سرمایه گذاری در جهت خلاف روند: وقتی در خیابان خون جاری است خرید کنید!
اگر در بازارهای مالی به قدر کافی تجربه داشته باشید احتمالا این جمله را زیاد شنیده‌اید که با روند دوست باشید. معمولا توصیه میشود که معامله‌گران در جهت روند قیمت وارد بازار شوند و نه در خلاف جهت آن. اما باید بدانید این توصیه در بحث سرمایه گذاری وجود ندارد. توجه داشته باشید که معامله‌گری و سرمایه‌گذاری تفاوت بسیار زیادی با یکدیگر دارند و بسیاری از توصیه‌هایی که به یک معامله‌گر میشود در مورد یک سرمایه‌گذار صدق نمیکند و حتی ممکن است در جایی متضاد یکدیگر باشند. این مسئله‌ای است که معمولا از سوی افراد کم تجربه‌تر نادیده گرفته میشود. ما در این مقاله کاری با این موضوع نداریم. اگر علاقه‌مند بودید در این خصوص اطلاعات بیشتری کسب کنید بعد از مطالعه این مطلب به مقاله‌ی تفاوت معامله‌گری، تحلیلگری و سرمایه‌گذاری مراجعه کنید.
متنی که در ادامه می‌خوانید قسمت‌هایی از یک مقاله‌ی خارجی درباره انجام معامله خلاف روند در بازار روانشناسی بازار و تئوری “سرمایه‌گذاری خلاف روند” است. این تئوری در واقع روش کار بسیاری از سرمایه‌گذاران بزرگ تاریخ بوده است. سعی کرده‌ام به زبان خودمانی آن را ترجمه کنم که مطالعه‌ی آن لذت بخش‌تر باشد. همچنین هر جایی که نیاز بوده است توضیحاتی را در داخل پرانتز به متن اصلی اضافه کرده‌ام. در انتها لینک مقاله‌ی اصلی آورده شده است.
سرمایه‌گذاری خلاف جهت: وقتی در خیابان‌ها خون ریخته خرید کن!
هرچی وضعیت بازار بدتر باشه، فرصتهای بهتری برای کسب سود وجود داره. به نظر میرسه که این باور سرمایه گذارانی است که خلاف رودخانه شنا میکنن. جمله‌ای منتسب به ناتان روتشیلد سرمایه‌دار بزرگ بریتانیایی قرن نوزدهم و عضو خانواده بانکی روتشیلد (یکی از گولاخ‌های تاریخ بریتانیا) هست که میگه «زمان خرید زمانی است که خون در خیابان‌ها جاری شود».
چه مرحوم روتشیلد واقعاً این جمله معروف رو به زبان آورده باشه چه این جمله رو چسبونده باشن بهش، حقیقت مهمی رو در مورد روانشناسی بازار آشکار میکنه. هنگامی که قیمت ها کاهش پیدا میکنن و ترس و ناامیدی در بازار غالب میشه، یک سرمایه گذار خلاف جهت جسور میتونه سود بالایی به دست بیاره (ریسک و بازدهی رابطه مستقیم دارن).
سرمایه‌گذاری خلاف جهت روند چیست؟
سرمایه‌گذاری خلاف جهت در واقع یک استراتژی سرمایه‌گذاری بر خلاف روند بازار یا احساسات حاکم بر بازار هست (همون خرید در روندهای منفی و فروش در روندهای مثبت هست، در واقع شما در خرید و در فروش دارید بر خلاف جهت روند بازار عمل میکنید).
ایده‌ی این روش اینه که بازارها در معرض رفتار گله‌ای هستند که در ادامه‌ی روند با ترس و طمع تقویت میشن و باعث میشن بازارها بیش از حد به روند قبلی ادامه بدن (یعنی در انتهای روندها دیگه این احساس ترس و طمع هست که همچنان باعث ادامه اون روند میشه).
وارن بافت میگه: «وقتی دیگران حریص هستند شما بترسید و زمانی که دیگران می‌ترسند، حریص باشید».
تاریخ نشون داده ترس در بازارها فرصتی عالی برای سرمایه گذاری در قیمت‌های پایین هست.
سرمایه‌گذاری خلاف جهت میتونه خیلی سودآور باشه، اما اغلب یک استراتژی مخاطره آمیز هست که ممکن است مدت زمان زیادی طول بکشه تا نتیجه بده (در واقع ریسک این روش زیاده، طبیعی هم هست چون شما دارید بر خلاف بازار عمل میکنید و گاهی باعث میشه مدت زیادی رو در ضرر بمونید، این ریسک زیاد هست که میتونه بازدهی زیادی هم داشته باشه).
سرمایه گذاران خلاف جهت، همانطور که از نام اونها پیداست، سعی میکنن برعکس بازار عمل کنند. اونها زمانی که یک شرکت خوب قیمتش بدون دلیل افت زیادی میکنه برعکس کلیت بازار، برای خرید هیجان زده میشن.
آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب
برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.
آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، روش انتخاب یک سهم را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به موفقیت مستمر برسند توصیه میکنیم .
اونها برخلاف جریان شنا میکنن و فرض میکنن که بازار معمولاً در کف‌ها و چه در سقف‌ها دچار اشتباه شده و هر چه قیمت‌ها نوسان بیشتری داشته باشن، بقیه بازار رو گمراه‌تر میدونن (البته توجه کنید دو چیز پایانی نداره، یکی جهان هستی و دومی گمراهی بازار 🙂 یعنی اوکی بازار توی گمراهیه، ولی تا کجا به گمراهی خودش ادامه میده که متاسفانه جوابی نداره).
