نکات کلیدی برای جبران ضرر در بورس

7 قانون حرفه ای شدن در بازار بورس

کسب بازدهی مطمئن در بازارهای مالی سخت تر از آن چیزی است که در نگاه اول به نظر می رسد. در واقع، تخمین‌های غیررسمی نشان می‌دهد که بسیاری از معامله‌گران بالقوه در نهایت شکست می‌خورند و دست از تلاش برمیدارند. در واقع، موفقیت در تجارت دشوار است و معامله گران دائماً سودآور دارای ویژگی های خاص کمیابی هستند. این 7 قانون نکاتی هستند که حرفه ای های بازار از آنها برای ماندن در حلقه برندگان استفاده می کنند.

راه سودآوری بلند مدت

سودآوری بلندمدت به دو مجموعه مهارت مرتبط نیاز دارد. اولین مورد این است که مجموعه ای از استراتژی ها را شناسایی کنید که بیشتر از چیزی که از دست می دهید درآمد کسب می کنید و سپس از استراتژی ها به عنوان بخشی از یک برنامه معاملاتی استفاده کنید. دوم، استراتژی‌ها هم در بازار صعودی و هم نزولی باید به خوبی عمل کنند. به عبارت دیگر، در حالی که بسیاری از معامله گران می دانند چگونه در بازارهای خاص درآمد کسب کنند، مانند یک روند صعودی قوی، در دراز مدت شکست می خورند زیرا استراتژی های آنها با تغییرات اجتناب ناپذیر در شرایط بازار سازگار نیست.

اگر میخواهید به یک معامله گر حرفه ای تبدیل شوید، با یک برنامه واضح و مختصر با استراتژی های اثبات شده شروع کنید و سپس از 7 قانون زیر استفاده کنید.

منضبط باشید

نظم و انضباط را نمی توان در یک سمینار آموزش داد یا در نرم افزارهای گران قیمت تجارت یافت. معامله گران مبالغ زیادی را برای جبران کمبود خودکنترلی خرج می کنند، اما تعداد کمی از آنها متوجه می شوند که نگاه طولانی در آینه همان کار را با قیمت بسیار پایین تر انجام می دهد (تنها خودشان هستند که میتوانند این کار را انجام دهند). درس مهم این است که، هنگامی که یک معامله گر به استراتژی معاملاتی خود اطمینان پیدا کرد، باید نظم و انضباط برای ادامه مسیر را داشته باشد، حتی زمانی که رگه های باخت اجتناب ناپذیر وجود دارد.

بدانید که روند دوست ما است.

همواره این جمله را مد نظر داشته باشید که روند دوست ما است و نباید با آن بجنگیم. هر چند حرکت گله ای نیز هیچگاه توصیه نمیشود و یک سرمایه گذار میبایست برای خود نقاط ورود و خروج را از زمان شروع معامله تعیین کند اما اگر تلاش کنیم که در روند نزولی کسب سود کنیم ممکن است به زیان بیشتر ما منجر شود. یا در روند صعودی یک سهم اگر با هر صف فروشی ما هم همرنگ جماعت شویم و خارج شویم ممکن است از سود بیشتر باز بمانیم.

از زیان ها نترسید

برای یک معامله گر خوب شدن میطلبد که شما صدها ساعت را صرف پرداختن به استراتژی خود و معامله کردن کنید. اینکه بخواهید تنها با چند بار معامله کردن با سود از بازار خارج شوید خارج از قاعده حرفه ای شدن است. تنها راه رسیدن به موفقیت بلندمدت کار سخت و انضباط است.

قوانین خود را زیر پا نگذارید

به شما توصیه میکنیم قبل از شروع معامله استراتژی درستی را برای مواقع بحران بچینید و در مواقعی که شرایط بد می‌شود، به آن قوانین پایبند باشید تا بتوانید از آن وضعیت با کمترین ضرر خارج شوید. اگر شما به قوانینی که آنها را در شرایط پایدار و با ثبات وضع کردید، پایبند نباشید احتمالا در شرایط بحرانی دست به اتخاذ تصمیمات احساسی میزنید و ممکن است زیان شما از آنچه که هست بیشتر شود.

با حرفه ای های بازار مشورت کنید

ما خرید و فروش بر مبنای سیگنال دهی و با چشم بسته را اکیدا توصیه نمیکنیم اما خوب است که هر روزه از تحلیل ها و نظرات کارشناسان خوب بازار آگاه باشید، تحلیل های تکنیکال و بنیادی تحلیلگران حرفه ای را مطالعه کنید و از جریان اخبار سیاسی و اقتصادی روز هم با خبر و به روز باشید تا بتوانید به مرور زمان خودتان شم اقتصادی کسب کنید و برای معامله استراتژی خوبی را بچینید.

هرگز با یک سهم ازدواج نکنید

اگر قصد سرمایه گذاری بلندمدتی ندارید و فقط میخواهید به صورت کوتاه مدت از یک سهم بازدهی کسب کنید و خارج شوید، بنابراین هیچگاه نسبت به یک سهم تعصب نداشته باشید. شاید به دلیل اینکه نتوانسته اید بازدهی مناسبی را از آن سهم بگیرید هنوز منتظر فرصت هستید که سهم رشد کند اما اگر تا مدت طولانی این اتفاق نیوفتد و همچنان در ضرر باشید، فرصت های خوب دیگر را هم از دست داده اید. بنابراین اگر تحلیل شما اشتباه از آب درآمد و لازم بود سهم را بفروشید معطل نکنید.

