بروز احساس طمع در روند صعودی بازار

بازار خرسی چیست؟ هر آنچه که باید در رابطه با فواید آن بدانید

بازار خرسی، مفهومی مربوط به بازار های مالی است که به موقعیت های نزولی، اطلاق دارد. بازار نزولی زمانی اتفاق می افتد که یک دارایی، افت قیمت طولانی مدت را تجربه می کند. این بازار، معمولا شرایطی را توصیف می کند که در آن قیمت اوراق بهادار، سهام و ارز های رمز نگاری شده برای مدت طولانی کاهش یافته اند. بدیهی است که نوسانات قیمتی، رشد و یا رکود سه عامل کلیدی و جدا ناپذیر از بازار های مالی و اقتصادی هستند. اما هر یک از این وضعیت ها اصطلاحات مربوط به خود را شامل می شوند. بازار هایی که افت مستمر و یا قابل توجهی را تجربه می کنند، بازارهای خرسی نامیده می شوند. اما بر خلاف تصور بسیاری از سرمایه گذاران بی تجربه، بازار خرسی همیشه تاثیر منفی نداشته و می تواند مفید واقع شود. اما برای آن که از مزایای این نوع بازار مطلع شوید، باید ابتدا بدانید دقیقا بازار خرسی چیست؟ و چه زمانی شروع می شود.

بازار خرسی چیست؟

اگر بخواهیم به طور کلی بررسی کنیم که بازار خرسی چیست؟ باید بگوییم که بازار خرسی(Bear market)، یکی دیگر از اصطلاحات بازار ارز یجیتال است، که به روند های نزولی پی در پی و طولانی مدت اشاره دارد. در حالت کلی، زمانی که یک سهام، ارز دیجیتال یا سایر پلتفرم های دارایی دچار افت قیمت شود، اصطلاحا می گوییم بازار خرسی فرا رسیده است. بازار های خرسی در راستای بیشتر بودن عرضه در مقابل تقاضا به وجود می آیند. در این بین افرادی نیز وجود دارند که اصطلاحا به آن ها «خرس» می گویند. در واقع سرمایه گذارانی که با بد بینی نسبت به قیمت ارز های دیجیتال، میزان ترس حاکم بر بازار را افزایش می دهند، خرس گفته می شود. معمولا این افراد از سرمایه گذاران تازه کار و بی تجربه هستند که نمی دانند همیشه بازار های مالی با نوسانات و افت های قیمتی همراه هستند. در نتیجه دارایی های خود را به طور هیجانی به فروش می رسانند و باعث رکود بیشتر بازار می شوند. این اصطلاح، نه تنها در فضای رمزنگاری بلکه در بازارهای سنتی مانند سهام، اوراق قرضه، املاک و مستغلات و بازارهای کالا نیز به طور گسترده مورد استفاده قرار می گیرد. اما با توجه به نوسانات غیر قابل پیش بینی در قیمت رمز ارز ها، مشاهده بازار خرسی در عرصه کریپتوکارنسی امری بسیار معمول و طبیعی به شمار می رود. البته لازم به ذکر است تفاوت عمده ای میان بازار خرسی در بازار سهام و دارایی های رمز نگاری وجود دارد. در بازارهای سنتی، برخی از تحلیلگران عقیده دارند بازار نزولی زمانی نشان داده می شود که 20 درصد کاهش قیمت در یک دوره 60 روزه رخ دهد. این رکود معمولاً نتیجه بدبینی سرمایه ‌گذاران، از دست دادن اعتماد به عملکرد کلی قیمت‌ ها و شاخص‌ های بازار است. اما در مقایسه با بازارهای سنتی، بازار ارز دیجیتال از نوسانات بیشتری برخوردار بوده و به دلیل جدید تر بودن، افراد فعال در آن، به نسبت کم تجربه تر از سرمایه گذاران بازار های سنتی هستند. به همین دلیل برخی از تحلیلگران بر این باور اند، بازار خرسی در حوزه رمز ارز ها، اغلب به 85 درصد افت قیمت اشاره دارد.

مراحل ایجاد یک بازار خرسی

بازارهای خرسی معمولا چهار مرحله مختلف را شامل می شوند:
1. مرحله اول با قیمت ها و تمایل بالای سرمایه گذار مشخص می شود. در پایان این مرحله، سرمایه گذاران شروع به خروج از بازار و کسب سود می کنند.
2. در مرحله دوم، قیمت شروع به کاهش شدید می ‌کند، فعالیت ‌های تجاری و سود شرکت ‌ها رو به کاهش می رود و شاخص ‌های اقتصادی که ممکن است زمانی مثبت بوده‌ باشند، دچار افت بیش از حد متوسط می شوند و در پی این چرخه، برخی از سرمایه گذاران با شروع کاهش قیمت ها، وحشت می کنند.
3. مرحله سوم نشان می دهد که، افرادی شروع به ورود به بازار کرده و در نتیجه برخی قیمت ها و حجم معاملات را افزایش می دهند.
4. در مرحله نهایی، کاهش قیمت سهام ادامه دارد اما به کندی. از آن جایی که قیمت‌ های پایین و اخبار خوب دوباره شروع به جذب سرمایه ‌گذاران می ‌کنند، بازار های نزولی به سمت بازار های صعودی منتهی می ‌شوند.
چرخه ای که در بالا شرح دادیم، همیشه تکرار می شود. به همین دلیل است که سرمایه گذاران با تجربه، می دانند که همیشه پس از یک بازار خرسی و افت قیمت پی در پی، پدیدار شدن بازار گاوی و افزایش قیمت شدید دارایی ها اتفاق می افتد.

تفاوت بازار خرسی و گاوی

نقطه مقابل بازار خرسی، یک بازار صعودی است که به آن بازار گاوری (bull market)، گفته می شود. این نوع بازار، زمانی به وجود می آید که سرمایه گذاران خوش بین هستند و به افزایش قیمت یک رمز ارز باور دارند. به همین ترتیب، افزایش قیمت ها (روند صعودی) یک احساس مثبت در بازار ایجاد می کند و با احساس اطمینان بیشتر معامله گران، تمایل به سرمایه گذاری بیشتر و بیشتر می شود که باعث به جریان افتادن روند صعودی می شود. البته توجه داشته باشید صرفا همیشه بازار های صعودی و نزولی، نشان دهنده بازار گاوی یا خرسی نیستند. بلکه این اصطلاحات به شرایطی اطلاق دارند که بازار برای مدت طولانی در یکی از روند ها قرار گرفته باشد و یا یک وضعیت قابل توجه را ثبت کرده باشد.
شایان ذکر است که مانند بسیاری از اصطلاحات مالی، دلیل نام گذاری بازار خرسی و گاوی مشخص نیست. اما بیشتر مردم بر این باورند که آن ها از روش حمله هر حیوان الهام گرفته اند. زیرا گاو نر زمان حمله شاخ ‌های خود را به سمت بالا فشار می ‌دهد، در حالی که خرس‌ ها با چنگال ‌های خود به سمت پایین می‌ کشند.

آیا بازار خرسی می تواند مفید باشد؟

پیش بینی این که چه زمانی ممکن است بازار نزولی به پایان برسد و چه زمانی یک دارایی به پایین ‌ترین قیمت رسیده است؟ بسیار دشوار تلقی می شود. زیرا بازگشت مجدد معمولا فرآیندی آهسته و غیرقابل پیش‌ بینی است که می ‌تواند تحت تأثیر بسیاری از عوامل خارجی مانند رشد اقتصادی، روان ‌شناسی سرمایه ‌گذار و اخبار یا رویداد های جهانی باشد. اما با این حال نباید فراموش کنید که بازار های خرسی، جزوی از فرآیند طبیعی چرخه اقتصاد و حوزه های مالی گوناگون هستند. درست است که پیش بینی آن ها، پیش بینی مدت زمان دوام یا تخمین عمق کاهش را آسان نمی کند. اما برای برداشتن چند قدم محتاطانه برای به حداقل رساندن ضرر های بازار نزولی، و در عین حال بهبود بازده سرمایه گذاری بلند مدت در معامله، نیازی به حدس و گمان ندارید. بلکه باید روش های تحلیلی و گوناگون و آموزش نوسان گیری بازار ارز دیجیتال را فرا بگیرید. درواقع اگر شما از اطلاعات کافی در زمینه سرمایه گذاری برخوردار باشید، می توانید حتی در مواقع افت بازار و کاهش قیمت ها نیز به نفع خود استفاده کنید. زیرا این نوع بازار، فرصت های بسیار خوبی را در اختیار سرمایه گذاران می گذارد تا در کف قیمت، یک دارایی را خریداری کنند.
اکثر سرمایه گذاران فعال در صنعت کریپتو، تمایل به کسب سود از طریق خرید و فروش ارز دیجیتال را دارند. زیرا این ساده ترین و پرسود ترین روش سرمایه گذاری در این عرصه به شمار می رود. اما برای آن که شما بتوانید سود قابل توجه ای را از این نوع سرمایه گذاربی به دست بیاورید، باید از کیف قیمت های بازار آگاهی داشته باشید تا در زمان صحیح خرید و فروش دارایی را انجام دهید. برای مثال تصور کنید می خواهید از طریق خرید بیت کوین و فروش آن، کسب سود کنید. در این شرایط، ضروری است که شما بدانید چه هنگام قیمت بیت کوین در کف است و چه زمان نرخ آن به اوج خود خواهد رسید تا سود خوبی از خرید و فروش به موقع آن نصیب تان شود. این امر از طریق آموزش های پی در پی و آگاهی داشتن از تکنیک های کسب سود در بازار ارز دیجیتال به دست می آید. پس از آن شما می توانید از طریق استراتژی های ترید و با تعیین معاملات کوتاه مدت یا بلند مدت، در بازار های خرسی نیز به کسب سود بپردازید.