خرید خوب در زمان‌های بد!
“سرمایه گذارانِ خلاف جهت” از لحاظ تاریخی بهترین سرمایه گذاری‌های خودشون رو در زمان آشفتگی بازار انجام دادن.
1. در طول سقوط سال 1987 که به عنوان “دوشنبه سیاه” شناخته می شود، داو در یک روز در ایالات متحده 22 درصد سقوط کرد.
2. در بازار نزولی 1973-1974، بازار در حدود 22 ماه 45 درصد ارزش خودشو از دست داد.
3. حملات 11 سپتامبر 2001 نیز منجر به افت قابل توجه بازار شد.
این فهرست همچنان ادامه دارد، اما درست در اون زمان‌ها افراد خلاف جهت بهترین سرمایه‌گذاری خودشون رو انجام دادن. (توجه کنید شرط اصلی که این شناگران خلاف جهت در اون مقاطع تونستن سود خوبی از ریزش بازارها بدست بیارن این بوده که پول نقد داشتن! مثلا فردا بورس 40 درصد بریزه یهو، خب کسی که پول نقد نداشته باشه که نمیتونه از این فرصت استفاده کنه).
پس از حملات تروریستی 11 سپتامبر، صنعت هواپیمایی جهان رفت توی کما. فرض کنید در اون زمان، شما در بوئینگ، یکی از بزرگترین سازندگان هواپیماهای تجاری در جهان، سرمایه گذاری کرده بودید. سهام بوئینگ تا حدود یک سال پس از 11 سپتامبر پایین آمد (حدود 50 درصد افت کرد)، اما از آن زمان به بعد در طی پنج سال آینده حدود چهار برابر رشد کرد. واضح است اگرچه 11 سپتامبر سنتیمنت بازار رو در مورد صنعت هواپیمایی برای مدتی منفی کرد، اما کسانی که تحقیقات خودشون رو انجام دادن و مایل بودند شرط ببندند که بوئینگ زنده میمونه، پاداش خوبی دریافت کردن (همون طور که الان کسانی که روی زنده موندن جمهوری اسلامی شرط بندی میکنن سود خوبی در بورس خواهند کرد 🙂
خطرات سرمایه گذاری خلاف جهت روند
در حالی که معروف‌ترین سرمایه‌گذاران خلاف جهت جهان (مثل وارن بافت) پول‌های کلانی رو به خطر انداختند و برخلاف جریان افکار عمومی شنا کردند و امروزه در صدر قرار گرفتن، اما باید توجه کنید که اونها همچنین تحقیقات جدی انجام دادن تا مطمئن بشن که جمعیت واقعاً اشتباه میکند. بنابراین، زمانی که یک سهم ریزش سنگینی میکنه، این موضوع به تنهایی یک سرمایه‌گذار خلاف جهت رو وادار نمی‌کنه که فوری اون سهم رو بره بخره، بلکه اول باید بفهمه آیا دلیل حاصی باعث اون ریزش شده یا خیر. تشخیص اینکه کدام سهام ذلیل شده زنده میمونه و در آینده بهبود پیدا میکنه بازی اصلی سرمایه گذاران خلاف جهت است. این میتونه منجر به سود بسیار بالاتر از حد معمول بشه. با این حال، خوش بین بودن بیش از حد در این زمینه ممکنه نتیجه معکوس داشته باشه.
در حالی که هر یک از این “سرمایه‌گذاران خلاف جهت” موفق استراتژی خاص خودشون رو برای ارزشگذاری موقعیت‌های سرمایه‌گذاری بالقوه دارن، همه اونها یک استراتژی مشترک دارند: اونها به بازار اجازه میدن که موقعیت‌های سرمایه گذاری رو به اونها نشون بده، نه اینکه اونها برن بگردن تا موقعیت‌هارو پیدا کنن (این پاراگراف اخر خیلی مهمه).
استراتژی های معاملاتی خرید و فروش سهام
بسیاری افراد معتقد هستند که به هیچ وجه نباید خلاف جهت جریان آب شنا کرد. این افراد اگر به دنیای معامله گری وارد شوند به طور قطع جزء آن دسته از معامله گرانی می شوند که به فلسفه “روند دوست ما است و هرگز نباید در خلاف جهت روند معامله گرفت” ایمان دارند. اما عده ای دیگر به این موضوع معتقد نیستند. از این رو، براساس این دو شخصیت متفاوت، می توان دو نوع از استراتژی های معاملاتی در نظر گرفت؛ یعنی استراتژی معامله گری در جهت روند (Trend Trading) و استراتژی معامله گری در خلاف جهت روند (Countertrend Trading).
★ انجام معامله در جهت روند
معامله گری در جهت روند که آن را پیروی از روند نیز می نامند، یک نوع استراتژی معاملاتی در تحلیل تکنیکال است که قصد دارد با استفاده از تحلیل حرکت قیمت در یک جهت خاص سود به دست آورد. ریچارد دانکیان را پدر استراتژی پیروی از روند می نامند اما این استراتژی زمانی محبوبیت یافت که ریچارد دنیس و ویلیام اکهارت، آن را به گروهی معامله گر تازه کار آموختند و نام آن گروه را لاکپشت ها نهادند. معامله گران پیرو روند زمانی به پوزیشن های خرید وارد می شوند که روند صعودی بوده و بازار دائماً در حال ایجاد سقف های جدید باشد و هنگامی وارد پوزیشن های فروش می شوند که روند نزولی بوده و بازار به طور پیوسته در حال ایجاد کف های جدید باشد.