خرید و فروش پلکانی را فراموش نکنید

اصطلاحاتی در میان فعالین بازار وجود دارد که یکی از آنها "میانگین کم کردن" است. میانگین کم کردن زمانی استفاده میشود که سرمایه گذار در ضرر باشد اما چون مطمئن است که سهم بالا میرود اما نمیداند که کف قیمتی کی و کجا اتفاق میوفتد بنابراین به صورت پلکانی در قیمت های پایین تر باز از همان سهم میخرد تا میانگین خرید پایین بیاید و هنگام سود دهی با سرعت بیشتری از زیان سهم کاسته شود. برعکس این قضیه یعنی فروش پلکانی نیز زمانی اتفاق میوفتد که سهم در سود است اما نگرانی از ریزش آن وجود دارد. بنابراین با فروش پلکانی و مرحله به مرحله بخشی از سود به دست آمده را ذخیره میکند تا در صورت ریزش ناگهانی بخش اصلی پول خارج شده باشد.

سخن آخر

برای یک معامله گر یا به اصطلاح تریدر خوب شدن در بازار سرمایه اولین و مهم ترین نکته داشتن نظم و انضباط در معامله گری است تا با کمک آن بتوانید آموزش ببینید، تحلیل کنید، تجربه کنید و یاد بگیرید. شما باید به صورت مداوم و پیوسته معامله کنید و از تجربیات خود و دیگران درس بگیرید تا بتوانید در نهایت به شخص حرفه ای در این حوزه تبدیل شوید.

اهمیت مدیریت سرمایه

در یک تعریف کلی مدیریت سرمایه به معنی حداکثرسازی سود و به حداقل رساندن میزان ضرر و کنترل ریسک در جهت سودآوری است. در اصل موفقیت و عدم موفقیت در مدیریت سرمایه است که تعیین می کند افراد در بازار بقا خواهند داشت یا خیر. در این مقاله با چگونگی مدیریت سرمایه بعنوان رکن مهم در مباحث آموزش بورس در شیراز آشنا می شوید.

علم مدیریت سرمایه

منظور از علم مدیریت سرمایه توانایی تخصیص بهینه ، نظارت و مدیریت دارایی ها اعم از املاک و مسکن، اوراق بهادار ، اوراق قرضه و سهام است. در مورد علم مدیریت سهام ، علم و تخصص انتخاب سهم، تعیین استراتژی متناسب با آن و در نهایت به حداکثر رساندن سود و حداقل کردن زیان ناشی از نگهداری سهم است. در یک تعریف کلی علم مدیریت سرمایه علم محافظت از سرمایه است.

اهمیت مدیریت سرمایه در معاملات بورس

بهترین راه مدیریت سرمایه چیست؟

بهترین بازار بر اساس الگوی مدیریت سرمایه کدام است ؟

مدیریت سرمایه در واقع رعایت کردن و پیاده سازی اصول و قوانین اساسی در معاملات است. بدون طراحی سیستم معاملاتی و برنامه ریزی بر روی مدیریت سرمایه نمی توان معاملات موفق نکات کلیدی برای جبران ضرر در بورس را تجربه کرد. یک تریدر موفق قبل از هر چیز برنامه ریزی می کند ، استراتژی تعیین می کند ، حد ضرر و حد سود برای خود تعیین می کند و در نهایت نسبت ریسک به ریوارد را برای خود مشخص می کند. بدین طریق می داند چه می خواهد و به دنبال چه چیزی است.

ریسک چیست ؟

بر خلاف تصور برخی افراد که ریسک را مساوی با خطر و زیان می دانند؛ ریسک از دیدگاه افراد حرفه ای وسیله ی شکار فرصت است ، فرصتی برای سود بیشتر. در واقع رابطه ی نموداری ریسک و بازدهی نموداری صعودی است، هرچه ریسک بیشتر بازدهی بیشتر.

نکته ی مهم چگونگی مدیریت ریسک و برخورد با آن است . اگر استراتژی شما ریسک گریزی باشد بر اساس قانون سرمایه گذاری بازدهی محدودی دریافت خواهید کرد.

چگونگی مدیریت ریسک با رویکرد مدیریت سرمایه

یک روی بازار بورس ریسک است یعنی جزء لاینفک بازار بورس می باشد. این تصور بسیار واهی و ساده انگارانه است که فکر کنیم می توان بدون قبول ریسک سود کسب کرد. ولی اینکه بتوان این ریسک را مدیریت کرد کلید معمای معامله گری است. این تصور اشتباه را کنار بگذارید که می توان ریسک را کامل کنار زد، این امر ناممکن است ولی مدیریت آن از راز و رمزهای اصول سودآوری در بورس است.

چند راه کم کردن ریسک بورس و مدیریت سرمایه

چگونه می توان ریسک را کنترل کرد؟

• سبد سهام متنوع داشته باشید
• بیشتر از 5 الی 6 سهم در پرتفوی خود نداشته باشید
• ریسک را محاسبه کنید
• نسبت ریسک به بازدهی را منطقی در نظر بگیرید. اینگونه برای شما مشخص است که برای رسیدن به میزان مشخصی بازدهی چقدر از سرمایه ی شما در خطر است . مثلا اگر در ازاء 2000000 تومان بازدهی ، 1000000 تومان حاضر به پذیرش ریسک باشید ، نسبت ریسک به بازدهی 2/1 خواهد بود.
• ضرر احتمالی را برای خود از قبل محاسبه کنید ، حد ضرر تعیین کنید و حتما به آن پایبند باشید.
• سراغ شرکت های زیان ده نروید . و بازدهی و سوددهی شرکت ها را طی چند دوره گذشته بررسی کنید.
• سهمی را انتخاب کنید که نقدشوندگی بالایی داشته باشد ، تا هر زمان که مایل نکات کلیدی برای جبران ضرر در بورس بودید و یا احساس خطر کردید بتوانید سریع آن را بفروشید.
• آموزش بورس را دست کم نگیرید . یک آموزش حرفه ای همه ی چیزهایی که باید بدانید و انجام دهید را به شما یاد می دهد.

