رشد خیره کننده شاخص کل بورس/احتمال قوی تداوم روند صعودی
شاخص کل بازار بورس تهران امروز با رشد ۴۴ هزار ۷۸۲ واحد به سطح یک میلیون ۳۲۸ هزار ۳۲۴ واحد رسید و شاخص کل هم وزن با رشد ۹ هزار ۳۴ واحد در سطح ۳۷۴ هزار ۷۸۴ واحد قرار گرفت.
به گزارش خبرنگار ایمنا، بازار سرمایه امروز در پی رشد شتابان قیمت دلار به محدوده ۳۶ هزار تومان شاهد رشد خیره کننده ۴۴ هزار واحدی بود، بازار از یک سود سهام چگونه محاسبه می شود؟ میلیون و ۲۸۰ هزار دلار شروع کرد و به بالای یک میلیون ۳۲۰ هزار دلار رسید، شاخص کل به راحتی محدوده مقاومتی یک میلیون ۳۰۰ هزار واحد را از میان برداشت، بازار فردا به محدوده مقاومتی کانال نزولی میرسد، در صورتی که از این محدوده عبور کند وارد فاز جدیدی از حرکت خواهیم شد.
پیش‌بینی‌ها حاکی از تداوم روند صعودی است، ارزش معاملات بازار بورس امروز به پنج هزار میلیارد تومان رسید که رشد بی سابقه‌ای است، امروز ورود نقدینگی به بازار و خروج شدید نقدینگی از صندوق‌های درآمد ثابت را داشتیم، نمادهای فولاد، فملی، شتران، فارس، پارسان، شپنا و شپدیس بیشترین تأثیر مثبت را بر بازار گذاشتند.
در بازار فرابورس نیز شاهد رشد خوبی بودیم و نمادهای آریا، زاگرس، شگویا، شاوان ، صبا، ارفع و بپاس بیشترین تأثیر مثبت را بر روند بازار داشتند.
بازار بورس و فرابورس چه تغییراتی کرد؟
شاخص کل بازار بورس تهران امروز با رشد ۴۴ هزار ۷۸۲ واحد به سطح یک میلیون ۳۲۸ هزار ۳۲۴ واحد رسید و شاخص کل هم وزن با رشد نه هزار ۳۴ واحد در سطح ۳۷۴ هزار ۷۸۴ واحد قرار گرفت.
تعداد نمادهای مثبت بازار بورس: ۳۷۲
تعداد نمادهای منفی بازار بورس: ۳۸
شاخص کل فرابورس هم امروز با رشد ۳۲۰ واحدی به سطح ۱۷ هزار ۷۰۶ واحد رسید.
تعداد نمادهای مثبت بازار فرابورس: ۳۲۷
تعداد نمادهای منفی بازار فرابورس: ۴۹
ارزش و حجم معاملات
ارزش معاملات: بازار بورس و فرابورس به ۵۰ هزار ۸۱۳ و ۵۴ هزار ۶۵۷ میلیارد ریال بود.
حجم معاملات: بازار بورس و فرابورس به ترتیب هشت میلیارد ۶۹۳ و چهار میلیارد ۲۲۱ میلیون برگه سهم بود.
بیشترین ارزش معامله
بیشترین حجم معامله
بیشترین افزایش قیمت
بیشترین کاهش قیمت
وضعیت تکنیکالی شاخص کل
حمایت: یک میلیون ۳۲۰ هزار واحد
مقاومت: سقف کانال نزولی
تحلیل: در صورتی که فردا از سقف کانال نزولی عبور کند پیش بینی میشود روند بازار به صورت کلی وارد فاز جدیدی شود.
اخبار مهم
جزئیات بیمه سهامداران حقیقی، شرط مهم برای بیمه سهام
ادامه روند نزولی شاخص بورس در بازار طی چند وقت گذشته مسئولان را بر آن داشت تا به منظور کاهش نوسانات ایجاد شده در بازار، تصمیماتی اتخاذ و با اجرای آن مانع از ضرر و زیان سهامداران در این بازار شوند که این تصمیمات در قالب یک بسته حمایتی ١٠ بندی آماده شد و سازمان بورس شنبه گذشته هفتم آبان ماه از بسته ده بندی حمایت از بازار سرمایه رونمایی کرد.
در این بسته، مصوباتی از جمله بیمه شدن اصل و سود سهام مردم در یک سال آینده تا واریز شدن منابع جهت حمایت از سهام ناشران بزرگ مدنظر قرار گرفت که این اتفاق توانست بار دیگر امید را به سهامداران و نیز صعود را به شاخص بورس بازگرداند.
بیمه سبد سهام یا همان اوراق تبعی تا سقف ۱۰۰ میلیون تومان است که ۹۶ درصد سهامداران حقیقی را پوشش می‌دهد، بر اساس این بسته، بیمه کردن سهام حاضر در پورتفوی اشخاص حقیقی از طریق انتشار عمومی اوراق تبعی و خرید توسط سرمایه گذاران صورت می‌گیرد.
سررسید اعمال این اوراق یک ساله بوده و مبلغ تعهد خرید ۲۰ درصد بالاتر از ارزش ترکیب سبد افراد در آخرین روز معاملاتی چهار شنبه، چهارم آبان ۱۴۰۱ می‌باشد و بر اساس ترتیباتی که سازمان بورس اعلام می‌کند، اعمال و اجرایی خواهد شد.
جزئیات سهام «یار» برای بیمه سهامداران حقیقی
امیرمهدی صبایی، مدیر نظارت بر بورس‌های سازمان بورس و اوراق بهادار به ارائه جزئیاتی از نحوه بیمه شدن سبد سهام سرمایه‌گذاران پرداخت و گفت: نماد "سهام یار"، نمادی است که برای بیمه سهام سهامداران در نظر گرفته شده است.
وی افزود: بر این اساس قرار است در آن پرتفوی سهامداران حقیقی با ارزش سهام کمتر از ١٠٠ میلیون تومان بیمه شود.
مدیر نظارت بر بورس‌های سازمان بورس و اوراق بهادار خاطرنشان کرد: بر اساس ارزیابی‌های انجام شده به نظر میرسد که با ایجاد این نماد و ابلاغ تصمیم از سوی مراجع ذیصلاح طی این آینده این وعده به مرحله عملیاتی برسد.
صبایی گفت: سهامداران دارای پرتفوی کمتر از ١٠٠ میلیون تومان می‌توانند با خرید یک ریالی این نماد پرتفوی سهام خود را بیمه کنند و تا زمان سررسید بازدهی حداقل ٢٠ درصدی برای آنها تضمین شود.
شرط مهم برای بیمه سهام
البته پوشش بیمه ۹۶ درصد کدهای حقیقی یک شرط مهم دارد و اینکه تا سررسید یک ساله افراد نباید هیچ سهمی را به فروش برسانند و مبنا هم پرتفوی قبل از چهارم آبان ماه ۱۴۰۱ است. یعنی افراد مجاز به خرید سهام هستند، اما پس از این تاریخ سهامی به پرتفوی افراد اضافه شود، شامل بیمه نخواهد شد و هیچ سهمی از این پرتفوی هم نباید به فروش برسد.
به عبارت دیگر اگر تا یک سال آینده سبد سهام اشخاص حقیقی ثابت بماند یا با کاهش ارزش مواجه شود، سهامداران می‌توانند سهام واجد شرایط در پرتفوی خود را با ۲۰ درصد سود به فروش برسانند و با اجرای این طرح، دیگر سرمایه‌گذاران بابت افت قیمت سهام آسیبی نخواهند دید و حداقل به اندازه ۲۰ درصد از بابت سرمایه‌گذاری منتفع خواهند شد.
همچنین موضوع مهم این است که سهام بازار پایه، سهام عدالت، صندوق‌ها و ای‌تی‌اف‌ها مشمول این طرح نمی‌شوند و تنها سهام متعلق به بورس و فرابورس مشمول بیمه سهام قبل از چهارم آبان‌ماه خواهد شد.
اگر کسی سهام یا حق تقدم خود را فروخت مشمول بیمه سهام میشود؟
به گفته مجید عشقی، رئیس سازمان بورس، در یک سال، چون سبد سهام افراد گسترده است، کسانی که اوراق تبعی خریدند به شرط اینکه سهام خود را در این یک سال نفروشند، می‌توانند از بیمه سبد سهام برخوردار شوند، اما اگر قرار باشد سهام یا حق‌تقدم خود را بفروشند، امکان محاسبات وجود ندارد و از شمول بیمه خارج می‌شوند.
وی در مورد اینکه اگر کسانی حق تقدم خود را نفروشند، چگونه می‌توانند استفاده کنند، گفت: حق تقدم‌ها باید تبدیل به سهام شود و ارزش حق تقدم‌ها هم در بازدهی سبد سهام محاسبه میشود، اگر بازدهی ۲۰ درصد بر روی سهام پایه وجود داشته باشد، اختیار فروش بی‌معنا میشود و از شرایط رقابتی بازار استفاده می‌کند، اما اگر بازدهی کمتر از ۲۰ درصد باشد اوراق تبعی سود حداقل ۲۰ درصدی را برای سبد سهام تضمین می‌کند.
