه بر این، در این مثال، در بازار، قبل از حرکت نزولی، یک محدوده تراکم قیمت ایجاد شده. و این نکته مهم است که روند نزولی، قیمت را خیلی پایین تر از ناحیه تراکم نبرده است. بنابراین سقف و کف قیمتی پایینی که ما مشاهده کردیم، یک شاخص نامعتبر برای یک روند نزولی بود.
3. در آخر، الگوی شمع پوششی نزولی شکل گرفته است. اما منجر به یک معامله ناموفق شده است.
   اگر با دقت بیشتری نگاه کنید، الگو شکل ناقصی دارد.

• شمع پوششی به سختی شمع قبلی را پوشش داده و شکل ضعیفی از الگو است.
• شمع پوششی تقریبا هم اندازه سه کندل قبل از آن بوده. بنابراین، اگرچه با تعریف تکنیکال از الگوی پوششی نزولی مطابقت دارد، اما از نظر ماهیت، بیشتر به بخشی از الگوی تراکم، نزدیک تر است.

نمونه چهارم: نکات مهم حرکت پرشتاب قیمتی

برای تعیین روندهای نزولی، به دنبال کشف الگوی کف و سقف قیمتی پایین تر هستیم و برای تعیین روند های صعودی، به سقف و کف قیمتی بالاتر توجه می کنیم.

هرچند، این الگوها، نمایی از وضعیت بازار را ارائه می دهند، ولی بررسی نحوه رسیدن بازار به آنجا نیز بسیار مفید است.

در این نمونه از نمودار روزانه گروه آلتریا (Altria Group)، هم بر ساختار بازار تمرکز می کنیم و هم به نحوه رسیدن به آن توجه می کنیم.

1. طبق معمول، برای شروع بررسی نمودار به دنبال مجموعه ای از سقف قیمتی پایین تر هستیم.
2. این کف قیمتی پایین تر، تاییدی برای جهت گیری نزولی به شمار می رود. توجه داشته باشید که این کف قیمتی پایین تر، در نتیجه شکاف پرقدرت نزولی ایجاد شده است. این حرکت پرشتاب نزولی، تایید بیشتری است برای ادامه حرکت نزولی.
3. سطح قیمتی بالای شکاف نزولی به عنوان یک سطح مقاومت احتمالی عمل می کند. همچنین، کیفیت الگوی شمع پوششی نزولی، وجود یک موقعیت فروش را نشان می دهد.

حرکات پرشتاب اهمیت دارند، و یکی از راه های کلیدی برای تشخیص بهترین موقعیت های معاملاتی هستند.

به نمونه های بالا دقت کنید. معاملات موفق به غیر از ساختار بازار مناسب، دارای حرکات پرشتاب واضحی نیز هستند.

مروری بر معاملات شمع های پوششی با توجه به ساختار بازار

بسیاری از استراتژی های معاملاتی از الگوهای شمع پوششی به عنوان یک سیگنال برای برگشت های مهم روند استفاده می کنند. هرچند، معاملات مبتنی بر معکوس شدن روند بازار، معمولا احتمالات ضعیف تر، اما با سود بیشتر را شامل می شوند. در حالی که برخی از معامله گران، با معاملات پر ریسک مشکلی ندارند، اما اکثز افراد با دنبال کردن روند، به دنبال معاملات مطمئن و کم خطر هستند.

همانطور که در بالا گفته شد، با استفاده از الگوهای پوششی برای ادامه معاملات، می توانید با کاهش ریسک از فرصت های بهتر استفاده کنید.

در معاملات مبتنی بر شمع های قیمتی، تایید، یک مفهوم آشنا است. در اینجا به معنی انتظار برای تکمیل یک شمع دیگر بعد از الگوی پوششی است.( یک شمع صعودی، الگوی صعودی را تکمیل می کند، و بر عکس).

با این حال، انجام این کار، نسبت سود به ضرر ما را کمتر می کند. همچنین اگر منتظر تایید باشید، شاید وضعیت معامله، مانند دستورالعمل سوم که در بالا ذکر شده، نامعتبر شود. با این حال این دستور العمل ما را از معاملاتی که از نسبت سود به ضرر ضعیفی برخوردار هستند، دور نگه می دارد.

همانطور که قبلا گفته شد، استفاده از سفارش شرطی برای ورود، بسیار مفید است. برای نمونه، یک سفارش شرطی فروش را در زیر شمع پوششی نزولی قرار دهید. این خرکت میزان درستی سقوط بازار را بدون تغییر زیاد در نسبت سود به ضرر، نشان می دهد.