✔ مفهوم بازگشت قیمت در معامله گری در جهت روند
در استراتژی های معاملاتی پیروی از روند فرض بر این است که قیمت همچنان به روند کنونی خود ادامه می دهد و هر گونه نشانه ای از سیگنال بازگشت، معامله گر را مجبور می کند تا پوزیشن خود را ببندد. همه معامله گران از جمله معامله گران کوتاه مدت، میانمدت و بلندمدت می توانند از این استراتژی بهره ببرند. صرف نظر از تایم فریم انتخابی، معامله گر تا زمانی در معامله می ماند که متوجه علائم بازگشت روند شود. هر چند، بازگشت قیمت برای تایم فریم های مختلف در زمان های متفاوت رخ می دهد. بنابراین نقطه خروج از معامله برای یک معامله گر پیرو روند، نقطه بازگشت روند است.
✔ استراتژی های معاملاتی انجام معامله در جهت روند
برای معامله در جهت روند، استراتژی های معاملاتی مختلفی وجود دارد:
✰ میانگین های متحرک: در این استراتژی از دو میانگین متحرک با دوره های زمانی مختلف کمک می گیریم. زمانی وارد معامله خرید می شویم که میانگین متحرک کوتاه مدت میانگین متحرک بلندمدت را به سمت بالا قطع کند و زمانی وارد معامله فروش می شویم که میانگین متحرک کوتاه مدت میانگین متحرک بلندمدت را به سمت پایین قطع کند.
✰ اندیکاتورهای نشان دهنده مومنتوم: در این استراتژی زمانی که قیمت سهام دارای حرکت قوی است وارد معامله خرید و زمانی که حرکت ضعیفی دارد، وارد معامله فروش می شویم. اغلب می توانیم از اندیکاتور MACD کمک بگیریم.
✰ الگوهای نموداری و خطوط روند: با کمک این استراتژی زمانی که روند در حال افزایش است وارد معامله خرید می شویم و حد ضرر را زیر خط حمایت کلیدی قرار می دهیم. بدین ترتیب زمانی که روند قیمت معکوس می شود می توانیم با سود از معامله خارج شویم. در مورد الگوهای نموداری نیز باید گفت که در این استراتژی معامله گران از الگوهای ادامه دهنده روند استفاده می کنند.
بسیاری از اوقات معامله گران پیرو روند از ترکیبی از استراتژی های معاملاتی فوق استفاده می کنند. یک معامله گر ممکن است برای تأیید شروع یک روند جدید به دنبال شکست کانال باشد، اما زمانی وارد معامله شود که میانگین متحرک کوتاه مدت میانگین متحرک بلندمدت را به سمت پایین قطع کند و حرکت نزولی قوی ایجاد شود. البته برای کسب حداکثر بازده، بهتر است که استراتژی های معامله در جهت روند را با تکنیک های مدیریت ریسک همراه کرد.
ذکر این نکته ضروری است که درست است ترکیب روش های فوق اطمینان بیشتری در معامله گر ایجاد می کند، اما تحلیل براساس خطوط روند نوعی تحلیل قدرتمند است که معامله گران می توانند تنها با استفاده از آن سودهای خوبی از بازار کسب نمایند. از این رو، در ادامه کمی راجع به خطوط روند صحبت می کنیم.
✔ تحلیل تکنیکال براساس خطوط روند
جریان قیمتی رو به بالا یا رو به پایین را روند گویند و در تعریفی کلی برآیند حرکات قیمت در بازار را روند می نامند. تحلیل روند بر این اصل استوار است که آنچه در گذشته اتفاق افتاده در آینده نیز رخ خواهد داد. در واقع روشی است که سعی دارد با داده های کنونی قیمت و روند، حرکت آینده قیمت را پیش بینی کند. سه نوع روند در بازار قابل مشاهده است؛ روند صعودی، نزولی و خنثی.
✔ روند صعودی و روند نزولی چیست ؟
هنگامی که قیمت ها رو به افزایش باشند، مجموع حرکات صعودی و نزولی، روندی با شیب مثبت را ایجاد می کند که به آن روند صعودی می گوییم. در روند صعودی هر کفی که ایجاد می شود بالاتر از کف قبلی و هر سقفی که ایجاد می شود بالاتر از سقف قبلی است. وقتی قیمت ها رو به کاهش هستند نیز روندی با شیب منفی ایجاد می شود که به آن روند نزولی گفته می شود و در آن هر سقف پایینتر از سقف قبلی و هر کف پایینتر از کف قبلی است.
✔ رسم خط روند
برای رسم خط روند صعودی به حداقل دو کف قیمت (باید دومی بالاتر از اولی باشد) نیاز داریم که با متصل کردن آنها به یکدیگر می توان این نوع خط روند را رسم نمود. در مورد رسم خط روند نزولی نیز عکس این قضیه صادق است. یعنی برای رسم خط روند نزولی به حداقل دو سقف قیمت نیازمندیم.