چهار مزیت مهم بیمه سهام چیست؟
چهار ویژگی بیمه سهام شامل موارد زیر است:
۱- استفاده اهرمی از نقدینگی حمایتی و منتقل کردن نیازهای نقدینگی حمایتی به آینده
۲- حفظ سرمایه‌گذاران بلند مدت و ایجاب سرمایه‌گذاران به نگهداری سهام در صورت تداوم رشد منفی
۳- ایجاد فرصت برای فعالان بازار و افکار عمومی جهت تکمیل اطلاعات و ارزیابی رخدادها و تصمیم‌گیری منطقی در این خصوص
۴- اطمینان‌بخشی میان مدت نسبت به حفظ سرمایه در مقایسه با حمایت مقطعی از بازار
توصیه به سهامداران
هدف از انتشار این اوراق، کاهش ریسک سرمایه‌گذاری در بازار بورس و اطمینان‌بخشی به سهامداران در خصوص ارزندگی سهم و حفظ منافع آنها است؛ بنابراین سهامداران می‌توانند با خرید اوراق اختیار فروش تبعی، سهم خود را در برابر کاهش قیمت بیمه کنند.
نگاهی به بازارهای جهانی
مهمترین رویداد هفته گذشته نشست فدرال رزرو و داده‌های اشتغال آمریکا بود. روز چهارشنبه نشست فدرال رزرو برگزار شد. نرخ بهره مطابق با انتظارات بازار ۰.۷۵ درصد افزایش پیدا کرد و به چهار درصد رسید. در واکنش به افزایش نرخ بهره مطابق با انتظارات بازار شاخص دلار تضعیف و قیمت طلا تقویت شد. اما در کنفرانس خبری، لحن بیانیه به گونه‌ای بود که بازار را متقاعد کرد که فدرال رزرو تمایل بالایی به تشدید سیاست‌های انقباضی دارد.
پاول در کنفرانس خبری اعلام کرد که قاطعانه متعهد به کاهش تورم سود سهام چگونه محاسبه می شود؟ هستند به همین دلیل افزایش‌های نرخ بهره ادامه پیدا خواهد کرد تا تورم به هدف دو درصد بازگردد. داده‌های تورمی اخیر آمریکا بالاتر از انتظارات فدرال رزرو بوده است. فدرال رزرو اعلام کرد که تا زمانی که به اهداف تورمی نرسیم به سیاست‌های خود پایبند خواهیم بود. در واکنش به کنفرانس خبری، شاخص دلار قوی و قیمت کالاها از جمله طلا تحت فشار فروش قرار گرفت به طوری که قیمت طلا تا محدوده ۱,۶۲۰ دلار کاهش پیدا کرد.
بازار تا روز جمعه تحت تأثیر نشست فدرال رزرو در روز چهارشنبه بود. روز جمعه داده‌های اشتغال آمریکا منتشر بود که به واکنش شدید بازار همراه شد. مهمترین داده اشتغال یعنی تغییر در اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا به طور معناداری بهتر از انتظارات بازار منتشر شد.
اشتغال بخش غیرکشاورزی در حالی که انتظار می‌رفت ۱۹۷ هزار نفر افزایش پیدا کند، ۲۶۱ هزار نفر افزایش پیدا کرد. دستمزد ساعتی نیروی کار بیشتر از انتظارات بازار منتشر شد و به ۰.۴ درصد رسید. در واکنش به داده‌های خوب اقتصاد آمریکا، قیمت کالاها با رشد همراه شدند و بازار سهام نیز در معاملات روز جمعه مثبت شد. داده‌های خوب اقتصاد آمریکا نشان می‌دهد که فدرال رزرو سرعت افزایش نرخ بهره را پایین خواهد آورد که با تضعیف شاخص دلار در معاملات روز جمعه همراه شد.
بهبود شرایط تولید روی
تسهیل تأمین مواد اولیه خام، فصل چهارم سال، فصل تعطیلات تولید مواد معدنی داخلی بود اما مواد اولیه خام وارداتی اضافه شد و شرایط تأمین مواد اولیه بهبود یافت. به علاوه دستمزد پردازش به طور قابل توجهی افزایش یافت. در ماه نوامبر، دستمزد پردازش با ۳۰۰ یوان افزایش نسبت به ماه گذشته در چین به ۴,۵۰۰ یوان در هر تن رسید.
بازگشت مجدد تولید روی و نبود تقاضای قوی
بعد از کاهش دمای بالا، نرخ عملیات تولید افزایش یافت. در سپتامبر ۲۰۲۲، تولید روی ۵۰۳ هزار تن بود که با ۴۱,۲۰۰ تن افزایش نسبت به ماه قبل مواجه شد.
تقاضا در اوج فصل، کمتر از میزان مورد انتظار بود. تورم در اروپا و ایالات متحده بالا هست، قدرت خرید در حال کاهش است و تقاضای خارج از کشور نیز به شدت کاهش یافته است. قیمت‌های انرژی اروپا به شدت کاهش یافت اما نگرانی‌ها در مورد بحران انرژی در زمستان همچنان پابرجاست و نشانه‌های بازگشت تولید در اروپا در کوتاه‌مدت دیده نمی‌شود. همچنین موجودی روی در بازار بورس لندن به مقدار تاریخی خود بازگشت.
نقشه بازار
رشد خیره کننده شاخص کل بورس/احتمال قوی تداوم روند صعودی
شاخص کل بازار بورس تهران امروز با رشد ۴۴ هزار ۷۸۲ واحد به سطح یک میلیون ۳۲۸ هزار ۳۲۴ واحد رسید و شاخص کل هم وزن با رشد ۹ هزار ۳۴ واحد در سطح ۳۷۴ هزار ۷۸۴ واحد قرار گرفت.
به گزارش خبرنگار ایمنا، بازار سرمایه امروز در پی رشد شتابان قیمت دلار به محدوده ۳۶ هزار تومان شاهد رشد خیره کننده ۴۴ هزار واحدی بود، بازار از یک میلیون و ۲۸۰ هزار دلار شروع کرد و به بالای یک میلیون ۳۲۰ هزار دلار رسید، شاخص کل به راحتی محدوده مقاومتی یک میلیون ۳۰۰ هزار واحد را از میان برداشت، بازار فردا به محدوده مقاومتی کانال نزولی میرسد، در صورتی که از این محدوده عبور کند وارد فاز جدیدی از حرکت خواهیم شد.
پیش‌بینی‌ها حاکی از تداوم روند صعودی است، ارزش معاملات بازار بورس امروز به پنج هزار میلیارد تومان رسید که رشد بی سابقه‌ای است، امروز ورود نقدینگی به بازار و خروج شدید نقدینگی از صندوق‌های درآمد ثابت را داشتیم، نمادهای فولاد، فملی، شتران، فارس، پارسان، شپنا و شپدیس بیشترین تأثیر مثبت را بر بازار گذاشتند.
در بازار فرابورس نیز شاهد رشد خوبی بودیم و نمادهای آریا، زاگرس، شگویا، شاوان ، صبا، ارفع و بپاس بیشترین تأثیر مثبت را بر روند بازار داشتند.
بازار بورس و فرابورس چه تغییراتی کرد؟
شاخص کل بازار بورس تهران امروز با رشد ۴۴ هزار ۷۸۲ واحد به سطح یک میلیون ۳۲۸ هزار ۳۲۴ واحد رسید و شاخص سود سهام چگونه محاسبه می شود؟ کل هم وزن با رشد نه هزار ۳۴ واحد در سطح ۳۷۴ هزار ۷۸۴ واحد قرار گرفت.
تعداد نمادهای مثبت بازار بورس: ۳۷۲
تعداد نمادهای منفی بازار بورس: ۳۸
شاخص کل فرابورس هم امروز با رشد ۳۲۰ واحدی به سطح ۱۷ هزار ۷۰۶ واحد رسید.
تعداد نمادهای مثبت بازار فرابورس: ۳۲۷
تعداد نمادهای منفی بازار فرابورس: ۴۹
ارزش و حجم معاملات
ارزش معاملات: بازار بورس و فرابورس به ۵۰ هزار ۸۱۳ و ۵۴ هزار ۶۵۷ میلیارد ریال بود.
حجم معاملات: بازار بورس و فرابورس به ترتیب هشت میلیارد ۶۹۳ و چهار میلیارد ۲۲۱ میلیون برگه سهم بود.
بیشترین ارزش معامله
بیشترین حجم معامله
بیشترین افزایش قیمت
بیشترین کاهش قیمت
وضعیت تکنیکالی شاخص کل
حمایت: یک میلیون ۳۲۰ هزار واحد
مقاومت: سقف کانال نزولی
تحلیل: در صورتی که فردا از سقف کانال نزولی عبور کند پیش بینی میشود روند بازار به صورت کلی وارد فاز جدیدی شود.