مشاهده بالاترین و پایین ترین نقاط قیمتی، ساده ترین راه برای ردیابی ساختار بازار است. درحالی که شما می توانید این کار را بدون هیچ شاخص معامله ای انجام دهید، معامله گران جدید پرایس اکشن، ممکن است بخواهند از میانگین های متحرک نیز برای کمک به تایید بیشتر موقعیت های معاملاتی، استفاده کنند.

این رویکرد شاید سیگنال های گیج کننده ای را در طول برگشت های چند موجی عمیق ایجاد کند، اما سادگی آن هنوز جذاب است. صرف نظر از استراتژی معاملاتی شما، توجه به ساختار بازار به شما کمک خواهد کرد که از معاملات زیان آور اجتناب کنید.

مهارت های خود را در تجزیه و تحلیل ساختار بازار ارتقاء دهید، متوجه خواهید شد که این موضوع در هر روش معاملاتی چقدر ارزشمند خواهد بود.

در نهایت اینکه ممکن است در بازار های متراکم، بارها شاهد الگوهای شمعی پوششی باشید که هیچ کدام به نتیجه نرسند. مراقب باشید و از سیگنال های ایجاد شده در بازارهای جانبی اجتناب کنید. برای جلوگیری از معاملات پر ریسک در ناحیه تراکم، به دنبال نوسانات واضح باشید.

الگوهای شمعی دوتایی

در درس قبل الگوهای شمعی انفرادی توضیح داده شد. الگوهای شمعی دوتایی نسبت به الگوهای انفرادی‌ معتبرتر بوده و در زمان تحلیل آنها احتمال خطا کمتر می‌باشد.

بیاد داشته باشید که در تمامی تحلیل‌ها ما با احتمالات سر و کار داریم یعنی حتی اگر 90% احتمال درست بودن یک تحلیل وجود داشته باشد، ممکن است همان اتفاقی که 10% احتمال خطا داشته است به واقعیت تبدیل شود.

در این بخش به توضیح مهمترین الگوهای می‌پردازیم.

الگوهای شمعی دوتایی: الگوی شمعی پوششی

الگوی پوششی صعودی زمانی شامل دو شمع است که هنگام ظهور از احتمال شروع روند صعودی خبر می‌دهد.

این الگو زمانی ظاهر می‌شود که یک شمع صعودی بلند بلافاصله بعد از یک شمع نزولی ظاهر می‌شود.

شمع دوم(شمع صعودی) شمع نزولی را “پوشش” می‌دهد. این یعنی خریداران قدرت گرفته و در “حال قورت دادن” سفارش‌های فروش هستند.

در طرف مقابل الگوی پوششی نزولی دقیقاً در نقطه مقابل قرار دارد.

این نوع الگو معمولاً در روندهای صعودی رخ می دهد. در این الگوی یک شمع نزولی بلند بلافاصله بعد از یک شمع صعودی ظاهر می‌شود. شمع نزولی در این الگو، شمع صعودی را “پوشش” می‌دهد.

این الگو به این معناست که قدرت فروشندگان زیاد شده و احتمال شروع یک روند نزولی قوی بالاست.

الگوهای شمعی دوتایی: الگوی شمعی موچین

دو نوع الگوی موچین وجود دارد که هر دو سیگنالی مبنی بر تغییر روند هستند.

موچین پایینی در روند نزولی شکل می‌گیرد و موچین بالایی در روند صعودی بوجود می‌آید. هر دوی این الگوها به ما می‌گویند که بزودی امکان دارد که روند تغییر کند.

همونطور که از اسم این الگوها پیداست ظاهرشان شبیه به موچین است!

بهترین موچین‌ها این ویژگی‌ها را دارند:

در بهترین حالت، اولین شمع در جهت روند است، مثلاً اگر روند نزولی باشد شمع اول نیز نزولی است.

در بهترین حالت دومین شمع دقیقاً در خلاف جهت روند است، مثلاً اگر روند نزولی است شمع دوم صعودی است.

در بهترین حالت سایه‌های هر دو شمع سایز برابری دارند.

در بهترین حالت شمع‌های موچین بالایی دارای بالاترین قیمت یکسان و شمع‌های موچین پایینی دارای پایین‌ترین قیمت یکسان هستند.