✔ رسم کانال قیمت
کانال قیمت را از آن جهت رسم می کنیم تا بدانیم محدوده حرکات قیمت به چه شکل خواهد بود و با شکست کانال یا برگشت قیمت به درون آن سیگنال های لازم برای ورود به معامله یا خروج از آن را دریافت کنیم. همانند خطوط روند صعودی و نزولی، دو کانال صعودی و نزولی را می توانیم رسم کنیم. کانال صعودی، کانال قیمتی است که شیب مثبتی دارد و با استفاده از دو خط روند موازی رسم می شود. برای این کار، به موازات خط روند صعودی، خطی را رسم می کنیم که سقف ها را در بر بگیرد. کانال نزولی نیز شیبی منفی دارد و حاکی از ریزش قیمت هاست و برای رسم آن، به موازات خط روند نزولی، خطی را می کشیم که کف ها را در بر بگیرد.
✔ شکست کانال صعودی و نزولی
همان گونه که پیشتر بیان شد شکست کانال می تواند به منزله سیگنالی برای ورود به معامله باشد. چرا که حکایت از تغییر روند دارد. به طور مثال، در کانال صعودی اگر قیمت به خط پایینی کانال برخورد کند و آن را بشکند می توان وارد معامله فروش شد. اگرچه، برخی از معامله گران منتظر می مانند تا پولبک ایجاد شود. به هر جهت حد سود را می توان به اندازه عرض کانال در نظر گرفت.
✔ بازگشت قیمت به داخل کانال
این حالت نیز می تواند سیگنالی برای ورود به معامله باشد. برای مثال همانند شکل زیر، در کانال صعودی اگر قیمت به خط پایینی کانال برخورد کند و نتواند آن را بشکند و دوباره به داخل کانال باز گردد می توان معامله خرید گرفت. برای کانال نزولی نیز اگر قیمت به خط بالایی کانال برخورد کند و آن را نشکند می توان معامله فروش گرفت.
البته ناگفته نماند اگر قیمت در کانال نزولی به خط پایینی برخورد کند و برگردد نیز معامله گرانی هستند که وارد معامله خرید می شوند. عکس این امر در مورد کانال صعودی نیز صادق است.
✔ روند خنثی در نمودار های تکنیکالی
زمانی که قیمت ها در یک محدوده مشخص شروع به نوسان می کنند میتوان دو خط را به عنوان حمایت و مقاومت برایشان در نظر گرفت. برای انجام معامله در روند خنثی می توان دو نوع استراتژی های معاملاتی در نظر گرفت. یک استراتژی شکست سطوح حمایت و مقاومت و استراتژی دیگر بازگشت قیمت از سطوح حمایت و مقاومت است.
✔ شکست سطوح حمایت و مقاومت
شکست حمایت و مقاومت خود به عنوان سیگنالی برای ورود به معاملات در نظر گرفته می شود. اگر مقاومت شکسته شود می توان وارد معامله خرید و اگر حمایت شکسته شود می توان وارد معامله فروش شد، البته گاهی برای اطمینان، می توان از روند غالبی که پیش از این روند خنثی شکل گرفته است کمک گرفت. بدین صورت که اگر روند غالب صعودی بوده و اکنون مقاومت شکسته شده باشد معامله گر با اطمینان بیشتری معامله خرید می گیرد و اگر روند غالب نزولی بوده و اکنون حمایت شکسته شده باشد معامله گر با اطمینان بیشتری وارد معامله فروش می شود.
✔ برگشت قیمت از سطح حمایت و مقاومت
از آنجا که در روند خنثی هم می توان معامله خرید و هم می توان معامله فروش گرفت، اگر قیمت به حمایت برخورد کند و آن را نشکند می توان معامله خرید و اگر به مقاومت برخورد کند و آن را نشکند نیز می توان معامله فروش گرفت.
★ انجام معامله در خلاف جهت روند
استراتژی های معاملاتی در خلاف جهت روند که به عنوان”معامله گری معکوس” نیز شناخته می شود، یک روش معاملاتی است که در آن معامله گر با معامله در خلاف جهت روند سودهای کوچکی به دست می آورد و در واقع بخش بزرگی از حرکت روند را از دست می دهد. این استراتژی برخلاف استراتژی پیروی از روند است؛ گاهی برخی سهام خوب، بنا به دلایلی به نحوی که باید عمل نمی کنند. بنابراین این سهام با عملکرد ضعیف را که حدس می زنید به زودی رشد خواهد کرد، پیدا می کنید و در تلاش هستید تا آنها را در قیمت پایین و در کف، زمانی که همه در حال فروش آن هستند بخرید و با بالا رفتن قیمت، هنگامی که در سقف قرار گرفت آنها را بفروشید و سود کسب کنید.
در استراتژی های معاملاتی در خلاف جهت روند اگر مسیری که دیگران می روند را دنبال کنید، فرصت های مناسب را از دست می دهید و به سود مورد نظر خود دست نمی یابید. اگر فقط به این دلیل که دیگران سهامی را خریداری کرده اند، شما نیز به سمت آن یورش ببرید موجب می شود دچار ضرر شوید. چون در هنگام خرید دیگران، قیمت ها بسیار بالا می رود و در هنگام فروش دیگران قیمت ها بسیار پایین می آید. به طور مثال، معامله گرانی که در هنگام تشکیل صف فروش، سهم را می خرند و با تشکیل صف خرید، سهم را می فروشند از همین استراتژی پیروی می کنند. آنها با حرکت در خلاف روند غالب امیدوارند پیش از خرید دیگران، خرید خود را انجام دهند و درنهایت فروش بزرگی نصیبشان شود.