اخبار مهم
جزئیات بیمه سهامداران حقیقی، شرط مهم برای بیمه سهام
ادامه روند نزولی شاخص بورس در بازار طی چند وقت گذشته مسئولان را بر آن داشت تا به منظور کاهش نوسانات ایجاد شده در بازار، تصمیماتی اتخاذ و با اجرای آن مانع از ضرر و زیان سهامداران در این بازار شوند که این تصمیمات در قالب یک بسته حمایتی ١٠ بندی آماده شد و سازمان بورس شنبه گذشته هفتم آبان ماه از بسته ده بندی حمایت از بازار سرمایه رونمایی کرد.
در این بسته، مصوباتی از جمله بیمه شدن اصل و سود سهام مردم در یک سال آینده تا واریز شدن منابع جهت حمایت از سهام ناشران بزرگ مدنظر قرار گرفت که این اتفاق توانست بار دیگر امید را به سهامداران و نیز صعود را به شاخص بورس بازگرداند.
بیمه سبد سهام یا همان اوراق تبعی تا سقف ۱۰۰ میلیون تومان است که ۹۶ درصد سهامداران حقیقی را پوشش می‌دهد، بر اساس این بسته، بیمه کردن سهام حاضر در پورتفوی اشخاص حقیقی از طریق انتشار عمومی اوراق تبعی و خرید توسط سرمایه گذاران صورت می‌گیرد.
سررسید اعمال این اوراق یک ساله بوده و مبلغ تعهد خرید ۲۰ درصد بالاتر از ارزش ترکیب سبد افراد در آخرین روز معاملاتی چهار شنبه، چهارم آبان ۱۴۰۱ می‌باشد و بر اساس ترتیباتی که سازمان بورس اعلام می‌کند، اعمال و اجرایی خواهد شد.
جزئیات سهام «یار» برای بیمه سهامداران حقیقی
امیرمهدی صبایی، مدیر نظارت بر بورس‌های سازمان بورس و اوراق بهادار به ارائه جزئیاتی از نحوه بیمه شدن سبد سهام سرمایه‌گذاران پرداخت و گفت: نماد "سهام یار"، نمادی است که برای بیمه سهام سهامداران در نظر گرفته شده است.
وی افزود: بر این اساس قرار است در آن پرتفوی سهامداران حقیقی با ارزش سهام کمتر از ١٠٠ میلیون تومان بیمه شود.
مدیر نظارت بر بورس‌های سازمان بورس و اوراق بهادار خاطرنشان کرد: بر اساس ارزیابی‌های انجام شده به نظر میرسد که با ایجاد این نماد و ابلاغ تصمیم از سوی مراجع ذیصلاح طی این آینده این وعده به مرحله عملیاتی برسد.
صبایی گفت: سهامداران دارای پرتفوی کمتر از ١٠٠ میلیون تومان می‌توانند با خرید یک ریالی این نماد پرتفوی سهام خود را بیمه کنند و تا زمان سررسید بازدهی حداقل ٢٠ درصدی برای آنها تضمین شود.
شرط مهم برای بیمه سهام
البته پوشش بیمه ۹۶ درصد کدهای حقیقی یک شرط مهم دارد و اینکه تا سررسید یک ساله افراد نباید هیچ سهمی را به فروش برسانند و مبنا هم پرتفوی قبل از چهارم آبان ماه ۱۴۰۱ است. یعنی افراد مجاز به خرید سهام هستند، اما پس از این تاریخ سهامی به پرتفوی افراد اضافه شود، شامل بیمه سود سهام چگونه محاسبه می شود؟ نخواهد شد و هیچ سهمی از این پرتفوی هم نباید به فروش برسد.
به عبارت دیگر اگر تا یک سال آینده سبد سهام اشخاص حقیقی ثابت بماند یا با کاهش ارزش مواجه شود، سهامداران می‌توانند سهام واجد شرایط در پرتفوی خود را با ۲۰ درصد سود به فروش برسانند و با اجرای این طرح، دیگر سرمایه‌گذاران بابت افت قیمت سهام آسیبی نخواهند دید و حداقل به اندازه ۲۰ درصد از بابت سرمایه‌گذاری منتفع خواهند شد.
همچنین موضوع مهم این است که سهام بازار پایه، سهام عدالت، صندوق‌ها و ای‌تی‌اف‌ها مشمول این طرح نمی‌شوند و تنها سهام متعلق به بورس و فرابورس مشمول بیمه سهام قبل از چهارم آبان‌ماه خواهد شد.
اگر کسی سهام یا حق تقدم خود را فروخت مشمول بیمه سهام میشود؟
به گفته مجید عشقی، رئیس سازمان بورس، در یک سال، چون سبد سهام افراد گسترده است، کسانی که اوراق تبعی خریدند به شرط اینکه سهام خود را در این یک سال نفروشند، می‌توانند از بیمه سبد سهام برخوردار شوند، اما اگر قرار باشد سهام یا حق‌تقدم خود را بفروشند، امکان محاسبات وجود ندارد و از شمول بیمه خارج می‌شوند.
وی در مورد اینکه اگر کسانی حق تقدم خود را نفروشند، چگونه می‌توانند استفاده کنند، گفت: حق تقدم‌ها باید تبدیل به سهام شود و ارزش حق تقدم‌ها هم در بازدهی سبد سهام محاسبه میشود، اگر بازدهی ۲۰ درصد بر روی سهام پایه وجود داشته باشد، اختیار فروش بی‌معنا میشود و از شرایط رقابتی بازار استفاده می‌کند، سود سهام چگونه محاسبه می شود؟ اما اگر بازدهی کمتر از ۲۰ درصد باشد اوراق تبعی سود حداقل ۲۰ درصدی را برای سبد سهام تضمین می‌کند.
چهار مزیت مهم بیمه سهام چیست؟
چهار ویژگی بیمه سهام شامل موارد زیر است:
۱- استفاده اهرمی از نقدینگی حمایتی و منتقل کردن نیازهای نقدینگی حمایتی به آینده
۲- حفظ سرمایه‌گذاران بلند مدت و ایجاب سرمایه‌گذاران به نگهداری سهام در صورت تداوم رشد منفی
۳- ایجاد فرصت برای فعالان بازار و افکار عمومی جهت تکمیل اطلاعات و ارزیابی رخدادها و تصمیم‌گیری منطقی در این خصوص
۴- اطمینان‌بخشی میان مدت نسبت به حفظ سرمایه در مقایسه با حمایت مقطعی از بازار
توصیه به سهامداران
هدف از انتشار این اوراق، کاهش ریسک سرمایه‌گذاری در بازار بورس و اطمینان‌بخشی به سهامداران در خصوص ارزندگی سهم و حفظ منافع آنها است؛ بنابراین سهامداران می‌توانند با خرید اوراق اختیار فروش تبعی، سهم خود را در برابر کاهش قیمت بیمه کنند.
نگاهی به بازارهای جهانی
مهمترین رویداد هفته گذشته نشست فدرال رزرو و داده‌های اشتغال آمریکا بود. روز چهارشنبه نشست فدرال رزرو برگزار شد. نرخ بهره مطابق با انتظارات بازار ۰.۷۵ درصد افزایش پیدا کرد و به چهار درصد رسید. در واکنش به افزایش نرخ بهره مطابق با انتظارات بازار شاخص دلار تضعیف و قیمت طلا تقویت شد. اما در کنفرانس خبری، لحن بیانیه به گونه‌ای بود که بازار را متقاعد کرد که فدرال رزرو تمایل بالایی به تشدید سیاست‌های انقباضی دارد.
پاول در کنفرانس خبری اعلام کرد که قاطعانه متعهد به کاهش تورم هستند به همین دلیل افزایش‌های نرخ بهره ادامه پیدا خواهد کرد تا تورم به هدف دو درصد بازگردد. داده‌های تورمی اخیر آمریکا بالاتر از انتظارات فدرال رزرو بوده است. فدرال رزرو اعلام کرد که تا زمانی که به اهداف تورمی نرسیم به سیاست‌های خود پایبند خواهیم بود. در واکنش به کنفرانس خبری، شاخص دلار قوی و قیمت کالاها از جمله طلا تحت فشار فروش قرار گرفت به طوری که قیمت طلا تا محدوده ۱,۶۲۰ دلار کاهش پیدا کرد.
بازار تا روز جمعه تحت تأثیر نشست فدرال رزرو در روز چهارشنبه بود. روز جمعه داده‌های اشتغال آمریکا منتشر بود که به واکنش شدید بازار همراه شد. مهمترین داده اشتغال یعنی تغییر در اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا به طور معناداری بهتر از انتظارات بازار منتشر شد.