در بورس به همان نسبت که امکان کسب سود وجود دارد امکان ضرر و زیان و از دست دادن سرمایه هم هست. اگر سهامداری در طول یک دوره ی مشخص سرمایه ی خود را در بورس مثلا دو برابر می کند، همانقدر هم احتمال دارد با نصف شدن سرمایه خود مواجه باشد. زین رو حتما باید سه اصل را سرلوحه ی کار خود قرار دهد؛

1_ کسب آموزش بورس ( آموزش تحلیل تکنیکال ، تحلیل بنیادی و … )

2_ مدیریت سرمایه

3_ روانشناسی بازار

فراموش نکنید هر کجا صحبت از سود کلان است حتما ریسک بزرگی را هم در بر دارد. نمی توان بدون پذیرش ریسک توقع سود هنگفت داشت . اما چیزی که مهم است نحوه ی مدیریت ریسک است. در دوره های آموزش مدیریت سرمایه ، خواهید آموخت که چگونه با ریسک بازار برخورد کنید و نسبت سود به ریسک را به میزان قابل توجهی بالا ببرید.

بررسی روش‌های خرید و فروش اوراق مشارکت در بورس و خارج از بورس

در موضوعات مالی و مباحث مربوط به سرمایه‌گذاری، اوراق مشارکت کلمه‌ای نام‌آشناست که همه ما بارها و بارها آن را شنید‌ه‌ایم. این اوراق در بازار بورس و خارج از بورس خرید و فروش می‌شود و طرفداران زیادی در این حوزه دارد. میخواهید بدانید تعریف کامل‌تر این اوراق چیست؟ ما به شما می‌گوییم! اوراق مشارکت نوعی بدهی است که که ناشر با انتشار آن‌ها متعهد می‌شود وجه مشخصی را به‌عنوان سود اوراق در زمان سررسید به خریدار پرداخت کند. از آن‌جایی که اغلب افراد از روش‌های خرید و فروش اوراق مشارکت، انواع آن‌ها، ویژگی‌ها و نکات مهم درباره آن بی‌اطلاع هستند، ما در ادامه برای شما درمورد این موضوعات توضیح داده‌ایم تا جای هیچ سردرگمی و سوالی برایتان باقی نماند؛ پس تا انتها همراه ما باشید.

انواع اوراق مشارکت کدامند؟

پیش از آنکه درباره انواع و روش‌های خرید و فروش و معامله اوراق مشارکت توضیح دهیم، می‌خواهیم شما را با مقوله بورس به طور کامل آشنا کنیم؛ برای این کار کافیست وارد صفحه بورس در مجله لندو شوید و مفصل در این باره بخوانید.

به طور کلی اوراق مشارکت در ایران به ۳ دسته تقسیم می‌شود که به شرح زیر است.

اوراق مشارکت بانک مرکزی

این اوراق توسط بانک مرکزی برای اجرای سیاست‌های اقتصادی و برنامه‌های دولت، منتشر می‌شود و توسط بانک‌های عامل قابل بازخرید است؛ ضمن اینکه بانک مرکزی اصل پول و سود آن را برای خریدار ضمانت می‌کند و همین عامل سبب اطمینان بیشتر برای تزریق دارایی می‌شود.

اوراق مشارکت بورسی و فرابورسی

اوراقی که در بازار بورس توسط شرکت‌های مختلف که به آن‌ها ناشر اوراق گفته می‌شود قابلیت عرضه پیدا می‌کنند؛ برای معامله این اوراق، به کد بورسی نیاز دارید. اگر درباره مقوله کد بورسی به اطلاعات و آگاهی بیشتری نیاز دارید، می‌توانید مفصل نکات کلیدی برای جبران ضرر در بورس در این زمینه مطالعه کنید و بعد از دریافت کد معاملاتی خود، خرید و فروش اوراق مشارکت را آغاز کنید. ناگفته نماند که ما در ادامه این مطلب، مراحل این خرید و فروش را به صورت شفاف و کامل بیان کرده‌ایم.

اوراق مشارکت خارج از بورس

این اوراق، بدون نام هستند و سرمایه‌گذار باید یک بانک را به عنوان عامل مشخص کند و برای خرید به همان بانک عامل مراجعه کند؛ اوراق خارج از بورس خود به سه دسته تقسیم می‌شود:

• بانام یا بی‌نام: اوراق مشارکت با نام به اسم فرد خریدار صادر می‌شود و حق مالکیت به شما داده می‌شود؛ اما اوراق بی‌نام در وجه حامل و بدون دادن حق مالکیت صادر می‌شود و هر شخصی توانایی نقد کردن آن اوراق را دارد؛

• قابل تبدیل شدن به سهام: این اوراق در زمان سررسید قابلیت تبدیل شدن به سهام را دارد که البته تصمیم‌گیرنده، مجمع فوق‌العاده صاحبان سهام است؛

• قابل تعویض با سهام: این نوع از خرید و فروش اوراق مشارکت، امکان ورود به حوزه بورس را هم به خریداران می‌دهد؛ می‌پرسید چگونه؟ ما به شما پاسخ می‌دهیم! زمانی که شما تصمیم به فروش این اوراق می‌گیرید، مختار هستید که در صورت واگذاری این اوراق، سهام شرکت‌های بورسی را بگیرید و در این صورت قدم‌های اولیه را برای ورود به بازار سرمایه وسرمایه‌گذاری در بورسبرمی‌دارید؛

تکته‌ای که باید بدانید:
نکته‌ حائز اهمیت، دلیل انتشار اوراق مشارکت و عرضه آن است؛ این اوراق چه در سازمان بورس اوراق بهادار عرضه شوند و چه در خارج از بورس، با هدف تامین مالی پروژ‌ه‌ها و انجام طرح‌های زیرساختی و عمرانی مهم، منتشر می‌شوند!