تاثیر بازار خرسی بر سرمایه گذاری

در این بخش از مقاله می رسیم به پرسش متداول، بازار نزولی برای سرمایه گذاران چه معنایی دارد؟ بازارهای نزولی با بدبینی و اعتماد به نفس پایین سرمایه گذاران نشان داده می شوند. در طول یک بازار نزولی، به نظر می‌ رسد که سرمایه ‌گذاران اغلب اخبار خوب را نادیده گرفته و به سرعت به فروش خود ادامه می ‌دهند و قیمت‌ ها را حتی پایین ‌تر می‌ آورند. درواقع ترس سرمایه گذاران بی تجربه، باعث می شود عرضه بیشتر از تقاضا شود و این امر رکود را به وجود می آورد.
ارز های رمز نگاری شده به دلیل نوسانات وحشیانه قیمت خود مشهور هستند و در تاریخ کوتاه خود، چرخه های متعددی از بازار گاوی و یا خرسی را پشت سر گذاشته اند. آخرین رکود در اوایل سال 2018 آغاز شد و حدود دو سال و نیم به طول انجامید. در نتیجه اگر تجربه کافی در این بازار نداشته و از استراتژی های کاربردی در زمان افت بازار آگاهی نداشته باشید، تنها به چرخه کاهش قیمت بیشتر کمک خواهید کرد. اما اگر از انواع روش های ترید، و بروز رفتار صحیح در بازار خرسی با خبر باشید، نه تنها از وضعیت خرسی در امان می مانید، بلکه می توانید حتی سود های عظیمی به دست بیاورید.

نحوه صحیح رفتار سرمایه گذاران هنگام فرا رسیدن بازار خرسی

روش سرمایه گذاری در هر یک از بازار های گاوی یا خرسی، بسیار متفاوت است، زیرا این دو بازار از تفاوت های بزرگی برخوردار هستند. سرمایه گذاران در یک بازار نزولی وسوسه می شوند که سرمایه گذاری های خود را در این مدت بفروشند تا خطر از دست دادن پول بیشتری را از بین ببرند. از سوی دیگر، سرمایه گذاران در یک بازار صعودی ممکن است بخشی از سهام خود را برای سود مناسب بفروشند یا به امید افزایش بیشتر قیمت ها در آینده ادامه دهند.
در حالی که گیر افتادن در مورد آنچه در بازار اتفاق می افتد آسان است، کارشناسان معمولا پیشنهاد می کنند سرمایه گذاری های خود را برای مدت طولانی به حال خود رها کنید. برای جلوگیری از واکنش به نوسانات بازار، از نگاه کردن مکرر به پرتفوی خود خودداری کنید. این یک غریزه طبیعی است که بخواهید فورا به کاهش ارزش درایی خود واکنش نشان دهید، بنابراین با بررسی سرمایه ‌گذاری ‌های خود تا حد امکان از این واکنش دور شوید و سعی کنید بر این رفتار غلط غلبه کنید. بسیاری از تحلیل گران مجرب بازار، تاکید دارند که همیشه بر دانسته های خود اعتماد کنید و فریب احساسات و هیجانات بازار را نخورید. در واقع یکی از بهترین راه های سود بردن از بازار خرسی و طعمه نشدن، این است که تا زمان افزایش قیمت مجدد دارایی خود را حفظ کنید. در این مقاله چرخه تبدیل بازار خرسی به بازار گاوی و روند صعودی را توضیح دادیم. پس حالا می دانید که همیشه پس از روند خرسی، این بازار گاوی است که از راه می رسد.

چگونه از بازار خرسی کسب درآمد کنیم؟

در این لحظه، سقوط بازار کریپتو در سال 2022، باعث آشفتگی بسیاری از سرمایه گذاران این بازار شده است. سرمایه گذاران دچار وحشت شده و شاخص ترس و طمع بیت کوین نشان می دهد عمده سرمایه گذاران در حال فروش بیت کوین های خود هستند. هم بازار های نزولی و هم بازار های گاوی، فرصت ‌های عظیم سرمایه گذاری را در اختیار معامله گران قرار می دهند. کلید کسب سود، استفاده از استراتژی ها و ایده هایی است که با شرایط این بازار ها تناسب داشته باشد. این امر مستلزم ثبات، نظم، تمرکز و توانایی استفاده از ترس و طمع است. راه هایی برای کسب درآمد هنگام روند نزولی رمز ارز ها نیز وجود دارد که در ادامه شرح داده ایم.

موقعیت های کوتاه مدت در بازار باز کنید

اگر تحقیقات گسترده ای انجام داده اید و فکر می ‌کنید ارز دیجیتالی مانند بیت ‌کوین احتمالا در آینده نزدیک سقوط می ‌کند، می ‌توانید از طریق تعیین یک پوزیشین فروش کوتاه مدت یا (Short-selling) کسب درآمد کنید. استراتژی Short-selling، یکی از راه های مناسب برای کسب درآمد هنگام ریزش بازار است که البته نیاز به آموزش های فراوان در زمینه ترید و تحلیل تکنیکال بازار دارد. از طریق این استراتژی، معامله گران موقعیت های کوتاه مدتی را در بازار تعیین می کنند که از کاهش قیمت، سود نصیب سرمایه گذار می کند.

معاملات روزانه آلت کوین های با رشد سریع

درست است زمانی که بازار در حالت خرسی فرو می رود اغلب رمز ارز ها دچار کاهش قیمت شدیدی می شوند، اما همیشه در این بین آلت کوین هایی که رشد داشته اند وجود دارند. اگر پر سود ترین ارز های دیجیتال در یک سال اخیر، را بشناسید، متوجه می شوید که این رمز ارزها دقیقا زمانی که بیت کوین و بیشتر آلت کوین های بازار دچار افت شدید بودند، همچنان به رشد خود ادامه می دادند. در نتیجه همیشه به دنبال پروژه های سود ده بازار بگردید، حتی اگر قیمت 90 درصد از کوین های بازار روند نزولی را تجربه می کرد. برای این کار، می توانید به صفحه وب سایت کوین مارکت کپ، مراجعه کرده و در آن جا روند رمز ارز ها را زیر نظر بگیرید.

خرید در کف قیمت

این استراتژی دقیقا مخصوص زمان هایی است که بازار در حالت نزولی قرار دارد. خرید بروز احساس طمع در روند صعودی بازار در کف قیمت، بدان معنی است که سرمایه گذاران بتوانند یک دارایی را در پایین ترین نرخ خود خریداری کنند. شاید در نگاه اول این امری بسیار ساده به نظر برسد، اما باید بدانید به دلیل تغییرات دائم بازار ارز دیجیتال و غیر قابل پیش بینی بودن آن، یافتن دقیق کف قیمت می تواند دشوار باشد.

نتیجه گیری

بازار خرسی یا Bear market، به وضعیتی از بازار اشاره دارد که به طور طولانی مدت در کانال نزولی قرار گرفته باشد. زمانی که بازار با افت 20 درصدی یا بیشتر همراه می شود، سرمایه گذاران را به وحشت انداخته و باعث فشار فروش می شود. در پی این روند میزان عرضه بالاتر از تقاضا می رود و روند نزولی ادامه می یابد. مدت زمان بازار خرسی مشخص نیست و تا حد زیادی به نحوه رفتار سرمایه گذاران بازار بر می گردد. اما بازار های خرسی همیشه بد نیستند و اگر شما یک تریدر یا معامله گر حرفه ای باشید، می توانید از شرایط نزولی بازار نیز به نفع خود استفاده کنید.

بررسی روانشناسی بازارهای کریپتو و مالی

در این مطلب می‌خواهیم بروز احساس طمع در روند صعودی بازار به بررسی روانشناسی بازارهای مالی، و همچنین توضیح کلی در خصوص رواشناسی بازار کریپتو بپردازیم.