اشتغال بخش غیرکشاورزی در حالی که انتظار می‌رفت ۱۹۷ هزار نفر افزایش پیدا کند، ۲۶۱ هزار نفر افزایش پیدا کرد. دستمزد ساعتی نیروی کار بیشتر از انتظارات بازار منتشر شد و به ۰.۴ درصد رسید. در واکنش به داده‌های خوب اقتصاد آمریکا، قیمت کالاها با رشد همراه شدند و بازار سهام نیز در معاملات روز جمعه مثبت شد. داده‌های خوب اقتصاد آمریکا نشان می‌دهد که فدرال رزرو سرعت افزایش نرخ بهره را پایین خواهد آورد که با تضعیف شاخص دلار در معاملات روز جمعه همراه شد.
بهبود شرایط تولید روی
تسهیل تأمین مواد اولیه خام، فصل چهارم سال، فصل تعطیلات تولید مواد معدنی داخلی بود اما مواد اولیه خام وارداتی اضافه شد و شرایط تأمین مواد اولیه بهبود یافت. به علاوه دستمزد پردازش به طور قابل توجهی افزایش یافت. در ماه نوامبر، دستمزد پردازش با ۳۰۰ یوان افزایش نسبت به ماه گذشته در چین به ۴,۵۰۰ یوان در هر تن رسید.
بازگشت مجدد تولید روی و نبود تقاضای قوی
بعد از کاهش دمای بالا، نرخ عملیات تولید افزایش یافت. در سپتامبر ۲۰۲۲، تولید روی ۵۰۳ هزار تن بود که با ۴۱,۲۰۰ تن افزایش نسبت به ماه قبل مواجه شد.
تقاضا در اوج فصل، کمتر از میزان مورد انتظار بود. تورم در اروپا و ایالات متحده بالا هست، قدرت خرید در حال کاهش است و تقاضای خارج از کشور نیز به شدت کاهش یافته است. قیمت‌های انرژی اروپا به شدت کاهش یافت اما نگرانی‌ها در مورد بحران انرژی در زمستان همچنان پابرجاست و نشانه‌های بازگشت تولید در اروپا در کوتاه‌مدت دیده نمی‌شود. همچنین موجودی روی در بازار بورس لندن به مقدار تاریخی خود بازگشت.
نقشه بازار
بهره یا سود مرکب چیست و چگونه محاسبه می شود؟
احتمالا هر موقع به بانک رفتید و دفترچه حساب خود را مشاهده کردید، طریقه محاسبه سود برایتان سؤال بوده است. دانستن اینکه سود ساده و مرکب چه تفاوتی با هم دارند و چگونه می‌توان آنها را محاسبه کرد موضوع جذابی است که در این مقاله به آن می‌پردازیم. گذشته از این، مفهوم سود مرکب در سرمایه‌گذاری نیز اهمیت زیادی دارد.
تعریف سود مرکب به زبان ساده (Compound Interest)
سود مرکب، سودی ترکیب‌شده و مضاعف است. به عبارت دیگر، در محاسبه سود مرکب علاوه بر محاسبه سودی که به اصل سرمایه تعلق می‌گیرد، سودی که به خود سودها تعلق می‌گیرد هم در نظر گرفته میشود.
در محاسبه سود ساده، فقط اصل سرمایه و سودی که به آن تعلق می‌گیرد مهم است. مرکب کردن بهره، یعنی دریافت بهره از محل بهره؛ نتیجه این کار، بهره مرکب نامیده میشود.
در بهره ساده، بهره دریافتی سرمایه‌گذاری نمی‌شود و بنابراین بهره‌ای که در هر دوره دریافت میشود، فقط از محل سرمایه‌گذاری اولیه خواهد بود. اثر، مرکب کردن در بلندمدت واضح‌تر است و سرمایه رشد زیادی خواهد کرد.
برای آنکه تعریف دقیق‌تری ارائه دهیم می‌توانیم بگوییم که سود یا بهره مرکب به نوعی از سود گفته میشود که برای محاسبه آن علاوه بر اصل سرمایه، میزان سود حاصل از بهره‌های جمع شده از دوره‌های قبل سپرده یا وام نیز اضافه می‌گردد.
نحوه محاسبه سود مرکب
با استفاده از فرمول زیر، می‌توانیم سود مرکب را محاسبه کنیم.
سود مرکب برابر است با مجموع مبلغ سپرده و سود آن در پایان دوره زمانی مشخص منهای مبلغ سپرده در حال حاضر. عبارت داخل کروشه، همان مبلغ نهایی است که در پایان دوره دریافت می‌کنیم.
هرچه n عدد بزرگ‌تری باشد یا دوره دریافت سود بیشتر شود، این سود نیز عدد بزرگ‌تری خواهد شد. مثلا اگر دوره دریافت سود از یک‌بار پرداخت سالانه به دوبار پرداخت هر شش ماه یک‌بار، تغییر کند، n افزایش می‌یابد و سود مرکب نیز به نسبت بزرگ‌تر میشود.
به همین دلیل، اگرچه بازه زمانی هر دو مورد یک سال است اما مقدار بهره مرکب که به یک وام یک میلیون تومانی به صورت سالانه و با نرخ 10 درصد تعلق می‌گیرد کمتر از مقدار بهره مرکبی خواهد بود که به همان وام یک میلیون تومانی ولی با نرخ 5 درصد و به صورت شش‌ماهه تعلق می‌گیرد.
در واقع، محاسبه سود مرکب به صورت تصاعدی است و این‌گونه سرمایه‌گذاری در بانک سبب افزایش سرعت سود نسبت به سودهای معمولی می‌گردد.
در فرمول بالا اگر دوره دریافت سود سالیانه است باید نرخ بهره هم سالیانه لحاظ شود و اگر دوره دریافت سود ماهیانه است باید نرخ بهره هم ماهیانه لحاظ شود؛ یعنی باید نرخ سود سالیانه را بخش بر دوازده کنید. اگر مجبور باشید، بین دو گزینه زیر کدام یک را انتخاب می‌کنید؟
- دریافت یک میلیون تومان پول نقد همین امروز
- پس‌انداز کردن روزی 1000 تومان به مدت یک ماه با این شرط که هر روز پس‌انداز دو برابر شود.
شاید تا قبل از آشنایی با مفهوم سود مرکب، درک درستی از گزینه دو نداشتید. اما حالا می‌توانید با یک حساب‌‌وکتاب ساده دریابید، سودی که از گزینه 2 بدست می‌آورید با توجه به مرکب شدن سود، بزرگ‌تر است.
چرا سود مرکب اهمیت دارد؟
استفاده از این سود، سرمایه ما را نسبت به سود ساده، چندین برابر می‌کند. نکته مهم این است که تنها در صورت وجود درآمد پایدار می‌توانیم از بهره مرکب استفاده کرده و سرمایه خود را چندین برابر افزایش دهیم.
به عبارت دیگر، برای درآمدهای مقطعی کاربردی ندارد. دو اصل در سود مرکب مهم هستند؛ نخست آنکه به اصل و سود سرمایه‌گذاری خود دست نزنید و به آن اجازه رشد بدهید و نکته دوم داشتن صبر است.
چگونه از سود مرکب بهره ببریم؟
برای بهره‌گیری از این مفهوم نخست باید تعریف مشخصی از دارایی داشته باشیم. دارایی به هر چیز با ارزش مادی گفته میشود که با واحد پول، قابل اندازه‌گیری باشد؛ مانند پول، سکه، خانه، ماشین و… .
این دارایی میتواند برای مرکب شدن در حساب بانکی یا کسب و کار به کار گرفته شود. پس ما هم باید سعی کنیم کسب و کاری داشته باشیم که حتی وقتی در خواب هستیم نیز برایمان سودآوری کند و سود آن را نیز بتوانیم دوباره در کسب و کار فعلی یا سایر کسب و کارها سرمایه گذاری کنیم تا منجر به پیشرفت فوق‌العاده ما در کسب ثروت شود.
یکی از ساده‌ترین روش‌ها برای ایجاد سود مرکب، توجه به سرمایه‌های کوچک است. در واقع، با به کارگیری سرمایه‌های اندک و قرار دادن آن در مسیر درست سرمایه‌گذاری، فرد میتواند اندوخته خود را چند برابر کند.
ازجمله راه‌هایی که میتواند ما را به این هدف برساند، خرید اوراق بهادار و شرکت در بازار سرمایه است. نظام پرداخت سود بانک‌ها بر اساس سود مرکب نیست. چون اگر از این راه استفاده کنند به سرعت ورشکسته خواهند شد.
بنابراین نمی‌توان با پس‌انداز سرمایه در بانک به سود مرکب رسید. اما اگر فرد از دانش و تخصص کافی بهره‌مند باشد میتواند با سرمایه‌گذاری و خرید و فروش اوراق و سهام خود در زمان مشخص، به بهره مرکب برسد.
روش کار به این صورت است که با هر بار سوددهی در فروش سهام، مبلغ به دست آمده را نیز دوباره سهام می‌خرند و آن را به اصل سرمایه اضافه می‌کنند.