حالا که با انواع اوراق مشارکت آشنا شده‌اید و چند و چون آن را می‌دانید، وقت آن است که با راه‌‌های خرید و فروش اوراق مشارکت هم آشنا شوید تا هم سطح آگاهی شما در این حیطه افزایش پیدا کند و هم در این مسیر پر فراز و نشیب ضرری متحمل نشوید.

راهنمای خرید و فروش اوراق مشارکت

برای آنکه بتوانید انواع اوراق مشارکت را با آسودگی خاطر معامله کنید، ما به تفکیک روش‌های خرید و فروش این اوراق را در بورس، فرابورس ، خارج از بورس و … بررسی کرده‌ایم. گام به گام همراه ما و توضیحات ما فرآیند معامله را طی کنید تا دچار خطا و اشتباه نشوید.

خرید و فروش اوراق مشارکت در بورس و فرابورس

اولین مرحله‌ای که لازم است انجام دهید، انتخاب اوراق مشارکت مدنظرتان است. سپس با در دست داشتن کد بورسی خود، وارد سامانه آنلاین معاملاتی یا همان کارگزاری می‌شوید؛ در مرحله بعد، خرید اوراق را ثبت می‌کنید و این اوراق در پنل کاربری شما قرار می‌گیرد. در نهایت هر زمان که تصمیم به فروش اوراق مشارکت بگیرید، با طی کردن همین فرآیند، می‌توانید به صورت آنلاین اقدام به فروش کنید.

خرید و فروش اوراق مشارکت در بانک مرکزی و خارج از بورس

برای خرید این دسته از اوراق مشارکت، باید از طریق اخبار و رسانه، اوراق مشارکت مورد نظر خود را انتخاب کنید؛ بعد از آن با مدارک هویتی و شناسایی خود به یکی از بانک‌های عامل مراجعه کنید و اوراق مدنظرتان را بخرید؛ البته لازم به ذکر است که جهت فروش این اوراق هم همین مراحل طی می‌شود. یعنی در همان بانک عامل و مراجعه به متصدیان بانک، می‌توانید اوراق مشارکت خود را بفروشید.

حالا که با نحوه معامله اوراق مشارکت آشنا شدید، برای آنکه بهتر بتوانید با سرمایه‌گذاری روی این اوراق آشنا شوید، لازم است نکات پرکاربرد را هم درباره این مقوله مطالعه کنید. پس بخش بعدی مطلب را از دست ندهید!

ضمناً حالا که بحث سرمایه‌گذاری، بورس، بازار سرمایه و موضوعاتی از این قبیل داغ است، خالی از لطف نیست که وارد مجله لندو شوید و در خصوص زمان معامله در بازار بورس هم مطالعه کنید. چرا که ساعت معامله و اطلاعات گسترده در این حوزه یکی از راه‌های سرمایه‌گذاری اصولی و بدون اشتباه است؛ پس با یک کلیک وارد صفحه بهترین زمان معامله در بورس شوید و از این پس، معاملات خود را در بهترین زمان ممکن انجام دهید.

۵ نکته مهم درباره اوراق مشارکت و معامله آن

ما در این‌جا ۵ مورد از نکات کاربردی و مهم را برای شما ذکر کرده‌ایم تا با سواد مالی و هوش اقتصادی بالا، به یک سرمایه‌گذار موفق تبدیل شوید. این ۵ مورد به شرح زیر است:

1. خرید و فروش اوراق مشارکت در زمره سرمایه‌گذاری‌های کم ریسک محسوب می‌شود؛ پس اگر قصد دارید پای خود را یک قدم فراتر از خرید طلا، سکه، دریافتوام فوریو… بگذارید، اما در عین حال هم در ذهنتان با ریسک و پیامدهای آن کلنجار می‌روید، این روش می‌تواند پاسخگوی نیازتان باشد؛
2. سود اوراق مشارکت بین ۳ تا ۶ درصد بیشتر از سود سالیانه بانک‌ها تعیین می‌شود؛
3. قیمت فروش واقعی اوراق مشارکت را، عرضه و تقاضای آن سهم در فضای بورس تعیین می‌کند؛
4. شما نکات کلیدی برای جبران ضرر در بورس به ازای هر یک ورق از اوراق مشارکت، باید حدود ۱۰۰ هزار تومان پرداخت کنید؛
5. در نهایت برای اینکه سود اوراق مشارکت شامل حال شما شود، باید حداقل ۴ روز این اوراق را نگه دارید و بعد اقدام به فروش کنید؛

حالا که با نکات حاصل از خرید و فروش اوراق مشارکت آشنا شدید، بهتر است برای ما و سایر دوستان بگویید که چه میزان با این اوراق، سود و منفعت حاصل از آن آشنایی دارید؟ آیا ترجیح شما ورود به حوزه بازار سرمایه است یا شکل سنتی پس‌انداز و سرمایه‌گذاری را ترجیح می‌دهید؟ ممنون می‌شویم در کامنت‌های این مطلب نظر خود را بنویسید!

اگر جزو طرفداران پس‌انداز و سرمایه‌گذاری به شکل سنتی هستید، بخش پایانی مطلب را از دست نکات کلیدی برای جبران ضرر در بورس ندهید.