✔ استراتژی انجام معامله در خلاف جهت روند
در استراتژی های معاملاتی خلاف جهت روند برای تعیین بهترین ناحیه برای اجرای معاملات می توان از اندیکاتورهای نوع مومنتوم، محدوده های معاملاتی و الگوهای بازگشتی استفاده نمود. معامله گرانی که از این استراتژی استفاده می کنند همیشه باید توجه داشته باشند که سهام می تواند در هر لحظه روند خود را دوباره از سر بگیرد، به همین دلیل باید تکنیک های مدیریت ریسک را به طور جدی رعایت کنند؛ یعنی تا حد امکان ضررها را کوچک نگه دارند و از حد ضررهای مناسب بهره ببرند. به همین علت پیشتر گفته شد که این نوع معامله گران در تلاشند تا در هر معامله سودهای کوچکی از بازار کسب نمایند.
✔ مزایای انجام معامله در خلاف جهت روند
✰ فرصتهای معاملاتی بیشتر: با استفاده از استراتژی پیروی از روند، وقتی معامله گری در بازارهای رونددار برای ورود به معامله فقط به دنبال ایجاد پولبک ها باشد برای مدت زمان طولانی باید دست روی دست بگذارد و منتظر بماند. اما در معامله گری معکوس، معامله گر حتی هنگامی که قیمت در یک محدوده معاملاتی در نوسان است، در سطوح حمایت و مقاومت فرصت های معاملاتی بسیاری زیادی برای خرید و فروش خواهد داشت.
✰ افت های سرمایه کمتر: از آنجا که معامله گران خلاف جهت روند سودهای کمتر، اما به صورت منظمی، کسب می کنند نسبت به معامله گران پیرو روند با افتهای سرمایه کمتری نیز مواجه خواهند شد.
✔ محدودیتهای معامله در خلاف جهت روند
✰ کمیسیون ها: هر چه ورود و خروج به بازار بیشتر باشد، هزینه های معاملاتی بیشتری در پی خواهد داشت.
✰ اهمیت زمان: معامله گران خلاف جهت روند باید به طور مرتب بر بازار نظارت داشته باشند تا بهترین نقاط ورود و خروج برای معاملات خود را پیدا کنند. که البته می توانند با انجام خودکارسازی معاملات بر این مشکل فائق آیند.
✍ سخن پایانی
چه معامله گر پیرو روندی باشید که در بازارهای دارای روند مشغول معامله در جهت روند هستید و چه معامله گر معکوسی باشید که به فلسفه معروف “روند دوست شماست” اعتقادی ندارید، به طور قطع هدفتان کسب سود از بازارهای سرمایه است. این امر میسر نمی شود مگر آنکه بدون داشتن تعصب نسبت به استراتژی های معاملاتی ، قوانین مربوط به خود را وضع نمایید که در آن از مدیریت ریسک قوی استفاده کنید و بدانید که در معامله گری سادگی حرف اول را میزند، بنابراین قوانین خود را پیچیده نکنید.
چه زمانی معامله خلاف روند مانعی ندارد؟
بعضی روزها اکثر سهام یا جفت ارزها (یا هر دارایی دیگری) در یک مسیر کاملا واضح و مشخص حرکت می‌کنند و منطقی نیست که بخواهید خلاف جهت این حرکت‌ها وارد بازار شوید. گرچه اگر شما یکی از طرفداران روش‌های معاملاتی مبتنی بر شکار سقف‌ها و کف‌های بازار باشید و یا فکر میکنید که روند فعلی قدرت خود را از دست داده است، نباید از اتخاذ یک رویکرد متفاوت نسبت به دیگران در معاملات‌تان بترسید.
زمانی که همه نمودارها به یک مسیر حرکتی خاص اشاره می‌کنند و جو روانی بازار نیز بوسیله خبرهای منتشر شده تقویت میشود بسیار ساده است که بفهمیم چرا اکثر تریدرها برای معامله کردن در خلاف جهت روند غالب تردید دارند. اما همانطور که وارن بافت می‌گوید “زمانی که همه حریص هستند باید بترسید و زمانی که همه می‌ترسند باید حریص باشید” .
بنابراین فقط به این خاطر که اکثریت تریدرها نظر مشابهی دارند لزوما به این معنی نیست که آنها درست فکر می‌کنند!
گاهی اوقات حرکت پرشتاب قیمت در یک جهت خاص صرفا به دلیل ورود تریدرهای آماتور به بازار است که فقط با جریان غالب همراه می‌شوند حتی بدون اینکه بدانند چه چیزی باعث حرکت قیمت در این جهت شده است. بنابراین این دلیلی است که چرا دنبال کردن کورکورانه رفتارهای دیگران می‌تواند منجر به رفتار گله‌ای در بازار شود. در واقع این یکی از خطاهاییست که اکثر تریدرها مرتکب می‌شوند.
اگر از فردی که به شکل موفقیت آمیزی در خلاف جهت روند غالب بازار معامله میکند سوال کنید به شما خواهد گفت که این روش می‌تواند ترسناک باشد. چرا که در حال معامله بر خلاف نظر اکثریت معامله‌گران هستید. اما گاهی اوقات ارزشش را دارد که بر خلاف رفتارهای گله‌ای بازار اقدام کنیم!
معامله خلاف روند یکی از استراتژی‌های بازار است که مخالف تعصب روی روند فعلی و در انتظار یک تغییر در جو بازار می‌باشد. به بیان خیلی ساده این روش به شما می‌گوید وقتی که چیزی ارزان (یا ضعیف شده) آن را بخر و زمانی که چیزی گران (یا قوی شده) آن را بفروش. به همین سادگی!