الگوی شمعی پوشاننده صعودی در تحلیل تکنیکال چیست؟

الگوی شمعی پوشاننده صعودی (Bullish Engulfing Pattern) یک الگوی بازگشتی با دو کندل است. کندل دوم بدون در نظر گرفتن طول سایه‌ها، بدنه (real body) کندل اول را به‌طور کامل پوشش می‌دهد.

الگوی شمعی پوشاننده صعودی در انتهای روند نزولی ظاهر می‌شود و ترکیبی از یک کندل سیاه رنگ نزولی (Bearish Candle) است که به دنبال آن یک کندل سفید صعودی (Bullish – Hollow Candle) بزرگ‌تر می‌آید.

در کندل دوم این الگو، قیمت پایین‌تر از سطح قبلی باز می‌شود، شمع پوششی صعودی و شمع پوششی نزولی اما فشار خرید قیمت را به سطحی بالاتر از سطح قبلی سوق می‌دهد و خریداران بازار را در دست می‌گیرند.

توصیه می‌شود وقتی قیمت بالاتر از حد بالای کندل پوشاننده دوم حرکت کرد، به پوزیشن خرید (long)‌ وارد شوید. این عمل را البته زمانی انجام دهید که بازگشت قیمت از روند نزولی تأیید شود.

اگر به طور اتفاقی با دیجی کوینر آشنا شده اید و هیچ اطلاعاتی در مورد الگوهای نمودار ندارید پیشنهاد می‌کنیم قبل از مطالعه ادامه مطلب، مقاله «مقدمه‌ای بر الگوهای نمودار در تحلیل تکنیکال» را مطالعه نمایید.

یک الگوی پوشاننده صعودی زمانی می‌تواند شناسایی شود که یک کندل سیاه کوچک، در کندل بعد توسط یک کندل سفید پوشیده (engulf) شده و روند صعودی را نشان دهد، بدنهٔ آن‌ها به‌طور کامل با یکدیگر هم‌پوشانی داشته و بدنهٔ کندل روز قبل به‌طور کامل توسط کندل جدید پوشیده می‌شود.

نکات مهم:

• الگوی شمعی پوشاننده صعودی یک الگوی کندلی می‌باشدکه وقتی کندل سیاه کوچک (نزولی) در روز بعد توسط یک کندل بزرگ سفید پوشیده می‌شود، شکل می‌گیرد. در این حالت بدنهٔ کندل مشکلی به‌طور کامل توسط کندل سفید صعودی پوشیده می‌شود.
• الگوهای پوشاننده صعودی وقتی که بیش از چهار – یا بیشتر – کندل سیاه تشکیل شده باشند، می‌توانند برگشت قیمتی را با احتمال بالاتری نشان دهند.
• سرمایه‌گذاران در حین سرمایه‌گذاری باید علاوه بر کندل‌های تشکیل‌دهندهٔ این الگو، کندل‌های قبلی را نیز مورد بررسی قرار دهند.

یک الگوی پوشاننده چه چیزهایی به شما می‌گوید؟

یک الگوی شمعی پوشاننده صعودی نباید صرفاً به‌عنوان یک کندل سفید که نشان‌دهندهٔ حرکت صعودی قیمت است، به دنبال یک کندل سیاه که نمایانگر حرکت نزولی قیمت است تعبیر شود.

برای شکل‌گیری الگوی شمعی پوشاننده صعودی، قیمت در کندل دوم باید در نقطه‌ای پایین‌تر از قیمت بسته‌شدهٔ کندل اول باز شود و اگر شکاف قیمتی‌ به سمت پایین (Gap Down) وجود نداشته باشد، بدنهٔ کندل سفید فرصتی برای درگیر کردن بدنهٔ کندل سیاه روز قبل نخواهد داشت.

از آنجا که قیمت در کندل دوم، پایین‌تر از قیمت بسته‌شدهٔ کندل اول باز می‌شود و بالاتر از قیمت بازشدهٔ کندل اول بسته می‌شود، کندل سفید در یک الگوی شمعی پوشاننده صعودی (Bullish Engulfing Pattern) نشان‌گر روزی است که فروشندگان (bears) فقط در اول بازهٔ کندل قیمت سهام را کنترل می‌کنند، تا زمانی که خریداران (Bulls) کنترل قیمت را تا اتمام روز برعهده بگیرند.

کندل سفید این الگو، به‌طور معمول دارای یک سایهٔ بالاییِ کوچک است. این بدان معناست که قیمت سهام در بالاترین حد خود یا نزدیک آن بسته شده‌اند.