روانشناسی بازار به معنی حرکت احساسی شرکت‌کنندگان در یک بازار و واکنش بازار نسبت به این موضوع است. روانشناسی چرخه‌های بازار از موضوعات اصلی اقتصاد رفتاری است که یک حوزه بین رشته‌ای است که عوامل مختلف قبل از تصمیمات اقتصادی را مورد بررسی قرار می‌دهد. بسیاری معتقد هستند که احساسات، نیروی محرکه اصلی تغییرات بازارهای مالی هستند و از طرفی احساسات کلی سرمایه‌گذاران در نوسان است و این چرخه‌های به اصطلاح روانی بازار بروز احساس طمع در روند صعودی بازار را ایجاد می‌کند. در این مطلب قصد داریم تا مروری مفصل بر این موضوع داشته باشیم‌ با ما همراه باشید.

آنچه در این مقاله خواهید خواند

روانشناسی بازار چیست؟

به زبان ساده می‌تواند گفت احساسات بازار، مربوط به احساسات سرمایه‌گذاران و تاجران بازار است و هنگامی که احساسات بازار مثبت است و قیمت‌ها به طور مداوم رو به افزایش باشد، گفته می‌شود که روند صعودی وجود دارد (اغلب به عنوان بازار گاوی یا bull market از آن یاد می‌شود). هنگامی که قیمت‌ها به طور مداوم کاهش می‌یابد، بازار خرسی(یا bear market) نامیده می‌شود.

بنابراین، این احساسات متشکل از همه دیدگاه‌ها و احساسات فردی معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در یک بازار می‌شود. یکی دیگر از راه‌های بررسی احساس بازار بررسی تفکر جمعی شرکت‌کنندگان است. اما طبیعتا یک احساس و نظر خاص نمی‌تواند بر همه تفکرات قالب باشد. بر اساس نظریه‌های روانشناسی بازار، قیمت دارایی به طور مداوم در پاسخ به احساسات کلی بازار تغییر می‌کند.

در عمل، روند بازار به صورت سعودی باشد، احتمالاً دلیل آن بهبود نگرش و اعتماد در میان معامله‌گران است. احساس مثبت بازار باعث افزایش تقاضا و کاهش عرضه می‌شود، از طرفی افزایش تقاضا ممکن است باعث به وجود آمدن نگرش قوی‌تر شود و در سمت مقابل روند نزولی قوی یک حس منفی ایجاد می‌کند که سبب افزیش عرضه و کاهش تقاضا خواهد شد.

چگونه احساسات در چرخه‌های بازار تغییر می‌کنند؟

روند صعودی

همه بازارها چرخه‌های انقباظ و انبساط را تجربه می‌گند، هنگامی که یک بازار در مرحله توسعه است (بازار گاو نر)، جو خوشبینی، اعتماد و تمایل به سرمایه‌گذاری دارد، به طور معمول، این‌ها احساسات اصلی هستند که به یک خرید قوی منجر می‌شوند.

مشاهده یک نوع اثر چرخه‌ای یا عقب‌گرد در چرخه‌های بازار بسیار معمول است، مثلا، احساسات با افزایش قیمت بهبود خواهد یافت، که باعث می‌شود احساسات مثبت‌تر شده و حتی سبب گسترش بیشتر بازار شوند.

گاهی حس حرص و طمع و اعتقاد قوی به گونه‌ای بازار را در بر می‌گیرد که سبب ایجاد حباب مالی خواهد شد. در چنین سناریویی، بسیاری از سرمایه گذاران غیر منطقی می شوند، ارزش واقعی بازار را در نظر نگرفته و خریدهای غیرمنطقی انجام می‌دهند، زیرا معتقدند روند صعودی بازار ادامه خواهد داشت. همه این‌ها سبب می‌شود تا سرمایه‌گذاران حریص شده و تحت تاثیر جو بازار قرار خواهند گرفت. با افزایش بیش از حد قیمت، صعود محلی ایجاد خواهد شد و به طور کلی، این همان حداکثر ریسک مالی خواهد بود.

در برخی موارد، به دلیل فروش تدریجی دارایی‌ها، بازار برای مدتی از خود یک حرکت جانبی نشان خواهد داد. این مرحله به عنوان مرحله توزیع نیز شناخته می‌شود. با این وجود بسیاری از بازار‌ها از چرخه توزیع مشخصی بهره نبرده و بلافاصله پس از رسیدن به نقطه اوج، سقوط خواهند کرد.

روند نزولی

هنگامی که بازار بروز تغییرات را شروع می‌کند، روحیه سرخوشی به سرعت می‌تواند به خود‌برتر بینی تبدیل شود، زیرا بسیاری از سرمایه‌گذارن توقف رشد سعودی را نمی‌پذیرند و با کاهش قیمت ها، احساسات بازار به سرعت به سمت منفی حرکت می‌کند که اغلب شامل احساس اضطراب، انکار و وحشت است.

در این شرایط اضطراب لحضه‌ای سبب شود تا سرمایه‌گذاران شروه به پرسیدن علت این شرایط کنند که پس از مدتی به حس انکار شرایط مبدل خواهد شد. دوره انکار با احساس عدم پذیرش مشخص می‌شود. بسیاری از سرمایه‌گذارن می‌خواهند به هر قیمتی موقعیت‌های از دست رفته خود را برگردانند و با انکار شرایط موجود می‌خواهند باور کنند که بازار دوباره سعودی خواهد شد.

اما با کاهش قیمت‌ها، مقدار عرضه افزایش خواهد یافت، در این مرحله ترس و اضطراب سبب حسی به نام تسلیم بازار می‌شود(هنگامی که دارندگان تسلیم می‌شوند و دارایی‌های خود را به قسمت پایین می‌فروشند).

در نهایت، با کاهش نوسانات و تثبیت بازار، روند نزولی متوقف خواهد شد. به طور معمول، قبل از اینکه بار دیگر احساس امید و خوش بینی ظاهر شود، بازار حرکت‌های جانبی را تجربه خواهد کرد که به عنوان مرحله تجمع نیز شناخته می‌شود.

سرمایه گذاران چگونه از روانشناسی بازار استفاده می‌کنند؟

روانشناسی بازار به سرمایه‌داران کمک می‌کند تا در شرایط مناسبی از یک بازار خارج شده و یا به آن وارد شوند. نگرش کلی بازار معکوس بوده و به این معنی است که زمانی بهترین بهره‌وری مالی فرا می‌رسد که اکثر افراد نا امید بوده و شرایط بازار بد است… در مقابل، لحظه بالاترین ریسک مالی اغلب زمانی رخ می‌دهد که اکثریت شرکت‌کنندگان در بازار بیشترین حس مثبت به بازار را دارند.

بنابراین، برخی از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران تا با درک احساس بازار، الگوریتم مناسب برای ورود و خروج از بازار را پیدا کنند.در حقیقت، آنها از این اطلاعات برای خرید هنگام وحشت (قیمت پایین‌تر) و فروش در هنگام وجود حرص و طمع (قیمت‌های بالاتر) استفاده می‌کنند. اما در عمل، تشخیص این نقاط مطلوب به کار آسانی نخواد بود.

تجزیه و تحلیل فنی و روانشناسی بازار

به راحتی می‌توان چرخه‌های کلی بازار را آنالیز نمود و در نهایت به این نتیجه رسید که احساس باز ار چگونه شرایط بازار را تغییر خواهد داد. تجزیه و تحلیل داده‌های نیز می‌تواند به شما در تصمیم برای ورود یا خروج از یک بازار کمک نماید.

با این اوصاف درک این موضوع که بازار چطور تغییر خواهد کرد دشوار و درک اینکه آینده بازار به چه صورت خواهد بود دشوارتر خواهد بود. بسیاری از سرمایه گذاران با استفاده از تجزیه و تحلیل فنی (TA) پیش بینی می‌کنند وضعیت بازار چگونه خواهد شد.

شاخص‌های TA ابزارهایی هستند که برای اندازه‌گیری وضعیت روانی بازار استفاده شوند. به عنوان مثال، شاخص قدرت نسبی (RSI) ممکن است نشان دهد که یک دارایی به دلیل احساس مثبت بازار و حرص و طمع خریداری شده است.

MACD مثال دیگری از شاخصی است که ممکن است برای تشخیص مراحل مختلف روانی یک چرخه بازار استفاده شود. به طور خلاصه، روابط بین خطوط آن ممکن است نشان دهد که حرکت بازار در حال تغییر است (به عنوان مثال، نیروی خرید در حال تضعیف است).

بیت کوین و روانشناسی بازار کریپتو

بازار بیت کوین در سال 2017 نمونه بارزی از تأثیر روانشناسی بازار بر قیمت‌ها و بالعکس است. از ژانویه تا دسامبر، بیت کوین از تقریباً 900 دلار به بالاترین سطح خود یعنی 20000 دلار رسید و در طول این مدت، احساسات بازار بیشتر و مثبت تر شد. هزاران سرمایه‌گذار جدید با هیجان بازار گاوی درگیر شدند.