تریدرهای خلاف روند سعی می‌کنند از فرصت‌هایی استفاده کنند که بازار با یک حرکت شدید از روند غالب برگشت میکند. زمانی که همه افراد سعی می‌کنند تا قیمت را بالاتر ببرند، گاهی اوقات منجر به گران شدن بیش از حد آن دارایی (سهام، جفت ارز، ارز دیجیتال و …) خواهند شد. دقیقا بر خلاف همین حالت، زمانی که اکثر افراد باعث پایین و پایینتر رفتن قیمت می‌شوند، فرصت بسیار خوبی برای خرید در قیمت‌های عالی بوجود می‌آید.
یکی از مزایای معامله‌گری بر خلاف روند این است که به شما امکان ورود در قیمت‌های بسیار ارزنده و شکار روند درست از همانجایی که شروع میشود را خواهد داد. علاوه بر این در روش معامله بر خلاف روند معمولا نسبت ریسک به سود فوق العاده‌ای نیز بدست خواهید آورد که هم زیان احتمالی شما را کمتر و هم حاشیه سودتان را بیشتر میکند. هرچند باید به این موضوع توجه داشته باشید که معامله‌گری بر خلاف روند غالب بازار همیشه هم موفقیت آمیز نیست.
هنگامی که یک روند بسیار قدرتمند است، گاها می‌تواند نشانه‌هایی مبنی بر برگشت را نشان دهد و همین امر ممکن است باعث ضرر کردن افرادی شود که بر خلاف روند غالب وارد بازار شده‌اند.
چیزی که می‌خواهیم بگوییم این است که اگر بعد از انجام تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال به طور کامل به این نتیجه رسیدید که دلایل کافی برای برگشت بازار وجود دارد، از اینکه خلاف نظر دیگران وارد بازار شوید نترسید. بنابراین به یاد داشته باشید که شما همیشه نباید لزوما با جریان فعلی بازار حرکت کنید. فرصتهای معاملاتی بسیار سودآور اکثر مواقع زمانی بوجود می‌آیند که از اکثریت بازار فاصله بگیرید. اما این را هم به یاد داشته باشید که معاملات خلاف روند در حال داشتن مزایای مختلف، بدون خطر هم نیستند.
چه زمانی می توان معامله خلاف روند انجام داد؟
در بعضی بازه های زمانی اکثر سهام ها در مسیری مشخص حرکت می کنند و وارد شدن به بازار و انجام معامله خلاف روند کار منطقی نیست. اگر هنوز انجام معامله خلاف روند در بازار در تشخیص روند بازار دچار مشکل هستید باید از اندیکاتور ها در تشخیص روند استفاده کنید. البته اگر شما فکر می کنید که روند فعلی قدرت را از دست داده است نباید از انجام یک عمل متفاوت ترس داشته باشید. قبل از این که با معامله خلاف روند آشنا شویم خوب است ابتدا با معاملاتی که در جهت روند هستند آشنا شویم.
معاملات در جهت روند
این نوع معاملات که در جهت روند حرکت می کنند و آن ها را با نام پیروی از روند هم می شناسند نوعی راهکار های معاملاتی در تحلیل های تکنیکال است. در این نوع معاملات با استفاده از تحلیل حرکت قیمت ها در جهتی خاص شامل سود می شوید. پدر استراتژی روند ریچارد دانکیان است که او یکی از حامیان بزرگ پیرو روند است. تریدر هایی که همیشه از روند پیروی می کنند زمانی که روند صعودی است به پوزیشن های خرید وارد می شوند و زمانی که بازار پیوسته در حال ایجاد کف قیمت است وارد پوزیشن فروش می شوند.
روند های صعودی و نزولی
در واقع زمانی که قیمت ها رو به افزایش باشند حرکاتی صعودی با شیب های مثبت ایجاد می شود که به آن روند صعودی می گویند. نکته حائز اهمیت این است که در روند صعودی قیمت هر کف بالاتر از کف قبلی و هر سقف بالاتر از سقف قبلی است.زمانی که قیمت ها در حال کاهش باشند و روند منفی داشته باشند به آن روند نزولی می گویند و در این روند قیمت هر کف پایین تر از دیگری است.
انجام معامله خلاف روند در بازار
اکثر تریدر ها در زمانی که همه نمودار ها در یک جهت مسیر هستند و این جهت مسیر بسیار قدرتمند شده است برای انجام معامله خلاف روند تردید دارند. اما در بازار های مالی باید به این جمله توجه کرد: زمانی که همه برای رسیدن به هدفی مشتاق هستند باید عقب کشید و زمانی که همه عقب کشیده اند باید برای رسیدن به هدف مشتاق بود. این جمله می تواند در انجام معاملات کمک بزرگی به ما کند.
روشی معاملاتی که در آن فرد معامله گر با معامله در خلاف جهت روند سود می کند، معامله خلاف روند نام داردکه با نام معامله گری معکوس هم شناخته می شود. در واقع روش کار این نوع از معامله ها به این گونه است که سهام ضعیفی را که گمان می شود در آینده رشد می کند پیدا می کنیم و تلاش می کنیم آن را زمانی که همه در حال فروش آن هستند در قیمت پایین بخریم و زمانی که در قیمت بالاتری قرار گرفت آن را بفروشیم و سود کنیم. به زبان ساده این روش به ما می گوید وقتی سهمی ارزان شد آن را بخر و در زمانی که گران شد آن را بفروش.