البته برای دست‌یابی به سود مرکب، راه‌های دیگری هم مانند سرمایه‌گذاری در بخشهای صادرات، خرید و فروش ارز، طلا، ملک و خودرو وجود دارند که هر یک دانش و تجربه خاص خود را می‌طلبند.
در هر روشی نخست باید به سود رسید و سودهای حاصله را به سرمایه اولیه اضافه کرد و سپس به سود مرکب دست‌یافت. در واقع ما به درآمد پایدار و زمان کافی نیاز داریم. اگر بخواهیم اصل پول را از کل مبلغ جدا کنیم و فقط سود حاصل شده را محاسبه کنیم باید از این فرمول استفاده کنیم:
در انتهای فرمول، P که همان اصل سرمایه است از سود حاصل شده کسر میشود.
شرح فرمول:
ساده‌ترین مثال سود مرکب این است که فرض کنید 100 میلیون تومان در بورس سرمایه‌گذاری کرده‌اید و 20 درصد سود معادل 20 میلیون تومان بدست آورده‌اید.
با اضافه شدن 20 درصد به 100 میلیون، 120 میلیون تومان خواهید داشت. اکنون با داشتن 120 میلیون تومان سرمایه، اگر بازهم 20 درصد سود کنید، سود شما 24 میلیون خواهد بود.
۲۰ میلیون تومان سودی که به 100 میلیون اضافه‌شده، دلیل ۴ میلیون تومان سود بیشتر است. آلبرت انیشتین گفته است که بهره مرکب، بزرگ‌ترین کشف ریاضی برای همه زما‌ن‌ها خواهد بود.
بهترین تشبیهی که برای بهره مرکب بیان میشود، شباهت آن به کاشت درخت است. چون هرچه مدت‌زمان بیشتری صرف سرمایه‌گذاری کنیم، درنهایت ثروت بیشتری خواهیم داشت.
در زندگی روزمره نیز اگر هرماه مبلغ اندکی پس‌انداز کنید و در قالب سیستم سودهای مرکب آن را به جریان بیندازید، می‌توانید پس از چند سال به سرمایه هنگفتی برسید. این معجزه بهره مرکب است.
مهمترین نکته در این رشد ثروت، داشتن صبر است. پس بهتر است استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود را طولانی‌تر کنید تا بتوانید بهره بیشتری از این مفهوم ببرید.
همان‌طور که در کتاب «اثر مرکب» نوشته «دارن هاردی» اشاره‌شده است، هر تغییر مثبت کوچک میتواند به نتایج مثبت بزرگ در آینده منتهی شود.
این تغییر میتواند در مورد سرمایه‌گذاری، نحوه خرج کردن پول، پس‌انداز کردن آن یا تغییر عادت‌های شخصی باشد. پس حتی اگر سرمایه‌تان کم است از سودهای پایین شروع کنید و به قدرت زمان ایمان بیاورید.
در بازار سرمایه نیز اگر سود سهام خود را برندارید با استفاده از بهره مرکب می‌توانید سود بیشتری از سهام موردنظرتان برداشت کنید؛ چون در طول زمان هم به اصل سرمایه و هم سود آن اضافه میشود.
فکر کنید اگر یک میلیون تومان داشته باشید و بتوانید هرماه 10 درصد به سرمایه ماه قبل اضافه کنید و از اصل سرمایه برداشت نکنید، پس از 10 سال بیش از 90 میلیارد تومان ثروت خواهید داشت!
به عبارتی بورس، محل انتقال ثروت از سمت عجول‌ها به سمت صبورها و مدبرها است. هرچه بیشتر صبر پیشه کرده و تجربه کسب کنید بهره‌گیری از استراتژی سود مرکب برایتان لذت‌بخش‌تر و ثروت شما بیشتر خواهد شد.
شگفتانه دولت با افزایش دوباره حقوق کارمندان | حقوق کارمندان با یک خانوار ۴ نفره چقدر اضافه شد؟ | حقوق کارمندان 18 میلیونی می شود؟
یک عضو کمیسیون برنامه و بودجه گفت: براساس لایحه متناسب‌سازی حقوق کارمندان دولت و بازنشستگان کشوری و لشکری یک میلیون و ۳۰۰ هزار تومان به حقوق آنها اضافه خواهد شد.
همسان سازی حقوق کارمندان کلید خورد. حقوق کارمندان امسال به صورت پلکانی افزایش یافت. مابه التفات حقوق کارمندان از مهرماه پرداخت خواهد شد. دولت پیشنهاد افزایش 20 درصدی حقوق کارمندان را برای سال آینده داده است خبرهای جدید درباره حقوق کارمندان و بازنشستگان را در سایت خبر آزاد بخوانیم
سید محمدرضا میرتاج الدینی در برنامه رهیافت رادیو اقتصاد افزود: برای بازنشستگان در این لایحه مبلغ ثابت ۹۰۰ هزار سود سهام چگونه محاسبه می شود؟ تومان بعلاوه افزایش حق عائله مندی و اولاد در نظر گرفته شده است.
وی اظهار داشت: بر اساس لایحه متناسب‌سازی حقوق کارکنان دولت و بازنشستگان کشوری و لشکری دولت حقوق‌های پایین‌تر ۲۰ درصد و در برابر حقوق‌های بالاتر با درصدهای کمتر افزایش پیدا می‌کند.
این عضو کمیسیون برنامه و بودجه و محاسبات مجلس شورای اسلامی گفت: حقوق شاغلان دستگاه‌های مختلف طبق قانون مدیریت خدمات کشوری بر اساس امتیاز محاسبه میشود از این رو سه هزار امتیاز برای کارمندان مشمول قانون مدیریت خدمات کشوری در نظر گرفته شده که یک نوع فوق العاده است که در سال‌های آینده هم حفظ خواهد شد و ممکن است تحت عنوان ترمیم حقوق کارکنان درصدی افزایش نیز همه ساله داشته باشد.
وی در ادامه با بیان اینکه معادل ریالی سه هزار امتیاز یک میلیون و پنج هزار و ۸۰۰ تومان میشود، افزود: مبلغ ناشی از اعمال این افزایش مشمول کسورات و همینطور در بازنشستگی نیز محاسبه خواهد شد.
میرتاج الدینی با اشاره به سود سهام چگونه محاسبه می شود؟ اینکه به موجب این لایحه حق عائله مندی ۵۰ درصد و حق اولاد ۱۰۰ درصد برای کارکنان و بازنشستگان افزایش یافته است، اظهار داشت: بر این اساس حقوق یک کارمند با خانوار چهار نفره یک میلیون و ۴۰۰ هزار تومان افزایش پیدا خواهد کرد.
وی اضافه کرد: مطابق لایحه مزبور مستمری مددجویان تحت پوشش کمیته امداد امام خمینی (ره) و سازمان بهزیستی کشور نیز به میزان ۳۰ درصد افزایش می‌یابد.
عضو کمیسیون برنامه، بودجه و محاسبات مجلس شورای اسلامی همچنین از افزایش ۱۵ درصدی حقوق اعضای هیئت علمی دانشگاه‌ها در کشور نیز خبر داد./همشهری آنلاین
چند درصد به حقوق کارمندان اضافه می شود؟
روز گذشته مسعود میرکاظمی رئیس سازمان برنامه و بودجه اعلام کرد که لایحه بودجه سال 1402 در سازمان برنامه جمع بندی شده و هفته آتی برای تصویب نهایی به هیات دولت ارسال میشود.
بر این اساس در حالی که مهلت قانونی ارائه لایحه بودجه به مجلس شورای اسلامی در سنوات اخیر 15 اذر ماه بوده است، به نظر میرسد امسال دولت سیزدهم حداکثر تا اوایل آذر ماه لایحه بودجه 1402 را به مجلس شورای اسلامی ارائه کند. همچنین هفته گذشته لایحه بودجه شرکتهای دولتی نیز به مجلس ارائه شده است.
یکی از مهمترین بخشهای لایحه بودجه سال آینده مربوط به افزایش حقوق کارمندان و بازنشستگان است که خبرنگار تسنیم مطلع شد، سازمان برنامه و بودجه در آخرین جمع بندی خود پیشنهاد افزایش متوسط 20 درصدی حقوق را به دولت ارائه کرده است.
گفتنی است، در لایحه بودجه 1401 (جدای از افزایش 25 درصدی حقوق حداقل بگیران) میزان افزایش حقوق کارمندان به صورت متوسط 10 درصد بود که در مهر ماه امسال مجددا لایحه‌ای برای افزایش 10 درصدی حقوق کارمندان و بازنشستگان به مجلس ارائه و در نهایت بعد از تصویب مجلس و تایید شورای نگهبان به دولت ابلاغ شد.