این تغییر روند در پایان سال 2017 و در ابتدای سال 2018 شروع شد. حتی هنگامی که روند نزولی ارزش بیت کوین برقرار شد، اعتماد به نفس کاذب و خود رضایتی باعث شد بسیاری از مردم بر هودل کردن(hodl) اصرار کنند.

در ماهای بعدی احساسات بازارر منفی شد چراکه اعتماد سرمایه‌گذاران به پایین‌ترین حد خود رسید. FUD و وحشت باعث شد تا بسیاری از کسانی که در قیمت‌های بالا خرید کرده بودند سرمایه خود را در قیمت‌های بسیار پایین بفروشند و متحمل ضررهای زیادی شوند. بسیاری از افراد از بیت‌کوین نا امید شدند در حالی که باید توجه داشت این فناوری به صورت مداوم در حال پیشرفت است.

سوگیری‌های شناختی

سوگیری‌های شناختی معمولا به الگوهای متداول تفکر اطلاق می‌شوند که سبب تصمیم‌گیری‌های غیرمنطقی خواهد شد. این الگوها می‌توانند هم سرمایه‌گذاران و هم بازار را تحت تأثیر قرار دهند. چند نمونه رایج عبارتند از:

سوگیری تأیید: در این سوی‌گیری باورهای صحیح بیش از حد ارزش‌گذاری می‌شوند در حالی که اطلاعات اثبات نشده نادیده گرفته شده یا رد ‌خواهند شد. به عنوان مثال، سرمایه گذاران در بازار گاو ممکن است تمرکز بیشتری بر اخبار مثبت داشته باشند، در حالی که اخبار بد یا نشان‌هایی که روند بازار در حال معکوس شدن است را نادیده می‌گیریند.

بیزاری از ضرر: درد از دست دادن معمولاً دردناکتر از لذت بردن است و این امر ممکن است باعث شود تا معامله گران فرصت‌های خوبی را از دست بدهند یا در دوره‌های تسلیم شدن بازار از فروش وحشت کنند.

اثر وقف: این تمایل افراد برای ارزش گذاری بیش از حد چیزهایی است که متعلق به آنهاست، فقط به این دلیل که مالک آن هستند. به عنوان مثال یک سرمایه‌گذار ارز دیجیتال اعتقاد دارد تا نگه داشتن ارزها بهتر از نداشتن آن است.

سخن آخر

اکثر سرمایه‌گذاران با این موضوع که روانشناسی بر چرخه بازار و قیمت آن تاثیرگذار است موافق هستند. اگرچه چرخه‌های بازار روانشناختی به خوبی شناخته شده است، اما برخورد با آن‌ها همیشه آسان نیست. از بروز احساس طمع در روند صعودی بازار حباب لاله هلندی در دهه 1600 تا حباب dotcom در دهه 90، حتی معامله‌گران ماهر نیز تلاش کرده اند تا نگرش خود را از احساسات بازار جدا کنند. سرمایه گذاران با مشکل درک روانشناسی بازار و همچنین روانشناسی خود و نحوه تأثیر آن بر روند تصمیم‌گیری آن‌ها روبرو هستند.

جهت مشاهده سایر محتواهای آموزشی و همچنین اطلاعات بیشتر، میتوانید وارد مطالب آموزش کریپتو در توکن خان شوید.

کاربرد شاخص ترس و طمع در رمز ارزها و چگونه بر ترس از شکست در معامله غلبه کنیم؟-بخش سوم

این اندیکاتور بر اساس این فرضیه کار می‌کند که حباب مثبت و منفی در قیمت ایجاد می‌کند.به عباردت واضح تر،ترس مفرط می‌تواند قیمت را به پایین‌تر از حد واقعی خود برساند و طمع زیاد، قیمت رمز ارز را به بالاتر از ارزش واقعی افزایش می‌دهد.

در وبسایت BTCTools شاخص ترس و طمع بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال در هر ۸ ساعت آپدیت می‌شود (حدود ساعت ۴:۳۰ صبح، ۱۲:۳۰ ظهر و ۲۰:۳۰). برای محاسبه این اندیکاتور، این سایت دیتاها را از ۴ منبع مختلف جمع آوری کرده است؛ هر منبع یک “وزن” مشخص دارد و نشان دهنده اهمیت تخمین احساسات بازار است که در زیر به این چهار مورد اشاره میکنیم.

Volume

سایت BTCTools ولوم یا حجم فعلی را با داده‌های تاریخی مقایسه کرده است؛ حجم بالاتر نشان دهنده این است که بازار بسته به جهت بازار، با ترس یا طمع زیادی مواجه است.

قراردادهای تسویه نشده در بازارهای آتی

دیتاهای قراردادهای تسویه نشده (شاخصی برای تشخیص قدرت روند) از صرافی‌های مختلف ترکیب شده و با اطلاعات تاریخی مقایسه شده است، تا بتوان میزان ترس یا طمع حاکم بر بازار را آنالیز کرد؛ سود باز بالا، به معنی طمع بازار و Open Interest پایین نیز به منزله ترس بازار است.

صفحات اجتماعی

این سایت توییت‌ها و پست‌ها و کامنت‌های ردیت را که به بیت کوین و دیگر رمز ارزها اشاره کرده‌اند را جمع آوری کرده و احساسات این پست‌ها را بررسی کرده است؛ به طور کلی توییت‌ها و پست‌هایی که درباره بازار صعودی یا گاوی صحبت می‌کردند (مثل بیتکوین به سوی ماه!) نشان دهنده احساس طمع بازار بودند و پست‌هایی که بازار را خرسی توصیف می‌کردند (مثل بیت کوین پذیرفته نمی‌شود و کارمزدها بسیار بالاست) نشان از احساس ترس در بازار می‌دادند.

دیتاهای جستجو

وبسایت BTCTools حجم جستجوی مطالبی که به کریپتوکارنسی‌ها مربوط می‌شود را آنالیز کرده است (مانند How to Buy Bitcoin، Bitcoin و Bitcoin Price)، تا علاقه عموم مردم به بیتکوین و دیگر رمز ارزها را تخمین بزند.

مزایا و معایب شاخص Fear and Greed

طبق نظریه‌های علمی، طمع درست مثل عشق، قدرت تاثیرگذاری بر روی مغز را دارد؛ اثری که باعث می‌شود ما عقل سلیم و کنترل خود را کنار بگذاریم و تحریک شویم. با این که نتایج تحقیقات تایید شده‌ای از بیوشیمی طمع وجود ندارد، اما زمانی که بحث پول و انسان‌ها به میان می‌آید، ترس و طمع می‌توانند محرک‌های قدرتمندی باشند.

بسیاری از سرمایه گذاران احساسی و واکنشی هستند؛ بنابراین طمع و ترس تاثیر بسیار زیادی بر روی آنها می‌گذارد. این احساسات توسط اقتصاددانان برجسته شده و طبق شواهد چند دهه، تبدیل به شاخص‌های مهمی برای بازار شده‌اند. تاریخ نشان می‌دهد که اندیکاتور Fear and Greed اکثر اوقات قابل اعتماد بوده است. برای مثال، این اندیکاتور در تاریخ ۱۷ سپتامبر ۲۰۰۸ عدد ۱۲ (ترس شدید) را نشان داده است؛ یعنی زمانی که شاخص S&P 500 پس از ورشکست شدن بانک Lehman Brothers به زیر سه سال گذشته‌اش نزول کرد.

بسیاری از صاحب نظران درباره کاربردی بودن شاخص ترس و طمع توافق نظر دارند. به سرمایه گذاران توصیه می‌شود که به منظور خرید در کف قیمت، شاخص ترس را نیز در نظر داشته باشند و برای این که بدانند ارزش یک رمز ارز در قیمتی بیش از ارزش واقعی خود قرار دارد یا خیر، اندیکاتور طمع را مد نظر قرار دهند.

مزایای دیگر اندیکاتور ترس و طمع شامل موارد زیر هستند:

• در واقع شاخص‌های احساسات بازار می‌توانند برای تایید تحلیل تکنیکال به کار بروند و بالعکس. اندیکاتورهای احساسات همچنین برای تنظیم زمان سرمایه گذاری‌های بلندمدتی که مبتنی بر تحلیل فاندامنتال هستند نیز به کار می‌روند.
• ترس و طمع می‌تواند برای تشخیص زمان ورود و خروج در بازار بسیار مفید باشد.
• این اندیکاتور می‌تواند درباره احساسات بازار هشدار دهد، که این بر روی تصمیم گیری شما تاثیرگذار است؛ زمانی که تریدرهای دیگر تصمیمات غیرمنطقی و احساسی می‌گیرند، می‌تواند جلوی وسوسه شما را بگیرد.