راهکار هایی برای انجام معامله خلاف روند
در راهکار های موجود برای تعیین بهترین ناحیه برای انجام معاملات، می توانیم از اندیکاتور هایی مثل مومنتوم و الگو های بازگشتی استفاده کنیم. سرمایه گذارانی که در خلاف جهت معامله می کنند باید به این توجه کنند که سهام در هر لحظه تغییر می کند و روند خود را از سر می گیرد. به همین علت باید تکنیک های کاهش ریسک را رعایت کنیم. یعنی تا جایی که امکان دارد ضرر هارا کم نگه داریم و حد ضرر هارا مشخص کنیم. در زمان قدرتمند بودن یک روند می توان نشانه هایی از بازگشت روند را دید و این امر موجب ضرر افرادی می شود که تازه وارد بازار شده اند.
معامله گران خلاف روند
این افراد که با نام تریدر های خلاف روند شناخته می شوند تلاش می کنند زمانی که بازار با یک جریان شدید از روند اصلی برمی گردد از فرصت استفاده کنند. هنگامی که تریدر ها سعی دارند تا قیمت سهمی را بالا ببرند منجر به گران شدن بیش از حد آن سهم می شود و در خلاف این حالت زمانی که بیشتر تریدر ها سعی بر پایین آوردن قیمت دارند فرصتی برای خرید به وجود می آید.
مزایای معامله خلاف روند
از مزیت های معامله خلاف روند می توان به این اشاره کرد این امکان برای ما ایجاد می شود که در قیمت های شکار درست از همانجایی که شروع می شوند بتوانیم وارد شویم. علاوه بر این در این نوع معامله ها نسبت ریسک به سود بسیار خوبی به دست می آوریم که حاشیه سود را هم افزایش می دهد.
مورد دیگری که وجود دارد این است از آن جا که تریدر های خلاف روند سود های کمتر اما به طور منظم کسب می کنند نسبت به بقیه تریدر ها با کاهش سرمایه کمتری مواجه می شوند.
محدودیت ها در معاملات خلاف روند
کمیسیون ها: به دلیل اینکه ورود و خروج در بازار بیشتر است هزینه های معاملاتی نیز بیشتر می شوند.
صرفه جویی در زمان: سرمایه گذاران خلاف روند در بازار باید به صورت مرتب نطارت داشته باشند تا بهترین نقاط ورود و خروج را پیدا کنند. برای راحتی کار می توان معاملات را خودکار سازی کرد تا مشکل حل شود.
سخن پایانی
باید همواره به این موصوع اشاره کرد با توجه به اینکه بازار های مالی همیشه به طور کامل قابل پیش بینی نیستند معامله خلاف روند هم همیشه با نتیجه مثبت همراه نیست. در اصل باید گفت اگر پس از تحلیل های تکنیکال و بنیادی به طور دقیق به این نتیجه رسیدید که می توانید در خلاف جهت معامله کنید این کار را انجام دهید و از کار خود نترسید. به یاد داشته باشید فرصت های معاملاتی بسیار خوب زمانی ایجاد می شوند که از اکثر بازار فاصله بگیرید.
منظور از ترید خلاف روند چیست؟
یکی از راه‌های کسب درآمد از ارزهای دیجیتال، خرید و فروش آن‌هاست که قاعدتا با استفاده از تحلیل تکنیکال یا تحلیل فاندامنتال، با نتیجه بهتری همراه است.
همانطور که می‌دانید در تحلیل تکنیکال استراتژی‌های مختلفی وجود دارد.
دراین مقاله قصد داریم تا درباره یکی از مهم‌ترین استراتژی‌های ترید به نام ترید خلاف روند (Counter Trading) صحبت کنیم. این استراتژی در بازار ارزهای دیجیتال و فارکس کاربرد بسیاری دارد.
ترید در جهت روند (Trend Trading) چیست؟
به حرکت قیمت در یک جهت کلی (به سمت بالا یا پایین)، ترند یا روند می‌گویند.
ترید در جهت روند بازار به این معناست که تریدر سعی دارد تا با کمک تجزیه و تحلیل روند یک دارایی خاص، سود به دست آورد.
معامله‌گران روند (Trend Traders)، درابتدای یک حرکت صعودی یا نزولی وارد معاملات خرید یا فروش می‌شوند.
استراتژی ترید خلاف روند (Counter trend)چیست؟
با توجه به تعریف ترید در روند بازار، برخی از معامله‌گران از استراتژی دیگری با عنوان ترید خلاف روند نیز استفاده می‌کنند.
در استراتژی خلاف روند، تریدر سعی میکند تا خلاف روند گسترده فعلی، معامله خود را انجام دهد.
در این استراتژی، معامله‌گران در اصلاحات قیمت (Correction) یک دارایی خاص وارد معامله شده و از این طریق کسب درآمد می‌کنند.
فرض کنید برای یک دارایی خاص، حرکات صعودی یا نزولی شدیدی (پامپ یا دامپ) اتفاق افتاده است؛ در این زمان تریدر خلاف روند با زیر نظر گرفتن حرکات، منتظر یک اصلاح قیمت می‌ماند تا در خلاف جهت بازار وارد معامله شود.