این نشان می‌دهد که صعود قیمت تا زمان بسته شدن قیمت در بازار ادامه داشته است. عدم وجود سایهٔ فوقانی این احتمال را ایجاد می‌کند که روز بعد کندل سفید دیگری ایجاد شود که در محدوده‌ای بالاتر از الگوی شمعی پوشاننده صعودی بسته شود، اگرچه این احتمال نیز وجود دارد که روز بعد، کندل نزولی ایجاد شود.

از آنجا که الگوهای پوشاننده صعودی تمایل به نشان دادن بازگشت قیمتی روند را دارند، تحلیل‌گران توجه ویژه‌ای به آنها نشان می‌دهند.

نمونه‌ای از الگوی پوشاننده صعودی

به‌عنوان نمونه، بیایید سهام شرکت فیلیپ موریس (NYSE: PM) را در نظر بگیریم. سهام این شرکت در سال 2011 در یک روند صعودی به حرکت خود ادامه می‌داد.

اما در سال 2012، سهام در حال عقب‌نشینی از سقف‌های قیمتی سابق خود بود. در تاریخ 13 ژانویه 2012، یک الگوی شمعی پوشاننده صعودی رخ داد.

قیمت سهم در طی آن روز از 76.22 دلار در شروع روز، به 77.32 دلار در پایان روز رسید. با این حال کمی بعدتر، که در عکس زیر نمایش داده شده است، یک کندل صعودی قوی (Bullish Candle) افت روزهای قبلی را جبران کرد و در آنجا قیمت سهام در سطحی بالاتر از روزهای قبلی خود بسته شدند.

این نشان‌گر این موضوع بود که خریداران هنوز در بازار فعال بوده و ممکن است موج دیگری در روند صعودی رخ دهد.

بازگشت‌ها در الگوی شمعی پوشاننده صعودی چگونه ایجاد می‌شوند؟

سرمایه‌گذاران باید علاوه بر توجه به دو کندلی که الگوی شمعی پوشاننده صعودی را تشکیل می‌دهند، به کندل‌های قبلی نیز نگاه کنند.

این باعث ایجاد تصویری بزرگ‌تر و واضح‌تر از اینکه آیا الگوی شمعی پوشاننده صعودی یک بازگشت روند واقعی را نشان می‌دهد یا خیر، ارائه می‌دهد.

الگوهای پوشاننده صعودی هنگام وقوع چهار کندل استیک سیاه یا بیشتر‌، یک اخطار بازگشت صادر می‌نماید. هر چه کندل استیک‌های نزولی قبلی بیشتر باشد، احتمال ایجاد یک بازگشت قیمتی در روند بیشتر می‌گردد، که این خود توسط یک کندل استیک سفید دوم که بالاتر از کندل پوشاننده صعودی بسته می‌شود، تأیید می‌شود.

چگونه براساس الگوی شمعی پوشاننده صعودی عمل کنیم؟

معامله‌گران می‌خواهند بدانند که آیا الگوی شمعی پوشاننده صعودی نشان‌دهندهٔ تغییر تمایلات و احساسات بازار (Sentiment) است یا خیر.

اگر حجم به همراه قیمت افزایش یابد، معامله‌گران ممکن است در زمانی نزدیک به بسته شدن کندل دوم الگوی شمعی پوشاننده صعودی، خرید خود را انجام داده و انتظار ادامهٔ حرکت روبه‌بالا را در کندل بعدی داشته باشند.

معامله‌گران محافظه‌کار ممکن است تا روز بعد صبر کنند، و معاملات سودآوری را با اطمینان بیشتر از بازگشت روند در آغاز انجام دهند.

تفاوت بین یک الگوی شمعی پوشاننده صعودی و الگوی شمعی پوشاننده نزولی چیست؟

این دو الگو مخالف یکدیگرند. یک الگوی شمعی پوشاننده نزولی پس از یک روند صعودی قیمت رخ می‌دهد و حرکت قیمتی رو به پایین را نشان می‌دهد.

در اینجا کندل اول، در الگوی دو کندلی، یک کندل روبه‌بالا است. کندل دوم کندل بزرگ‌تری است، با بدنهٔ واقعی که بدنهٔ کندل کوچک‌تر را کاملاً درگیر می‌کند.

محدودیت‌های استفاده از یک الگوی شمعی پوشاننده صعودی چیست؟

الگوی پوشاننده صعودی می‌تواند یک سیگنال قدرتمند باشد، به‌خصوص هنگامی که با روند فعلی قیمت ترکیب شوند. با این وجود این الگوها بی‌اشتباه نیستند.