معایب شاخص ترس و طمع :

• احساسات بازار به تنهایی نمی‌تواند مورد استفاده قرار گیرد. حداکثر ترس بعضی اوقات باعث ایجاد فرصت خرید کوتاه مدت می‌شود؛ در حالی که در موقعیت‌های دیگر می‌تواند نشانه شروع یک بازار خرسی باشد. برعکس این موضوع نیز برای حداکثر طمع صادق است. این موضوعات باید با فاکتورهای دیگر نیز بررسی شود.
• علائم هشداری که خبر از اصلاح‌های اساسی و بازار خرسی می‌دهند، احتمالا از خودِ اقتصاد ظهور می‌کنند؛ نه اندیکاتورهای احساسات بازار.
• شاخص‌های احساسات بازار مثل ترس و طمع، واقعه قوی سیاه (Black Swan Event) و حرکات اصلی بازار را پیش بینی نمی‌کنند.
• برخی از منتقدین این اندیکاتور اعتقاد دارند که استراتژی خرید و نگهداری رمز ارز، بهترین روش برای سرمایه گذاری است و شاخص ترس و طمع سرمایه گذاران را تشویق به خرید و فروش مداوم می‌کند. تاریخ نشان داده که ترید کوتاه مدت سود کمتری برای تریدرها داشته است.

دو روش برای استفاده از این شاخص وجود دارد: برای مقابله با احساسات بازار و استفاده از این احساسات به عنوان تاییدیه.

مقابله با احساسات بازار

این موضوع کاملا واضح است که احساسات بازار را به حرکت در می‌آورند. سرمایه گذاران می‌توانند از این موضوع به عنوان فرصت استفاده کنند. شاخص ترس و طمع در دید کلی روند قیمتی بازار و درک ارزش، بسیار مفید و کاربردی است. در اصل، روندهای کوتاه مدت و میان مدت را می‌توان با میانگین‌های متحرک ۱۰، ۵۰ و ۲۰۰ شناسایی کرد. زمانی که قیمت بالاتر از این میانگین‌ها حرکت کند، روند صعودی و اگر پایین‌تر حرکت کند روند نزولی است. پس اگر قیمت بالاتر از میانگین‌های ۱۰ و ۵۰ باشد، اما پایین‌تر از میانگین متحرک ۲۰۰ حرکت کند، بدین معنی است که روندهای کوتاه مدت و میان مدت صعودی هستند، اما روند بلندمدت نزولی است.

در واقع شاخص‌های احساسات بازار برای زمان سنجی بازار بسیار مفید هستند؛ یک فرصت مناسب برای دریافت سود، زمانی رخ می‌دهد که شاخص Fear and Greed سطح بالایی از طمع را در بازار صعودی نشان دهد. اینجا نقطه‌ای است که شما می‌توانید از قدرت قیمت بازار استفاده کنید و اندازه پوزیشن معاملاتی خود را به منظور مدیریت ریسک کاهش دهید. همچنین زمانی که سطح بالایی از ترس به وجود می‌آید، بهترین فرصت برای خرید رمز ارز است.

استفاده از احساسات بازار به عنوان تاییدیه

راه دیگری برای استفاده از احساسات بازار، پیدا کردن تغییر از ترس به طمع و یا بالعکس است. تغییر در احساسات یا روند مداوم در یک جهت (مثلا ترس) برای تایید فرصت‌های سرمایه گذاری به کار می‌رود.

این به ویژه در زمانی که اصلاح‌های بزرگ یا ریزش در بازار صورت می‌گیرد، بسیار کاربردی است. اگر یک روند میان مدت بروز احساس طمع در روند صعودی بازار یا بلندمدت از بالا به پایین حرکت کند، سرمایه گذاران باید منتظر تاییدیه برای خرید باشند. این باعث کاهش ریسک نزول بیشتر قیمت می‌شود.

احساسات کلی و تاثیر گذار بر روی بازار

هیجان و شادی: معمولا زمانی رخ می‌دهد که معامله تریدر عملکرد بسیار خوبی دارد و یا از معامله خود سود سرشاری دریافت کرده‌اند. این حس می‌تواند باعث ریسک کردن زیاد تریدر شود.

ترس و طمع احساساتی هستند که بر روی کل بازار و تریدرها تاثیر می‌گذارند؛ برخی احساسات دیگر نیز هستند که بر روی تریدرها به صورت فردی بروز احساس طمع در روند صعودی بازار اثرگذار هستند و هر از گاهی نیز بر روی بازار تاثیر می‌گذارند:

خستگی: باعث می‌شود که تریدرها پوزیشن‌های معاملاتی خود را ببندند و وارد معاملات جدیدی بشوند که با استراتژی آنها همخوانی ندارد. این اغلب زمانی اتفاق می‌افتد که حجم و نوسانات بسیار کم هستند.

نگرانی و استرس: زمانی اتفاق می‌افتد که سایز پوزیشن‌های معاملاتی تریدر بسیار بزرگ است و یا معامله‌گر حس می‌کند کنترلی بر شرایط ندارد.

ناامیدی: اکثرا زمانی که تریدر از بازار جا می‌ماند اتفاق می‌افتد. در این موقعیت، معامله‌گر حس می‌کند که هیچ کاری از او بر نمی‌آید و نتیجه آن، رها کردن استراتژی می‌شود.

امید: این احساس در سرمایه گذارانی به وجود می‌آید که نمی‌خواهند واقعیت و اشتباه خود را قبول کنند. آنها به راحتی از کنار اشتباه خود عبور می‌کنند و امیدوارند که نتایج بهتری بگیرند.

چگونه بر ترس از شکست در معامله غلبه کنیم؟

اگر کاری که انجام می‌دهید را دوست داشته باشید ، آنوقت روند کار می‌تواند تمرکز اصلی شما شود.توصیه ما برای غلبه بر ترس از شکست این است که زمان را فراموش کرده و در عوض از مسیر لذت ببرید.
استفان کووی در کتاب معروف خود، ۷ عادت افراد موثر، عنوان می‌کند که وقتی با در نظر داشتن انتها، به هدفمان فکر می‌کنیم، راهی به سمت موفقیت برایمان طراحی می‌شود. افراد به دلایل مختلف از رسیدن به هدفشان دلسرد می‌شوند. اعتقاد من این است که هدف ممکن است همراه با عشق و عزم شما نباشد. در این صورت باید عشقی نابودنشدنی و عزمی راسخ برای رسیدن به آن هدف در خود ایجاد کنید. به هیچ وجه نباید به شکست فکر کنید.
لحظه‌ای به این مسئله فکر کنید. کدام بزرگتر است، لذت موفقیت یا بدبختی شکست؟

آیا برای موفقیت انگیزه دارید یا انگیزه دارید که از درد جلوگیری کنید؟

روانشناسان به این اصل درد-لذت می‌گویند.
برای درک هدفتان باید علاوه بر پشتکار و مداومت در کار، باوری انکارناپذیر به موفقیتتان داشته باشید. برای این منظور داشتن پشتکار دائمی اهمیت بسیار زیادی دارد، زیرا این عادات روزانه‌تان است که شما را به سمت موفقیت یا شکست راهنمایی می‌کند.جمله ارزشمندی از رابرت کیوساکی، نویسنده کتاب پرفروش پدر پولدار، پدر بی پول: “ترس و عدم اعتمادبه‌نفس، بزرگترین قاتلان نبوغ و بروز احساس طمع در روند صعودی بازار استعداد شخصی هستند.”

قبل از اینکه دلسرد شوید، کمی به خودتان استراحت دهید. گاهی اوقات یک وقفه کوتاه از روندی که برای رسیدن به هدفتان دارید، ذهنتان را روشن‌تر کرده و دید بازتری به شما می‌دهد.معامله با دیگر جنبه های زندگی تفاوتی ندارد. اگر تمامی توجه شما بر یک مساله معطوف باشد کوچکترین تغییر مثبت و منفی در آن مساله برایتان بزرگ جلوه می نماید. این روش احساسی نه تنها نتایج مطلوبی در معامله به همراه نخواهد داشت، بلکه خودتان را هم به عنوان یک انسان از پای بروز احساس طمع در روند صعودی بازار در خواهد آورد.

به همین دلیل نگاه کردن به هدفتان با ذهنی تازه به شما این امکان را می‌دهد که فرصت‌های ممکن که قبلاً برایتان روشن نبوده را ببینید.
هیچکس نمی‌داند رسیدن به موفقیت چقدر طول می‌کشد. اگر با باوری انکارناپذیر و تعهد و پشتکار هدفتان را دنبال کنید، مطمئناً به موفقیت خواهید رسید. ضمن اینکه مسیرتان هم لذت‌بخش‌تر از خود موفقیت خواهد شد.

در حقیقت شاخص ترس و طمع راهی برای شناسایی و ارزیابی احساساتی است که بازار رمز ارزها را به حرکت در می‌آورند که این احساس به صورت یک عدد بین صفر تا صد اندازه گیری می‌شود؛ ترس بیش از حد که با عدد پایین شناسایی می‌شود، علامت این است که سرمایه گذاران نگران شده و در حال فروش هستند؛ این می‌تواند سیگنال خرید برای تریدرها باشد.