معمولا ترید هنگام تغییر روند، سودهای اندکی به همراه دارد؛ همچنین تریدرهای حرفه‌ای می‌دانند که اگر اصلاحات مورد انتظارشان در روند یک دارایی اتفاق نیفتد، می‌بایست فورا از معامله خارج شوند تا از ضررهای احتمالی جلوگیری کنند.
در واقع اگر حرکات شدید صعودی یا نزولی رخ دهد، میتوان در اصلاحات قیمت وارد معامله شد.
در استراتژی Counter trend، از اندیکاتورهای مومنتوم، الگوهای بازگشتی و رنج تریدینگ (Range Trading) برای تشخیص بهترین نقاط ورود استفاده میشود.
تریدرهایی که از این استراتژی استفاده می‌کنند، باید توجه داشته باشند که انجام معامله خلاف روند در بازار هر دارایی دیجیتالی در هر لحظه ممکن است روند خود را از سر بگیرد، بنابراین مدیریت ریسک به منظور کاهش ضررهای احتمالی به شدت توصیه میشود.
آموزش ترید در خلاف جهت روند
در استراتژی Counter trend، تریدرها می‌توانند از اندیکاتورهای مومنتوم، مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) برای تعیین محتمل‌ترین نقاط برگشتی در محدوده‌های حمایت و مقاومت استفاده کنند.
اگر حرکات شدید صعودی یا نزولی (Impulse) رخ دهد، میتوان در اصلاحات قیمت (Correction) وارد معامله شد.
به عنوان مثال، ممکن است یک تریدر خلاف روند، سهامی را در پایین‌ترین حمایت 52 هفته‌ای خود و RSI ای که عددی پایینتر از 30 را نشان می‌دهد، خریداری کند.
این تریدر می‌تواند به طور بالعکس، هنگامی که قیمت سهامش به یک انجام معامله خلاف روند در بازار منطقه مقاومتی رسید و RSI عددی بالاتر از 70 را نشان داد، در پوزیشن شورت (موقعیت فروش)، سهامش را بفروشد.
در این چارت، معامله گران حرفه‌ای توانسته‌اند از بازگشت نزولی بازار سود کسب کنند و معامله گران تازه‌کار را شکست دهند.
در این چارت، معامله گران حرفه‌ای توانسته‌اند از بازگشت نزولی بازار سود کسب کنند و معامله گران تازه‌کار را شکست دهند.
گاهی تریدر برای گرفتن تایید بیشتر قبل از ورود به معامله، منتظر یک الگوی کندل صعودی یا نزولی می‌ماند.
محدوده ترید خلاف روند باید به اندازه کافی گسترده باشد تا میزان سود دریافتی حداقل دو برابر حد ضرر تعیین شود.
به عنوان مثال، اگر حد ضرر تریدری 5 دلار است، باید حداقل سود دریافتی 10 دلار باشد.
مزایای ترید خلاف روند
در ادامه با مزایای این نوع ترید بیشتر آشنا می‌شویم:
ایجاد فرصتهای معاملاتی بیشتر
هنگامی که قیمت یک سهام در یک رنج قیمتی نوسان دارد، فرصتهای بیشتری برای خرید در حمایت و فروش در مقاومت ایجاد میکند.
اما یک سرمایه‌گذار ممکن است مجبور شود مدت زمان طولانی از معامله دست بکشد و فقط نظاره‌گر بازار باشد.
ریزش‌های کم عمق
ترید خلاف روند در مقایسه با ترید در روند بازار، از موقعیت ریزشی کمتری برخوردار است و تریدر، سود کم اما منظم به دست می‌آورد.
اگرچه معامله در روند بازار سود چشم‌گیری دارد، اما ممکن است یک معامله‌گر بارها قبل از شروع یک حرکت بزرگ در بازار، مجبور به خروج از معامله شود.
محدوت‌های ترید خلاف روند
در ادامه با محدودیتهای این نوع ترید بیشتر آشنا می‌شویم:
پرداخت کارمزد بیشتر
از مضرات ترید در خلاف جهت روند، پرداخت کامزد بیشتر است؛ چرا که در این استراتژی فرصتهای بیشتری برای معامله وجود دارد و با هر معامله، تریدر مجبور به پرداخت کارمزد میشود.
البته یکی از راه‌های جلوگیری از این موضوع، استفاده از سیستم کارمزد به ازای هر سهم است (per-share commission)؛ در این صورت تریدر تنها به ازای هر سهم در معامله کارمزد پرداخت میکند، نه به ازای هر ترید.
وقت‌گیر بودن
حرکات خلاف روند به اندازه حرکات در روند تداوم ندارند و تریدر خلاف روند مجبور است در هر لحظه بازار را رصد کند تا نقاط ورود و خروج مناسب و مطمئنی را پیدا کند.
البته میتوان از راهکارهای ترید خودکار هم در ترید خلاف روند استفاده کرد.
سخن پایانی
اگر بخواهید به صورت روزانه معامله کنید، باید درنظر داشته باشید که قیمت‌ها همیشه در جهت روند حرکت نمی‌کنند.
علاوه براینکه می‌توانید در انتظار فرصت معامله در جهت روند باشید، می‌توانید با استفاده از اصلاحات قیمتی هم معامله کنید.
در ترید خلاف روند می‌توانید از الگوهای کندلی معکوس شونده و اسیلاتورها برای پیدا کردن حمایت و مقاومت کمک بگیرید و خلاف روند بازار معامله کنید.
شما هم اگر تجربه ترید در خلاف روند را دارید، با ما درمیان بگذارید.
قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید:
دیدگاه شما