الگوهای پوشاننده بیشتر در حرکت قیمت نزولی مفید هستند زیرا این الگو به‌وضوح تغییر حرکت به سمت بالا را نشان می‌دهد. اگر حرکات قیمتی (Price Action) متلاطم باشد، از صحت و اعتبار الگوی شمعی پوشاننده صعودی خواهد کاست.

کندل دوم یا کندل پوشاننده ممکن است دارای حجم معاملاتی بالا باشد. در صورت تمایل به معامله در این الگو، معامله‌گر می‌تواند از دستور حد ضرر استفاده کند. سود احتمالی این معامله ممکن است ریسک آن را توجیه نکند.

تعیین سود بالقوه با الگوهای پوشاننده می‌تواند مشکل باشد، زیرا کندل استیک‌ها هدف قیمتی را ارائه نمی‌دهند. در عوض، معامله‌گران برای انتخاب یک هدف قیمتی یا تعیین زمان خروج از یک معاملهٔ سودآور، باید از روش‌های دیگری مانند اندیکاتورها یا تحلیل‌های روندی استفاده کنند.

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.

الگوی شمعی پوشا نزولی (Bearish engulfing)

الگوی شمعی پوشا نزولی یک الگوی بازگشتی است. این الگو در تحلیل تکنیکال، اخطار تغییر روند صعودی به نزولی را صادر می کند. هرگاه این الگو در یک نمودار تشکیل شود، معامله گر باید نسبت به احتمال کاهش قیمت حساس شود.

ویژگی های الگو پوشا نزولی

این الگو از دو کندل تشکیل شده است. در تصویر زیر، این الگو را در یک نمودار فرضی مشاهده می کنید.

فرم غیر ایده آل الگو شمعی پوشا نزولی

مقایسه فرم ایده آل و غیر ایده آل در الگو شمعی پوشا نزولی

در فرم ایده آل الگو شمعی پوشا نزولی دو گپ مشاهده می شود؛ در صورتی که در فرم های غیر ایده آل، تنها یک گپ دیده می شود.

در تصویر زیر فرم ایده آل الگو و تعداد گپ های آن و محل هر گپ را مشاهده می کند.

در تصویر زیر یکی از فرم های غیر ایده آل الگو شمعی پوشا نزولی را مشاهده می کنید.

در تصویر زیر یکی دیگر از فرم های غیر ایده آل را مشاهده می کند..

بررسی الگو پوشا نزولی در نمودار واقعی

در ریزش ارزش بیتکوین، هشدار ریزش تاریخی ارزش آن، در قالب یک الگو شمعی پوشا نزولی داده شده است. در تصویر زیر به بررسی این الگو در نمودار بیتکوین می پردازیم.

کسانی که در بازار بورس ایران فعال هستند مشاهده کرده اند که بزرگترین ریزش تاریخی بورس ایران از ابتدای فعالیت تا به امروز، بین نیمه دوم مرداد و نیمه اول شهریور 99 شکل گرفته است. در حال حاضر شاخص بورس ایران تقریباً 24 درصد ریزش کرده است، اما این افت در سهم ها و صنایع به 40 تا 50 درصد رسیده و حتی بعضی از سهم ها بالای 50 درصد نیز ریزش داشته اند. افرادی که به الگوهای شمعی ژاپنی و فرم های تشکیل شده در نمودار توجه کرده اند، می توانستند در شاخص 1950000 حساس تر شده و سهم ها و دارایی های خود را بیشتر نقد کنند.

در تصویر زیر نمونه ای از الگو شمعی شمع پوششی صعودی و شمع پوششی نزولی پوشا نزولی را مشاهده می کنید. این الگو با رنگ قرمز مشخص شده است؛ معامله گران با مشاهده این الگو، در ناحیه مشخص شده با رنگ سبز می توانستند واکنش های لازم داشته باشند.

در الگوی زیر، کندل شماره 1 یک کندل صعودی با اندازه بدنه متوسط است بوده و کندل شماره 2، یک کندل نزولی با اندازه بدنه بزرگ است که تمام طول کندل شماره 1 را پوشانده است؛ همچنین قبل از کندل شماره 1 بیش از 3 کندل وجود دارد.

در نمودار های واقعی بازار های بین المللی، فرم ایده آل معمولاً به وجود نمی آید و الگو شمعی پوشا نزولی معمولاً در قالب فرم های غیر ایده آل مشاهده می شود؛ اما در بازار ایران، فرم ایده آل این الگو نیز به فراوانی مشاهده می شود.