این شاخص از بین ۰ تا ۱۰۰ به این احساسات امتیاز می‌دهد؛ معمولا ۰ تا ۵۰ برای ترس و ۵۱ تا ۱۰۰ برای طمع به کار می‌رود؛ هر سایت و اندیکاتوری که این احساسات را نشان می‌دهد، امتیازهای متفاوتی دارد. اما همه آنها در اصل یک کار را انجام می‌دهند. در تئوری، این شاخص می‌تواند منصفانه بودن قیمت رمز ارز را اندازه گیری کند؛ بدین صورت که ترس بیش از حد، قیمت کریپتوی مورد نظر را بیش از ارزش ذاتی و واقعی کاهش می‌دهد و طمع بیش از اندازه نیز باعث افزایش قیمت، بیشتر از ارزش واقعی رمز ارز می‌شود.

بنابراین زمانی که سرمایه گذاران دچار طمع شدید می‌شوند (که با عدد بالا شناسایی می‌شود)، یعنی بازار با اصلاح مواجه شده و اکنون افراد در حال خرید هستند.لازم است بدانید که عدد صفر در این شاخص به معنی حداکثر ترس، و عدد ۱۰۰ نیز به معنی بیشترین طمع است.

میدانیم که احساسات، بازار را به حرکت در می‌آورند؛ ترس قیمت را کاهش و طمع آن را افزایش می‌دهد. احساسات انسان غیرمنطقی است؛ زیرا بسیاری از مردم در شرایط خاصی، واکنش یکسانی دارند. این شامل تحلیل تکنیکال نیز می‌شود؛ استفاده از ابزارهایی مثل حجم و دیتاهای گذشته بازار، برای پیش بینی حرکات آینده قیمت بسیار موثر است.مردم در زمان‌هایی که بازار در حال رشد است، دچار طمع و در نتیجه فومو (ترس از دست دادن فرصت سرمایه گذاری) می‌شوند. به علاوه، تریدرها با دیدن کاهش قیمت‌ها و قرمز شدن بازار، اکثرا کریپتوهای خود را می‌فروشند.

همه چیز درباره تحلیل سنتیمنت ارز دیجیتال

ابزارهای تحلیلی متفاوتی در حوزه آنالیز بازار ارزهای دیجیتال وجود دارند تا معامله‌گران با به کارگیری آن‌ها بتوانند ریسک معاملات را کاهش دهند. تحلیل سنتیمنت یکی از انواع مختلف تحلیل بازار ارزهای دیجیتال است. در زمانی که بازار ارز دیجیتال دچار نوانات شدیدی می‌شود تریدرها از تحلیل سنتیمنت استفاده می‌کنند تا با دقت بیشتری بتوانند روند و وضعیت بازار را تشخیص دهند.

در تحلیل سنتیمنت تمام احساسات فرد اعم از احساسات مثبت، منفی و خنثی در نظر گرفته می‌شود تا با بررسی آن‌ها بتوان اتفاقات بازار ارز دیجیتال آینده را پیش‌بینی کرد. در این مقاله قصد داریم به معرفی تحلیل سنتیمنت ارز دیجیتال و انواع اندیکاتورهای آن بپردازیم.

تحلیل سنتیمنت چیست؟

خرید و فروش ارز دیجیتال همیشه توام با احساسات فرد معامله‌گر بوده است مخصوصا معامله در بازارهای معاملاتی ارزهای دیجیتال. چرا که معامله یا ترید در این بازار همواره احساس ترس، طمع، هیجان و استرس را به همراه داشته است و همین احساسات هستند که در روند بازار هم تاثیر می‌گذارند. یکی از دلایل احساس ترس ناشی از سوال این سوال است که آیا خرید و فروش ارز دیجیتال قانونی است؟

به عنوان مثال، اگر احساسات اکثر افراد در مورد بازار مثبت باشد احتمالا بازار رشد بیشتری خواهد داشت و بالعکس، اگر احساست اکثر افراد منفی باشد احتمالا بازار رشد کمتر یا افت خواهد داشت. همچنین، برخی از اخبار بین‌المللی هم در روند و رشد بازار ارزهای دیجیتال موثر هستند. قطعا یک خبر خوب درباره یکی از ارزهای دیجیتال باعث رشد قیمت آن ارز شده است در حالی که یک خبر بد هم باعث افت قیمت آن ارز شده است.

در کنار دو روش تحلیل بازار فاندامنتال و تحلیل تکنیکال، یک روش تحلیل بازارهای مالی دیگری هم وجود دارد. تحلیل سنتیمنت (Sentiment Analysis) یا تحلیل احساسی روشی است که با تحلیل و تشخیص احساسات اکثر افراد در مورد بازار معاملاتی یک ارز دیجیتال معامله‌گر بتواند واکنش‌های آتی بازار را طبق آن احساسات پیش‌بینی کند.

به بیانی دیگر، تحلیل سنتیمنت زیر مجموعه ای از پردازش زبان طبیعی (NLP) است. بنابراین تحلیل احساسات با بررسی داده‌های متنی، احساسات مثبت، منفی و خنثی را شناسایی می‌کند تا فرد معامله‌گر بتواند تصمیم‌گیری بهتری درباره آینده آن بازار داشته باشد.

جالب است بدانید که تحلیل احساسات نه تنها در بازار معاملاتی رمز ارزها قابل استفاده است، بلکه در حوزه‌های دیگرهم به کار گرفته می‌شود تا بتوان تصمیمات بهتری برای هر گونه کسب و کاری گرفت.

انواع مختلف تحلیل سنتیمنت

در بخش قبلی گفته شد که تحلیل احساسات با بررسی داده‌های متنی انجام می‌شود، اما به دلیل حجم بالا داده‌های متنی، تحلیل احساسات بروز احساس طمع در روند صعودی بازار توسط نرم‌افزار و هوش مصنوعی صورت می‌گیرد. به عنوان مثال، چند کلمه یا عبارت کلیدی را انتخاب و بر اساس آن‌ها تحلیل داده‌های متنی انجام می‌شود که نرم‌افزار شروع به جستجو آن کلمات و عبارات در هزارن متون منتشر شده می‌کند.

تحلیل احساسات انواع مختلفی دارد که در ادامه به معرفی آن‌ها می‌پردازیم.

در تحلیل قطبی احساسات در داده‌های متنی به سه دسته مثبت، منفی و خنثی دسته‌بندی می‌شوند. به عنوان مثال، «افزایش قیمت بیت کوین باعث رشد سایر ارزهای دیجیتال در بازار شده است.» جز احساسات مثبت به شمار می‌آید.

تحلیل هیجان یا لحن به جای دسته‌بندی احساسات، هیجان موجود در متن را شناسایی می‌کند، هیجاناتی مانند احساس خوشحالی، غم یا عصبانیت. به عنوان مثال، «روند افزایش قیمت بیت کوین ناامیدکننده است.» که نشان‌دهنده احساس غم است.

• تحلیل احساس جانبی

تحلیل احساس جانبی به جای بررسی کل متن بپردازد، به تحلیل احساسات در مورد یک مسئله خاص در متن می‌پردازد. به عنوان مثال، این تحلیل در جمله «آینده‌ Bakkt نقطۀ‌ عطف مهمی برای بازار بیت ‌کوین است.» فقط به بررسی احساسات مربوط آینده Bakkt در جمله می‌پردازد.

نکته قابل توجه این است که الگوریتم‌های پردازش زبان طبیعی ممکن است به دلیل مسائلی چون نگارش و گرامر اشتباه یا دانش و باورهای غلط به مشکل بربخورند و درست عمل نکنند.

ابزارهای تحلیل سنتیمنت بیت کوین

در ادامه به معرفی سه ابزار یا شاخص تحلیل سنتیمنت می‌پردازیم که با کمک هر یک از آن‌ها می‌توانند روند بازار بیت کوین را تجزیه و تحلیل کنند که اگر معامله‌گران با دقت از ‌آن‌ها استفاده نمایند می‌توانند روند صعودی و یا نزولی بازار را تشخیص دهند.

ابزار ترس و طمع

شاخص یا ابزار ترس و طمع (Fear & Greed Index) یکی از محبوب‌ترین شاخص‌های احساسات است که هم‌اکنون در بازار بیت کوین قابل استفاده است. با استفاده از این ابزار میزان و جسارت سرمایه‌گذاران را نشان می‌دهد.

ابزار ترس و طمع عددی است بین صفر و صد که هرچه عدد به دست آمده به صفر نزدیک‌تر باشد ترس سرمایه‌گذاران را نمایش می‌دهد و هرچه به صد نزدیک باشد میزان طمع آن‌ها را نشان می‌دهد. عوامل تاثیرگذار متعددی در نتایج این شاخص دخیل هستند که شامل حجم بازار، نوسانات بازار، سلطه بیت کوین و رسانه‌های اجتماعی می‌شوند.