به گزارش تسنیم، این احتمال وجود دارد که افزایش متوسط 20 درصدی حقوق کارمندان و بازنشستگان در سال 1402 در هیئت دولت نیز با تغییراتی مواجه شود، هرچند احتمال کاهش این میزان افزایش حقوق در دولت بسیار بعید بوده و حتی احتمال افزایش بیشتر متوسط حقوق ها نیز وجود دارد./تسنیم
فرمول محاسبه افزایش دوباره حقوق کارمندان و بازنشستگان برای امسال
معاون سرمایه انسانی سازمان اداری استخدامی گفت: از ماه آینده حقوق و مزایای کارکنان و بازنشستگان لشکری و کشوری پرداخت خواهد شد.
عرب اسدی، معاون سرمایه انسانی سازمان اداری استخدامی درباره لایحه متناسب سازی حقوق کارمندان وبازنشستگان لشکری و کشور گفت: با توجه به ضرورت ترمیم حقوق و مزایای کارکنان نظام اداری و استخدامی که وجود داشت و با توجه به بهبود وضعیت معیشت کارکنان، دولت اقدام به تهیه لایحه به ویژه برای بازنشستگان کرد.
به گفته معاون سرمایه انسانی سازمان اداری استخدامی این لایحه توسط رئیس جمهور ابلاغ شده و از ماه آتی تمامی حقوق ومزایا پرداخت می شود.
او می گوید: این لایحه اداری و استخدامی شامل مشمولان هماهنگی نظام بازنشستگان لشکری و کشوری و اعضای هئیت علمی می شود./باشگاه خبرنگاران
اعلام زمان واریز ۲ ماه معوقه افزایش حقوق کارمندان و بازنشستگان
عضو کمیسیون برنامه و بودجه مجلس گفت: حقوق‌های جدید به حساب کارمندان و بازنشستگان به اضافه معوقات واریز میشود.
در پی تأیید مصوبه متناسب‌سازی حقوق کارکنان و بازنشستگان کشوری و لشکری از سوی شورای نگهبان، کارکنان دولت و بازنشستگان لشکری و کشوری از آبان‌ماه، حقوق افزایش‌یافته دریافت می‌کنند و معوقه این افزایش حقوق برای مهرماه نیز به حسابشان واریز میشود.
کوچکی‌نژاد، عضو کمیسیون برنامه و بودجه در این خصوص گفت: دو ماه مهر و آبان، همزمان با حقوق آذرماه به حساب کارمندان دولت واریز میشود.
کارمندان و بازنشستگان از چه زمانی منتظر دریافت حقوق با افزایش جدید باشند؟
معاون سرمایه انسانی سازمان اداری استخدامی گفت: از ماه آینده حقوق و مزایای کارکنان و بازنشستگان لشکری و کشوری پرداخت خواهد شد.
عرب اسدی درباره لایحه متناسب سازی حقوق کارمندان و بازنشستگان لشکری و کشور گفت: با توجه به ضرورت ترمیم حقوق و مزایای کارکنان نظام اداری و استخدامی که وجود داشت و با توجه به بهبود وضعیت معیشت کارکنان، دولت اقدام به تهیه لایحه به ویژه برای بازنشستگان کرد.
به گفته معاون سرمایه انسانی سازمان اداری استخدامی، این لایحه توسط رئیس جمهور ابلاغ شده و از ماه آتی تمامی حقوق و مزایا پرداخت می شود.
وی افزود: این لایحه اداری و استخدامی شامل مشمولان هماهنگی نظام بازنشستگان لشکری و کشوری و اعضای هیئت علمی می شود.
به گفته معاون سرمایه انسانی سازمان اداری استخدامی، این لایحه توسط رئیس‌جمهور ابلاغ شده و از ماه آتی تمامی حقوق و مزایا پرداخت میشود.
معاون سرمایه انسانی سازمان اداری استخدامی گفت: از ماه آینده حقوق و مزایای کارکنان و بازنشستگان لشکری و کشوری پرداخت خواهد شد.
عرب اسدی، معاون سرمایه انسانی سازمان اداری استخدامی درباره لایحه متناسب‌سازی حقوق کارمندان وبازنشستگان لشکری و کشور گفت: با توجه به ضرورت ترمیم حقوق و مزایای کارکنان نظام اداری و استخدامی که وجود داشت و با توجه به بهبود وضعیت معیشت کارکنان، دولت اقدام به تهیه لایحه ویژه برای بازنشستگان کرد.
به گفته معاون سرمایه انسانی سازمان اداری استخدامی، این لایحه توسط رئیس‌جمهور ابلاغ شده و از ماه آتی تمامی حقوق و مزایا پرداخت میشود.
او می گوید: این لایحه اداری و استخدامی شامل مشمولان هماهنگی نظام بازنشستگان لشکری و کشوری و اعضای هیات علمی می شود./ باشگاه خبرنگاران
بزرگ اما آرام
دنیای‌اقتصاد - محمد غفوری : شرکت سرمایه‌گذاری تامین‌اجتماعی (شستا) در سال ۱۳۶۵ به صورت شرکت سهامی خاص تاسیس شد و در اداره ثبت شرکت‌ها و مالکیت صنعتی تهران به ثبت رسید. این شرکت در سال ۱۳۷۹ به سهامی‌عام تبدیل شد و در حال حاضر جزو واحدهای تجاری فرعی سازمان تامین‌اجتماعی است. این غول بورسی ۱۶۳۶میلیارد برگه سهم دارد که آخرین قیمت آن حدود ۸۳تومان و ارزش بازاری آن معادل ۱۳۸هزار میلیارد تومان است. آنچه می‌توان در تحلیل این شرکت به‌عنوان نکته مثبت به شمار آورد، این است که قیمت سهام این شرکت نوسان منفی ناشی از عملکرد خود نداشته و صرفا تحت‌تاثیر شرایط کلی بازار قرار گرفته است. شناوری شرکت در حال حاضر حدود ۱۲درصد است. «شستا» در فروردین سال ۱۳۹۹ وارد بازار سرمایه شد و در حال حاضر در تابلوی دوم بورس بین معامله‌گران مورد دادوستد قرار می‌گیرد.
سهامداران
سازمان تامین‌اجتماعی با مالکیت ۸۶درصدی بزرگ‌ترین سهامدار «شستا» است. شرکت واسط مالی مهر، سهامدار دیگر «شستا» با مالکیت ۲درصد است.
موضوع فعالیت
موضوع فعالیت شرکت سرمایه‌گذاری تامین‌اجتماعی (شستا)، سرمایه‌گذاری و مشارکت در فعالیت‌های اقتصادی و بازرگانی، اعم از فعالیت تولیدی، بازرگانی و خدماتی (مالی، مدیریتی و. ) و تشکیل انواع شرکت‌ها به جهت خرید و فروش و پذیره‌نویسی سهام شرکتهای تولیدی، بازرگانی و خدماتی پذیرفته‌شده در بورس و خارج از بورس است. اولویت اجرای این موضوع برای شرکتهای پذیرفته‌شده بورسی است. مشارکت در شرکتهای جدید به‌منظور تحقق اهداف شرکت به‌تنهایی یا با مشارکت سایر بنگاه‌های اقتصادی و خرید و فروش سهام و سرمایه‌گذاری در شرکتهای خارجی جزو مهمترین موضوع فعالیت این هلدینگ است.
ترکیب پرتفوی
سهم سرمایه‌گذاری شرکت سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی از منظر بهای تمام‌شده در شرکتهای بورسی بیش از دوبرابر سهم سرمایه‌گذاری شرکت در شرکتهای غیربورسی است، به‌طوری که کل مبلغ سرمایه‌گذاری «شستا» اعم از شرکتهای بورسی و شرکتهای غیربورسی حدود ۱۸۰هزار میلیارد تومان است که از این مبلغ حدود ۳۲هزار میلیارد تومان مربوط به سرمایه‌گذاری در شرکتهای خارج از بورس و ۱۴۸هزار میلیارد تومان مربوط به سرمایه‌گذاری در شرکتهای پذیرفته‌شده در بورس است. شرکت سرمایه‌گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تامین (تاپیکو) ۵۴درصد از بهای تمام‌شده پرتفوی بورسی «شستا» را به خود اختصاص داده است. شرکت سرمایه‌گذاری صباتامین نیز ۲۱درصد پرتفوی بورسی شرکت را تشکیل می‌دهد. شرکت سرمایه‌گذاری صدر تامین نیز ۸درصد از پرتفوی بورسی «شستا» را شامل میشود. بنابراین سه‌شرکت «تاپیکو»، «صبا» و «تاصیکو» حدود ۸۳درصد از کل پرتفوی بورسی «شستا» را تشکیل می‌دهند.
بررسی پرتفوی غیربورسی «شستا» نشان می‌دهد که ۲۲درصد از کل سرمایه‌گذاری این نماد یا به‌عبارت دیگر معادل ۳۲هزار میلیارد تومان مربوط به پرتفوی غیربورسی است. از مهمترین زیرمجموعههای غیربورسی «شستا» می‌توان به شرکت ملی نفتکش ایران، شرکت سنگ‌آهن مرکزی ایران، خدمات ارتباطی رایتل، مدیریت توسعه انرژی تامین و سرمایه‌گذاری عمومی تامین اشاره کرد. سه شرکت رایتل، انرژی تامین و صنایع عمومی تامین، ۹۳درصد کل بهای تمام‌شده پرتفوی غیربورسی «شستا» را تشکیل داده‌اند.