الگوی پوشا صعودی و پوشا نزولی (Engulfing Pattern) و فیلترهای آن‌ها

الگوهای کندل استیک که الگوی پوشا یکی از پرکاربردترین آن‌هاست، از مولفه‌های اساسی در تجزیه و تحلیل قیمت و نمودار سهام و شاخص می‌باشد. تحلیل‌گران و معامله‌گران با کمک الگوهای کندل‌ استیک، سیگنال‌های احتمالی زیادی در مورد روند آتی سهم یا شاخص مورد نظر، کشف می‌کنند.

در معامله‌گری علاوه بر تحلیل چارت و استفاده از ابزارهای مختلف، استفاده و بررسی کندل‌ها و الگوهایی که تشکیل می‌دهند، به تحلیل‌گران در بررسی روند آتی قیمت سهم کمک می‌کند و می‌توان از آن‌ها به عنوان سیگنال خرید یا فروش استفاده کرد. البته باید توجه داشته باشید که برای ورود به یک پوزیشن خرید یا فروش به بیش از یک دلیل نیاز خواهید داشت!

معامله گران باید از انواع مختلف کندل‌هایی که در بازار ایجاد می‌شوند، جهت تحلیل درست و انتخاب نقطه مناسب ورود یا خروج سهم، آگاه باشند. در این مطلب ما در مورد یک مدل از انواع الگوهای معروف کندل استیک صحبت خواهیم کرد.

این الگو را Engulfing یا الگو پوشا می نامند. در این مقاله از سری مقاله‌های آموزشی کارگزاری اقتصاد بیدار، قصد داریم توابع این نمودار را مرور کنیم، انواع آن و ویژگی‌های هر کدام را بررسی کنیم و شرایط شکل‌گیری آن در نمودار را جهت تجزیه و تحلیل در رابطه با قیمت سهم و شاخص توضیح دهیم. علاوه بر این با فیلتر کندل پوشا نیز آشنا می‌شویم.

الگوی پوشا (Engulfing Pattern)چیست؟

الگوی پوشا (اینگالف) در تحلیل تکنیکال بسیار مورد استفاده تحلیل‌گران و معامله‌گران قرار می‌گیرد و جزو دسته الگوهای بازگشتی است. در سقف یا کف قیمتی شکل می‌گیرند.در این الگو حجم معاملات انجام شده در کندل تشکیل شده سمت راست از حجم معاملات تشکیل شده کندل سمت چپ بیش‌تر است، به همین خاطر کندل دوم بزرگ‌تر می‌باشد. ممکن است این امر به دلیل ورود پول هوشمند یا داشتن حجم مشکوک معلات و. شکل گیرد. الگوی پوشا شامل دو الگوی پوشا صعودی و نزولی می‌باشد.

1. الگوی پوشا صعودی (Bullish Engulfing Pattern)
2. الگوی پوشا نزولی (Bearish Engulfing Pattern)

در الگوی پوشا دو کندل ژاپنی شکل‌گرفته متوالی رنگ‌های متفاوتی دارند و در این الگوها توجه به رنگ کندل‌ها بسیار مهم و حائز اهمیت می‌‌باشد. علت نام‌گذاری این الگو به این خاطر است که بدنه و حتی در الگوهایی که معتبرتر هستند، سایه کندل اول تشکیل شده به طور کامل با بدنه کندل دوم، پوشیده می‌شود. به اصطلاح گفته می‌شود که هم پوشانی دارند و کندل دوم، اولی را انگلف می‌کند.

لازمه شکل‌گیری الگوی پوشا، این است که کندل دوم به‌طور کامل بدنه کندل اول را بپوشاند اما در مواقع که سایه کندل اول نیز با کندل دوم پوشش داده شود، درجه اعتبار الگو بسیار بیش‌تر می‌شود.

مانند هر الگوی کندل دیگری، الگوی پوشا صعودی یا نزولی نیز بسته به بازه زمانی که شکل گرفته است، اولویت دارند. بنابراین، هنگام معامله با استفاده از الگوهای کندل پوشا، ضروری است ابتدا نمودارها را در بازه‌های زمانی ماهانه، هفتگی و روزانه و سپس در بازه های زمانی کوتاه‌تر، بررسی کنیم.

در ادامه به توضیح در رابطه با هریک از الگوهای پوشا به تفکیک، شرایط صحت الگوی پوشا و عواملی که در اعتبار این الگو تاثیر گذار هستند توضیح داده خواهد شد.