به جز معامله اوراق مشارکت، سایر روش‌های سرمایه‌گذاری کدامند؟

علاوه بر خرید و فروش اوراق مشارکت، می‌توانید با انتخاب یکی دیگر از روش‌های سرمایه‌گذاری مانند خرید طلا، خرید سکه، خرید مسکن، خرید قسطی کالاهای مورد نیازتان و…سرمایه خود را افزایش دهید. برای خرید قسطی می‌توانید از لندو که یک سامانه معتبر برای فروش اقساطی کالا و خدمات است، وام خرید نکات کلیدی برای جبران ضرر در بورس کالا دریافت کنید و با افزایش نقدینگی، پول‌های خود را صرف خرید اوراق در بازار بورس و خارج از بورس کنید؛ در این صورت با دنیای جدید سرمایه‌گذاری هم آشنا می‌شوید. شما با خرید قسطی ا ز سامانه لندو می‌توانید به جای خرج کل ‌پول برای کالا یا محصول مورد نیاز، با استفاده از سود حاصل از سرمایه‌گذاری روی اوراق مشارکت، قسط‌های وام خود را پرداخت کنید و با یک تیر دو نشان بزنید، هم کالای مورد نظر را بخرید، هم لذت سرمایه گذاری را بچشید.

سوالات متداول درباره خرید و فروش اوراق مشارکت

مناسب‌ترین زمان برای خرید اوراق مشارکت، چه زمانی است؟

یکی از رایج‌ترین و بهترین زمان‌های خرید اوراق مشارکت، زمانی است که روند بازار بورس و فرابورس یا همان شاخص کل، نزولی یا خنثی باشد. شما برای آشنایی بیشتر با مفهوم شاخص بورسی و انواع آن می‌توانید وارد مطلب معرفی انواع شاخص‌های بورس در مجله لندو شوید و با اطلاعات کامل‌تری در بازار بورس و فرابورس حاضر شوید.

آیا برای خرید اوراق مشارکت، به پرداخت کارمزد نیاز است؟

بله؛ کارمزد معاملات اوراق مشارکت، حدودا برابر با یک هفتم کارمزد معاملاتی است که در بازار بورس انجام می‌شود.

مزیت‌ها و معایب اوراق مشارکت چیست؟

بزرگ‌ترین مزیت این اوراق، کم‌ریسک بودن آن است و از معایب این اوراق می‌توان به بازدهی پایین‌تر و دریافت سود کم‌تر اشاره کرد.

طرح جدید مجلس برای جبران ضرر مردم در بورس + جزئیات

​جمعی از نمایندگان طرح جبران خسارات وارده به اشخاص حقیقی در بازار بورس و اوراق بهادار را تهیه و تدوین کرده‌اند.

به گزارش اقتصادنیوز به نقل از تسنیم، جمعی از نمایندگان طرحی را تحت عنوان جبران زیان وارده به اشخاص حقیقی ناشی از تخلفات انجام شده در بازار اوراق بهادار در سال 1399 را تهیه و تدوین و برای رسیدگی به هیئت رئیسه مجلس ارائه کرده‌اند.

متن کامل طرح جبران زیان وارده به اشخاص حقیقی ناشی از تخلفات انجام شده در بازار اوراق بهادار در سال 1399 به شرح زیر است:

در سال 1399 مردم توسط مسئولین دولتی به طرق مختلف تشویق به سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه شدند. در زمان تشویق سرمایه‌گذاری در بورس و بازار سرمایه اقدامات متعددی توسط برخی از اشخاص حقیقی و حقوقی در خصوص افزایش سوددهی سرمایه‌گذاری در بورس انجام شد ولی پس از ورود مردم و سرمایه‌گذاری آنها اقداماتی مبنی بر خروج سرمایه از بازار بورس و فروش سهام توسط سهامداران عمده انجام شد که اخبار منتشره نشان از درآمدهای نجومی برخی از اشخاص حقیقی و حقوقی دارد باید مشخص شود کدام دسته از اشخاص حقیقی یا حقوقی از خرید و فروش در بازار سرمایه سودهای کلان کسب نموده و کدام دسته از اشخاص حقیقی و حقوقی از خرید و فروش در بازار سرمایه متضرر شده‌اند که در صورت اثبات صحت درآمدهای نجومی و منتفع شدن دسته‌ای اشخاص خاص به نظر می‌رسد تخلفات و سهل‌انگاری عدیده‌ای از قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران و آیین نامه اجرایی آن توسط مسئولین سازمان بورس کارگزاران سازمان بورس انجام شده است. ذکر برخی از تکالیف قانون سازمان بورس و هیأت مدیره آن جهت حمایت از سرمایه سرمایه‌گذاران عبارتند از:

الف - بر اساس ماده 7 قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران مصوب 1384/09/01 با اصلاحات و الحاقات بعدی هیأت مدیره سازمان بورس اقدامات زیر را باید انجام دهد:
1- نظارت بر حسن اجرای این قانون و مقررات مربوط.
2 - اتخاذ تدابیر لازم جهت پیشگیری از وقوع تخلفات در بازار اوراق بهادار.
3 - اعلام آن دسته از تخلفات در بازار اوراق بهادار که اعلام آنها طبق این قانون بر عهده سازمان است به مراجع ذی صلاح و پیگیری آنها.
4 - ارائه صورت‌های مالی و گزارش‌های ادواری در مورد عملکرد سازمان و همچنین وضعیت بازار اوراق بهادار به شورا.
5 - اتخاذ تدابیر ضروری و انجام اقدامات لازم به منظور حمایت از حقوق و منافع سرمایه گذاران در بازار اوراق بهادار.
6- نظارت بر سرمایه گذاری اشخاص حقیقی و حقوقی خارجی در بورس.
7- بررسی و نظارت بر افشای اطلاعات با اهمیت توسط شرکت‌های ثبت شده نزد سازمان.
ب - بر اساس ماده 43 قانون مذکور ناشر، شرکت تأمین سرمایه، حسابرس و ارزش‌یابان و مشاوران حقوقی ناشر، مسؤول جبران خسارات وارده به سرمایه گذارانی هستند که در اثر قصور، تقصیر، تخلف و یا به دلیل ارائه اطلاعات ناقص و خلاف واقع در عرضه اولیه که ناشی از فعل یا ترک فعل آنها باشد، متضرر گردیده‌اند.
ج - بر اساس ماده 54 قانون مذکور هیچ سهامدار حقیقی یا حقوقی، نمی‌تواند بیش از دو و نیم درصد (2/5‌%) از سهام بورس را به طور مستقیم یا غیر مستقیم در مالکیت داشته باشد.
د- بر اساس ماده 55 قانون مذکور هیچ سهامدار حقیقی یا حقوقی نمی‌تواند بیش از پنج درصد (5%) از سهام شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه را به طور مستقیم یا غیر مستقیم در مالکیت داشته باشد.
هـ - بر اساس ماده 15 آیین نامه اجرایی قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران مصوب 1386/04/03 طبقه بندی اطلاعات محرمانه و تعیین دسترسی اشخاص به آن به موجب مقرراتی است که به پیشنهاد سازمان به تصویب شورا می‌رسد.
و- بر اساس ماده 17 آیین نامه مذکور در اجرای ماده (35) قانون، هیئت مدیره بورس‌ها موظفند طبق مقررات آیین نامه مربوط و بر اساس دستورالعملی که توسط سازمان ابلاغ می‌شود به تخلفات انضباطی کارگزاران، کارگزار / معامله گران، بازارگردانان، ناشران و سایر اعضای بورس رسیدگی کنند. یک نسخه از آرای صادر شده در مورد تخلفات انضباطی یاد شده باید حداکثر ظرف سه روز پس از صدور به سازمان ارسال شود.
ز- بر اساس ماده 18 آیین نامه مذکور در اجرای بندهای (3) و (11) ماده (7) قانون به تخلفات مدیر عامل و اعضای هیئت مدیره بورس‌ها و ارکان سایر تشکل‌های خود انتظام در خصوص تکالیف، وظایف و اختیارات آنها در سمت‌های یاد شده مطابق دستورالعملی که به تصویب شورا می‌رسد، در هیئت مدیره سازمان رسیدگی می‌شود.
ح- بر اساس ماده 19 آیین نامه مذکور مصادیق اقداماتی که نوعا منجر به ایجاد ظاهری گمراه کننده از روند معاملات در بورس‌ها یا ایجاد قیمت‌های کاذب یا اغوای اشخاص به انجام معاملات اوراق بهادار می‌شوند، به پیشنهاد سازمان به تصویب شورا می‌رسد.

با توجه به انتشار اخبار مبنی بر کسب درآمدهای نجومی توسط برخی از اشخاص حقیقی و حقوقی با استفاده از نوسانات بازار سهام (بورس) در سال 1399 لازم است در خصوص اجرای تکالیف قانونی فوق الذکر متولیان امر از جمله وزارت امور اقتصادی و دارایی و هیأت مدیره سازمان بورس اوراق بهادار اقدام به بررسی سریع و جدی نموده و در صورت وقوع تخلفات علاوه بر برخورد با خاطیان و نسبت به شناسایی و محاسبه میزان درآمدهای بلاجهت و من غیر حق اشخاص حقوقی و حقیقی اقدام نموده و تمامی درآمدهای نامشروع از اشخاص مذکور مسترد نموده و به تناسب به زیان دیدگان ناشی از اقدامات غیر قانونی اشخاص مذکور که میزان خسارت آنها بالغ بر یکصد و سی هزار میلیارد تومان است، اختصاص دهد. لذا طرح ذیل جهت طی مراحل قانونی تقدیم مجلس شورای اسلامی می‌شود:

لذا طرح نکات کلیدی برای جبران ضرر در بورس ذیل تقدیم می‌شود:
عنوان طرح:
طرح جبران زیان وارده به اشخاص حقیقی ناشی از تخلفات انجام شده در بازار اوراق بهادار در سال 1399

ماده واحده - وزارت امور اقتصادی و دارایی موظف است از طریق هیأت مدیره سازمان بورس اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران ظرف مدت سه ماه از تاریخ ابلاغ این قانون نسبت به حسابرسی و بررسی تمامی معاملات انجام گرفته در بازار بورس اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران در سال 1399 اقدام نموده و ضمن شناسایی و اعلام کلیه تخلفات انجام شده در معاملات مذکور به مراجع صالح قضائی، میزان درآمدهای اشخاص حقیقی و حقوقی ناشی از تخلفات انجام شده را شناسایی نموده و میزان زیان و ضرر اشخاص حقیقی در معاملات مذکور را تعیین و طی فرآیندی که در آیین نامه اجرائی این قانون مشخص می‌شود به زیان دیدگان بازار سرمایه مسترد نماید.

تبصره 1- آیین نامه اجرائی این قانون توسط وزارت امور اقتصادی و دارایی و با همکاری هیأت مدیره سازمان بورس اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران با رعایت ملاحظات زیر تهیه می‌شود و ظرف مدت یک ماه پس از ابلاغ این قانون به تصویب نکات کلیدی برای جبران ضرر در بورس هیأت وزیران می‌رسد.
1- میزان درآمد اشخاص حقیقی و حقوقی در معاملات سال 1399 بر اساس بالاترین میزان درآمد به صورت نزولی مشخص گردد.
2- هر یک از تخلفات انجام شده در هر یک از معاملات مشخص و درآمد حاصله هر یک از اشخاص حقوقی و حقیقی در معاملاتی که در آن تخلف شده است مشخص گردد.
3- میزان درآمدهای نامشروع و بلا جهت هر شخص حقیقی و حقوقی ناشی از تخلفات مشخص و بلافاصله مسترد شده و به تناسب میان زیان دیدگان از آن معامله تقسیم گردد.
تبصره 2- قوه قضائیه موظف است شعبه ویژه‌ای از محاکم در شهر تهران را به بررسی دعاوی و شکایات ناشی از تخلفات بورسی تخصیص دهد تا پرونده‌های ارجاعی خارج از نوبت و به صورت فوری بررسی گردد.