• نحوه استفاده از ابزار ترس و طمع

برای استفاده از این ابزار باید در نظر داشت که اگر شاخص عددی پایین‌تر از عدد 20 را نمایش داد یعنی نشانی از ترس سرمایه‌گذاران دارد و فرصت مناسبی برای خرید است.

اما اگر شاخص عددی بالاتر از عدد 80 را نمایش داد یعنی نشانی از طمع سرمایه‌گذاران دارد و فرصت مناسبی برای فروش است، در صورتی که ممکن است برخی از سرمایه‌گذاران اعتماد به نفس بالایی داشته باشند و اقدام به فروش بیت کوین خود نکنند درحوالی که این امر موجب ضرر آن‌ها می‌شود.

ابزار گاو و خرس

اندیکاتور یا شاخص گاو و خرس (Bulls & Bears Index) یکی دیگر از ابزار تحلیل سنتیمنت است که مکالمات رد و بدل شده در فضاهای مجازی مانند ردیت و توییتر را رصد می‌کند تا در نهایت تعیین کند که احساسات در مورد بازار بیت کوین نزولی است یا صعودی.

شاخص گاو و خرس عددی است بین صفر و یک که به بررسی 93 احساس و موضوع در فضاهای مجازی می‌پردازد و تمام نتایج بدست آمده از این ابزار در مورد این 93 احساس است.

• نحوه استفاده از ابزار گاو و خرس

اگر مقدار بدست آمده از شاخص گاو و خرس عددی نزدیک به عدد صفر باشد نشان‌دهنده حالت خرسی بازار است و نزول بازار را نشان می‌دهد. اما اگر عددی نزدیک به یک بدست بیاید احساس سرمایه‌گذاران گاوی بوده که نشان از صعود بازار بیت کوین است.

در خرد جمعی، زمانی که شاخص به عدد یک نزدیک شد می‌توانید اقدام به خرید بیت کوین کنید و با افت شاخص آن‌ها را بفروشید.

ابزار احساسات بیت کوین

یکی دیگر از ابزارهای تحلیل سنتیمنت ابزار یا اندیکاتور احساسات بیت کوین (Bitcoin Sentiment Index) است که احساسات سرمایه‌گذاران را در زمان‌های مشخص بررسی می‌کند.

مقدار شاخص احساسات بیت کوین از طریق ماشین لرنینگ (machine Learning) محاسبه می‌شود که پست‌های منتشر شده در فضاهای مجازیی که نامی از بیت کوین برده‌اند را در نظر می‌گیرد اما باید بدانید که مشخص نیست چه عواملی در فرایند محاسبه در این ابزار در نظر گرفته شده است.

• نحوه استفاده از ابزار احساسات بیت کوین

زمانی که شاخص رو به بالا می‌رود که نشان‌دهده این است که افراد در فضاهای مجازی احساسات مثبتی به فرایند صعودی بازار بیت کوین دارند. از طرفی دیگر، اگر شاخص رو به پایین می‌رود و حاکی از آن است که احساسات سرمایه‌گذاران منفی بوده و بازار روند نزولی دارد.

نکات بسیار مهم در مورد ابزارهای تحلیل سنتیمنت

باید در نظر داشته باشید که هیچ اندیکاتور سنتیمنت قیمت آینده بازار بیت کوین را دقیقا پیش‌بینی نمی‌کند. نکته دوم این که حتی اگر هر سه اندیکاتور زمان مناسبی برای خرید بیت کوین نشان دهد باز هم ممکن است قیمت بیت کوین با توجه به اتفاقات پیرامون ریزش ناگهانی داشته باشد.

این ابزارها به شما در پیش‌بینی بهتر بازار بیت کوین کمک می‌کند اما تصمیم‌گیری و برنامه ریزی صرفا بر اساس این ابزار کاری بسیار خطرناک و پرریسک است.

توصیه می‌شود برای داشتن معاملات بهتر با ریسک پایین‌تر در خرید و فروش ارزهای دیجیتال از دیگر ابزارها و روش‌های تحلیلی در کنار تحلیل سنتیمنت برای تحلیل بازار بیت کوین به استفاده شود.

سخن پایانی

سرمایه‌گذاران و معامله‌گران متعددی برای انجام معاملات پر سود با ریسک پایین اقدام به بررسی بازار موردنظر بروز احساس طمع در روند صعودی بازار می‌کنند. بررسی‌های لازم از طریق انواع مختلف روش‌های تحلیلی صورت می‌گیرد. تحلیل سنتیمنت یا تحلیل احساسات روشی است که به بررسی احساسات سرمایه‌گذاران در مورد بازار موردنظر با استفاده از ابزارهای متفاوت می‌پردازد.

معامله‌گران و سرمایه‌گذاران با بررسی این احساسات روند صعودی و نزولی بازار را تشخیص و در صورت نیاز اقدام به انجام معامله می‌کنند. در این مقاله به معرفی کامل تحلیل سنتیمنت و انواع مختلف ابزارها و تحلیل‌ها پرداختیم تا سرمایه‌گذاران در صورت نیاز بتوانند معاملات دقیق‌تری انجام دهند.

شاخص ترس و طمع کریپتو؛ نحوه محاسبه و روش استفاده

حتما تا به امروز با شرایطی رو به رو شده اید که در آن بازار دچار تلاطم شدید بوده و واکنش های هیجانی از خود نشان دهد؛ در مواجهه با این شرایط معمولا کاربران به دو دسته تقسیم می‌شوند: دسته اول دچار ترس (Fear) و عده ای دیگر دچار طمع (Greed) می‌شوند؛ به عبارت دیگر بازار با دو احساس قالب درگیر است؛ ترس و طمع.

برای اندازه گیری میزان این هیجانات، شاخصی به نام ترس و طمع (Fear and Greed Index) طراحی شده است که در سنجش میزان واکنش های شدید به معامله گران کمک می‌کند.

برای درک بهتر، موضوع را با یک مثال توضیح می‌دهیم. در ماه می سال ۲۰۲۲ رمز ارز ترا لونا (Terra-LUNA) به دلیل افت قیمت ناگهانی استیبل کوین شبکه ترا (UST) دچار ریزش قیمت شدیدی شده و به ترند یک شبکه های خبری و اجتماعی ارزهای دیجیتال بدل شد. کاهش قیمت شارپ دو ارز LUNA و UST ترس زیادی در دل سرمایه گذاران و هولدرهای این دو رمزارز انداخته و منجر به فروش های هیجانی از جانب کاربران گردید. درباره علت ریزش لونا و پیش بینی آینده آن بیشتر بخوانید .

در این مقاله شاخص ترس و طمع معرفی شده و به چگونگی پیدایش اولیه آن در بازار سهام پرداخته می‌شود. در ادامه نیز شاخص ترس و طمع بیت کوین بررسی می‌شود و به نحوه محاسبه و استفاده آن در وبسایت Alternative.me پرداخته می‌شود. در آخر نیز پرسشی اساسی در مورد این شاخص پاسخ داده می‌شود.

تعریف کلی شاخص ترس و طمع

یکی از ابزارهای مورد استفاده تحلیلگران برای سنجش بازار، شاخص ترس و طمع (Fear and Greed Index) است. در تعریف این شاخص فرض بر این است که ترس بیش از حد میان سرمایه گذاران می‌تواند منجر به معامله یک سهم بسیار کمتر از ارزش ذاتی و طمع بیش از حد می‌تواند باعث معامله سهم و افزایش قیمت آن بسیار بیشتر از ارزش ذاتی شود.

از آنجایی که ابداع گر اولیه شاخص ترس و طمع، CNNMoney بوده است، اگر قصددارید از نمودارهای Fear and Greed Index در مقالات خود استفاده نمایید، می توانید برای مشاهده و دانلود آن ها، از طریق این لینک اقدام کنید.

در صورت دانلود نمودارهای شاخص ترس و طمع CNN، انتظار مشاهده چنین تصاویری را داشته باشید.

این شاخص که مربوط به بازار سهام است توسط CNNMoney بر اساس ۷ فاکتور مختلف و با هدف اندازه گیری دو احساس اصلی ترس و طمع طراحی شده است. فاکتورهای تشکیل دهنده شاخص طمع و ترس بازار سهام بر اساس داده های ارائه شده در سایت CNNMoney عبارتند از:

• حرکت قیمت سهام (Stock Price Momentum)
• قدرت قیمت سهام (Stock Price Strength)
• وسعت قیمت سهام (Stock Price Breadth)
• قراردادهای اختیار معامله خرید و اختیار معامله فروش (Put and Call Options)
• تقاضا برای اوراق قرضه با ریسک بالا (Junk Bond Demand)
• نوسانات بازار (Market Volatility)
• میزان تقاضا برای سرمایه گذاری های مطمئن (Safe-Haven Demand)

سرمایه گذاران زیادی بر اساس این شاخص نسبت به انجام یا عدم انجام معاملات تصمیم گیری می‌کنند آنچنان که افزایش میزان طمع (بالا رفتن عدد شاخص)، منجر به بروز احساسی به نام FOMO میان سرمایه گذاران می‌شود.