چه شرایطی برای صحت یک الگوی پوشا لازم است؟

برای آنکه بتوانیم از شکل گیری الگوی پوشا اطمبنان حاصل کنیم 3 شرط را باید مد نظر قرار دهیم:

1. همانطور که اشاره شد، الگوی پوشا یکی از ساده‌ترین الگوهای بازگشتی است، به همین خاطر شکل‌گیری آن‌ها نشان دهنده بازگشت بازار می‌باشد. در بازاری که روند خنثی دارد الگوی بازگشتی شکل نمی‌گیرد. پس اولین شرط شکل‌گیری این الگو این است که حتی در مدت کوتاهی، پیش از تشکیل الگو، بازار در روند کاملا صعودی یا نزولی قرار داشته باشد.
2. در الگوی پوشا توجه به دو کندل (شمع) متوالی تشکیل شده حائز اهمیت است و کندل با کندل قبلی معنا پیدا می‌کند. بدنه اصلی کندل اول باید توسط بدنه کندل دوم تشکیل شده، به طور کامل پوشیده شده باشد ( اما لزومی ندارد که کندل دوم حتما سایه کندل اول را هم پوشش دهد).
3. رنگ بدنه دو کندل باید از یکدیگر متمایز باشند و توجه به رنگ‌ها بسیار مهم است. در اکثر موارد رنگ‌های سبز و قرمز و یا سفید و مشکی انتخاب می‌شوند. نکته مهمی که در این مورد باید مدنظر قرار دهید این است که، در مواقعی که الگوی برگشتی درحال شکل‌گیری است، ممکن است بدنه شمع اول در مقایسه با بدنه شمع دوم بسیار کوچک‌تر باشد (به شکل کندل دوجی )، در این شمع پوششی صعودی و شمع پوششی نزولی مورد تفاوت رنگ خیلی حائز اهمیت نمی‌باشد و تنها پوشایی کندل اول توسط کندل دوم کافی است.

الگوی پوشا صعودی (Bullish Engulfing Pattern) و خصوصیات آن:

همانطور که در ابتدا گفته شد، در این الگو دو شمع با رنگ‌های متضاد وجود دارند. شکل‌گیری الگوی پوشاننده صعودی، بیان کننده پایان روند نزولی می‌باشد.

رنگ بدنه شمع دوم که سمت راست تشکیل می‌شود، معمولا سفید و یا سبز است و نشان‌دهنده پایان روند نزولی و شکل‌گیری روند صعودی است. در این الگو بدنه شمع دوم (سمت راست) بدنه شمع اول (سمت چپ) را به طور کامل پوشش می‌دهد (سایه‌ها ممکن است پوشش داده شوند یا پوشش داده نشوند).

هرچه بدنه کندل اول در مقایسه با بدنه کندل دوم کوچک‌تر باشد و کندل اول (سمت چپ) مانند الگوی دوج باشد، درجه اعتبار الگو بسیار بیش‌تر است.

در تصویر زیر الگوی پوشای صعودی را می‌بینید:

فیلتر الگوی پوشای صعودی

فیلترها و تکنیک‌های فیلتر نویسی به شما کمک می‌کنند تا آسوده‌تر سهم خود را انتخاب کنید و زمان کم‌تری بابت پیدا کردن سهم با شرایط مورد نظر خود صرف کنید.

با وارد کردن فیلترهای معرفی شده، سهم‌های مستعد رشد را می‌توانید از بین سهم‌های دارای الگوی انگلفینگ پیدا و بررسی کنید.

برای سهولت در پیدا کردن سهم‌هایی که الگوی پوشای صعودی در آن‌ها شکل گرفته است، می‌توانید فیلتر پوشای صعودی را در قسمت دیده‌بان بازار در سایت TSETMC وارد کنید .

الگوی پوشای نزولی (Bearish Engulfing Pattern) و خصوصیات آن

این الگو خلاف الگوی پوشای صعودی است و در انتهای روند صعودی ایجاد می‌شود و به معنای اتمام روند صعودی می‌باشد.

در الگوی پوشا نزولی، بدنه کندل اول (سمت چپ) از کندل دوم (سمت راست) کوچکتر است، به گونه‌ای که بدنه کندل دوم، بدنه کندل اول را کاملا پوشش می‌دهد. پوشش بدنه برای اطمینان از شکل گیری الگو کافی می‌باشد، اما گاهی سایه نیز پوشش داده می‌شود. در این صورت می‌توان از شکل‌گیری الگوی پوشا اطمینان بیش‌تری داشت.