اسامی امضا کنندگان طرح جبران زیان وارده به اشخاص حقیقی ناشی از تخلفات انجام شده در بازار اوراق بهادار در سال 1399:

حسینعلی حاجی دلیگانی - جلال محمودزاده - مجتبی بخشی پور - علی اکبر بسطامی - عباس مقتدایی - علیرضا نظری - رسول فرخی میکال - مجتبی یوسفی - روح اله متفکر آزاد - محمد تقی نقدعلی - علیرضا ورناصری قندعلی - سید محمدرضا میر تاج الدینی - محمد سبزی - احمد محرم زاده بخفروزان - کیوان مرادیان کوچکسرائی - انور حبیب زاده بوکانی - جواد نیک بین - مجید نصیرائی - احمد حسین فلاحی - علی اکبر علیزاده برمی – بهروز محبی نجم آبادی - غلامحسین کرمی - رحمت اله فیروزی پوربادی - الیاس نادران - ابو الفضل ابوترابی - جعفر راستی - حبیب آقاجری - حسن محمدیاری - علیرضا زندیان - محمد حسین فرهنگی - على خضریان - علیرضا عباسی - مهدی عسگری - احسان ارکانی - پرویز اوسطی - بهزاد علیزاده - موسی احمدی - ابراهیم عزیزی شیراز - رحمت اله نوروزی - یعقوب رضازاده - حسینعلی شهریاری - سید جواد حسینی کیا.

مدیریت سرمایه در بورس چگونه موفقیت شما را تضمین می‌کند؟

چگونگی مدیریت سرمایه در بورس یکی از موضوعاتی می باشد که هر سرمایه گذار در بدو ورود به بازارهای مالی باید آن را آموزش دیده و در معاملات خود استفاده کند. یکی از انگیزه های افراد برای سرمایه گذاری در بازار بورس و یا هر بازار مالی دیگری کسب سود می باشد و این هدف موجب شده که بسیاری از سرمایه گذاران وارد این بازار شوند. اما هر سرمایه گذاری در بدو ورود به بازار بورس باید ریسک های این بازار را بپذیرد تا بتواند با آرامش در بازار معامله کند. قبل از ورود به بازارهای مالی و موفقیت در آن هر سرمایه گذاری به 3 اصل مهم و اساسی توجه کند که به شرح زیر می باشد.

1. کسب دانش
2. مدیریت سرمایه
3. شناخت رفتار و روانشناسی بازار

سه اصل بالا از مهم ترین اصولی می باشد که هر سرمایه گذاری برای موفقیت در بازارهای مالی به آن نیاز دارد و به گونه ای که بدون رعایت اصول گفته شده آن چیزی که در نهایت نصیب سرمایه گذار می شود زیان است و تجربه سرمایه گذاران در بورس نیز موید همین موضوع بوده است. از طرفی یکی از اصول اصلی ذکر شده بحث های مربوط به مدیریت سرمایه در معاملات می باشد به گونه ای که مشاهده شده سرمایه گذاری با علم به موضوع و یادگیری دانش در حوزه مربوطه و از طرفی شناخت رفتار و روانشناسی بازار به سادگی سرمایه خود را از دست داده و علت آن هم عدم مدیریت سرمایه مناسب بوده است.

یکی از نکته هایی که در کلاس های آموزشی مربوط به مدیریت سرمایه در بورس به شدت بر روی آن تاکید دارم این است که سرمایه گذار به محض ورود به بازار سرمایه و در مرحله بعدی آموزش باید ابتدا تمام تمرکز خود را بر روی حفظ سرمایه قرار دهد و در مرحله بعدی به کسب سود از بازار فکر کند. ایجاد این رویه از ابتدا موجب می شود که درگیر هیجان معاملات نشده و سعی کنید معاملات منظمی داشته باشید. پس از همان ابتدای ورود به بازار سرمایه یا هر بازار مالی دیگر دغدغه این را داشته باشید که سرمایه خود را حفظ کنید.

مبحث Drawdown

در بحث مربوط به مدیریت سرمایه در بورس بهتر است با مثالی این موضوع را روشن کنم. فرض کنید که شما با یک سرمایه ای وارد بازار بورس شده اید و به محض ورود به بورس حدود 30 درصد سرمایه تان را از دست داده اید. ایا با خود فکر کرده اید که برای جبران این ضرر باید به چه میزان سود کنید؟ بر اساس قانون Drawdown سرمایه گذاری که 30 درصد زیان کرده است باید حدود 43 درصد سود کند تا بتواند دوباره به اصل سرمایه خود برسد. حال اگر سرمایه گذار در این حالت 50 درصد زیان کند باید 100 درصد سود کند تا بتواند به اصل سرمایه خود برسد. این نشان میدهد که حفظ سرمایه در بازار باید اولویت هر سرمایه گذاری باشد و معاملات خود را به گونه ای تنظیم کند که با اطمینان خاطر وارد معامله شود.

معمولا افرادی که در بازار سرمایه به دنبال نوسان گیری هستند خیلی باید به این موضوع توجه کنند تا با هدف کسب سود کوتاه مدت به سادگی سرمایه خود را از دست ندهند چرا که گفتیم بدست اوردن اصل سرمایه در این حالت بسیار مشکل می باشد. پس حتما اولویت اول سرمایه گذار با فعالیت در هر بازار مالی باید حفظ سرمایه باشد. در بازارهایی مانند فارکس و یا بازار آتی سکه که دارای اهرم می باشد و سرمایه گذار قادر است با چند برابر سرمایه خود معامله کند، حساست موضوع به مراتب بیشتر است چرا که فرضا سرمایه گذار اگر با 5 برابر دارایی خود معامله کند؛ با فرض 1 واحد زیان در سرمایه در کل متحمل 5 واحد زیان می باشد و به همین دلیل باید حساسیت بالاتری نسبت به سرمایه گذاری خود داشته باشد.