FOMO که مخفف عبارت The Fear of Missing Out است را می‌توان ترس عقب افتادن از دیگران دانست در حالی که آن ها به تفریح و زندگی خوب مشغولند ولی شما خیر! این احساس که عموماً به واسطه شبکه های اجتماعی مثل فیس بوک و اینستاگرام به وجود می‌آید می‌تواند به عزت نفس فرد لطمه وارد کند.

در روند معاملات نیز فومو (FOMO) می‌تواند منجر به اتخاذ تصمیمات ناگهانی شود بطوریکه کاربران با مشاهده روند سبز بازار احساس می‌کنند در حال از دست دادن فرصت کسب سود هستند پس به خرید هرچه بیشتر سهام اقدام می‌کنند؛ در طرف مقابل نیز اگر بازار روندی قرمز را در پیش گرفته باشد حس می‌کنند در صورت تعلل، ضرر هنگفتی را متحمل خواهند شد بنابراین نسبت به فروش هیجانی سهام خود اقدام می‌کنند.

خریدهای هیجانی، خود منجر به افزایش قیمت سهام و معامله آن بسیار بیشتر از ارزش واقعی و فروش های هیجانی باعث کاهش قیمت سهام و معامله آن کمتر از ارزش واقعی می‌گردند.

نمودار شاخص ترس و طمع (Fear and Greed Index) را می‌توان اینگونه تحلیل کرد:

هرچه عدد شاخص پایین تر باشد، ترس شدیدتری میان سرمایه گذاران حاکم است به این معنی که سهام مورد نظر کاربران در حال معامله با ارزشی کمتر از مقدار واقعی خود بوده و فرصت خوبی برای خرید، سرمایه گذاری و کسب سود بیشتر از آن سهم است.

در طرف دیگر، بالا رفتن عدد شاخص، نمایانگر ایجاد طمع شدید میان کاربران و معامله سهام با قیمتی بسیار بالاتر از ارزش واقعی است؛ این شرایط نشان دهنده فرصت مناسبی برای فروش سهام و خروج از بازار است.

ایده طمع و ترس با جمله معروفی از وارن بافت (Warren Buffett)، سرمایه گذار معروف آمریکایی، مطابقت دارد که معتقد بود “ وقتی دیگران حریص هستند بترسید و زمانی که دیگران می‌ترسند حریص باشید “.

اما چگونه می‌توان از شاخص ترس و طمع برای سنجش قیمت منصفانه بازارها استفاده کرد؟

برای پاسخ به این سوال باید گفت سرمایه گذاران می‌توانند از چرخش احساسات بازار سهام از ترس به طمع برای پیش بینی جهت آینده بازار بهره ببرند؛ بدین معنا که Fear and Greed Index رفتاری مشابه یک فشار سنج دارد که به عنوان یک ابزار مخالف عمل می‌کند؛ هرچه فشار خرید بیشتر باشد، فرصت مناسب تری برای فروش سهام است و در سوی دیگر هرچه فشار فروش بیشتر باشد زمانی مناسب تر برای خرید سهام است.

شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال چیست؟

شاخص طمع و ترس در بازار ارزهای دیجیتال، بسیار شبیه فرآیند موجود در بازارهای سنتی تر مثل سهام، ارز و کالا است بدین معنی که ترس بیش از حد موجب فرار سرمایه گذاران از بازار می‌شود و قیمت رمز ارز را کاهش می‌دهد؛ در طرف مقابل نیز حرص و طمع کاربران حباب هایی در بازار کریپتو ایجاد می‌کند که منجر به افزایش قیمت ارز دیجیتال می‌شود.

شاخص ترس و طمع کریپتو پس از بررسی و آنالیز فاکتورهای مختلف می‌تواند در بازه های زمانی روزانه، هفتگی، ماهانه و سالانه اندازه گیری شود تا عددی در بازه ۰ تا ۱۰۰ را تولید کند. این شاخص هرچقدر به ۰ نزدیک تر باشد نشان دهنده ترس بیشتر معامله گران بازار کریپتوکارنسی و فروش هیجانی ارزهای دیجیتال است و هرچه به ۱۰۰ میل کند انتظار می‌رود که مردم با طمع شدیدتری دست به خرید رمز ارزها بزنند.

وب‌سایت های مختلفی وجود دارند که شاخص طمع و ترس ارزهای دیجیتال را بروز احساس طمع در روند صعودی بازار در اختیار کاربران قرار می‌دهند؛ در این راستا سایت Alternative.me معتبرترین رفرنس برای بررسی این شاخص به حساب می‌آید. این سایت تاکنون شاخص Fear and Greed را تنها برای بیت کوین (BTC) ارائه می‌دهد اما قصد دارد به زودی شاخص های جداگانه ای را برای توکن های معروف دیگر ارائه کند.

شاخص ترس و طمع کریپتو از ابتدا تاکنون

سایت Alternative با هدف گردآوری آرشیو کاملی از داده های شاخص ترس و طمع از زمان معرفی تاکنون، در سایت خود نموداری را آماده و در دسترس قرار داده است که حاوی داده های Fear and Greed Index از ابتدای سال ۲۰۱۸ تاکنون است. مشابه تصویر زیر

همانطور که در نمودار دیده می شود، اندیکاتور ترس و طمع در ۲۲ آگوست ۲۰۱۹، در محدوده ترس بسیار شدید و عدد ۵ و در ۳۱ دسامبر ۲۰۲۰ در محدوده طمع بسیار شدید و عدد ۹۵ قرار داشته است.

سایت های دیگری نظیر Btctools.io نیز به ارائه شاخص ترس و طمع مربوط به بیت کوین می‌پردازد.

شاخص ترس و طمع بیت کوین

نحوه عملکرد و تعریف شاخص ترس و طمع بیت کوین نیز عیناً مشابه شاخص Fear and Greed بازار سهام است بطوریکه با پایین آمدن این عدد و نزدیک تر شدن هرچه بیشتر آن به ۰، ترس بیشتری در بازار حکمفرما بوده و عده بیشتری از کاربران تمایل به فروش رمز ارزهای خود دارند؛ این شرایط فرصت مناسبی برای خرید و سرمایه گذاری در بازار کریپتوکارنسی تلقی می‌شود.

در طرف مقابل، هرچه میزان شاخص بالاتر بوده و به ۱۰۰ میل کند، طمع بیشتری بر بازار حاکم بوده، فشار خرید بالاتر است؛ این شرایط را می‌توان فرصت مناسبی برای فروش رمزارزهای خریداری شده دانست.

بالا بودن میزان طمع (نزدیک شدن شاخص به عدد ۱۰۰) احتمال ریزش بازار و معکوس شدن قیمت ها را افزایش می‌دهد چرا که ارزها با قیمتی بیش از ارزش واقعی خود در حال معامله هستند. از سویی دیگر، پایین بودن شاخص طمع و ترس (میل به عدد ۰)، می‌تواند نشانه ای از صعود احتمالی و افزایش قیمت ها در نظر گرفته شود چرا که ارزها با رقمی کمتر از ارزش واقعی خود در حال معامله هستند.

نحوه محاسبه Fear and Greed Index

وبسایت Alternative.me در محاسبه شاخص ترس و طمع بیت کوین از مفاهیم مشابهی با وبسایت CNNMoney استفاده می‌کند با این تفاوت که از متغیرهای متفاوتی برای اندازه گیری این شاخص بهره می‌برد. این سایت از ۶ فاکتور برای اندازه گیری شاخص طمع و ترس بیت کوین استفاده می‌کند که در ادامه در این باره بیشتر توضیح خواهیم داد.

از آنجا که عده ای از تحلیلگران معتقدند این شاخص تنها برای یافتن زمان مناسب ورود به بازار کاربرد دارد، توجه به عنصر زمان در محاسبه شاخص ترس و طمع کریپتو از اهمیت بالایی برخوردار شده است. در نتیجه در رویکردی مشابه با وبسایت CNNMoney، این شاخص در وبسایت Alternative.me نیز هر ۸ ساعت به روز رسانی می‌شود .

در محاسبه شاخص ترس و طمع بیت کوین، هر یک از ۶ فاکتور تاثیرگذار بطور جداگانه و در بازه ۰ تا ۱۰۰ اندازه گیری شده و میزان انحراف از میانگین هر عامل بررسی می‌شود؛ سپس به هر فاکتور وزن مشخصی داده شده و شاخص نهایی ترس و طمع بصورت میانگینی از فاکتورهای موثر با در نظر گرفتن وزن هرکدام، محاسبه و اعلام می‌گردد.