علاوه بر اندازه کندل شکل گرفته، باتوجه به رنگ کندل‌ها نیز می‌توانید صعودی یا نزولی بودن الگوی پوشا را تشخیص دهید. کندل اول تو خالی یا به رنگ سبز، کندل دوم توپر یا به رنگ قرمز می‌باشد.

از دیگر خصوصیات این الگو، پی بردن به ایجاد جو فشار فروش در بازار، به دلیل افزایش حجم معاملات در روند منفی است.

در الگوی پوشای منفی، بدنه شمع دوم (سمت راست) بسیار بزرگ‌تر از بدنه شمع اول (سمت چپ) است، یعنی حجم معاملات در شمع دوم بالا رفته است.

در تصویر زیر تشکیل الگوی پوشای نزولی را مشاهده می‌کنید. کندل دوم، کندلی است که سمت راست ایجاد شده و قرمز رنگ (در برخی کندل‌ها توپر) است. کندل اول، کندل سبز رنگ (در برخی شمع پوششی صعودی و شمع پوششی نزولی کندل‌ها تو خالی) می‌باشد.

فیلتر الگوی پوشا نزولی

برای سهولت در پیدا کردن سهم‌هایی که الگوی پوشای نزولی در آن‌ها شکل گرفته است. از وارد کردن فیلتر فوق در قسمت دیده‌بان بازار می‌توانید در سایت TSETMC استفاده کنید.

اعتبار الگوهای پوشا به چه چیزی وابسته است؟

• در توضیح هریک از الگوها توجه به هم‌پوشانی کندل اول (کندل سمت چپ) توسط کندل دوم (کندل سمت راست) اشاره شد. گفته شد که اگر علاوه بر بدنه کندل، سایه کندل اول هم توسط کندل دوم پوشیده شود، درجه اعتبار تحلیل و شکل گیری الگو بیش‌تر می‌باشد.
• اما از دیگر نکات با اهمیت که به درجه اعتبار الگوهای پوشا می‌افزاید، پوشش‌دهی تعداد کندل‌ها هست. به طور معمول با درنظر گرفتن دو کندل متوالی می‌توان ازشکل‌گیری این الگو اطمینان حاصل کرد، اما درصورتی که کندل دوم تعداد بیشتری از کندل‌های ایجاد شده قبل از خود را بپوشاند، بیانگر قدرت بیش‌تر الگوی شکل گرفته است.
• هرچه شکل‌گیری این الگوها در روند کاملا صعودی یا کاملا نزولی (شارپ‌تر بودن روند) صورت بگیرد، اعتبار الگوی شکل گرفته را بیش‌تر تقویت می‌کند.
• حجم معلات نیز از عوامل مهم تشکیل دهنده این الگو می‌باشد. زمانی کندل دوم شکل می‌گیرد که حجم معاملات به‌طور چشم‌گیری افزایش می‌یابد.

خلاصه نکات مهم در مورد الگوهای پوشای صعودی و نزولی

در این مطلب سعی شد الگوی پوشا (Engulfing Pattern) را تعریف کنیم، همانطور که گفتیم الگوی پوشا یکی از الگوهای بازگشتی است که شامل دو نوع الگوی پوشای صعودی و الگوی پوشای نزولی می‌باشد. شکل‌گیری هر یک از این الگوها به معنای اتمام روند است.

الگوی پوشای صعودی (Bullish Engulfing Pattern) در کف قیمتی و انتهای روند نزولی شکل می‌گیرد و با افزایش فشار خرید موجب تغییر روند به سمت حرکت صعودی و مثبت می‌شود.

الگوی پوشای نزولی(Bearish Engulfing Pattern) در سقف قیمتی و انتهای روند صعودی شکل می‌گیرد و با افزایش فشار فروش موجب تغییر روند به سمت حرکت نزولی و منفی می‌شود.

هرچه پوشایی کندل اول به واسطه کندل دوم بیش‌تر باشد و بدنه شمع پوششی صعودی و شمع پوششی نزولی کندل دوم تعداد بیش‌تری از کندل‌های شکل قبل از خود را پوشش دهد، درجه اعتبار الگو بیش‌تر می‌شود.

اما نکته‌ای که معامله‌گران و تحلیل‌گران باید در نظر بگیرند، این است که دانستن این الگوها به تنهایی کافی نمی‌باشد بلکه شناسایی و نحوه استفاده از آن‌ها از مهم‌ترین نکات تحلیلگری و معامله‌گری در بازار است.