درآمد سود سهام
باید در نظر داشت، عمده سود هلدینگ «شستا» ناشی از سود تقسیمی زیرمجموعه‌هاست. سال گذشته «شستا» از محل سود سهام زیرمجموعههای خود درآمد ۲۱هزار و ۵۰۰میلیارد تومانی کسب کرده است که نسبت به درآمد ۲۲هزار میلیارد تومانی سال ۱۳۹۹ کاهش ۵درصدی را نشان می‌دهد. در نهایت این هلدینگ سال گذشته سود خالص ۲۱هزار میلیارد تومانی را ثبت کرده است که نسبت به سال ۱۳۹۹ کاهش ۳۲درصدی را نشان می‌دهد. باید توجه کرد که «شستا» در سال مالی ۱۳۹۹ حدود ۹هزار میلیارد تومان درآمد از محل فروش سرمایه‌گذاری‌ها ثبت کرده است، این در حالی است که سال گذشته درآمد فروش سرمایه‌گذاری‌های شرکت ۷۰۰میلیارد تومان بوده که عمده دلیل کاهش سود خالص شرکت را می‌توان عدم‌فروش سرمایه‌گذاری‌ها ارزیابی کرد. باید در نظر داشت که سال مالی «شستا» در روز پایانی خردادماه به اتمام میرسد. پیش‌بینی میشود شرکت در سال‌جاری بتواند عملکرد بهتری نسبت به سال گذشته ثبت کند و در نتیجه حدود ۲۸هزار تا ۳۰هزار میلیارد تومان درآمد از محل سود سهام زیرمجموعه‌ها داشته باشد. این امر میتواند به سود خالص ۱۶ تا ۱۸تومانی به‌ازای هرسهم برسد. این در حالی است که قیمت تابلوی سهام «شستا» ۷۴تومان و نسبت قیمت به سود شرکت حدود ۸۷/ ۵واحد است.
ریسک‌ها و فرصت‌ها
یکی از ریسک‌های شرکت سرمایه‌گذاری تامین‌اجتماعی وابستگی NAV (خالص ارزش روز دارایی‌ها) به ارزش روز چند هلدینگ سرمایه‌پذیر است. از پتانسیل‌های شرکت می‌توان به نقدشوندگی مناسب سبد دارایی شرکت، سرمایه‌گذاری روی صنایع بنیادی و متنوع، بازار انحصاری ارائه خدمات مالی و سرمایه‌گذاری شرکتهای تابعه، تقسیم سود بالای شرکت در مجمع، داشتن زیرمجموعههای باارزش غیربورسی، عرضه شرکتهای زیرمجموعه در سال‌جاری و رونق بازار سرمایه و رشد شرکتهای زیرمجموعه اشاره کرد. از شرکتهای مشابه «شستا» از نظر حجم سرمایه‌گذاری، نوع صنعت و تنوع پرتفوی می‌توان به «وغدیر»، «وامید»، «وصندوق»، و «وبانک» اشاره کرد. بررسی نسبت‌های P/ E و P/ S این شرکت‌ها میانگین ۸/ ۶واحدی برای P/ S و ۲۷/ ۶واحدی P/ E را نشان می‌دهد.
پرتفوی بورسی
در پرتفوی بورسی «شستا» سهم‌های متنوعی وجود دارد که از مهمترین آنها می‌توان به «تاپیکو»، «صبا»، «تاصیکو»، «حکشتی»، «تپیکو»، «سیتا» و «فولاد» اشاره کرد. نکته جذاب در پرتفوی بورسی «شستا»، وجود سهم‌های پرپتانسیل و صعودی است که با بهتر شدن شرایط کلی بازار سرمایه سبب میشود انتظار افزایش ارزش‌افزوده در پرتفوی بورسی این شرکت را داشته باشیم. با توجه به قیمت‌های فعلی، ارزش بازار پرتفوی بورسی «شستا» طبق آخرین گزارش شرکت در آبان‌ماه ۱۴۰۱ بهای تمام‌شده پرتفوی شرکت ۱۴۸هزار میلیارد تومان است که این رقم ۸۲درصد از کل سرمایه‌گذاری شرکت را تشکیل می‌دهد و ۱۸درصد آن مربوط به سرمایه‌گذاری در شرکتهای خارج از بورس است. ارزش روز پرتفوی شرکت در آبان‌ماه سال‌جاری حدود ۱۱۵هزار میلیارد تومان است که نسبت به بهای تمام‌شده کاهش ۳۳هزار میلیارد تومانی را نشان می‌دهد. آخرین وضعیت بررسی پرتفوی شرکت افت ۲۲درصدی ارزش سرمایه‌گذاری‌های شرکت نسبت به بهای تمام‌شده را نشان می‌دهد.
پرتفوی غیربورسی
در «شستا» ۱۸درصد پرتفوی سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی مربوط به پرتفوی غیربورسی است. این شرکت پرتفوی غیربورسی بزرگی دارد که می‌توان به شرکت‌هایی نظیر شرکت ملی نفتکش ایران، شرکت سنگ‌آهن مرکزی ایران، خدمات ارتباطی رایتل، مدیریت توسعه انرژی تامین و سرمایه‌گذاری عمومی تامین اشاره کرد. سه‌شرکت رایتل، انرژی تامین و صنایع عمومی تامین، ۹۳درصد کل بهای تمام‌شده پرتفوی غیربورسی «شستا» را به همراه تعداد زیادی شرکت دیگر تشکیل داده‌اند. نکته قابل‌توجه اینکه بهای تمام‌شده پرتفوی غیربورسی «شستا» بالغ بر ۳۲هزار میلیارد تومان است. نکته مهم اینکه با توجه به قدمت بالای این شرکت‌ها ارزش فعلی این پرتفوی عدد بسیار جذابی خواهد شد که برای ارزشگذاری دقیق نیازمند ارائه اطلاعات شفاف و دقیق از صورت‌های مالی و ارائه اطلاعات دقیق از آخرین وضعیت این شرکت‌هاست. برای اینکه به طور کلی با شرکتهای تابعه «شستا» آشنا شویم، در ادامه توضیحی مختصر از هریک از شرکتهای فوق ارائه می‌کنیم.
زیرمجموعههای مهم
شرکت سرمایه‌گذاری نفت، گاز و پتروشیمی تامین: «تاپیکو» بیشترین تاثیر را بر NAV (خالص ارزش روز دارایی‌ها) «شستا» دارد. موضوع فعالیت اصلی شرکت، سرمایه‌گذاری در سهام موسسه یا صندوق سرمایه‌پذیری است که در زمینه تهیه و تولید انواع مواد و محصولات پتروشیمی و شیمیایی، سرمایه‌گذاری در پروژه‌های نفتی، خدمات اجرایی، طراحی، مهندسی و مطالعاتی فعالیت دارد. از منظر بهای تمام‌شده، سرمایه‌گذاری تاپیکو روی شرکتهای بورسی ۵/ ۳ برابر شرکتهای غیربورسی است.
شرکت صنایع پتروشیمی خلیج‌فارس حدود ۳۴درصد از بهای تمام‌شده پرتفوی بورسی «تاپیکو» را به خود اختصاص داده است. پنج‌شرکت بزرگ پرتفوی بورسی «تاپیکو» سهم ۶۲درصدی از بهای تمام‌شده کل پرتفوی شرکت دارند. شرکت نفت ستاره خلیج فارس به‌تنهایی ۳۸درصد از بهای تمام‌شده پرتفوی غیربورسی «تاپیکو» را تشکیل می‌دهد.
در حال حاضر ۴۸درصد از پرتفوی سرمایه‌گذاری «شستا» مربوط به شرکت «تاپیکو» است و بهای تمام‌شده تاپیکو ۸۰هزار میلیاردتومان بوده است.
شرکت سرمایه‌گذاری صباتامین: موضوع فعالیت اصلی شرکت سرمایه‌گذاری در سهام، واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌ها و. است. سهم سرمایه‌گذاری شرکت سرمایه‌گذاری صباتامین از منظر بهای تمام‌شده، در شرکتهای بورسی تقریبا ۵/ ۳برابر سهم سرمایه‌گذاری شرکت در شرکتهای غیربورسی است. شرکت سرمایه‌گذاری صدرتامین، سرمایه‌گذاری نفت و گاز تامین، سنگ‌آهن مرکزی و بانک‌تجارت بیش از ۷۰درصد بهای تمام‌شده کل پرتفوی شرکت را به خود اختصاص داده‌اند.
در حال حاضر ۹درصد از پرتفوی سرمایه‌گذاری «شستا» مربوط به شرکت سرمایه‌گذاری صباتامین (صبا) است.