محاسبه مقدار سود و زیان (R/R)

یکی از اصول اساسی مدیریت سرمایه در بورس این است که سرمایه گذار در هنگام ورود به معامله باید ریسک و در مقابل میزان بازده خود را تعیین کند ( تعیین میزان RISK/REWARD) قبل از انجام هر معامله سرمایه گذار باید میزان بازدهی خود را از سرمایه گذاری تعیین کند و در طرف مقابل نیز باید بررسی کند که اگر قیمت سهم کاهش پیدا کرد تا چه میزان در بازار زیان می کند. یعنی سرمایه گذار باید بررسی کند که به ازای هر واحد سود حاضر است چه مقدار زیان را تحمل کند. این موضوع به نحوی بررسی میزان ریسک در معاملات می باشد. به طور کلی میزان ریسک به ريوارد در هر معامله باید حداکثر برابر 0.5 باشد.

در مبحث مدیریت معاملات و تعیین R/R در معاملات؛ به عنوان مثال فرض كنيد که قصد خرید سهمی را در قیمت 210 تومان دارید و حد سود سهم 250 تومان و حد ضرر سهم نیز 160 تومان می باشد. آیا در این حالت وارد معامله می شوید؟؟ خب بهتر است بیاییم میزان سود و زیان خود در این معامله را مورد بررسی قرار دهیم. زمانی که سرمایه گذار حد سود 250 تومانی در معامله در نظر میگیرد یعنی انتشار سود 40 تومانی در معامله دارد و زمانی که حد زیان 170 تومانی در نظر میگیرد یعنی انتظار زیان 50 تومانی دارید. حال اگر RISK/REWARD را در این معامله حساب کنید (50/40= 1.25) به عدد 1.235 میرسید که عدد بالایی است و نشان میدهد اصلا نباید وارد این معامله شد چرا که مقدار این نسبت و شرایط ورود به یک معامله خوب را 0.5 در نظر گرفتیم. استفاده از تحلیل تکنیکال یکی از ابزارهای مفید و موثر برای تعیین حد سود و حد زیان می باشد

چه میزان زیان را در معاملات لحاظ کنیم؟

یکی از مهم ترین سوالاتی که در کلاس های اموزشی در خصوص مدیریت سرمایه در بورس از من پرسیده می شود این است که چه مقدار زیان از معامله خارج شویم. نکته اول در این خصوص تعیین R/R در معاملات هست که در بخش بالا در خصوص آن صحبت کردیم. اما یکی از عواملی که موجب می شود سرمایه گذاران متحمل زیان زیادی شوند این است که یا نکات کلیدی برای جبران ضرر در بورس حد زیان را در معاملات خود در نظر نمی گیرند و اجازه میدهند که زیانشنان بزرگ تر شده و دیگر تمایلی برای فروش سهم ندارند و یا اینکه با معاملات پی در پی و همراه با زیان باعث از بین رفتن سرمایه شان می شوند. گاهی اوقات میبینیم که معامله گر هیچ نظارتی بر حساب ها ندارد و به زیان اجازه پیشروی می دهد تا جایی که بخش زیادی از سرمایه اش را از دست میدهد. برای مدیریت معاملات باید مقدار زیان خود را طوری تنظیم کنید که در هر معامله بیشتر از 3% کل سرمایه وارد زیان نشوید. حال قصد داریم با یک مثال این بخش را توضیح دهیم. فرض کنید که 100 میلیون تومان دارید و قرار است سهمی مانند سایپا با قیمت 130 تومان را خریداری کنید. حد ضرر خود را در محدوده 100 تومان قرار داده اید. با توجه به در نظر گرفتن 3% زیان در هر معامله که مقدار آن برابر با 3 میلیون تومان می باشد سرمایه گذار باید 100000 برگ سهم خریداری کند و کل سرمایه درگیر در سهم هم 13 میلیون تومان می باشد که حدود 13 درصد کل سرمایه می باشد.

مدیریت سرمایه، طراحی یک سیستم معاملاتی

در مباحث مربوط به مدیریت سرمایه این را مد نظر داشته باشید که همیشه سرمایه گذاران در بازار سرمایه زیان میکنند اما نکته حائز اهمیت این است با یک مدیریت سرمایه درست و منطقی، برایند سوداوری مناسبی داشته باشند تا بتوانند فعالیت همیشگی در بازارهای مالی داشته باشند. از طرفی طراحی یک سیستم معاملاتی مناسب که بتواند در هر مرحله پاسحگوی نیاز معاملاتی هر سرمایه گذاری باشد برای ترید کردن بسیار لازم و ضروری است. یعنی سرمایه گذاران برای طراحی یک سیستم معاملاتی مناسب باید 6 مرحله را اجرا کنند که شامل:

مرحله اول: بازه زمانی خاص خود را انتخاب کنید.

مرحله دوم: روند را تشخیص دهید و از آن تایید بگیرید.

مرحله سوم: نسبت ریسک و ریوارد خود را تعیین کنید.

مرحله چهارم: مقدار سرمایه ای که قصد ورود به سهم را دارید تعیین کنید.

مرحله پنجم: نقاط ورود و خروجتان را مشخص کنید.

مرحله ششم: از سیستم‌تان استفاده کنید و با آزمون و خطا کارایی آن را افزایش دهید.

هر سرمایه گذاری باید قبل از انجام معامله شش مرحله گفته شده را رعایت کند و این اطمینان خاطر را داشته باشد که مرحله به مرحله را اجرا کند . به عنوان مثال در مرحله پنجم گفته شده که ” نقاط ورود و خروجتان را مشخص کنید ” یعنی اگر وارد معامله ای شدید که به حد زیان رسید سریعا از معامله خارج شوید.