سرمایه‌گذاری صدرتامین: فعالیت اصلی شرکت سرمایه‌گذاری صدرتامین، خرید و فروش سهام شرکتهای بورسی و غیربورسی است که شرکتهای فرعی آن عمدتا در زمینه‌های تولید کاشی و سرامیک، پشم‌شیشه، آجر نسوز، تولید کائولن، مس، تولید لوله و فولاد فعالیت دارند. درآمدهای عملیاتی شرکت طی سال‌های متوالی تغییرات زیادی را نشان می‌دهد. درآمد «تاصیکو» در سال مالی گذشته رشد قابل‌توجهی داشته و طبق صورت مالی منتشرشده درآمد سود سهام شرکت با ۷۰درصد رشد از ۲هزار و ۵۰۰میلیارد تومان به ۴هزار و ۴۰۰میلیارد تومان رسیده است. سرمایه‌گذاری شرکت صدرتامین از منظر بهای تمام‌شده، در شرکتهای بورسی پنج‌برابر سهم سرمایه‌گذاری شرکت در شرکتهای غیربورسی است. شرکتهای هلدینگ توسعه معادن و فلزات، ملی صنایع مس ایران و فولادمبارکه اصفهان ۸۵درصد از پرتفوی بورسی را به خود اختصاص داده‌اند. شرکت توسعه معادن پارس‌تامین ۳۰درصد از بهای تمام‌شده پرتفوی غیربورسی را به خود اختصاص داده است. در حال حاضر ۸درصد از پرتفوی سرمایه‌گذاری «شستا» مربوط به شرکت سرمایه‌گذاری صدرتامین (تاصیکو) است. بهای تمام‌شده تاصیکو است.
شرکت سرمایه‌گذاری داروتامین: موضوع فعالیت اصلی شرکت سرمایه‌گذاری دارویی تامین و فعالیت‌های فرعی آن عمدتا در زمینه تولید و فروش داروهای انسانی و دامی، تولید و فروش مواد اولیه دارویی و دندان‌پزشکی و واردات و فروش تجهیزات پزشکی است. ترکیب پرتفوی سرمایه‌گذاری شرکت سرمایه‌گذاری دارویی تامین به لحاظ بهای تمام‌شده، در شرکتهای بورسی ۱/ ۴برابر سهم سرمایه‌گذاری شرکت در شرکتهای غیربورسی است. شرکتهای پارس‌دارو، داروسازی قاضی، پخش هجرت، تولید مواد اولیه داروپخش و هلدینگ داروپخش، ۶۱درصد از پرتفوی بورسی این شرکت را به خود اختصاص داده‌اند. همچنین شرکتهای آنتی‌بیوتیک‌سازی ایران، تحقیقاتی مهندسی توفیق‌دارو و اوزان، ۹۴درصد از بهای تمام‌شده پرتفوی غیربورسی را به خود اختصاص داده‌اند.
در حال حاضر ۵درصد از پرتفوی سرمایه‌گذاری «شستا» مربوط به شرکت سرمایه‌گذاری داروتامین (تیپیکو) است. بهای تمام‌شده «تیپیکو» ۶هزار میلیارد تومان رسیده است.
نفتکش ایران: شرکت ملی نفتکش ایران در سال ۱۳۳۴ تاسیس شد. موضوع فعالیت این شرکت هرگونه عملیات و فعالیت‌های مربوط به حمل‌ونقل دریایی داخلی و بین‌المللی و صنایع وابسته به آن، ذخیره‌سازی انواع نفت به صورت اجاره کشتی و گاز و انجام سایر خدمات مرتبط با امورکشتیرانی است.
سرمایه‌گذاری سیمان تامین: موضوع فعالیت اصلی شرکت مدیریت، نظارت و پشتیبانی واحدها و شرکتهای صنایع مرتبط با صنایع ساختمانی و معدنی؛ خرید و فروش و پذیره‌نویسی سهام شرکتهای بورسی و غیربورسی و سرمایه‌گذاری در صنایع ساختمانی و معدنی در داخل و خارج از کشور است.
سهم سرمایه‌گذاری شرکت سرمایه‌گذاری سیمان تامین از منظر بهای تمام‌شده، در شرکتهای بورسی تقریبا دوبرابر سهم سرمایه‌گذاری شرکت در شرکتهای غیربورسی است. شرکتهای سیمان‌فارس و خوزستان، سیمان صوفیان، سیمان شاهرود، ایران‌سازه، بازرسی کالای تجاری و سیمان ارومیه بیش از ۷۵درصد بهای تمام‌شده کل پرتفوی شرکت را به خود اختصاص داده‌اند.
در حال حاضر ۷درصد از پرتفوی سرمایه‌گذاری «شستا» مربوط به شرکت سرمایه‌گذاری سیمان‌تامین (سیتا) است. بهای تمام‌شده «سیتا» ۷هزار و ۸۰۰میلیارد تومان است.
رایتل: موضوع فعالیت این شرکت، تشکیل و نوسازی انواع موسسات و شرکتهای خدماتی مربوط به تمام فعالیت‌های مرتبط با حوزه فناوری ارتباطات و اطلاعات در داخل و خارج از کشور است و فعالیت شرکت طی سال مالی اخیر عمدتا مربوط به فروش و توزیع سیم‌کارت، ارائه خدمات مخابراتی و نصب و بهره‌برداری از آنتن‌های مخابراتی بوده است. در حال حاضر ۴۰درصد از پرتفوی سرمایه‌گذاری غیربورسی «شستا» معادل ۱۳هزار میلیارد تومان مربوط به رایتل است.
صنایع عمومی تامین: موضوع فعالیت اصلی شرکت سرمایه‌گذاری و مشارکت در فعالیت‌های تولیدی، بازرگانی، خدماتی، تحقیقاتی، مالی و مدیریتی برای رسیدن به اهداف شرکت در زمینه‌های مختلف، اعم از صنعتی، خدماتی، بازرگانی، کشاورزی و دامی، صنایع شیر و لبنیات، صنایع غذایی و تبدیلی است و سایر زمینه‌های وابسته با موضوع فعالیت شرکت، آماده‌سازی و ورود شرکتهای سرمایه‌پذیر به بورس، فعالیت‌های بازرگانی و تجاری مجاز و. است. شرکتهای لوازم‌خانگی پارس، کشت و دامداری فکا، کشت و دامداری گلدشت نمونه، الکتریک ایران رشت و کشاورزی و دامپروری ملارد شیر بیش از ۸۵درصد بهای تمام‌شده کل پرتفوی شرکت را به خود اختصاص داده‌اند.
در حال حاضر ۲۱درصد از پرتفوی سرمایه‌گذاری غیربورسی «شستا» معادل ۶ هزار و ۷۰۰میلیارد تومان مربوط به شرکت صنایع عمومی تامین است.
ارزشگذاری
ارزشگذاری پرتفوی بورسی هر شرکت سرمایه‌گذاری مهمترین بخش محاسبه خالص ارزش دارایی‌‌‌های آن شرکت است. شرکت سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی در پرتفوی بورسی خود سهام دیگر شرکتهای سرمایه‌گذاری بزرگ مانند سرمایه‌گذاری دارویی تامین، سرمایه‌گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تامین، سرمایه‌گذاری صباتامین، سرمایه‌گذاری صدرتامین و سرمایه‌گذاری سیمان تامین را دارد. ارزشگذاری شرکت سرمایه‌گذاری تامین‌اجتماعی با استفاده از روش NAV (خالص ارزش روز دارایی‌ها) صورت پذیرفته است. به این منظور ارزش‌افزوده پرتفوی بورسی و غیربورسی این شرکت محاسبه و با حقوق صاحبان سهام و سود و زیان حاصل از واگذاری سهام جمع میشود.
پرتفوی بورسی
ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت ۱۱۵هزار میلیارد تومان و ارزش‌افزوده پرتفوی بورسی شرکت مبلغ منفی ۳۳هزار میلیارد تومان است. از مهمترین شرکتهای بورسی «شستا » می‌توان به «تاپیکو»، «تاصیکو»، «تیپیکو»، «صبا»، «سیتا»، «حکشتی» و «فولاد» اشاره کرد.
پرتفوی غیربورسی
ارزش برآوردی پرتفوی غیربورسی شرکت ۴۹هزار میلیارد تومان و ارزش‌افزوده پرتفوی غیربورسی آن مبلغ ۱۷هزار میلیارد تومان برآورد میشود. به این ترتیب NAV هر سهم «شستا» در حال حاضر ۱۲۴تومان و نسبت P/ NAV روز شرکت ۶۱درصد است. این در حالی است که قیمت سهم در تابلوی معاملاتی ۷۶ تومان است. به طور کلی فرمول یا محاسبه مشخصی برای ارزشگذاری مقایسه‌‌‌ای در روش NAV وجود ندارد؛ اما به‌‌‌طور سنتی P/ NAV برای این سهم باید حدود ۷۰ تا ۶۰درصد باشد. باتوجه به محاسبات انجام‌شده P/ NAV «شستا» ۴۵درصد است.
دیدگاه شما